Организация финансов предприятия дорожного хозяйства, выявление резервов и путей повышения эффективности использования финансовых ресурсов

Анализ данных таблицы 2.1. показывает, что выпуск продукции в 2004 году значительно сократился и составляет всего 74,2 % от выпуска 2003 года.

Но в результате снижения себестоимости выполненных работ именно в 2004 году получена наибольшая прибыль от реализации в 6 раз выше, чем в 2003 и в 2 раза выше, чем в 2002 году. Можно сказать, что предприятие активизировало деятельность после некоторого спада, которым характеризовался 2003 год.

2.2 Анализ имущества и источников его финансирования в ДРСУ

Все, что принадлежит предприятию и отражается в активе баланса, называется активами. Актив содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса. Все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал и текущие оборотные активы. Динамика и структура активов предприятия приведена в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Анализ динамики и структуры активов ДРСУ в 2002 - 2004 гг, тыс. рублей

Показатели	Абс. величина	Уд. вес	Изменение к 2002
	2002	2003	2004	2002	2003	2004	в абс. велич.	уд. вес
Внеоборотные активы	8973	9589	9815	49,4	27,5	29,2	+842	-20,2
Оборотные активы	9206	25323	23792	50,6	72,5	70,8	+14586	+20,2
Итого активов	18179	34912	33607	100	100	100	+15428	?
К-т соотношения оборотных и внеоборотных активов	1,03	2,64	2,42	?	?	?	+1,39	?

Представленная таблица свидетельствует об изменении активов предприятия. За период с 2002 по 2004 годы увеличилась доля оборотных активов на 20,2%. В результате увеличился коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов на 1,39. Это не совсем характерно для предприятий дорожного хозяйства, обычно стоимость внеоборотных активов значительно выше оборотных. Можно сделать вывод, что парк оборудования долгое время не обновлялся и сильно самортизирован. Более детально рассмотрены изменения внеоборотных и оборотных активов в таблицах 2.3, 2.4.

Таблица 2.3 - Анализ динамики и структуры внеоборотных активов ДРСУ за 2003 - 2004 гг, тыс.рублей

Показатели	Абс. велич	Уд. вес	Изменения
	2003	2004	2003	2004	абсол.	уд. вес
Нематериальные активы	-	-
Основные средства	9550	9736	99,6	99,2	+186	-0,4
Незавершенное строительство	2	2	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	37	77	0,4	0,8	+40	+0,4
Итого	9589	9815	100	100	+226

В структуре внеоборотных активов существенных изменений не произошло, их величина увеличилась незначительно на 226 тыс. рублей или 14,3%.

Далее следует обратить внимание на динамику и структуру оборотных активов ДРСУ - 1 в течении исследуемого периода (таблица 2.4).

Таблица 2.4 - Анализ динамики и структуры оборотных активов ДРСУ за 2003 - 2004 гг, тыс.рублей

Показатели	Абс. велич.	Удельн. вес	Изменения
	2003	2004	2003	2004	сумма	уд. вес
Запасы	21553	20423	85,1	85,8	-1130	+0,7
НДС	1581	1349	6,2	5,7	-232	-0,5
Дебиторская задолженность	1601	1932	6,3	8,1	+331	+1,8
Денежные средства	580	65	2,3	0,3	-515	-2
Прочие оборотные активы	8	3	0,1	0,1	+15	-
Итого	25323	23792	100	100	-1531

Основные изменения, влияющие на изменение величины оборотных активов и их структуры, произошли по статье «Запасы» - сократились на 1130 тыс. рублей (5,5%). Дебиторская задолженность увеличилась на 331 тыс. рублей (20,6%). В отчетном периоде произошло сокращение денежных средств на 515 тыс. рублей (88,8%).

Оптимальность структуры пассивов характеризуют коэффициент автономии и коэффициент соотношения заемных и собственных средств. При расчете данных коэффициентов следует брать реальный собственный капитал, совпадающий с величиной чистых активов.

Расчет реального собственного капитала и скорректированных заемных средств представлен в таблице 2.5.

Таблица 2.5 - Реальный собственный капитал ДРСУ за 2003 - 2004 гг, тыс.руб.

Показатели	2003	2004	Изменение	Темп роста
Уставный капитал	84	84	-
Добавочный капитал	6062	5963	-99	98,4
Доходы будущих периодов	122	54	-68	44,3
Нераспределенная прибыль	-7581	-6650	+931	114
Реальный собственный капитал	-1313	-549	+764	239

Анализ динамики и структуры капитала показал, что предприятие не имеет собственных средств, т.е. источников для дальнейшего развития.

Таблица 2.6 - Анализ динамики пассива ДРСУ за 2003 - 2004 гг, тыс.руб.

Показатели	2003	2004	Изменение
Реальный собственный капитал	-143	-931	-788
Заемные средства	35055	34538	-517
Итого источников средств	34912	33607	-1305

В большинстве стран принято считать финансово независимой фирму с удельным весом собственного капитала в общей его величине в размере от 30% (критическая точка) до 70%. Исследуемое предприятие не имеет собственных средств, помимо уставного и добавочного капиталов. При этом значение нераспределенной прибыли отрицательно. В результате все имущество сформировано за счет заемных источников, в частности за счет кредиторской задолженности.

Таблица 2.7. - Динамика кредиторской задолженности ДРСУ в 2003 - 2004 гг., тыс.руб.

Показатели	2003 год	2004 год	Изменение	Темп роста
Задолженность поставщикам и подрядчикам	18809	7618	-11191	40,5
Задолженность перед персоналом	3872	998	-2874	25,8
Задолженность перед внебюджетными фондами	1925	4053	+2128	210,5
Задолженность по налогам	6043	9333	+3290	154,4
Прочие кредиторы	185	460	+275	148,6
Кредиторская задолженность	30834	22462	-8372	72,8

Видно, что кредиторская задолженность к концу 2004 года сократилась на 8372 тыс. рублей или на 27,2%. Но при этом значительно возросла задолженность по налогам и платежам во внебюджетные фонды.

Сегодня задолженность по налогам продолжает расти за счет пеней штрафов, и практически все заработанное предприятием уходит на их выплату. Где уж тут думать о новой технике, а ведь парк дорожных машин фактически изношен. Нужно и о предстоящем сезоне думать, приобретать материалы, готовить технику, покупать запчасти.

По состоянию на 1 января 2005 года общая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами составила 9,3 миллионов рублей. Аналогичная ситуация по налогам сегодня на многих предприятиях дорожного хозяйства.

2.3 Анализ финансового состояния ДРСУ

Анализ финансового состояния предприятия проводится с целью оценки эффективности организации финансовых ресурсов предприятия.

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными средствами своевременно погасить свои платёжные обязательства. При этом на основе анализа мы определим потенциальные возможности завода и тенденции покрытия его долга.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше времени требуется для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса - возможность завода обратить активы в наличность и погасить свои платёжные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств завода его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платёжных обязательств.

Понятие «платежеспособность» и «ликвидность» очень близки, но второе более ёмкое. От степени ликвидности баланса и ликвидности ЭТК в целом зависит её платежеспособность. Чтобы дать оценку платёжеспособности мы составили аналитический (сгруппированный) баланс ликвидности. В тоже время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть неплатежеспособным на отчётную дату, но иметь благоприятные возможности в будущем, и наоборот.

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия проведем в два этапа:

1-й этап - группировка статей баланса. Данный этап анализа позволяет дать оценку ликвидности и платежеспособности с учётом срока выполнения обязательств электротехнической компании. При этом анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы разделяются на следующие группы:

A I. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств и краткосрочные финансовые вложения (стр. 250 + стр. 260);

A II. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, после отчётной даты (стр. 240);

A III. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включая запасы, налог на добавочную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты), а также прочие оборотные активы (стр. 210 + стр. 220+ стр. 230 + стр. 270);

A IV. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы», нематериальные активы, основные средства, незавершённое строительство и досрочные финансовые вложения (стр. 110 + стр. 120+ стр. 130 + стр. 140), а именно итого по разделу I (стр. 190).

Соответственно по степени срочности оплаты обязательства разбиваются на 4 группы:

П I. Наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность (стр. 620 раздела V пассива баланса «Краткосрочные обязательства»);

П II. Краткосрочные пассивы - займы и кредиты, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства (стр. 610 + стр. 630+ стр. 660);

П III. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящихся к разделам IV и V баланса, то есть долгосрочные кредиты и заёмные средства, а также доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов (стр. 590 + стр. 640+ стр. 650);

П IV. Постоянные или устойчивые пассивы - это статьи раздела III балансами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги проведённых групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

A I > П I

A II ? П II

A III ? П III

A IV ? П IV

Выполнение первых трёх неравенств с необходимостью влечёт выполнение и четвёртого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление шагов первых трёх групп по активу и пассиву. Четвёртое неравенство носит «балансирующий» характер, и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Для ДРСУ на конец 2004 года получены следующие соотношения

A I < П I, так как 4 < 22462

A II < П II, так как 2517 = 8000

A III > П III, так как 17765 > 54

A IV > П IV, так как 8813 > -603

Исходя из полученных неравенств, можно охарактеризовать ликвидность баланса предприятия как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени ему не удастся полностью поправить свою платежеспособность. У предприятия нет возможности погасить свои краткосрочные обязательства.

2-й этап - расчёт показателей ликвидности и платежеспособности. На этом этапе анализа осуществляется расчёт ряда показателей ликвидности и платежеспособности в краткосрочной перспективе, что нашло своё отражение в таблице 2.8

Таблица 2.8 - Расчёт и динамика показателей ликвидности ДРСУ за 2004 год, в долях единицы

Показатели	На начало периода	На конец периода	Измене-ния (+,-)	Рекомен-дуемые значения
1	2	3	4	5
1.Наиболее ликвидные активы	128	4	-124
2.Быстро реализуемые активы	1347	2517	+1170
3.Итого (стр. 1 + стр. 2)	1475	2521	+1046
4.Медленно реализуемые активы	23080	17765	-5315
5.Всего ликвидных средств - текущие активы (стр. 3 + стр. 4)	24555	20286	-4269
6.Краткосрочные обязательства - текущие пассивы	38736	30516	-8220
7.Коэффициент абсолютной ликвидности (стр. 1 : стр. 6)	0,003	-	-0,003	0,25-0,30
8.Коэффициент промежуточной ликвидности (стр. 3 : стр. 6)	0,04	0,08	+0,04	1
9.Коэффициент покрытия баланса (стр. 5 : стр. 6)	0,63	0,66	+0,03	2
10.Неликвидные (труднореализуемые) активы (I раздел)	10817	8813	-2004

Страницы: 1, 2, 3