Анализ управления финансовыми результатами на предприятии

Метод директ - костинг является одним из самых простых и эффективных методов оперативного и стратегического планирования. Он основан на отслеживании зависимости финансовых результатов деятельности фирмы от издержек и объемов производства (сбыта) продукции. Изменения в структуре себестоимости могут существенно повлиять на величину прибыли, поэтому операционный анализ называют также анализом "Издержки - Объем - Прибыль".

Операционный анализ необходим для наиболее выгодных комбинаций между переменными затратами на единицу продукции, постоянными издержками, ценой и объемом продаж. Поэтому этот анализ невозможен без разделения издержек на постоянные и переменные.

Постоянные издержки в краткосрочном периоде в целом не меняются в течении данного отчетного периода при изменении объема производства. Они включают в себя амортизационные отчисления, арендную плату, налог на имущество, проценты за кредит, административно-управленческие расходы и пр. Уровень операционного рычага определяется удельным весом постоянных затрат в общей сумме затрат.

Переменные затраты меняются в целом прямо пропорционально изменениям объема производства товаров, работ и услуг. К ним относятся расходы на приобретение сырья и основных материалов, покупных полуфабрикатов для производственных целей, заработная плата рабочих при сдельной системе оплаты труда, часть расходов на сбыт продукции, оплаты электроэнергии и др.

Кроме того, выделяют и смешанные издержки, которые включают в себя элементы как постоянных, так и переменных расходов: оплата топлива, почтовые расходы, затраты на текущий ремонт оборудования и др.

При конкретных расчетах необходимо выделять в составе смешанных издержек постоянную и переменную части, причисляя их к соответствующему виду затрат. Изучая динамику переменных и постоянных издержек, необходимо выделять релевантный период, так как структура издержек, суммарные постоянные издержки и переменные издержки на единицу продукции неизменны лишь в течение определенного периода и при определенным объеме продаж.

Деление затрат на постоянные и переменные дает возможность финансовому менеджеру:

-определить сроки окупаемости затрат;

-определить запас финансовой прочности предприятия;

-рассчитать оптимальную величину прибыли предприятия.

Зная величину и соотношение постоянных и переменных затрат, финансовый менеджер может определить влияние изменения выручки от сбыта на величину прибыли.

Важным моментом является также контроль за особенностями поведения издержек (как суммарных, так и на единицу продукции) при изменении объемов продаж.

В процессе финансового и производственного планирования деятельности предприятия на перспективу особое значение имеет определение и анализ таких показателей, как уровень безубыточности и маржинальная прибыль.

4.2 Анализ безубыточности

Под точкой безубыточности понимается такой уровень производства (продаж), при котором обеспечивается нулевой уровень прибыли, т.е. точка безубыточности подразумевает равенство общих издержек и полученных доходов. Иными словами, это тот предельный уровень производства, спускаясь ниже которого предприятие терпит убытки.Понятие точки безубыточности хорошо изложено в литературе, поэтому лишь кратко остановимся на основных моментах ее определения. Более детально остановимся на модификациях данного показателя, учитывающих необходимость осуществления затрат из прибыли и выполнения долговых обязательств. В рамках определения уровня безубыточности все затраты предприятия разделяют на две группы: условно-переменные (меняются пропорционально изменению объемов производства) и условно-постоянные (не меняются при изменении объемов производства). Следует отметить, что деление затрат на переменные и постоянные, особенно что касается накладных (общепроизводственных) расходов, носит достаточно условный характер. Реально, существует группа расходов, содержащих в себе компоненты как переменных, так и постоянных затрат - так называемые смешанные издержки. Последние относятся к переменным затратам в части доли переменной компоненты и к постоянным - в части доли постоянных. Согласно Национальным стандартам бухгалтерского учета, перечень и состав переменных и постоянных общепроизводственных затрат устанавливаются предприятием. В классическом варианте, расчет точки безубыточности осуществляется исходя из простого соотношения, основанного на балансе выручки, при условии нулевой прибыли.

В стоимостном выражении, для производства (реализации) многономенклатурной продукции:

Точка безубыточности = Постоянные затраты / (1 - Доля переменных затрат);

Доля переменных затрат = Переменные затраты / Объем производства (продаж);

где постоянные и переменные затраты - это затраты, относимые на себестоимость продукции.

Соответственно, рассчитанный таким образом уровень безубыточности отражает уровень производства, который необходимо обеспечить для возмещения всех затрат, формирующих себестоимость производства.

Однако, точка безубыточности, рассчитанная по вышеприведенному классическому варианту, не дает достаточно полного представления о том, какой уровень производства (продаж) необходимо обеспечивать предприятию, чтобы покрыть все необходимые затраты. Ведь на практике предприятие должно не только возмещать затраты по производству, но и, например, содержать объекты социальной сферы, рассчитываться по кредитам и т. п.

Рассчитанная таким образом точка безубыточности отражает уровень производства, который необходимо обеспечить, чтобы компенсировать все, а не только включаемые в бухгалтерскую себестоимость, необходимые затраты предприятия.

Маржинальная прибыль

Кроме уровня безубыточности важным показателем для финансового и производственного планирования является маржинальная прибыль. Под маржинальной прибылью понимается разница между полученными доходами и прямыми расходами.

Особое значение маржинальный анализ приобретает в случае многономенклатурного производства.

Маржинальная прибыль единицы продукта = Цена - Прямые затраты;

Маржинальная прибыль продукта = Маржинальная прибыль единицы продукта * Объем выпуска данного продукта.

Смысл маржинальной прибыли состоит в следующем. Формирование прямых затрат осуществляется непосредственно по каждому виду продукции. Формирование же накладных расходов осуществляется в рамках всего предприятия. То есть, разница между ценой продукта и прямыми затратами на его производство может быть представлена как потенциальный "взнос" каждого вида продукта в общий конечный результат деятельности предприятия. Или, маржинальная прибыль - это предельная прибыль, которую может получить предприятие от производства и продажи каждого вида продукта.

При многономенклатурном выпуске анализ ассортимента по показателю маржинальной прибыли (так называемый маржинальный анализ) дает возможность определить наиболее выгодные с точки зрения потенциальной прибыльности виды продукции, а также выявить продукцию, которую предприятию не выгодно (или убыточно) производить. Т.е., маржинальный анализ позволяет ранжировать ассортиментный ряд в порядке возрастания "предельной (потенциальной) прибыльности" различных видов продукции и выработать соответствующие управленческие решения относительно изменения ассортимента выпуска.

Важнейшим показателем эффективности использования труда является производительность труда.

Уровень производительности труда может быть выражен показателем объема продаж (реализованной продукции) на одного работающего.

В 2006г. производительность труда на заводе составила 1190,11 тыс.р., а в 2005г. - 672,14 тыс.р. или 77,06% от уровня производительности предприятия в 2005г. Повышение производительности труда привело к увеличению объема производства и реализации продукции предприятия. Увеличение производительности труда позволило повысить заработную плату работникам Общества, темп роста которой по отношению к 2005г составил 181,25%.

Средняя заработная плата на одного работника увеличилась на 66,88% по сравнению с 2005г в основном за счет ежегодного повышения заработной платы, мотивации труда работающих - премии, надбавки и пр.

В 2005г. на одного работника приходилось 8,38 тыс.р. нераспределенной прибыли, в 2006г. предприятие получило прибыль, которая составила 49,54 тыс.р. на одного работника - увеличение на 491,39%.

Основные производственные фонды - это та часть производственных систем, которая участвует в процессе производства длительное время, сохраняя при этом свою натуральную форму, а их стоимость переносится на изготовляемый продукт постепенно, по частям, по мере использования.

Важнейшим показателем использования основных производственных фондов является фондоотдача.

В 2006г. показатель фондоотдачи составил 17,37 р., а в 2005г. - 10,51 р. Темп роста в 2006г. - 165,25% от уровня 2005г. Фактором, повлиявшим на увеличение фондоотдачи в 2006г., является увеличение объема производства и реализации продукции.

Обеспеченность работающих средствами труда составляет 68,5 р., что больше по сравнению с прошлым годом на 7,15%.

Рациональное использование материалов (предметов труда) - один из важнейших факторов роста производства и снижения себестоимости продукции, а, следовательно, роста прибыли и уровня рентабельности.

Обобщающую характеристику использования предметов труда дает показатель материалоотдачи - отношение стоимости произведенной продукции на сумму материальных затрат.

В 2005г. материалоотдача составила 1,25 тыс.р. В 2006г. материалоотдача снизилась на 0,08 тыс.р. и составила 93,75% от уровня 2005г., поскольку темп роста материальных затрат выше, чем темп роста выручки от реализации продукции.

Общая рентабельность производства - один из важнейших качественных показателей экономической эффективности производства. В нем обобщается деятельность предприятия, выражающаяся в соотношении используемых ресурсов производства (средств производства) и полученного эффекта. В этом смысле рентабельность представляет модификацию коэффициента экономической эффективности.

Определяя рентабельность производства на любом уровне хозяйствования, необходимо получаемый эффект сопоставить с производственными затратами, которые могут быть текущими и единовременными.

Текущие затраты представляют собой средства, расходуемые предприятием на производство и реализацию продукции, выступают в виде полной себестоимости и покрываются выручкой от реализации продукции.

Таким образом, с 1 рубля затрат на производство и реализацию продукции предприятие получило прибыли в 2006г в размере 12,43%, по сравнению с 2005г этот показатель снизился на 0,42 %.

Наиболее наглядно финансовые результаты характеризуют показатели рентабельности. Рост рентабельности продаж в целом оценивается положительно даже при снижении абсолютных значений прибыли, поскольку указанный факт свидетельствует о наличии благоприятной тенденции в деятельности предприятия: темпы роста прибыли превышают темпы роста выручки от продажи.

Прибыль с каждого рубля продаж составила в 2006г 11,05%, что меньше по сравнению с прошлым годом на 0,33%. Доходность капитала составила 72,32% - увеличение по сравнению с 2005г на 59,22%. Это связано с увеличением среднегодовой стоимости основных фондов на 16,37%.

За анализируемый период все технико-экономические показатели завода имеют тенденцию к росту, именно поэтому финансовым результатом деятельности предприятия к концу 2006г. является значительная прибыль.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Основой информационной базы для проведения анализа финансового состояния является бухгалтерский баланс.

Анализ устойчивости предприятия производится на основе построения баланса неплатежеспособности, который включает в себя показатели, характеризующие общую величину неплатежей, причины неплатежей и источники средств, ослабляющих финансовую напряженность. В общем, соотношение стоимости материальных оборотных средств (запасов) и величин собственных и заемных источников их формирования и определяет устойчивость финансового состояния организации.

Анализ финансовой устойчивости завода представлен в таблице 5.

Данные таблицы 5 показывают, что в 2006 году предприятие работало за счет основных источников формирования запасов и затрат, величина которых на конец года составила 288361 тыс. руб., за счет увеличения основных средств и незавершенного строительства.

Если на конец 2005г. излишек собственных оборотных средств на формирование запасов составил 69293тыс.р., то на конец 2006г. излишек собственных оборотных средств на формирование запасов снизился и составил 12933тыс.р.

Таблица 5 - Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости за 2006г, тыс.р.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств), оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия. Для этого проанализируем структуру источников предприятия и оценим степень финансовой устойчивости и финансового риска. Анализ рыночной устойчивости показан в таблице 6.

Таблица 6 - Анализ рыночной устойчивости за 2006г.

Анализируя рыночную устойчивость предприятия можно сделать следующие выводы: коэффициент финансовой автономии должен быть не менее 0,5. По предприятию на конец года он составил - 0,73, что свидетельствует о достаточности собственного капитала, который в свою очередь увеличился на конец года на 71860 тыс.р.

Коэффициент финансового левериджа (соотношения заемных и собственных средств), показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств. Нормативное значение этого коэффициента не должно превышать 1. На заводе на конец года коэффициент соотношения заемных и собственных средств составил 0,72. Другими словами, на 1 рубль собственных средств у предприятия на конец 2006г. приходится 0,72 руб. заемных средств. По сравнению с уровнем на начало года финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов не изменилась.

Доля заемного капитала в его общей сумме составляет 0,42 - за год этот показатель не изменился. Доля собственного и долгосрочного заемного капитала в общей сумме капитала составляет 0,58.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность. На конец года уровень платежеспособности составил 1,39, т.е. предприятие покрывает своим собственным капиталом все свои долги. Оценка платежеспособности предприятия производится по показателям коэффициентов ликвидности. Ликвидность баланса определяется, как степень покрытия обязательств предприятия его средствами. Общий коэффициент ликвидности позволил установить, что предприятие своими текущими активами покрывает свои краткосрочные обязательства только на 1,01 части. Предельное значение данного коэффициента равно 2.

Таким образом, по данным таблицы 6 видно, что финансовое состояние предприятия устойчивое.

5. Состояние завода на конец 2007 года

На 31.12.2007 года единственным учредителем общества является ОАО «ГАЗ». Уставной капитал составляет 264 817 377 рублей. На конец отчетного года общая численность работающих на предприятии составляет 1930 человек.

Основным видом деятельности ООО «КАВЗ» является производство автобусов. За 2007 год предприятием изготовлено 4093 автобусов всех модификаций, из них 1430 автобусов «Аврора».

За 2007 год обществом с ограниченной ответственностью «КАВЗ» изготовлено основной продукции на сумму - 2991557 тысячи рублей.

Реализовано продукции, работ и услуг на сумму - 3011856 тысяч рублей. В том числе на экспорт - 107819 тысяч рублей.

Получена прибыль от продаж основной продукции - 125190 тысяч рублей.

Получен убыток от прочей деятельности - 20177 тысяч рублей.

Чистая прибыль на конец года составила - 76449 тысяч рублей.

Инвестиционная деятельность выразилась в отчетном году следующими показателями:

- выполнено работ по капитальному и текущему ремонту на сумму 32 765 тысячи рублей;

- введено в эксплуатацию машин и оборудования на сумму 19878 тысяч рублей;

- введено в эксплуатацию специальной оснастки, приспособлений и инструмента на сумму 12525 тысяч рублей;

- введено в эксплуатацию объектов недвижимости на сумму 2618 тысяч рублей;

- произведена реконструкция производственных корпусов на общую сумму 19344 тысяч рублей.

Состояние ОПФ:

В составе основных средств учитывались объекты, используемые в производстве продукции и для управленческих нужд, со сроком полезного использования свыше 12 месяцев, приносящие выгоду в будущем.

Специальная оснастка и специальная одежда, учитывалась на счете 10.10 и списывалась на себестоимость продукции в момент выдачи на производство. Количественный учет данной категории имущества учитывается на счете 10.11 в бухгалтерском учете до момента их физического выбытия.

Для целей бухгалтерского и налогового учета срок полезного использования объектов основных средств определялся из амортизационных групп и их классификации.

Нормы амортизации объектов введенных в эксплуатацию в 2007 году определялись исходя из срока их полезного использования.

По приобретаемым основным средствам, бывшим в употреблении, норма амортизации применялась с учетом срока полезного использования, уменьшенного на число месяцев бывшего в эксплуатации данного имущества у предыдущих собственников.

Первоначальная стоимость основных средств, в бухгалтерском и налоговом учете, погашалась линейным способом путем начисления амортизации равномерно по месяцам в соответствии с установленными нормами. Других способов начисления амортизации не применялось. Повышающих и понижающих коэффициентов к установленной норме амортизации не применялось в бухгалтерском и налоговом учете. В составе основных фондов в бухгалтерском и налоговом учете не амортизируемые основные фонды - имущество, первоначальная стоимость которого составляет до 10 тысяч рублей включительно.

Состояние МПЗ:

Приобретаемые материально-производственные запасы принимались к учету по фактической себестоимости их приобретения. Транспортно-заготовительные расходы принимались к учету путем отнесения ТЗР на отдельный счет. Учтенные за месяц затраты по ТЗР списывались пропорционально учетной стоимости материалов, израсходованных на производство продукции исходя из отношения суммы остатка ТЗР на начало отчетного месяца и текущей суммы ТЗР за отчетный месяц к сумме остатка материалов на начало месяца и поступивших материалов в течение отчетного месяца по учетным ценам. Для налогового учета применялась оценка товарно-материальных ценностей по бухгалтерскому учету. Оценка списания отпущенных в производство материальных ресурсов производилась по средней себестоимости в бухгалтерском и налоговом учете.

Учет затрат:

Затраты на все виды ремонтов (текущих, капитальных) основных производственных фондов включались в себестоимость продукции в сумме фактических затрат, по мере их выполнения, и в бухгалтерском и в налоговом учете. Ремонты не производственной сферы финансируются за счет собственных источников.

Затраты на производство продукции делились на прямые и косвенные (балансовые счета 25, 26). Затраты на балансовом счете 25 включалась в фактическую себестоимость произведенной единицы продукции. Затраты по балансовому счету 26 «Общехозяйственные расходы» списывались в качестве условно-постоянных в дебет счета 90 «Продажи». Затраты вспомогательного производства (балансовый счет 23) распределялись на основное производство (балансовый счет 20). Косвенные расходы при калькуляции отдельных видов продукции распределялись пропорционально заработной плате основных производственных рабочих. Продукция не прошедшая всех стадий, предусмотренных технологическим процессом, отражалась в составе незавершенного производства по прямым статьям затрат:

- материалы, покупные изделия;

- заработная плата основных рабочих;

- отчисления на заработную плату;

- амортизация.

ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ

Общества с ограниченной ответственностью «КАВЗ»

за 2007 год

В 2007 году ООО «КАВЗ» добилось успехов в области изготовления и реализации автобусов. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, увеличилась в 1,45 раза. Показатели объёма производства и реализации готовой продукции отражены в таблице №1

Страницы: 1, 2, 3, 4