Кредитоспособность заемщика

Исходя из данных, приведенных в этих таблицах, можно рассчитать рентабельность продукции. Она будет определяться процентным отношением прибыли от реализации продукции к себестоимости продукции.

Рентабельность продукции = Прибыль от реализации /

/ Себестоимость продукции х 100%,

т.е. 130 705 : 1 030 375 х 100%= 12,7%

Имея необходимые данные, вычислим теперь рентабельность реализации, которая определяется отношением прибыли от реализации к выручке от реализации продукции.

Рентабельность продаж = Прибыль от реализации /

/ Выручка от реализации

т.е. 130705 : 1 161 080=0,113,

Следовательно, каждая тысяча рублей, полученная от реализации продукции, принесет предприятию 113 рублей прибыли.

Рентабельность продукции за 2003 год:

22 314 /1 386 220 * 100%= 1,61%

Рентабельность продаж:

22 314 /1 408 534= 0,016.,

т.е. каждая тысяча рублей, полученная от реализации продукции, приносит предприятию 16 рублей прибыли.

Для определения тесноты связи между объемом производства, затратами на производство и финансовыми результатами хозяйственной деятельности предприятия проведем корреляционный анализ. Для расчета используем данные по предприятию за 2001 -2003 годы.

Показатель	2001 год	2002 год	2003 год
Объем выполненных работ, Услуг, в руб.	938 927	1 093 590	1 380 812
Затраты, произведенные организацией, руб.	839 175	1 030 375	1 386 220
Прибыль от финансово-хозяйственной деятельно-сти, руб.	99752	130 705	22314

Для определения степени влия-ния объема выполненных работ и услуг на прибыль от финансово-хозяйственной деятельности проведем корреляционный анализ. Рассчитаем линейный коэффициент корреляции по формуле:

Г =(xy - x*y) / (дх*дy), где

х - объем выполненных работ и услуг;

у - прибыль от финансово-хозяйственной деятельности;

д- среднее квадратичное отклонение фактических значений признака от про-гнозных.

Средний объем выполненных работ и услуг:

х = (938 927 + 1 093 590 + 1 380 812) /3=1 137 776 руб.

Средняя прибыль от финансово-хозяйственной деятель-ности предприятия:

у = (99 752 + 130 705 + 22 314) / 3 = 84 257 руб.

ху =(938 927*99 752+1 093 590*130 705+1 380 812*22 314) / 3 =89136 322 007

Среднее квадратичное отклонение:

дІх=[У(х-х)І/n]

дІy=[У(У-У)2/n]

дІх= [(938 927 - 1 137 776)2 + (1 093 590 - 1 137 776)2 + (1 380 812 - 1 137776)2 ] / 3 = =33519 941 564;

дх= 183 085

дІэ = [(99 752 - 84 257)2 + (130 705 - 84 257)2 + (22 314-84 257)2] / 3 = 2 078 148 993;

ду = 45 587

Теперь можем приступить к расчету линейного коэффициента корреляции:

r = (89 136 322 007-1 137 776 * 84 257) / (183 085 "45 587) = 0,806

Коэффици-ент корреляции изменяется от -1 до +1, поэтому исходя из полученного результа-та, можно сделать вывод, что связь между объемом выполненных работ и прибылью прямая и сильная.

Далее определим степень влияния затрат, произведенных организацией, на прибыль от финансово-хозяйственной деятель-ности. Рассчитаем линейный коэффициент корреляции.

r = (ху - х*у) / (дх*ду ), где

х - затраты, произведенные организацией;

у - прибыль от финансово-хозяйственной деятельности;

д - среднее квадратичное отклонение фактических значений признака от прогнозных.

Для начала определим средние затра-ты, произведенные организацией:

х = (839 175+1 030 375 + 1 386 220) / 3 = 1 085 257 руб.

Средняя прибыль от финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

у = 84 257 руб.

Среднее произведение величин средних затрат, произведенных организацией, и прибыли от финансово-хозяйственной деятельности (ху):

ху =(839 175*99 752+1 030 375*130 705+1 386 220*22 314) / 3 =

= 83 105 554 018

Среднее квадратичное отклонение:

дІх=[У(х-х)І/n]

дІy=[У(У-У)2/n]

дІх = [(839 175 - 1 085 257)2 + (1 030 375 - 1 085 257)2 +(1 386 220 -

- 1 085 257)2 ] / 3 =51 382 370 672;

дх = 226 677

Среднее квадратичное отклонение прибыли:

ду = 45 587

Линейный коэффициент корреляции:

r = (83 105 554 018 - 1 085 257 * 84 257) / (226 677 *45 587) = - 0,807

Коэффициент корреляции изменяется от -1 до +1; связь между затратами, произведенными организацией, и прибылью от финансово-хозяйственной деятельности - обратная и сильная.

Таким образом, изучив финансовое положение предприятия ОАО «Старт», можно сделать вывод, что хотя предприятие и испытывает определенную финансовую неустойчивость, тем не менее, оно остается достаточно надежным клиентом акционерно-коммерческого Сберегательного банка.

Глава III. Обеспечение коммерческим банком возвратности выданных кредитов

Возвратность кредита, представляя основополагающее свойство кредитных отношений, отличающее их от других видов экономических отношений, на практике находит свое выражение в определенном механизме. Этот механизм базируется, с одной стороны, на экономических процессах, лежащих в основе возвратного движения кредита, с другой - на правовых отношениях кредитора и заемщика, вытекающих из их места в кредитной сделке.

Экономическую основу возврата кредита составляет кругооборот и оборот фондов участников воспроизводственного процесса, а также законы функционирования кредита. Но наличие объективной экономической основы возврата кредита не означает автоматизма этого процесса. Только целенаправленное управление движением ссуженной стоимости позволяет обеспечить ее сохранность, эквивалентность отдаваемой взаймы и возвращаемой стоимости.

Для финансово устойчивых предприятий, являющихся первоклассными клиентами банка, юридическое закрепление в кредитном договоре погашения ссуд за счет поступающей выручки представляется вполне достаточным.

Для предприятий, не отнесенных к первоклассным заемщикам, кредитоспособность которых ниже первого класса, возникает необходимость иметь дополнительные и реальные гарантии возврата кредита.

Банковское законодательство Российской Федерации предусматривает, что выдача кредита банками России должна производиться под различные формы обеспечения кредита: залог имущества и прав, уступка требований и прав, передача права собственности, гарантия и поручительство, страхование и другие.

3.1. Договор залога, как вид деятельности кредитного обеспечения

Сам по себе залог имущества (движимого и недви-жимого) означает, что кредитор-залогодержатель вправе реализовать это имущество, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. В силу залога кредитор имеет право в случае неисполнения должником-залогодателем, обеспеченного залогом обязательства, получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед дру-гими кредиторами. Залог должен обеспечить не только возврат ссуды, но и уплату соответствующих процен-тов и неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения. Кроме того, необходимо учитывать, что рыночная стоимость заложенного имущества может снизиться. Следовательно, во всех случаях сто-имость залога должна быть выше размера испрашива-емой ссуды.

Залогом могут быть обеспечены обязательства как юридических, так и физических лиц.

Залог возникает в силу договора или закона. На-ибольшее распространение имеет залог в силу догово-ра, когда должник добровольно отдает имущество в залог, заключая об этом договор с кредитором. Залогом может быть обеспечено только действитель-ное требование. Это означает, что договор о залоге не носит самостоятельного характера, т.е. его нельзя за-ключить вне связи с другим договором, исполнение которого он обеспечивает.

Предметом залога может быть любое имущество, которое в соответствии с законодательством России может быть отчуждено залогодателем, а также ценные бумаги и имущественные права.

Залогодателем может быть лицо, которому пред-мет залога принадлежит на праве собственности или полного хозяйственного ведения. Право полного хо-зяйственного ведения имуществом дает хозяйствующе-му субъекту владеть, пользоваться и распоряжаться имуществом в том же объеме, что и собственнику, если законом или собственником в учредительных до-кументах не предусмотрено иное. Ограничения на от-чуждение имущества существуют в отношении госу-дарственных предприятий, поскольку они должны получить разрешение на залог зданий и сооружений от соответствующего комитета по управлению имуще-ством.

В качестве залога могут выступать:

предприятие в целом (или комплекс);

основные фонды (здания, сооружения, оборудование);

товарно-матери-альные ценности;

товарно-транспортные документы (железнодорожные накладные, варранты, коносамен-ты, складские свидетельства, контракты и т.п.);

валют-ные средства;

ценные бумаги (акции, облигации, век-селя, сертификаты, депозитные вклады и т.д.). Питер С. Роуз Банковский менеджмент. - М.: Дело, 2000. - С. 197.

Различают два вида залога:

при котором предмет залога может оставаться у за-логодателя;

при котором предмет залога передается в распоря-жение, во владение залогодержателю. Питер С. Роуз Банковский менеджмент. - М.: Дело, 2000. - С. 201.

Наибольшее распространение имеет первый вид залога.

При залоге с оставлением имущества у залогода-теля, последний вправе:

владеть и пользоваться предметом залога в соот-ветствии с его назначением;

распоряжаться предметом залога путем его отчуж-дения с переводом на приобретателя долга по обязате-льству, обеспеченному залогом.

В то же время залогодатель обязан застраховать за свой счет предмет залога на его полную стоимость, принять меры по его сохранности, уведомить залого-держателя о сдаче предмета залога в аренду.

Залог с оставлением имущества у залогодателя мо-жет выступать в нескольких формах, основными из которых являются:

залог товаров в обороте;

залог товаров в переработке;

залог недвижимого имущества. Питер С. Роуз Банковский менеджмент. - М.: Дело, 2000. - С. 205.

Залог товара в обороте (он же залог с переменным составом) означает, что заемщик вправе реализовать заложенные ценности при условии одновременного по-гашения определенной части задолженности или заме-ны выбывающих товаров другими, соответствующими данному виду кредитования ценностями на равную или большую сумму. Заемщик обязан обеспечить соот-ветствующий учет и хранение заложенных ценностей, и несет за это ответственность.

Залог товара в переработке означает, что заемщик вправе перерабатывать в своем производстве заложен-ное сырье, материалы, полуфабрикаты, но при этом залоговое право будет распространяться на вырабо-танные полуфабрикаты, незавершенное производство, готовую продукцию и товары отгруженные.

Под залог товара в обороте кредитовались и про-должают кредитоваться торговые и снабженческо-сбытовые организации. Под залог товаров в переработке кредитуются государственные промышленные, строи-тельные, транспортные, сельскохозяйственные пред-приятия.

Залог недвижимости (ипотека) -- это залог пред-приятий, строений, зданий, сооружений или иных объектов, непосредственно связанных с землей, вместе с соответствующими земельными участками или пра-вом пользования ими. Питер С. Роуз Банковский менеджмент. - М.: Дело, 2000. - С. 206.

Предоставляя кредит под залог зданий, оборудова-ния и другой недвижимости, банк должен быть заин-тересован не только в степени их реализуемости, но и в способности заемщика получить прибыль, доста-точную для погашения кредита, чтобы избежать про-дажи залога.

Банк, как залогодержатель, при оставлении залога у залогодателя вправе проверять по документам его фактическое наличие, размер, состояние и условия хра-нения предмета залога. Если предмет залога утрачен и залогодатель не восстановил его или с согласия залогодержателя не заменил другим имуществом, рав-ным по стоимости, то банк-залогодержатель вправе потребовать досрочного погашения, обеспеченного за-логом обязательства.

Залог с оставлением предмета залога у залогодержателя, или иначе называемый за-кладом, является наиболее предпочтительным видом залога в банковской деятельности, особенно если в ка-честве предмета залога предлагается имущество, кото-рое не является недвижимостью, или имущество, пе-редача которого в залог не требует государственной регистрации в соответствии со статьей 11 Закона РФ «О залоге». Это объясняется тем, что при передаче имуще-ства во владение залогодержателю (банку) последний может осуществлять наиболее действенный контроль за состоянием данного имущества и, кроме того, у бан-ка больше гарантий относительно возможности пога-шения выданного им кредита заемщику.

Данный вид залога может выступать в двух основ-ных формах: твердый залог и залог прав.

Твердый залог в классическом виде предусматрива-ет передачу товара и другого имущества банку и хра-нение его на складе кредитного учреждения или на складе заемщика, но под замком и охраной банка. Ценности, принимаемые в заклад, должны отвечать таким требованиям, как легкая реализуемость, возмо-жность их страхования и длительного хранения, а так-же осуществления банком контроля за ними. Примене-ние заклада сопряжено для банков с определенными трудностями и затратами, так как это связано с необ-ходимостью осуществления такой не свойственной им функции, как хранение товарно-материальных ценно-стей. На западе такую функцию для банков выполня-ют специальные организации -- складские компании. В этом случае они выписывают складские квитанции, которые и служат обеспечением ссуды. Банки пред-почитают складские квитанции без права передачи, которые выписываются на банк и позволяют им осу-ществлять более надежный контроль за обеспечением кредита, а в случае невозврата последнего дают право на изъятие ценностей со склада. Зарубежный опыт хранения заклада активно заимствуется в России. Так, еще в 1991 г. такую услугу коммерческим банкам Москвы предложило АО «Караван».

Наиболее удобными для банка объектами твердо-го залога являются товарные и товарно-транспорт-ные документы, а также ценные бумаги. Во-первых, они передаются залогодателем в обеспечение ссуды непосредственно самому банку (залогодержателю), причем не требуют особых затрат на свое хранение; во-вторых, они отличаются высокой ликвидностью, что имеет для банков большое значение в случае неис-полнения должником своего обязательства по ссуде. В последующие годы этот вид залога получит должное развитие.

Залог прав новая для России форма заклада и пока недостаточно отработанная в законодательном отношении. В качестве заклада могут выступать до-кументы, свидетельствующие о передаче банку в каче-стве обеспечения по ссуде прав владения и пользования имуществом, прав на объекты интеллектуальной со-бственности (авторских прав на промышленные образ-цы, товарные знаки, ноу-хау, патенты) и др.

Получение предмета залога в заклад, помимо необ-ходимости обеспечить его надлежащее хранение, нала-гает на залогодержателя (банк) и другие дополнитель-ные обязанности. Так залогодержатель обязан, напри-мер, направлять отчет об использовании предмета за-лога в интересах залогодателя, если это предусмот-рено договором; незамедлительно возвратить заклад залогодателю после исполнения им обеспеченного за-кладом обязательства.

В зависимости от того, у кого остается предмет залога, залогодатель или залогодержатель обязан за-страховать его на полную стоимость на случай гибели от пожара, наводнения и других стихийных бедствий, а также на случай хищения и совершения государствен-ными органами действий, принятия решений, актов, прекращающих хозяйственную деятельность залогода-теля. При наступлении страховых случаев банк (зало-годержатель) имеет право преимущественного удов-летворения своих требований из суммы страхового возмещения. Страхование предмета залога в любом случае (независимо от вида залога) производится за счет залогодателя.

Закон РФ «О залоге» предусматривает, что должник может заложить одно и то же имущество одновремен-но нескольким кредиторам. При этом законодатели исходят из того, что, во-первых, стоимость закладыва-емого имущества может быть значительно выше сум-мы обязательства, обеспечиваемого залогом; во-вто-рых, сроки исполнения обязательств перед разными кредиторами неодинаковы, и, следовательно, можно последовательно выполнять обязательства. Кривцова А.Н. Оценки кредитоспособности заемщика. - М.: Аудит и финансовый анализ, 1997. - С. 43.

Банк, как кредитор, принимая имущество в залог, должен выяс-нить, не находится ли оно уже в залоге. Это позволит установить очередность удовлетворения требования данного банка и, следовательно, решить вопрос о воз-можности кредитования клиента. Залогодержатель с целью информации потенциальных кредиторов о на-личии своего имущества в залоге должен в обязатель-ном порядке вести книгу записи залогов. В ней помещаются сведения о виде и форме залога, предмета залога, его стоимости, а также об объеме обеспечен-ных залогом обязательств.

Договор о залоге является юридическим до-кументом, который составляется отдельно от того обязательства, которое обеспечивается залогом.

Договор о залоге должен быть совершен в письмен-ной форме. В нем необходимо отразить условия, предусматривающие вид и форму залога, существо обеспеченного залогом требования, его размер и срок исполнения, состав и стоимость заложенного имущест-ва, права и обязанности залогодателя и залогодержа-теля, порядок обращения взыскания на имущество должника в случае неисполнения им обеспеченного залогом обязательства, прекращение права залога, по-рядок разрешения споров.

В договоре о залоге должны быть также указаны наименование и местонахождение обеих сторон, опись и местонахождение закладываемого имущества.

Договор о залоге (ст.12 закона) считается недейст-вительным, если не соблюдены вышеперечисленные условия.

Для некоторых видов договоров установлено обя-зательное нотариальное удостоверение. В этом случае и договор о залоге также подлежит нотариальному удостоверению. Однако по соглашению сторон нота-риально может быть удостоверен любой заключаемый ими договор, а соответственно и договор о залоге, обеспечивающий выполнение основного договора.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8