Финансовый анализ в аудите

Принимая решение о привлечении заемных средств, предприятию целесообразно составить план их возврата, рассчитать за период кредита процентную ставку и определить суммы процентов по данному кредитному договору, а также источники их выплаты с учетом порядка и условий налогообложения прибыли. Следует также учитывать порядок налогообложения курсовых разниц в том случае, если кредит взят в валюте.

Предприятию может быть выгодно взять вексельный кредит, при этом следует сравнить процентные ставки по векселю и кредиту.

Управление оборотными средствами (денежными средствами, рыночными ценными бумагами), дебиторской задолженностью, кредиторской задолженностью, начислениями и другими средствами краткосрочного финансирования (кроме производственных запасов), а также решение вопросов по этим проблемам требует значительного количества времени, и на этом направлении наиболее ярко проявляется основная проблема управления финансами: выбор между рентабельностью и вероятностью неплатежеспособности (стоимость активов предприятия становится меньше его кредиторской задолженности).

В целях управления издержками и выбора амортизационной политики рекомендуется использовать данные финансово - экономического анализа, которые дают первоначальное представление об уровне издержек предприятия, а также уровне рентабельности. При разработке учетной политики предприятия рекомендуется выбрать такие методы калькулирования себестоимости, которые обеспечивают наиболее наглядное представление о структуре издержек производства, уровне постоянных и переменных затрат, доле коммерческих расходов.

Большую роль при формировании финансовой политики предприятия играет выбор амортизационной политики. Предприятие может применить метод ускоренной амортизации, увеличивая тем самым издержки, произвести переоценку основных средств с учетом рыночной стоимости либо по рекомендуемым коэффициентам, что опять повлияет на издержки производства, на сумму налога на имущество, а следовательно, на уровень внереализационных расходов. Кроме того, сумма амортизации влияет и на налогооблагаемую прибыль предприятия.

Информационной базой для расчетов по определению вышеупомянутых групп затрат и разработки амортизационной политики являются бухгалтерские группировочные ведомости по учету затрат, журналы - ордера, отчеты цехов и структурных подразделений.

Проблемами, решение которых обуславливает необходимость выработки дивидендной политики, являются следующие:

с одной стороны, выплата дивидендов должна обеспечить защиту интересов собственника и создать предпосылки для роста курсовой цены акций, и в этом смысле их максимизация является положительной тенденцией;

с другой стороны, максимизация выплаты дивидендов сокращает долю прибыли, реинвестируемой в развитие производства.

При формировании дивидендной политики необходимо учитывать, что классическая формула: "курс акций прямо пропорционален дивиденду и обратно пропорционален процентной ставке по альтернативным вложениям" применима на практике далеко не во всех случаях. Инвесторы могут высоко оценить стоимость акций предприятия даже и без выплаты дивидендов, если они хорошо информированы о его программах развития, причинах невыплаты или сокращения выплаты дивидендов и направлениях реинвестирования прибыли.

Принятие решения о выплате дивидендов и их размерах в значительной мере определяется стадией жизненного цикла предприятия. Например, если руководство предприятия предполагает осуществить серьезную программу реконструкции и для ее реализации намечает осуществить дополнительную эмиссию акций, то такой эмиссии должен предшествовать достаточно долгий период устойчиво высоких выплат дивидендов, что приведет к существенному повышению курса акций и, соответственно, к увеличению суммы заемных средств, полученной в результате размещения дополнительных акций.

Разработку финансового плана развития предприятия целесообразно начинать с прогноза прибыли и убытков, так как, имея данные по прогнозу объема продаж, можно рассчитать необходимое количество материальных и трудовых ресурсов, определить материальные и трудовые затраты. Аналогично определяются и другие составные затраты на производство. Далее разрабатывается прогноз движения (потока) наличных средств. Необходимость его составления определяется тем, что многие из затрат, показываемых при расшифровке прогноза прибылей и убытков, не отражаются на порядке осуществления платежей. Прогноз движения наличных средств учитывает приток наличных (поступления и платежи), отток наличных (затраты и расходы), чистый денежный поток (избыток или дефицит), начальное и конечное сальдо банковского счета.

Необходима разработка прогноза баланса активов и пассивов (по форме балансового отчета), который и является хорошей проверкой прогноза прибылей, убытков и движения наличных средств. При составлении прогноза баланса учитываются приобретения основных фондов, изменение стоимости материальных запасов, отмечаются планируемые займы, выпуск акций и других ценных бумаг и т.д. Следует учесть в данных расчетах обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия. Для этого и производится анализ платёжеспособности предприятия, просчитывается его финансовое положение, финансовая стабильность, устойчивость. Результаты анализа относительных показателей и коэффициентов могут вызвать необходимость разработки нового варианта финансового плана, который должен начинаться с выбора заданных значений.

Хотя система управления финансами ориентирована на решение краткосрочных и текущих задач, решаемых предприятием, разработка стратегии его развития позволяет не только определить ориентиры этого развития, но и добиться понимания общности задач работниками различных служб предприятия, устранить ограничения на взаимодействие между ними, особенно по вопросам решения ключевых проблем, стимулировать информационный обмен между структурными подразделениями предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Данные проверки, являясь индикаторами экономической экспресс - диагностики финансового состояния предприятия, указывают руководству предприятия направлений совершенствования организации управления им.

Информационной базой для проведения углубленного финансового анализа служит бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и некоторые формы бухгалтерского учета предприятия.

Сложность сегодняшней ситуации состоит в том, что на многих предприятиях работники бухгалтерской службы не владеют методами финансового анализа, а специалисты, ими владеющие, включая и руководство, как правило, не умеют читать документы аналитического и синтетического бухгалтерского учета, поэтому и возникает необходимость привлечения аудиторов.

В связи с этим предприятию следует выделить службу, занимающуюся анализом финансово - экономического состояния, основными задачами которой будут:

разработка входных (за исключением тех, которые в настоящее время уже используются в бухгалтерском учете) и выходных форм документов с показателями. Бухгалтерской службе следует заполнять эти формы с той периодичностью, которая наиболее целесообразна для поддержки работы финансовой службы предприятия;

периодическое (ежеквартально, ежемесячно, ежегодно) составление пояснительных записок к выходным формам с расчетными показателями с подробным анализом отклонений (от плановых, среднеотраслевых показателей, показателей предыдущего года, предприятий - конкурентов и т.д.) с выдачей рекомендаций по устранению недостатков.

Также в данной работе был осуществлен комплексный анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия ООО “Элегия” с использованием различных методов финансовой диагностики.

В целом можно констатировать, что ООО «Элегия» является платежеспособ-ным предприятием и имеет хорошие перспективы в будущих периодах.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Федеральный Закон от 07.08.01 № 119-ФЗ «Об аудиторской деятельности»

Федеральный Закон «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О бухгалтерском учете»: Закон РФ от 23.07.98. № 123-ФЗ // Российская газета. - 1998.-30 июля.

Федеральный Закон О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ // Российская газета. - 1996. - 28 ноября.

Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации: Утверждено Приказом Минфина РФ от 28 июля 2000г. № 60 // Экономика и жизнь. - 2000. - № 31. - С. 7-10, 23-24.

О формах бухгалтерской отчетности организаций: Приказ Минфина РФ от 13 января 2000г. № 4н // Нормативные акты для бухгалтера. - 2000. - 2 марта. - С. 62-74.

Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность предприятия» ПБУ 4/99: Утв. Приказом Минфина РФ от 6 июля 1999г. № 43н // Финансовая газета. - 1999.- № 34.- С.1-3.

Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99: Утв. Приказом Минфина РФ от 6 июня 1999г. № 33н // Финансовая газета.-1999. - № 23. - С.3-4.

Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99: Утв. Приказом Минфина РФ от 6 июня 1999г. № 32н // Финансовая газета.- 1999.- № 23.- С.1-2.

Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ: Утв. Приказом Минфина РФ от 29 июля 1998г. № 34н // Российская газета. - 1998. - 31 октября. - С. 4-5.

Адаев Ю.В. Анализ эффективности хозяйственной деятельности пред-приятий в условиях рынка и аудит: Учебное пособие. - Пенза, 1995.

Антикризисное управление. Учебное пособие для технических вузов / Под ред. Минаева Е.С. и Панагушина В.П. - М.: Приор, 1998.

Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М. -Новосибирск: Дело и Сервис, 1999.

Аудит. Уч. для ВУЗов / под ред. Подольского М., Аудит, ЮНИТИ, М.:1997.

Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник.-М.: Финансы и статистика, 2000.

Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта.-М.:Финансы и статистика, 2002.

Барышников Н.П. Организация и методика проведения общего аудита, М: 1998.

Бендиков М.А., Джамай Е.В. Совершенствование диагностики финансового состояния промышленного предприятия // Менеджмент в России и за рубежом. - 2001. - № 5. - С. 80 - 95.

Бригхен Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс. В 2-х т. / Пер. с англ. - СПб.: Экономическая школа, 1999.

Бурцев В.В. Внутренний контроль в организации: методологические и практические аспекты. // Аудиторские ведомости, 2002, №8.

Гутцайт Е.М. Методологические проблемы аудита.// Аудиторские ведомости, 2002, №№ 1-8.

Егорычев И.Г., Крюков А.Ф. Анализ методик прогнозирования кризисной ситуации коммерческих организаций с использованием финансовых индикаторов // Менеджмент в России и за рубежом. - 2001. - №2.

Ефимова О.В. Финансовый анализ. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 1998.

Зайцева О.П. Антикризисный менеджмент в российской фирме // Аваль. (Сибирская финансовая школа). - 1998. - № 11-12.

Камышанов П.И. Практическое пособие по аудиту, М: 1998.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности.-М.: Финансы и статистика, 2000.

Ковалев В.В. Управление финансами: Учебное пособие. - М.: ФБК-Пресс, 1998.

Кравченко Л.И. Экономический анализ деятельности предприятий торговли и общественного питания. 3-е изд., перераб. и доп. Минск: Высшая школа, 1995.

Крейнина Н.Н. Финансовое состояние предприятия: Методы оценки. - М.: Финансы и статистика, 1998.

Научно-методическая конференция «Аудит в соответствии с МСА». Сборник методических материалов, М: 2002.

Отчет по результатам исследования компаний, работающих на мебельном рынке России.//Практический маркетинг.-1999.-№ 12.

Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования.-Минск, 1997.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учеб.пос.-Минск.: «Новое знание», 2002.

Синягин А. Специфика и возможности финансового анализа компании в российских условиях // Рынок ценных бумаг. 1999. № 16.

Синягин А. Специфика финансового анализа российских компаний: развитие темы на примере конкретного предприятия // Рынок ценных бумаг. 1999. № 18

Ситникова В.А. Разработка аудиторскими организациями внутрифирменных стандартов. //Аудиторские ведомости, 2002, №7.

Стандарты аудиторской деятельности. Учебное пособие. М: 2001.

Федотова М.А. Как оценить финансовую устойчивость предприятия //Финансы. - 1995. - № 6.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Теория финансового анализа. М.:ИНФРА-М, 2000.

Экономическая статистика: Учебник / Под ред. Иванова Ю.Н. - 2- изд., доп. - М.: ИНФРА-М, 2001.

Документация и бухгалтерская отчетность за 2001 и 2002 г. ООО «Элегия».

Beaver W.H. Financial Rations and Predictions of Failure // Empirical Research in Accounting Selected Studies, Supplement to Journal of Accounting Research, 1996.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Финансовые результаты деятельности ООО «Элегия» за 9 месяцев 2002 г.

	01.01.02	01.04.02	01.07.02	01.10.02
Выручка от реализации продукции (за минусом НДС, акцизов)	8,983	52,500	52,500	226,655
Себестоимость реализации продукции	8,475	46,964	46,964	213,008
Коммерческие расходы	133,410	3,353	3,353	6,831
Управленческие расходы	254,650	1,990	1,990	5,816
Прибыль (убыток) от реализации	119,876	0,192	0,192	0,999
Проценты к получению	0,0	0,0	0,0	0,0
Проценты к уплате	0,0	0,0	0,0	0,0
Доходы от участия в др. организациях	0,0	0,0	0,0	0,0
Прочие операционные доходы	0,0	0,0	0,0	0,0
Прочие операционные расходы	7,892	0,192	0,362	0,787
Прибыль (убыток) от ФХД	111,984	-0,0	-0,170	0, 211
Прочие внереализационные доходы	0,0	0,0	0,0	0,0
Прочие внереализационные расходы	0,0	0,0	0,0	0,0
Прибыль (убыток) отчетного периода	111,984	-0,0	-0,170	0,211
Налог на прибыль	36,123	0,0	0,0	0,790
Отвлеченные средства	16,991	0,0	0,0	0,0
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода	58,869	-0,0	-0,170	-0,578

Баланс (актив) ООО «Элегия» за 9 месяцев 2002 г.

	01.01.02	01.04.02	01.07.02	01.10.02
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	0,0	0,0	0,0	0,0
Основные средства	0,0	0,0	0,0	0,0
Незавершенное строительство	0,0	0,0	0,0	0,0
Долгосрочные финансовые вложения	0,0	0,0	0,0	0,0
Прочие внеоборотные активы	0,0	0,0	0,0	0,0
ИТОГО по разделу 1	0,0	0,0	0,0	0,0
II. Оборотные активы
Запасы, в том числе	3,000	6,806	21,269	29,739
- сырье, материалы и др. ценности	0,0	0,0	0,0	0,0
- животные на выращивании и откорме	0,0	0,0	0,0	0,0
- затраты в незавершенном производстве	0,0	3,806	14,747	23,217
- готовая продукция и товары для перепродажи	0,0	0,0	0,0	0,0
- товары отгруженные	0,0	0,0	0,0	0,0
- расходы будущих периодов	0,0	0,0	3,522	3,522
- прочие запасы и затраты	3,000	3,000	3,000	3,000
НДС по приобретенным ценностям	15,450	0,0	1,278	1,621
Дебиторская задолженность (> 12 месяцев)	0,0	0,0	0,0	0,0
- покупатели и заказчики	0,0	0,0	0,0	0,0
- векселя к получению	0,0	0,0	0,0	0,0
- задолженность дочерних и зависимых обществ	0,0	0,0	0,0	0,0
- авансы выданные	0,0	0,0	0,0	0,0
- прочие дебиторы	0,0	0,0	0,0	0,0
Дебиторская задолженность (< 12 месяцев) , в т.ч.	138, 044	51,576	42,384	41,539
- покупатели и заказчики	70,867	7,867	7,867	7,870
- векселя к получению	55,177	0,639	0,639	0,642
- задолженность дочерних и зависимых обществ	0,0	4,950	4,757	3,905
- задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал	12,000	12,000	3,000	3,000
- авансы выданные	0,0	25,820	25,820	25,820
- прочие дебиторы	0,0	0,300	0,300	0,300
Краткосрочные финанс. вложения	0,0	0,0	0,0	0,0
Денежные средства	126,944	18,183	15,801	11,790
- касса	0,0	0,0	0,0	0,0
- расчетный счет	126,944	18,183	15,801	11,790
- валютный счет	0,0	0,0	0,0	0,0
- прочие денежные средства	0,0	0,0	0,0	0,0
Прочие оборотные активы	0,0	0,0	0,0	0,0
ИТОГО по разделу 2	283,438	76,566	80,733	84,691
III. Убытки
Непокрытые убытки прошлых лет	0,0	0,0	0,0	0,0
Убыток отчетного года	0,0	2,182	2,352	0,0
ИТОГО по разделу 3	0,0	2,182	2,352	0,0
БАЛАНС	283,438	78,748	83,086	84,691

Баланс (пассив) ООО «Элегия» за 9 месяцев 2002 г.

	01.01.02	01.04.02	01.07.02	01.10.02
IV. Источники собственных средств
Уставный капитал	18,000	18,000	18,000	18,000
Добавочный капитал	0,0	0,0	0,0	0,0
Резервный капитал	0,0	0,0	0,0	0,0
Фонды накопления	0,0	0,0	0,0	0,0
Фонды социальной сферы	0,0	0,0	0,0	0,0
Целевые финансирование и поступления	0,0	0,0	0,0	0,0
Нераспределенная прибыль прошлых лет	0,0	58,343	57,546	56,489
Нераспределенная прибыль отчетного года	58,869	0,0	0,0	0,95
ИТОГО по разделу 4	76,869	76,343	75,546	74,584
V. Долгосрочные пассивы
Заемные средства	0,0	0,0	0,0	0,0
- кредиты банков, подлежащие погашению > чем через 12 месяцев	0,0	0,0	0,0	0,0
- прочие займы, подлежащие погашению > чем через 12 месяцев	0,0	0,0	0,0	0,0
Прочие долгосрочные пассивы	0,0	0,0	0,0	0,0
ИТОГО по разделу 5	0,0	0,0	0,0	0,0
VI. Краткосрочные пассивы
Заемные средства	0,0	0,0	0,0	0,0
- кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев	0,0	0,0	0,0	0,0
- прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев		0,0	0,0	0,0
Кредиторская задолженность	206,569	2,404	6,006	7,332
- поставщики и подрядчики	90,699	0,55	0,55	0,55
- векселя к уплате	0,0	0,0	0,119	0,628
- по оплате труда	4,138	0,369	2,188	2,051
- по социальному страхованию	1,876	0,350	0,987	1,059
- с дочерними (зависимыми) обществами	17,747	0,172	0,0	0,0
- перед бюджетом	78,199	0,145	0,357	1,238
- авансы, полученные от покупателей и заказчиков	2,097	0,0	0,0	0,0
- с прочими кредиторами	11,811	1,311	2,299	2,299
Расчеты по дивидендам	0,0	0,0	1,532	2,774
Доходы будущих периодов	0,0	0,0	0,0	0,0
Фонды потребления	0,0	0,0	0,0	0,0
Резервы предстоящих расходов	0,0	0,0	0,0	0,0
Прочие краткосрочные пассивы	0,0	0,0	0,0	0,0
ИТОГО по разделу 6	206,569	2,404	7,539	10,106
БАЛАНС	283,438	78,748	83,086	84,691

Array

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9