Анализ деятельности по проведению операций коммерческих банков с ценными бумагами

К 1 (коэффициент достачности СК первого уровня не менее 6% - НБРК)
		2005	2006
1	Нурбанк	9,0%	10,3%
2	Темирбанк	16,9%	11,9%
3	Банк ТуранАлем	8,0%	8,5%
4	Альянс банк	7,6%	8,5%
5	Банк Каспийский	7,3%	8,6%
6	Евразийский	8,0%	9,1%
7	Народный банк	8,5%	9,5%
8	Казкоммерцбанк	5,8%	9,8%
9	АТФ	6,8%	6,3%
10	БЦК	6,2%	6,2%

K 2 ( коэффициент достачности СК первого уровня не менее 12% - НБРК)
		2005	2006
1	Нурбанк	15,5%	16,1%
2	Евразийский	18,0%	19,9%
3	Банк Каспийский	12,5%	17,0%
4	Альянс банк	14,7%	13,7%
5	Народный банк	15,7%	16,6%
6	Банк ТуранАлем	14,1%	13,5%
7	АТФ	12,8%	14,5%
8	Темирбанк	21,3%	14,9%
9	БЦК	13,5%	14,1%
10	Казкоммерцбанк	11,7%	13,1%



К 5 (коэффициент краткосрочной ликвидности НБ РК не менее 0.5)
		2005	2006
1	Альянс банк	1,03	1,44
2	Нурбанк	1,92	1,60
3	Банк ТуранАлем	0,70	1,43
4	БЦК	1,44	1,42
5	Евразийский	0,63	0,69
6	Народный банк	0,72	1,05
7	Банк Каспийский	0,58	1,33
8	Казкоммерцбанк	1,34	1,07
9	Темирбанк	0,72	1,07
10	АТФ	1,20	0,91

Что касается показателей рентабельности, то здесь картина выглядит еще более оптимистично - в 2006 году «Банк ЦентрКредит» по рентабельности собственного капитала занимает 1-е место среди первой десятки казахстанских банков. Так, по результатам 2005 года показатель доходности активов (ROA) у БЦК составил 1,91%, в то время как за аналогичный период 2006 года - уже 2,1%; показатель рентабельности собственного капитала же (ROE) вырос с 24,10% до 28,94% на 2005г. и 2006г. соответственно (таблица 5,6; рисунок 4,5):

Таблица 3 - Показатели доходности активов

ROA %	ККБ	БТА	НарБ	Альянс	АТФБ	БЦК	Каспийский	НурБ	Темирбанк	ЕВР	Среднее
2005 г	1,66	1,85	2,95	1,22	1,73	1,91	1,07	1,88	3,52	3,38	2,1
2006 г.	0,56	1,48	2,70	2,11	0,93	2,10	1,27	1,26	2,43	3,03	1,8

Таблица 4 - Показатели рентабельности собственного капитала

ROE %	ККБ	БТА	НарБ	Альянс	АТФБ	БЦК	Каспийский	НурБ	Темирбанк	ЕВР	Среднее
2005 г	24,33	20,34	29,80	12,29	19,63	24,10	11,02	17,69	18,38	28,67	20,6
2006 г.	6,39	15,92	23,82	23,68	14,13	28,94	12,82	10,72	16,22	26,09	17,9

Рисунок 3 - Рентабельность активов АО "БЦК" 2005-2006 гг

Рисунок 4 - Динамика ROE АО «БЦК» 2006г.

По результатам проведенного анализа можно сделать вывод о том, что АО «Банк ЦентрКредит» в 2005-2006 годах продолжил укрепление своих позиций на финансовом рынке Казахстана за счет эффективной финансовой и кредитной политики, а также четко обозначенных стратегических финансовых целей. Поддерживая агрессивную политику развития, «Банк ЦентрКредит» и в будущем будет стремиться повысить показатели своей деятельности на качественно новых уровень для «завоевания» еще большего количества клиентов.

2.2 Анализ портфеля ценных бумаг банка

Проводя анализ операций с ценными бумагами банка, можно рассматривать АО «Банк ЦентрКредит» и его дочернюю компанию АО «BCC Invest» с трех различных позиций:

- как эмитента ценных бумаг;

- как профессионального участника рынка ценных бумаг;

- как инвестора.

В настоящее время АО «Банк ЦентрКредит» провел 3 эмиссии облигаций на общую сумму 64 800 000 000 тенге и несколько эмиссий акций. Структура ценных бумаг, эмитированных АО «Банк ЦентрКредит», существенно менялась. В зависимости от цели эмиссии в различные периоды времени преобладающую роль играют то облигации, когда банк нуждается в привлечении дополнительного заемного капитала, то акции, когда преследуется цель увеличения собственного капитала.

АО «Банк ЦентрКредит» проводит операции на рынке ценных бумаг. Банк, являясь первичным дилером на рынке государственных бумаг, предлагает брокерские услуги для различных инвесторов: банков, организаций осуществляющих инвестиционное управление пенсионными активами, страховых компаний. Портфель на 01 июля 2006 г. составил 69,2 млрд. тенге.

Таблица 5 - Финансовые показатели Акционерного общества «BCC Invest» - дочерней организации АО «Банк ЦентрКредит». тыс. тенге

	На 01.01.2004	На 01.01.2005	На 01.01.2006	На 01.07.2006
Собственный капитал	325 659	367 611	418 495	418 495
Активы	437 382	380 202	440 243	440 243
Объем реализованной продукции (оказанных услуг)	18 222	83 833	210 718	549 322
Чистый доход (убыток)	42 958	41 952	50 855	196 110

По данным финансовых показателей видно увеличение собственного капитала на период 2004- 2006 годов составило 93 млн. тенге, объем реализованной продукции увеличился на 531 млн., чистый доход увеличился на 154 млн. тенге

АО «Банк ЦентрКредит» является активным оператором биржевого рынка иностранных валют. Банк стремится поддерживать оптимальный портфель ценных бумаг по таким показателям как ликвидность и доходность. На 01 июля 2006 г. наибольший удельный вес в портфеле Банка занимают ноты Национального Банка Республики Казахстан - 74,74 % от общей стоимости портфеля.

АО «Банк ЦентрКредит» придерживается политики диверсификации портфеля с равномерным распределением риска и доходности, при этом основной задачей является определение ценности портфеля- банк отдает предпочтение ценным бумагам с хорошей ликвидностью, возможностью рефинансирования на рынке и хорошей доходностью.

Таблица 4 Портфель ценных бумаг АО «Банк ЦентрКредит» тыс.тенге

ЦЕННАЯ БУМАГА	01.01.2004	01.01.2005	01.01.2006	01.07.2006
	Сумма	Доля	Сумма	Доля	Сумма	Доля	Сумма	Доля
ГЦБ иностранных государств	288 975	2,83%	516 046	2,14%	30 000 575	58.15%	568 373	0.82%
Облигации Министерства Финансов РК	1 911 943	18,75%	6 145 626	25,44%	6 585 917	12.77%	4 589 045	6.63%
Ноты НБ РК	2 348 494	23,03%	9 787 145	40,52%	3 025 037	5.86%	51 733 498	74.74%
Евроноты РК	1 769 905	17,36%	1 267 458	5,25%	2 186 597	4.24%	1 871 059	2.7%
Корпоративные облигации и Евроноты	3 583 631	35,14%	6 290 187	26,04%	9 632 083	18.67%	10 319 033	14.91%
Акции	294 000	2,88%		0,00%	0	0%	0	0%
Прочие (муниципальные)	0	0,00%	146 972	0,61%	160 206	0.31%	140 607	0.2%
ИТОГО	10 196 948	100, 0%	24 153 435	100,0%	51 590 415	100, 0%	69 221 616	100, 0%

Для снижения внешних и внутренних рисков банк устанавливает лимиты на формирование портфеля ценных бумаг. Лимиты подлежат обязательному пересмотру с периодичностью один раз в полугодие в соответствии с утвержденными Методиками, а также в случае наступления экстренных событий.

Таблица 5 - Лимиты и ограничения к портфелю ценных бумаг.

Вид портфеля ценных бумаг	Цели инвестирования	Вид ценных бумаг	Ограничения	Требуемый объем
			по ликвидности	по эмитенту
Ликвидный	поддержание определенного уровня ликвидности	облигации	Срок реализации не более трех суток и/или возможность совершения сделки РЕПО под наименьший процент	ГЦБ РК с стран имеющих суверенный рейтинг не ниже AA- (S&P или аналогичные рейтинги от "Fitch" и «Moody's»)	? 50% от портфеля ЦБ
Инвестиционный	Получение процентного дохода	Акции, облигации		В соответствии с требованиями Регулятора	? 10% от портфеля ЦБ
Трейдерский	Получение спекулятивного дохода в результате купли - продажи ценных бумаг	Акции, облигации, производные ценные бумаги		В соответствии с требованиями Регулятора	сумма в числовом выражении, утвержденная на последнем АЛКО
Акции					<30% от торгового портфеля
ИТОГО:					? 10% от Активов

Страницы: 1, 2, 3, 4