Анализ деятельности по проведению операций коммерческих банков с ценными бумагами

Анализ деятельности по проведению операций коммерческих банков с ценными бумагами

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ОРГАНИЗАЦИОННАЯ СТРУКТУРА АО «БАНК ЦЕНТРКРЕДИТ»

1.1 Характеристика АО «БЦК» на банковском рынке Казахстана

1.2 Операции с ценными бумагами как вид инвестиционной деятельности АО «БЦК» и его дочерней компании «BCC- Invest»

2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПО ПРОВЕДЕНИЮ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

2.1 Оценка пруденциальных нормативов и финансовых показателей АО «БЦК»

2.2 Анализ портфеля ценных бумаг банка

3. ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

3.1 Деятельность коммерческого банка на рынке ценных бумаг

3.2 Модели портфельного инвестирования

3.3 Этапы проведения инвестиционного процесса в коммерческом банке

3.4 Управление и оценка портфеля на рынке ценных бумаг

Заключение

Приложение А

Приложение Б

Приложение В

Список использованной литературы

ВВЕДЕНИЕ

Многие коммерческие банки в настоящее время имеют достаточно большой объем свободных средств, которые возможно как инвестировать в различные виды деятельности, так и направить на приобретение ценных бумаг. При осуществлении инвестирования в ценные бумаги банк, как и любой другой инвестор, сталкивается с различными целями инвестирования.

Именно портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помощью которого может быть достигнуто требуемое соотношение всех инвестиционных целей, которое недостижимо с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможно только при их комбинации.

Портфели ценных бумаг коммерческих банков являются частью

взаимосвязанной системы портфелей более высокого уровня. Функционирование всей системы портфелей подчинено интересам обеспечения устойчивости и рентабельности института, обеспечения устойчивости всей финансовой системы.

Этими факторами обусловлен выбор темы курсового проекта -

«Операции коммерческих банков с ценными бумагами».

Объектом исследования является деятельность АО «Банк ЦентрКредит» и его дочерней компании АО «BCC- Invest» при осуществлении деятельности на фондовом рынке Казахстана.

Предметом исследования является организация, технология, управление и методика портфельного инвестирования на рынке ценных бумаг.

Основная задача данного курсового проекта заключается в изучении поведения коммерческих банков на РЦБ, исследования моделей портфельного инвестирования, и этапов проведения инвестиционного процесса. В соответствии с этими задачами построены главы и параграфы данной работы.

Данная курсовая работа была выполнена на материалах, предоставленных АО «Банк ЦентрКредит» а также использована специализированная литература по банковскому делу.

1. ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ОРГАНИЗАЦИОННАЯ СТРУКТУРА АО «БАНК ЦЕНТРКРЕДИТ»

1.1 Характеристика АО «БЦК» на банковском рынке Казахстана

АО «Банк ЦентрКредит» был основан 19 сентября 1988 году на самом пике кооперативного движения, предвестника рыночных перемен. В то время, в Казахстане были только государственные банки и появление первых частных банковских структур, стало неординарным событием, так было положено начало появлению частных банков. В 2003 году Банк «ЦентрКредит» признан самым динамично развивающимся банком в Казахстане по программе кредитования малого бизнеса, а в январе 2005 года банк вошел в пятерку лидеров банковского рынка Казахстана. По состоянию на 30 марта 2007 года уставный капитал составил 21 400 000 000 тенге. В течение следующих двух лет планируется осуществление нескольких эмиссий акций Банка с целью увеличения уставного капитала.

AO "Банк ЦентрКредит" имеет головной офис в городе Алматы и содержит собственную широкую филиальную сеть по республике, обслуживает юридических и физических лиц в свыше 120 филиалах и отделениях. Каждый филиал имеет по два и более РКО занимающиеся не только обслуживанием населения, но выдачей кредитов, открытием депозитов и обменов валюты.

Стратегической линией банка является всемерная поддержка малого и среднего бизнеса. Привлекает клиентов то, что Банк «ЦентрКредит» практически не ограничен в ресурсах и, в свою очередь, заинтересован в хороших, солидных заемщиках. Сегодня банк входит в пятерку крупнейших банков республики, являясь при этом банком системообразующим. «Банк ЦентрКредит» старается работать на опережение. Так было, например, в случае с корпорацией Western Union. «Банк ЦентрКредит» оказался первым представителем этой всемирно известной компании в Казахстане и Средней Азии. Благодаря внедрению этой системы, клиенты банка получили возможность практически без ограничений отправлять и получать деньги в любой точке земного шара.

За годы своего существования список продуктов и услуг, предоставляемых клиентам, увеличился до 30. В число эти продуктов и услуг входят:

-Call Center, телефонный банкинг, торговое финансирование, кассовые операции, розничное кредитование, гарантии, инкассация, домашний банкинг, платёжные карточки, сейфовые услуги, дорожные чеки, депозиты физических и юридических лиц, факторинг, кредитование малого и среднего бизнеса, денежные переводы, ПИФы, векселя, операции на рынке ценных бумаг. Одним из приоритетных направлений в деятельности банка является кредитование малого и среднего бизнеса. АО «Банк ЦентрКредит» осуществляет краткосрочное, средне- и долгосрочное финансирование, как за счет собственных средств, так и с привлечением международных источников финансирования.

При кредитовании юридических лиц банком осуществляются следующие услуги:

1. Овердрафт-форма краткосрочного займа, предоставляемого ОАО “Банк Центр Кредит” заемщику на доверительной основе (бланковый кредит) для обеспечения текущей деятельности при возникновении у него потребности в денежных средствах в случаях их временной недостаточности или отсутствия на счете для завершения текущих расчетов.

2. Кредитная линия - по определению Национального банка РК, приведенному в Правилах ведения документации по кредитованию банками второго уровня, - это обязательство банка кредитовать заемщика на условиях, позволяющих заемщику самому определять время получения кредита, но в пределах суммы и времени, определенных внутренней кредитной политикой банка для такой формы кредитования и договором. Кредитная линия устанавливается при финансировании проектов компаний по закупу, монтажу оборудования, налаживанию отдельных этапов производства в рамках установленной суммы в режиме поэтапного предоставления займа.

3. Лимит кредитования - устанавливается под текущую деятельность для финансирования оборотных средств компании в рамках установленной суммы. Лимит кредитования используется в отношениях с надежными и постоянными клиентами. При утверждении лимита кредитования на компанию возможно финансирование отдельных контрактов, договоров по закупке сырья и материалов без изучения условий реализации каждого отдельного проекта. При этом проводится анализ структуры предприятия, его финансового состояния и определяются направления финансирования. Лимит кредитования предполагает финансирование на возобновляемой основе в сумме, не превышающей установленный лимит. Компания имеет право на получение кредитов в рамках установленного лимита. По мере погашения обязательств заемщик может вновь оформить кредиты на высвободившуюся сумму.

А еще «Банк ЦентрКредит» предлагает самые разнообразные депозиты, которые учитывают интересы практически всех категорий вкладчиков, активно внедряет более совершенные виды услуг на основе информационных технологий, такие, как домашний банкинг, интернет-банкинг и телефонный банкинг, которые позволяют получать информацию прямо через компьютер и интернет, не посещая банк.

Организационная структура банка и филиалов позволяет распределить обязанности между подразделениями и отделами, что способствует повышению качества обслуживания населения и позволяет охватить банку большую долю рынка (Приложение А).

Ведя правильную политику на рынке, оказывая новые услуги, банк стал одним из сильнейших в Республике Казахстан. Активы АО "Банк ЦентрКредит" за 9 месяцев 2007 года увеличились на 336,498 млрд, или 58,9%. И по состоянию на 1 октября они достигли 907,452 млрд.

По данным пресс-службы, ссудный портфель банка с начала текущего года увеличился на 247,141 млрд, или 61,2%, и достиг уровня в 651,068 млрд. Собственный капитал по состоянию на 1 октября составил 64,440 млрд, увеличившись по сравнению с началом года на 24,671 млрд, или 62%.

Чистая прибыль банка за 9 месяцев составила 9,541 млрд, что значительно - на 4,169 млрд, или 77,6%, - превышает прибыль за аналогичный период 2006 года (5,372 млрд). Финансовые аналитики отмечают, что по темпам роста активов и собственного капитала АО "Банк ЦентрКредит" занимает одно из ведущих мест среди крупных банков Казахстана. Положительная динамика особенно заметна на фоне негативных тенденций на финансовом рынке.

1.2 Операции с ценными бумагами как вид инвестиционной деятельности АО «БЦК» и его дочерней компании «BCC- Invest»

Своему успеху банк обязан и своим дочерним компаниям, таким как:

- АО « ВСС- Invest»

-ТОО «Центр Лизинг»

-АО НПФ «Капитал»

АО «BCC Invest» фактически осуществляет свою деятельность с 1998 года. Компания образована путем перерегистрации АО «KIB Asset Management» и является дочерней компанией АО «Банк ЦентрКредит». Создание компании было вызвано потребностями рынка, растущим потенциалом инвестиционного банкинга. В настоящее время компания оказывает услуги в следующих видах деятельности:

-Брокерско-дилерская деятельность

-Управление активами клиентов

-Корпоративное финансирование

-Прямые инвестиции

«BCC Invest» обладает всеми законодательно закрепленными лицензиями и разрешениями:

-Государственная лицензия № 0401201249 от 31.07.2006 года на занятие брокерской и дилерской деятельностью на рынке ценных бумаг с правом ведения счетов клиентов в качестве номинального держателя.

-Государственная лицензия № 0403200488 от 31.07.2006 года на занятие деятельностью по управлению инвестиционным портфелем на рынке ценных бумаг.

На протяжении ряда лет компания занимает одно из лидирующих мест среди операторов биржевого рынка. «BCC Invest» входит в первую тройку ведущих операторов вторичного биржевого рынка негосударственных ценных бумаг в Республике Казахстан. Так, по итогам 2005 года было занято второе место среди наиболее активных операторов Казахстанской Фондовой Биржи по категориям «Р» и «Н». Рыночная доля компании в брутто - объеме по сделкам с НЦБ составила 10,6 %.

В целях качественного обеспечения своей основной деятельности компания является акционером и членом АО «Казахстанская фондовая биржа», депонентом АО «Центральный депозитарий ценных бумаг», имеет счета в банках-кастодианах, сотрудничает со многими финансовыми структурами Республики Казахстан, ведущими финансовыми компаниями России и дальнего зарубежья.

По данным независимого информационного ресурса Investfunds.kz интервальный паевой инвестиционный фонд «Премиум» («Чемпион»), находящийся под управлением инвестиционной компании АО «BCC Invest»-дочерней организации АО «БанкЦентрКредит», занял первое место в рейтинге ПИФов по доходности по итогам месяца. Прирост стоимости пая составил 2,11% по итогам месяца. Прирост стоимости пая на фоне нестабильности фондовых рынков стал возможным благодаря сбалансированной политике управляющей компании. На 01.08.2007 общее количество публичных фондов по Казахстану составляет 32 фонда.

BCC Invest оказывает широкий спектр брокерских услуг для инвесторов (юридическим и физическим лицам без ограничения по сумме инвестирования). Клиентам доступны следующие услуги:

- Открытие и обслуживание брокерских и депозитарных счетов;

- Проведение операции купли-продажи ценных бумаг на организованном рынке;

- Проведение операции купли-продажи ценных бумаг вне биржи;

- Финансирование под обеспечение ценных бумаг;

- Услуги номинального держателя ценных бумаг;

- Организация скупки акций (формирование контрольного пакета);

- Услуги по маржинальной торговле;

- Услуги андеррайтингового агента;

- Услуги маркет-мейкера;

- Получение информации о котировках в режиме реального времени;

- Возможность Интернет-торговли;

-Брокерские услуги для управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов, а также для доверительных управляющих, включая не только исполнение поручений, но и предоставление рекомендаций по составляющим портфеля, основанных на аналитических материалах и поведении рынка;

- Участие в интересах клиента в первичных размещениях ценных бумаг;

-Участие в интересах клиента в первичных размещениях ценных бумаг;

-Информационно-аналитическая поддержка и рекомендации по осуществление операций с ценными бумагами.

BCC Invest является акционером и членом Казахстанской фондовой биржи по следующим категориям:

- К - с правом участия в торгах государственными ценными бумагами, обращаемыми (торгуемыми) на Бирже,

-Р - с правом участия в торгах негосударственными эмиссионными ценными бумагами, включенными в официальный список Биржи,

- Н - с правом участия в торгах негосударственными эмиссионными ценными бумагами, допущенными к обращению в секторе "Нелистинговые ценные бумаги" Биржи и государственными пакетами акций приватизируемых организаций.

Инвестиционное подразделение АО « BCC Invest » ставит своей главной целью реализацию стратегии роста стоимости инвестируемых компаний и основывается на принципах долгосрочного партнерства и участия в управлении компании. Направлениями инвестиционной деятельности Компании являются:

- Прямые Инвестиции

- Международное акционерное финансирование

- Аналитика

Стратегия заключается в инвестировании в акционерный капитал компаний, которые имеют большой потенциал роста. Участвуя в капитале инвестируемых компаний, обеспечивается рост стоимости компании. Достигая поставленной цели, осуществляется выход из проекта путем размещения акций на фондовых биржах, привлечения стратегического партнера/инвестора, или выкуп акций менеджментом компании.

Успех деятельности компании можно подтвердить следующими результатами предоставленными в таблице 1.

Таблица 1 - Результаты деятельности АО « BCC Invest ».

Наименование организации	Вид ЦБ	Срок обращения	Сумма
АО «Казахстанская ипотечная компания»	Облигации именные купонные обеспеченные	3 года 10 лет и 51 день 10 лет и 121 день	1 500 000 000 тенге 3 000 000 000 тенге 10 000 000 000 тенге
ОАО ДБ «Альфа-Банк»	Облигации именные купонные, индексированные	6 лет	1 500 000 000 тенге
АО «Банк ЦентрКредит»	Облигации именные купонные,субординированный долг Облигации именные купонные, обеспеченные Облигационная программа	5 лет, купон - 12% годовых 5 лет, купон - 10% годовых от индексированной номинальной стоимости 5 лет, купон - уровень инфляции в годовом выражении плюс 6% 7 лет, купон - уровень инфляции в годовом выражении плюс 2,5% 10 лет, купон - уровень инфляции в годовом выражении плюс 1% 3 года, купон - 8,5% годовых 10 лет, купон - уровень инфляции в годовом выражении плюс 1%	4 500 000 долларов 1 500 000 000 тенге 2 000 000 000 тенге 2 000 000 000 тенге 2 000 000 000 тенге 500 000 000 тенге 50 000 000 000 тенге 4,5 млрд. тенге
АО «Казцинк»	Простые именные акции		20 600 000 000 тенге

2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПО ПРОВЕДЕНИЮ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

2.1 Оценка пруденциальных нормативов и финансовых показателей АО ПФ «БЦК»

Анализ финансового состояния «Банка ЦентрКредит» и дочерней компании “BCC- Invest” строится на основе ряда показателей, важнейшими из которых являются экономическая рентабельность, качество активов, ликвидность баланса, эффективность деятельности и уровень управления. В данной работе мы будем рассматривать деятельность «Банка ЦентрКредит» и компании “ BCC- Invest ” по консолидированной финансовой отчетности АО «БЦК», обосновав это тем, что ТОО “ BCC- Invest ” не имеет выделенной финансовой отчетности

АО « Банк Центр Кредит» ежегодно представляет балансовый отчет, в котором отображены результаты деятельности банка за период. Баланс банка состоит из трех разделов: активов, обязательств и собственного капитала.

По статьям баланса произведем оценку финансовых показателей АО «Банк ЦентрКредит» на основании данных Бухгалтерского баланса (приложение Б) и отчета о доходах и расходах (приложение В) по состоянию на 31 декабря 2006 года.

По результатам 2006 года банк сохранил тенденцию роста по размерам капитала, объему активов, объему ссуд клиентов, а также по объему депозитной базы.

В течение 2006 года объем активов банка увеличился на 71 процент (на 283,6 млрд. тенге) и составил 570,954 млрд. тенге, в то время как объем активов в 2005 году составил 333, 331 млрд. тенге.

Ссудный портфель банка, предоставляемые клиентам, увеличился на 51,3% (196,5 млрд. тенге) и составил 403,926 млрд. тенге. Собственный же капитал банка достиг в 2006 году дату был равен 39,769 млрд. тенге, увеличившись за год на 13,847 млрд. тенге, или на 53,4%. Что касается объема «реализованных» денег, то можно отметить, что ссудный портфель банка за 2006 год увеличился на 200,173 млрд. тенге (на 94,1%) и составил 412,965 млрд. тенге, что обусловлено увеличившимся объемом ипотечного кредитования и кредитования субъектов малого и среднего бизнеса на развитие и реструктуризацию.

Под ликвидностью банка понимают наличие средств, достаточных для удовлетворения банком своих обязательств перед клиентами по их вкладам и прочим финансовым обязательствам. Основными качественными факторами, определяющими ликвидность являются виды привлеченных депозитов, их источники и стабильность - объем привлеченных банком депозитов на конец 2006 года составил 216,282 млрд. тенге, из них срочных депозитов - 145,763 млрд. тенге, до востребования - 5,542 млрд. тенге.

Дополнительными факторами поддержания ликвидности являются:

- ограничение размера кредита, предоставленного одному заемщику;

- диверсификация активных операций;

- формирование резервов на возможные потери и др.

Ежегодно банки второго уровня предоставляют расчеты коэффициентов ликвидности, по результатам которых можно сделать вывод, что ликвидность АО «Банк Центр Кредит» не претерпела значительных изменений в период 2005- 2006 годов и данные результаты предоставлены в следующей таблице.

Таблица 2 - Расчет пруденциальных нормативов 2005 - 2006 гг.

К 4 (коэффициент текущей ликвидности НБ РК не менее 0.3)
		2005	2006
1	Альянс банк	2,87	2,15
2	Нурбанк	1,25	1,44
3	Банк ТуранАлем	0,65	1,61
4	Банк Каспийский	0,50	1,89
5	Темирбанк	0,64	1,37
6	АТФ	1,69	2,03
7	БЦК	1,60	1,59
8	Народный банк	0,91	1,58
9	Евразийский	0,63	1,07
10	Казкоммерцбанк	1,44	1,24

Страницы: 1, 2, 3, 4