Анализ дебиторской задолженности предприятия на примере ООО "Ромашка"

Рис. 1.1. График управления дебиторской задолженность

Графики инкассации дебиторской задолженности можно сопоставить за ряд смежных лет и на основе такого сопоставления выявить общие тенденции в оборачиваемости долговых обязательств и отклонения от них в отдельные годы и отчетные периоды внутри года.

Из приведенных данных видно, что на анализируемом предприятии за отчетный год время инкассации дебиторской задолженности увеличилось на 5 дней, что негативно скажется на финансовом состоянии.

Важное значение для организации имеет не только величина, но и качество дебиторской задолженности. Его характеризует ряд показателей:

· доля долговых обязательств, обеспеченных залогом, поручительством или банковской гарантией;

· удельный вес вексельной формы расчетов;

· доля резервов по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности;

· удельный вес просроченных долгов в их совокупной величине.

Уменьшение доли обеспеченной дебиторской задолженности, включая вексельное покрытие, сокращение резервов по сомнительным долгам, рост величины и удельного веса просроченных обязательств свидетельствуют о снижении качества этой задолженности, увеличении риска потерь и убытков при ее невозврате.

Если изначально отпускать товар в долг только самым надежным в платежеспособном отношении покупателям, у предприятия не будет убытков и потерь от просроченной или неоплаченной задолженности дебиторов. Однако объем продаж, а, следовательно, производства, будет сравнительно невелик, поскольку число исправных плательщиков всегда ограничено. Невысокой будет и прибыль от таких продаж, поскольку их себестоимость из-за отнесения накладных расходов на небольшое количество товаров будет выше, чем при больших объемах реализации. [15,с.105]

Отпуск продукции и товаров без немедленной или предварительной оплаты менее надежным покупателям и клиентам существенно увеличивает объем продаж и потенциальной прибыли, но усиливает риск неоплаты или несвоевременной оплаты счетов. Определение уровня приемлемого риска продажи в долг основано на сопоставлении предельных переменных расходов на предоставление товарного кредита с величиной предельной прибыли от увеличения продаж.

Риск коммерческого кредита зависит от финансового состояния покупателя, кредитоспособности предприятия-продавца, структуры его капитала, возможностей обеспечения кредита и условий его предоставления покупателям.

Оценка финансового состояния организации, сомнительной в платежеспособном отношении, осуществляется на основе данных бухгалтерской отчетности и изучения методов работы. В бизнесе не считается предосудительным запросить такую отчетность у покупателя или поставить ему условием сделки получение гарантии оплаты счетов каким-либо солидным банком, поручительством, перечислением задатка и т. п. [9,с.125]

Структура собственного капитала определяется на основе анализа составляющих элементов. Эффективность их использования оценивается с применением относительных показателей и коэффициентов. Особое внимание уделяется показателям, имеющим непосредственное отношение к риску продаж в кредит: отношению долговых обязательств к общей стоимости основного и оборотного капитала, соотношению текущих активов и пассивов, коэффициентам покрытия кредиторской задолженности и др.

В качестве обеспечения коммерческого кредита выступает ликвидное имущество организации, которое может рассматриваться как залог. При отпуске товаров в кредит необходимо кроме обычных, предусмотренных договорами условий учитывать общее состояние экономики в данное время и положение покупателя и поставщика на рынке соответствующих товаров и услуг.

Получить и оценить информацию о платежеспособности возможного покупателя, позволяющую кредитовать его отпуском товара в долг без особого риска для поставщика, - непростое дело. В ряде западных стран существуют специальные агентства, которые собирают такую информацию, а затем предоставляют ее за плату. На основе этой информации предприятие-продавец может создать своего рода рейтинг платежеспособности своих покупателей и в зависимости от этого проводить индивидуальную кредитно-сбытовую политику в отношении каждого клиента. [20,с.102]

Риск дебиторской задолженности включает в себя потенциальную возможность ее значительного увеличения, роста безнадежных долгов и общего времени погашения долговых обязательств. О возможности усиления степени такого риска свидетельствует значительный рост отпуска товаров в кредит, удлинение сроков этого кредита, увеличение числа организаций-банкротов среди покупателей, общее ухудшение экономической ситуации в стране и мире.

1.3.Контроль дебиторской задолженности

Для контроля за дебиторской задолженности целесообразно использовать показатели оборачиваемости долговых обязательств, периода их погашения, отношения общей суммы долгов дебиторов к общей сумме активов и объему продаж.

Оборачиваемость дебиторской задолженности исчисляется как отношение объема годовой продажи в кредит к средней величине дебиторской задолженности по счетам. Если объем реализации продукции и услуг подвержен сильным колебаниям в пределах года, дебиторскую задолженность следует рассчитать как средневзвешенную величину по данным об остатках этой задолженности на конец месяца или квартала. [20,с.144]

Период погашения долговых обязательств дебиторов определяют путем деления числа дней в году на оборачиваемость дебиторской задолженности в днях. Чем больше время просрочки в уплате задолженности, тем выше риск ее непогашения. Длительный период погашения дебиторской задолженности считается оправданным при освоении нового рынка старых товаров или при выходе на рынок с новой продукцией. Допускается это и как средство в конкурентной борьбе, но лишь для отдельных товаров и покупателей.

Дебиторская задолженность по отношению к общей сумме активов характеризует ее удельный вес в стоимости имущества и обязательств организации. Увеличение этого показателя свидетельствует об усилении отвлечения денежных средств предприятия из оборота и должно оцениваться негативно. [20,с.144]

Дебиторская задолженность, отнесенная к объему продаж, характеризует качество управления процессом реализации продукции, товаров и услуг. Увеличение остатка долгов дебиторов по сравнению с предыдущим годом может свидетельствовать об определенных трудностях со сбытом продукции и товаров.

Пример. Объем продаж, сумму активов и дебиторскую задолженность предприятия характеризуют следующие данные:

-----------------------------------------------T-----------T------

¦ ¦ 31.12.06 ¦ 31.12.07 ¦

+----------------------------------------------+-----------+------------+

¦Объем продаж, тыс. руб. ¦ 9600000 ¦ 10200000 ¦

+----------------------------------------------+-----------+------------+

¦Стоимость активов, руб. ¦ 15400000 ¦ 16800000 ¦

+----------------------------------------------+-----------+------------+

¦Дебиторская задолженность, руб. ¦ 180000 ¦ 240000 ¦

L----------------------------------------------+-----------+------

На первое января 2002 г. дебиторская задолженность составляла 150000 руб.

Показатели риска задолженности дебиторов:

----------------------------------------------------T---------T---------¬

¦Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз ¦ 58,180 ¦ 48,570 ¦

+---------------------------------------------------+---------+---------+

¦Период погашения долгов дебиторов, дни ¦ 0,063 ¦ 0,075 ¦

+---------------------------------------------------+---------+---------+

¦Дебиторская задолженность к стоимости активов ¦ 0,012 ¦ 0,014 ¦

+---------------------------------------------------+---------+---------+

¦Дебиторская задолженность к стоимости активов ¦ 0,012 ¦ 0,024 ¦

L---------------------------------------------------+---------+----------

Оборачиваемость дебиторской задолженности за сравниваемые периоды исчислена так:

Состав, сроки образования и обеспеченность дебиторской задолженности

(тыс. руб.)

--------------------T------------------T--------------------------------¬

¦ Дебиторы ¦Сумма задолженнос-¦ В том числе по срокам ¦

¦ ¦ти ¦ ¦

¦ +---------T--------+------T------T------T-----T-----+

¦ ¦на начало¦на конец¦до 2¦от 2¦от 6¦от 1¦от 2¦

¦ ¦ года ¦ года ¦ мес. ¦до 6¦до 12¦до 2¦до 3¦

¦ ¦ ¦ ¦ ¦ мес. ¦ мес.¦ лет ¦ лет ¦

+-------------------+---------+--------+------+------+------+-----+-----+

¦Покупатели и заказ-¦ 18000 ¦ 20400 ¦ 10200¦ 7300 ¦ 1600¦ 500 ¦ 800¦

¦чики, в том числе: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

+-------------------+---------+--------+------+------+------+-----+-----+

¦ "А" ¦ 3400 ¦ 4200 ¦ 2700 ¦ 1300 ¦ 200 ¦ ¦ ¦

+-------------------+---------+--------+------+------+------+-----+-----+

¦ "Б" ¦ 5600 ¦ 7800 ¦ 2200 ¦ ¦ ¦ 4800¦ 800¦

+-------------------+---------+--------+------+------+------+-----+-----+

¦ "В" ¦ 900 ¦ 900 ¦ ¦ ¦ ¦ 900 ¦ ¦

+-------------------+---------+--------+------+------+------+-----+-----+

¦Авансы выданные ¦ 7600 ¦ 8200 ¦ 8200 ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

+-------------------+---------+--------+------+------+------+-----+-----+

¦Прочие дебиторы ¦ 10300 ¦ 15900 ¦ 5000 ¦ 4100 ¦ 5100¦ 1200¦ 500¦

+-------------------+---------+--------+------+------+------+-----+-----+

¦Итого ¦ 35900 ¦ 44500 ¦ 23400¦ 11400¦ 6700¦ 1799¦ 1300¦

+-------------------+---------+--------+------+------+------+-----+-----+

¦В % к итогу ¦ ¦ 100 ¦ 52,6 ¦ 25,6 ¦ 15,1¦ 3,8 ¦ 2,9¦

+-------------------+---------+--------+------+------+------+-----+-----+

¦В том числе обеспе-¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦ченная: поручитель-¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦ством ¦ 10000 ¦ 10000 ¦ 6000 ¦ 4000 ¦ ¦ ¦ ¦

+-------------------+---------+--------+------+------+------+-----+-----+

¦векселями ¦ 8200 ¦ 9100 ¦ 2900 ¦ 3100 ¦ 3100¦ ¦ ¦

+-------------------+---------+--------+------+------+------+-----+-----+

¦Итого ¦ 18200 ¦ 19100 ¦ 8900 ¦ 7100 ¦ 3100¦ ¦ ¦

+-------------------+---------+--------+------+------+------+-----+-----+

¦Уровень обеспечения¦ 50,7 ¦ 42,9 ¦ 38,0 ¦ 62,2 ¦ 46,3¦ ¦ ¦

¦задолженности, % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

L-------------------+---------+--------+------+------+------+-----+------

Из приведенных расчетов видно, что все соотношения, характеризующие степень возможного риска дебиторской задолженности, ухудшились. Следовательно, риск ее роста и возможности неплатежей увеличились. [20,с.105]

Существенную роль в оценке риска дебиторской задолженности играют безнадежные долги и вероятность их увеличения. Неоправданное занижение или полное исключение их вероятности уменьшают реальную сумму доходов. Для оценки динамики безнадежной дебиторской задолженности необходимо проанализировать соотношение сомнительных долгов к общей сумме дебиторской задолженности и безнадежных долгов к общему объему продаж.

В настоящее время по налоговому законодательству сомнительной признается любая задолженность в случае, если она не погашена в сроки, определенные договором, и не обеспечена залогом, поручительством или банковской гарантией. Безнадежными считаются долги перед налогоплательщиком, по которым истек срок исковой давности и обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения (на основании акта государственного органа или ликвидации организации).

Следует иметь в виду, что это - налоговые критерии, законодательно установленные с позиций невозможности искусственного занижения величины налогооблагаемой прибыли. Сейчас их можно считать приемлемыми и для бухгалтерского учета, но со временем, когда предприятия существенно расширят границы самостоятельности в проведении учетной политики, позволяющие иметь финансовый результат, отличный от того, что определен в налоговом учете, ситуация может измениться. Право считать возврат дебиторской задолженности сомнительной или безнадежной получат сами предприятия, и тогда завышение таких долгов будет представлять собой прием бухгалтерского учета, с помощью которого, с ведома собственников, можно на законных основаниях занизить размер чистой прибыли.

К существенному искажению величины реально полученных предприятием доходов приводит и доначисление резерва по сомнительным долгам из-за недостаточности ранее произведенных отчислений.

Пример. Величина объема продаж, общей дебиторской задолженности и сомнительных к возврату долгов характеризуется следующими данными:

-------------------------------------------------T----------T-----------¬

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9