реферат бесплатно, курсовые работы
 

Банковско-страховые группы

Банковско-страховые группы

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

по дисциплине «Финансы»

по теме: «Банковско-страховые группы»

Введение

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий применяют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятия, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств. Результаты такого анализа нужны, в первую очередь, собственникам для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы, а также кредиторам и инвесторам, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам.

Разнообразие страховых услуг и компаний порождает для страхователя проблему выбора страховщика, с которым он в дальнейшем заключит договор. Некоторые страховщики специализируются на отдельных видах страхования (например, страховании жизни или медицинском страховании), другие имеют несколько лицензий и осуществляют различные виды страхования. После того как страхователь убедится в том, что страховая компания имеет лицензию на проводимые виды страхования, ему следует ознакомиться с финансовыми возможностями страховщика. В определенной степени контроль за деятельностью страховых компаний осуществляется государством (выдача лицензий, дальнейший контроль за платежеспособностью, инвестированием страховых резервов и т.д.). Тем не менее, страхователь должен сам убедиться в финансовой состоятельности своего будущего страховщика. Информация, необходимая для определения финансового положения любого предприятия, содержится в его финансовой отчетности, состав которой определяется в соответствии с действующим законодательством.

По постановке цели и задач финансовый анализ российской компании не имеет существенных отличий от аналогичных процедур в рамках традиционного подхода. Под традиционным подходом понимается совокупность методов, инструментов и технологий, применяемых для сбора, обработки и интерпретации (истолкования) данных о хозяйственной деятельности компании.

Хотя основной вклад в теорию и практику финансового анализа внесен экономистами стран с развитой рыночной экономикой, необходимо вспомнить и труды советского экономиста 20-х годов Н. Блатова, в которых изложены передовые для своего времени понятия и методы анализа: сравнительный аналитический баланс, коэффициенты распределения, коэффициенты координации и др.

Дипломная работа имеет своей целью рассмотреть теоретические основы финансового анализа банко-страховых групп, исследовать вопросы качества финансовых показателей банко-страховых групп, методы их оценки и рассмотреть стоящие в этой области проблемы и задачи. На основании поставленной цели можно выделить следующие задачи:

1. Проанализировать сущность банко-страховых групп и особенности этого вида объединений.

2. Рассмотреть методы анализа финансовых показателей банко-страховых групп.

3. На основании одной из методик провести анализ финансовых показателей конкретной банко-страховой группы.

Предмет исследования работы - финансовые показатели и финансовая устойчивость банко-страховых групп. Объект исследования - банко-страховая группа: «Коммерческий банк «Ростовэнергобанк» - МСК «АсСтра»».

При написании дипломной работы были использованы материалы отечественных экономистов, опубликованные в печати, нормативные документы, а также данные за последние годы по одному из коммерческих банков, работающих в Ростовской области и по одной медицинской страховой компании. Как показано в работе, от качества аналитической работы очень сильно зависит успех деятельности банко-страховой группы.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

1. Взаимодействие и сотрудничество банков и страховых компаний - проблемы и перспективы

1.1 Сущность и особенности банко-страховых групп

Непрерывная череда слияний и поглощений на финансовых рынках США и Европы, начавшись в середине 80-х годов, продолжается до сих и породила новый вид финансового института - банко-страховую группу (bancassurance group или allfinanz).

Преимущество такого типа организации состоит в том, что она может предложить своим клиентам полный пакет финансовых услуг, включающий как основные банковские, так и страховые услуги. В то же время, страховое подразделение такой организации, располагая большим объемом «длинных» денег, может вкладывать их при помощи банковского подразделения на короткий срок, например, в краткосрочное кредитование клиентов или в финансирование экспортно-импортных операций. Компании могут получить в такой группе не только кредитную линию под поставки товаров, но и полный комплекс страхования, необходимый при реализации средних и крупных экспортно-импортных сделок, при использовании которых значительно легче и дешевле осуществлять расчеты с помощью инструментов торгового финансирования (аккредитив, инкассо и т.д.).

Банки и страховые компании, входящие в такие группы, решают проблемы с капитализацией за счет перераспределения средств внутри группы. Банковские услуги и услуги по страхованию прекрасно дополняют друг друга в предлагаемом едином продуктовом ряде. Банко-страховые группы аккумулируют огромные средства, которые инвестируются также и при помощи взаимных инвестиционных и пенсионных фондов. В целом банко-страховые группы работают согласно концепции «финансового супермаркета», то есть клиенту предлагаются все виды финансовых услуг в одном месте.

Технически банко-страхование появилось после серии решений правительств некоторых стран, которые позволили банкам и страховым компаниям владеть значительными долями акций друг друга. Текущие нормы законодательства в этой сфере все еще различаются в разных странах. Но в любом случае ни в одной стране банку и страховой компании не позволяется быть одним юридическим лицом. Каждый из них должен находиться под присмотром собственного регулирующего органа.

В 1985 году были пройдены первые шаги на пути к слиянию банковского и страхового капитала в Великобритании и Франции. Британская страховая компания Standard Life инвестировала средства в Bank of Scotland, а французская GAN приобрела пакет акций банка Credit Industriel et Commercial (CIC). Германия начала двигаться тем же путем в 1986-м, а Италия в 1988 году. Нидерланды присоединились к банко-страхованию позднее - в 1990 году.

Сегодня банки контролируют от 20 до 40% страхового рынка в Европейском Союзе (в США - 1%). Крупными банко-страховыми группами являются:

The Bank of Tokio-Mitsubishi Ltd,

Credit Agricole Indosuez,

The Dai-Ichi Kangyo Bank Limited,

Fortis Group, MeritaNordbanken,

ING Barings, Lloyds TSB,

Den Danske Bank,

шведский SEB Banken.

Банк Lloyds TSB, как видно из его названия, входит в страховой конгломерат Ллойда.

Шведско-финская банко-страховая группа MeritaNordbanken помимо самого банка MeritaNordbanken включает в себя компании по страхованию жизни Merita Life Assurance Ltd. и Livforsakrings AB Livia, перестраховочное общество Nordbanken Reinsurance S.A.

Французский банк Credit Agricole Indosuez владеет компанией по страхованию жизни Predica - ведущим поставщиком банко-страховых услуг во Франции, с активами 361 млрд. евро и долей рынка в 10,8%, а также компанией по страхованию собственности Pacifica.

Семья шведских миллиардеров Валленбергов владеет целой промышленной империей, куда также входит банко-страховая группа Skandinaviska Enskilda Banken (SEB), включающая в себя компанию по страхованию жизни SEB Trygg Liv. Сюда до недавнего времени входила компания по страхованию промышленности и перевозок Trygg-Hansa, которая в конце 1999 года была продана датскому финансовому холдингу Codan. Вообще в Скандинавии особо ощутимо присутствие банко-страховых групп, скандинавские империи укрупняются, поскольку в таком небольшом регионе размер играет очень значительную роль.

Факторинговая компания Natexis Factor - дочерняя компания крупного европейского банка, с преобладающим французским капиталом Natexis Banque предлагает целый ряд услуг, как для мелкого бизнеса, так и для крупных компаний-экспортеров. Интересно, что эта компания тесно сотрудничает со страховой фирмой Cauri, совместно с которой она предлагает услугу по страхованию кредитов Accredia. В этом альянсе страховая компания отвечает за отношения со страховщиками и управление страховыми полисами, а факторинговая - за банковские факторинговые услуги. Данный пример наглядно показывает преимущества совместной работы банков и страховых компаний.

Швейцарско-американская финансовая группа Credit Suisse стала двигаться к образованию банко-страховой группы в 1998 году, после объединения с крупной страховой компанией Winterthur.

Один из крупнейших банков мира - The Bank of Tokio-Mitsubishi входит в одну группу с такими страховыми компаниями, как The Meiji Life Insurance Company, которая занимается страхованием жизни, и The Tokio Marine & Fire Insurance Company (промышленное и морское страхование).

В США до последнего времени существовали ограничения на инвестиционную и страховую деятельность для коммерческих банков, которые сняты недавно после отмены банковского акта Гласса-Стигала от 1933 года, а также после отмены акта МакФэддена (McFadden act). Решение Высшего суда США по делу компании Variable Annuity and Life Insurance Company (VALIC) дало банкам право продавать аннуитеты (вид займа, позволяющий получать ежегодную ренту, устанавливаемую с расчетом на постепенное погашение капитальной суммы долга вместе с процентами по нему), а решение Высшего суда по делу Bamett Bank сделало возможным для банков продажу личных страховых полисов и полисов на страхование жизни. Из-за того, что это произошло позже, чем в Европе, крупнейшие американские страховые компании только сейчас присматриваются к возможным кандидатам на поглощение или партнерство среди банков. Продажа страховых продуктов через банки находится в зачаточном состоянии, но, тем не менее, в перспективе американские банко-страховые группы должны выйти на первые места, поскольку американский рынок финансовых услуг является крупнейшим в мире, а доступ на него для иностранных компаний и банков ограничен.

Крупнейшей банкостраховой группой в США является Citi Group во главе с Citibank, которая образовалась в прошлом году в результате слияния Citibank и финансового холдинга Travelers Group. Страховое подразделение Travelers - Primerica Financial Services является крупнейшим продавцом страховых полисов в США, с объемом продаж в 52.6 млрд. долл. только за прошлый год.

Преимущества продажи страховых продуктов через банки заключаются, во-первых, в наличии у банков крупных дистрибьюторских сетей в виде отделений. Важным фактором является и доверие клиентов к людям, с которыми они уже давно работают, а также то, что банки имеют более сильную связь с клиентом, чем страховые компании.

В России процесс формирования банко-страховых групп пока еще только набирает ход. На данный момент существует только одна полноценная банко-страховая группа - Ингосстрах-Автобанк, включающая в себя банки Ингосстрах-Союз и ВДНХ. Но в недалеком будущем вполне могут возникнуть и другие. Вот только несколько сильных компаний, на основе которых можно создавать банко-страховые группы:

страховая компания Согаз, страховая компания Газпроммедстрах и Газпромбанк, входящие в группу Газпрома;

Доверительный и Инвестиционный банк и страховая компания «ЮКОС-гарант», крупнейшим клиентом которых является нефтяная компания ЮКОС;

страховая компания Интеррос-Согласие и Росбанк, обслуживающие ФПГ Интеррос;

недавно образованный на базе Восточно-Европейского инвестиционного банка «Военный банк» и Военно-Страховая компания.

Пока еще в России банки и страховые компании пересекаются по ограниченным сегментам продуктового ряда. К тому же у страховых компаний достаточно много проблем, которые частично решаются при образовании банко-страховой группы, - недостаточная капитализация, отсутствие мощных сбытовых сетей, неразвитость продуктового ряда. В целом же можно сказать, что процесс глобализации не может не затронуть Россию, и те компании, которые первыми оценили преимущества объединения банков и страховых компаний в одну группу, уже сейчас начинают выходить на ведущие места в финансовой системе нашей страны.

Тем не менее, в настоящее время банки и страховые компании активно сотрудничают, как в России, так и в странах Восточной Европы. Одна из возможностей такого сотрудничества - страхование банковских вкладов.

Решать проблему доверия к банковским учреждениям финансисты пытаются по-разному. В случае отсутствия государственной системы страхования вкладов страховые компании в частном порядке предлагают такую услугу как страхование банковских вкладов от невозврата. Таким образом, страховые компании намереваются, с одной стороны, поддержать банкиров, с другой - соблюсти собственные меркантильные интересы, создав себе положительный имидж в глазах клиентов.

В данный момент на рынке можно встретить два варианта такой услуги. Первый из них - когда проект страхования вкладов реализуется по договоренности банка и страховщика. Страховщик гарантирует каждому вкладчику, который заключил договор страхования депозита, возмещение суммы вклада в полном объеме и неполученных процентов согласно условиям договора. На страхование принимаются пенсионные и прочие депозитные вклады во всех видах валют. Срок действия договора страхования депозита соответствует периоду, на который заключается депозитный договор.

У данного варианта сотрудничества банков и страховых компаний немало положительных сторон. Но есть здесь и свои недостатки. Банк и страховщик являются аффилированными структурами. Поэтому, если финансовые проблемы начнутся у банка, практически наверняка в затруднительном положении окажется и его страховая «дочка». А значит, шансы вкладчиков вернуть свои деньги равны нулю независимо от того, приобрели они полис или нет.

Другой вариант возникает, когда страховая компания договаривается о сотрудничестве сразу с несколькими банками. В этом случае банковский клиент может положить деньги в любой банк, а затем отправиться к страховщику и застраховать их от невозврата. Правда, если вкладчик решит положить деньги в небольшой банк, не имеющий хорошей «депозитной истории», страховка может обойтись ему достаточно дорого.

Тариф по этому виду страховки зависит от коэффициентов, которые устанавливаются компанией в зависимости от рейтинга банка. Минимальный годовой тариф составляет 0,5% от страховой суммы (т.е. фактически суммы вклада), максимальный - 2,5%. Вклад можно застраховать на период от 1 до 12 месяцев, причем франшиза отсутствует. Страховым событием по договору является объявление моратория центрального банка на предъявление претензий кредиторами банку, принятие решения о ликвидации банка и постановление суда. Как только одно из этих событий зафиксировано, вкладчики имеют право потребовать возмещение.

Финансовые эксперты расходятся в своих мнениях относительно полезности новой услуги. Их мнения можно свести к тому, что если вкладчика привлекает высокая депозитная ставка, но при этом репутация банка внушает сомнение, страховка ему не помешает. Но все же следует подсчитать - во сколько ему обойдется заключение договора со страховщиком. Ведь если банк не обладает высоким рейтингом, страховой тариф может практически полностью «съесть» заманчивую разницу в доходах и прибыль окажется примерно такой же, как во всех остальных финансовых учреждениях.

В настоящее время в России действует закон о страховании банковских вкладов. Закон о страховании банковских вкладов вступил в силу около двух с половиной лет назад. Первые банки попали в систему страхования осенью 2004 г., спустя год ЦБ РФ завершил основной этап отбора. В итоге участниками системы стали 923 российских банка, в которых сосредоточены вклады на 2,7 трлн. руб. По оценкам финансовых аналитиков, система обязательного страхования банковских вкладов привела к увеличению их объема. Объем вновь открытых вкладов до 100 000 руб. вырос на 2,8%, более крупных - на 2%.

На банковских счетах у населения скопилось, по данным ЦБ, уже более 3 трлн. руб.

В 2005 г. объем вкладов вырос на 300 млрд. руб. до 1,8 трлн. руб., а к декабрю 2005 г. составил 2,6 трлн. руб. Однако аналитик парижского офиса Standard & Poor's Екатерина Трофимова замечает, что из-за печального опыта 90-х гг. население очень недоверчиво относится к любым государственным гарантиям, в том числе и к системе обязательного страхования банковских вкладов.

1.2 Определение финансовой устойчивости банков и страховых компаний

Финансовая устойчивость банко-страховой группы зависит, как от финансовых показателей банка, так и от финансовых показателей страховой компании, входящих в эту группу.

Основные группы банковских операций - активные операции и пассивные операции. Операции, направленные на мобилизацию денег, имеющихся у населения, называются «пассивными». Операции, направленные на то, чтобы заставить мобилизованные деньги работать, представив их в кредит фирмам и домашним хозяйствам; принято называть «активными» Банковское дело: Учебник/ Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 1998. С. 24..

Таким образом, активные банковские операции - это операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении собственные и привлеченные ресурсы в целях получения необходимого дохода и обеспечения своей ликвидности. Сочетание двух целей совершения активных операций характеризует специфику банка как коммерческого предприятия, использующего преимущественно привлеченные ресурсы.

Активные банковские операции многообразны по форме и назначению, в них банк выступает в разных ролях, что отражает различное экономическое содержание активов банка.

Наиболее распространенными видами активных операций банков являются: ссудные, инвестиционные, депозитные и прочие виды операций Деньги, кредит, банки: Учебник/ Под ред. О. И. Лаврушина. - 2-е изд., перераб., и доп. - М.: Финансы и статистика, 2001. С. 34..

Существует довольное большое количество методик, анализирующих показатели финансовой устойчивости банков. В данной работе рассматривается экспресс-методика, предложенная В. Крамоновым. Данная модель используется для ведения рейтингов рядом периодических деловых изданий Кромонов В. Методика оценки активов коммерческого банка. М.: 2004. .

Анализ базируется на данных следующих форм отчетности:

· оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной организации (ф. 101);

· информация о фактических значениях нормативов деятельности кредитной организации, рассчитанных в соответствии с Инструкцией Банка России от 01.10.97 г. №1 «О порядке регулирования деятельности банков» (с изменениями и дополнениями) и отдельных элементах расчета обязательных нормативов (ф. 135);

· отчет о прибылях и убытках (ф. 102);

· расчет резерва на возможные потери по ссудам - РВПС (ф. 115);

· сведения о движении РВПС (ф. №116);

· данные о переоформленной задолженности клиентов и банков по кредитам (ф. №1 17);

· данные о крупных кредитах (ф. №118);

· данные о кредитах акционерам (ф. №119);

· данные о кредитах инсайдерам (ф. №120);

· данные о кредитном портфеле банка в разрезе клиентов юридических лиц (по отраслям) и физических лиц (ф. №121);

· сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения (ф. 125);

· данные об использовании прибыли и фондов, создаваемых из прибыли (ф. 126);

· данные о средневзвешенных процентных ставках по кредитам, предоставленным банкам (ф. №128);

· расчет собственных средств (капитала) кредитной организации (ф. 134);

· сводный отчет о размере рыночного риска (ф. 153),

· сведения о кредитах и задолженности по кредитам, выданным заемщикам различных регионов, и размере привлеченных депозитов (ф. 302);

· сведения о межбанковских кредитах и депозитах (ф. 501);

· сведения об открытых корреспондентских счетах и остатках средств на них (ф. 603);

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7


ИНТЕРЕСНОЕ



© 2009 Все права защищены.