Банковско-страховые группы

Из анализа данных таблиц 2.1 и 2.2 видно, что прибыль МСК «АсСтра» в 2005 году увеличилась по сравнению с 2004 годом на 74,47%. Данный факт связан, как с расширением клиентской базы и увеличением суммы собранных страховых премий (на 19,56%), так и с проведением предприятием грамотной инвестиционной политики (увеличение доходов по инвестициям на 8,26%).

В 2005 году АсСтра была пересмотрена инвестиционная политика. С целью повышения эффективности размещения страховых резервов, а также собственных средств компании структура портфеля была оптимизирована. Произошло увеличение доли высоколиквидных ценных бумаг - корпоративных акций и облигаций федерального займа и снижение доли долговых ценных бумаг. Все это привело к росту инвестиционного дохода компании, а также к повышению степени ликвидности имеющихся активов, что, в свою очередь, повысило возможности страховой компании к своевременному исполнению обязательств по заключенным договорам страхования. Таким образом, инвестиционная деятельность страховой компании в части размещения страховых резервов находится в соответствии с установленными принципами диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.

Объем и структура инвестиций обеспечивают покрытие сформированных страховых резервов МСК «АсСтра» в соответствии с нормативными требованиями. Удельный вес коммерческих и управленческих расходов практически не изменился.

Увеличение валюты баланса произошло за счет увеличения прибыли и страховых резервов (на 18,74%, резерва неотработанной премии - на 80,98%).

Собственный капитал МСК «АсСтра» увеличился в 2005 году на 13,48% относительно 2004 года и составил 27852 тыс. рублей. Прирост собственных средств произошел за счет увеличения нераспределенной прибыли на 72,84%.

Доля собственных средств в валюте баланса в 2005 году составила 42,6%, что на 7,04% выше значения этого показателя в 2004 году.

Объем страховых средств МСК «АсСтра» в 2004-2006 году представлен на рис. 2.3:

Рис. 2.3 Страховые премии и страховые выплаты МСК «АсСтра» в 2004-2005 гг., тыс. руб.

В МСК «АсСтра» в целом в 2005 году наблюдался рост портфеля, как по количеству договоров, так и по объемам собранных премий. Значительную долю договоров компании составляют договоры по ОМС (рис 2.4 и 2.5).

Рис. 2.4 Динамика страховых сборов МСК «АсСтра» по ОМС и ДМС в 2004-2005, тыс. руб.

Рис. 2.5 Динамика страховых выплат МСК «АсСтра» по ОМС и ДМС в 2004-2005, тыс. руб.

При этом объем договоров страхования по ДМС среди всех договоров страхования составляет порядка 15% в общем объеме. Объем страховых выплат по ДМС практически не изменился, несмотря на общий рост объема страховых сборов и страховых выплат за счет грамотной страховой политики предприятия.

Доходы МСК «АсСтра» увеличились на 19,52%. Увеличение объема доходов компании от страховой деятельности вызвано увеличением поступлений по ОМС и ДМС, а также оптимизацией инвестиционной политики предприятия. В таблицах 2.3 и 2.4 представлен объем страховых сборов и страховых выплат предприятия по центральному офису и его филиалам.

Таблица 2.3. Страховые взносы и страховые выплаты МСК «АсСтра» в 2004 году, тыс. руб.

Страховые взносы	ОМС	ДМС
	взносы	выплаты	взносы	выплаты
Центральный офис	420131	413666	73201	67326
Новочеркасский филиал;	18772	18300	16901	11453
Таганрогский филиал;	14339	14100	10214	8638
Матвеево-Курганский филиал;	14775	14501	0	0
Егорлыкский филиал;	13221	12099	0	0
Багаевский филиал;	17858	17550	0	0
Цимлянский филиал;	13611	13355	0	0
Тарасовский филиал;	15553	15271	0	0
Зерноградский филиал;	14440	14178	0	0
Чертковский филиал;	18759	18415	0	0
Кагальницкий филиал.	18204	17741	0	0

Таблица 2.4. Страховые взносы и страховые выплаты МСК «АсСтра» в 2005 году, тыс. руб.

Страховые взносы	ОМС	ДМС
	взносы	выплаты	взносы	выплаты
Центральный офис	499739	502996	84101	67920
Новочеркасский филиал;	25709	22875	19200	11700
Таганрогский филиал;	15500	16994	11161	7698
Матвеево-Курганский филиал;	17700	17284	0	0
Егорлыкский филиал;	15789	14711	0	0
Багаевский филиал;	21261	21133	0	0
Цимлянский филиал;	16077	15956	0	0
Тарасовский филиал;	18513	18171	0	0
Зерноградский филиал;	16900	16239	0	0
Чертковский филиал;	21999	21404	0	0
Кагальницкий филиал.	29313	24325	0	0

Из анализа данных таблиц 2.4 и 2.5 видно, что в 2005 году, по сравнению с 2004 годом, наибольший прирост страховых взносов по ОМС произошел в Новочеркасском и Кагальницком филиалах (соответственно, 61,03% и 36,95%), по ДМС - в Центральном офисе и Новочеркасском филиале. Прирост объема страховых сборов по ДМС в Таганрогском филиале 9,27% - ниже плановых показателей. По Кагальницкому филиалу также заслуживает внимания относительно низкая сумма страховых выплат и, следовательно, низкий коэффициент убыточности.

Расходы на ведение дела 2005 года равны 10753 тыс. рублей, что соответствует 1,33% от совокупных расходов МСК «АсСтра» (в 2004 году эта доля составила 1,42%). Рост доли расходов на ведение дела в количественном отношении обусловлен следующими объективными факторами:

* ростом численности персонала МСК «АсСтра» а следовательно, и ростом расходов на оплату труда;

* ростом расходов на вознаграждение за заключение договоров страхования в связи с увеличением числа привлеченных агентов и ростом стоимости агентских услуг на рынке страхования;

* ростом расходов на рекламу.

Гарантией выполнения обязательств перед страхователями являются сформированные страховые резервы. На конец 2005 года резервы МСК «АсСтра» составили 34486 тыс. рублей и увеличились по сравнению с 2004 годом на 18,74%. Увеличение страховых резервов произошло в основном за счет увеличения резерва неотработанной премии на 80,98%.

По состоянию на 01.01.2006 г. МСК «АсСтра» не имела «замороженных» средств в банках. Кредиторской задолженности, собранной на картотеке в банках, МСК «АсСтра» также не имела.

Дебиторская задолженность на конец 2005 года незначительно увеличилась (на 6,38%) и составила 20141 тыс. рублей, в том числе:

по операциям страхования - 8141 тыс. рублей;

прочая задолженность - 12000 тыс. рублей.

Прочая задолженность МСК «АсСтра» складывается из остатков по следующим счетам бухгалтерского учета:

60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»;

61 «Расчеты с медицинскими учреждениями»;

68 «Расчеты по налогам и сборам»;

76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».

Дебиторская задолженность по счетам 60, 61, 76 состояла в основном из текущей задолженности контрагентов МСК «АсСтра».

Кредиторская задолженность на конец 2005 года уменьшилась по сравнению с 2004 годом и составляла 3035 тыс. рублей, в том числе:

по операциям страхования - 373 тыс. рублей;

перед бюджетом - 1627 тыс. рублей;

перед государственными внебюджетными фондами - 790 тыс. рублей;

прочая задолженность - 210 тыс. рублей.

Просроченной кредиторской задолженности нет. Дочерние организации кредиторской задолженности между собой не имеют.

По состоянию на 31 декабря 2005 года основные средства МСК «АсСтра» оцениваются в 3878 тыс. рублей, в том числе здания - 3700 тыс. рублей.

По состоянию на 31.12.2005 г. нематериальных активов на балансе МСК «АсСтра» нет.

Расчет основных финансово-экономических показателей МСК «АсСтра» представлен в таблице 2.5:

Таблица 2.5

Наименование показателей	Обозначение	2004	2005
Коэффициент комплексной ликвидности	ККЛ	96,89%	97,57%
Коэффициент срочной ликвидности	КСЛ	278,31%	199,01%
Коэффициент оценки собственных средств	КСС	84,51%	80,76%
Рентабельность капитала	РК	6,58%	12,01%
Рентабельность собственного капитала	РСК	18,51%	28,19%
Чистая рентабельность собственного капитала	ЧРСК	13,62%	20,75%
Рентабельность вложенного капитала	РВК	16,72%	28,89%
Рентабельность страховой деятельности с учетом инвестиционного дохода	РСД	3,71%	4,38%

Показатели вычислялись следующим образом:

ККЛ = ИА + КДЗ + ДС / СР + КЗ,

где ИА - инвестиционные активы (кроме вложений в уставной фонд других предприятий),

КДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность,

ДС - денежные средства предприятия,

СР - страховые резервы,

КЗ - кредиторская задолженность и займы.

КСЛ = ДС + КЦБ / РНП + РУ,

где ДС - денежные средства предприятия,

КЦБ - краткосрочные ценные бумаги,

РНП - резерв незаработанной премии,

РУ - резервы убытков.

КСС = СК/ТР,

где СК - собственный капитал,

ТР - технические резервы.

РК = ВП/А,

где ВП - валовая прибыль,

А - активы.

РСК = ВП/СК,

где ВП - валовая прибыль,

СК - собственный капитал.

ЧРСК = ВП-НП/СК,

где ВП - валовая прибыль,

НП - налог на прибыль,

СК - собственный капитал.

РВК = ВП-НП/УК,

где ВП - валовая прибыль,

НП - налог на прибыль,

УК - уставной капитал.

РСД =РСД+РИД/СП,

где РСД - результат страховой деятельности,

РИД - результат инвестиционной деятельности,

СП - страховая премия.

Из анализа данных видно, что большинство коэффициентов имеет тенденцию к росту. Коэффициенты рентабельности страховой деятельности выросли за счет увеличения прибыли в 2005 году, по сравнению с 2004 годом. Коэффициент срочной ликвидности понизился за счет увеличения страховых резервов, что свидетельствует о грамотной финансовой политике МСК «АсСтра», но все равно остается выше нормы. Незначительно понизился коэффициент оценки собственных средств за счет роста технических резервов МСК «АсСтра».

2.3 Анализ финансовых показателей и ЗАО «Коммерческий банк «Ростовэнергобанк»»

Проанализируем теперь финансовые показатели «Ростовэнергобанка».

Общая структура активов банка представлена в таблице 2.6.

Таблица 2.6. Активы банка в 2003-2004 гг.

Наименование показателя	31.12.2004	31.12.2005
	т. руб.	%	т. руб.	%
Наличность	11,4	0,04	9,8	0,02
Обязательные резервы в Банке России	500	1,96	1000	2,28
Кредиты и прочие размещенные средства	22996	90,23	39002,4	88,94
Лизинг	270	1,06	487	1,11
Вложения в ценные бумаги	482	1,89	970	2,21
Участие в капитале юридических лиц	55	0,22	155	0,35
Средства в расчетах	26	0,1	32	0,07
Дебиторская задолженность	33,9	0,13	46,8	0,11
Имущество	2000	3,92	2050	4,67
Расходы будущих периодов	67,7	0,27	55	0,13
Прочие активы	43	0,17	45	0,1
ИТОГО:	25485	100,0%	43853	100,0%

Из таблицы 2.6 видно, что структура активов банка в целом не менялась. Порядка 90% активов составляет кредитный портфель банка.

В таблице 2.7 производится анализ активов, взвешенных с учетом принимаемого риска.

Таблица 2.7. Активы банка по группам риска

Наименование показателя	31.12.2004	31.12.2005
	т. руб.	%	т. руб.	%
Первая группа	511,4	2,01	1009,8	2,3
Вторая группа	18866	74,03	35899	81,86
Третья группа	5247	20,59	6502	14,83
Четвертая группа	447,6	1,76	174,3	0,4
Пятая группа	413	1,62	267,9	0,61
ИТОГО:	25485	100,0%	43853	100,0%

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7