Бухгалтерский баланс и его роль

Таблица 7.

Оценка финансовой устойчивости ТОО «Ажар» на 2004-2005 г.г.

Показатели	2004	2005	Изменение 2005/2004, %
Коэффициент независимости	0,06	0,01	16,1
Коэффициент зависимости	0,94	0,99	225
Коэффициент финансирования	0,1	0,01	10
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,9	0,99	110
Коэффициент финансовой устойчивости	0,6	0,1	16,1
Коэффициент инвестирования	0,3	0,2	33,3
Собственный оборотный капитал	-39622	-48225	-
Коэффициент маневренности	-	-	-
Коэффициент обеспеченности ТМЗ собственными источниками формирования	-	-	-
Коэффициент краткосрочной задолженности	0,94	0,98	104,2
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	0,5	0,3	60,0

Коэффициент финансирования взаимосвязан с двумя вышеприведенными показателями и на последний год составил 0,01, т.е. менее 1% деятельности предприятия обеспечивается собственными ресурсами.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств свидетельствует о том, что если в 2004 г. у предприятия на каждый тенге вложенных в активы собственных средств приходилось 0,9 тенге привлеченных средств, то в 2005 г. - 0,99 тенге.

Размер коэффициента финансовой устойчивости ниже его критического значения. И на отчетный год данная величина снижается на 83,3%. Это говорит о том, что предприятие зависит от краткосрочных заемных источников финансирования активов. Последние в свою очередь сформированы из кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов банка (таблица 7).

Размер кредиторской задолженности отражается и на коэффициенте соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Если вторая не обеспечена первой, наблюдается в нашем случае, то такое положение оценивается как неблагоприятное для предприятия, так как это может вызвать замедление обращения в деньги некоторой ликвидной части собственных средств. На нашем предприятии данный коэффициент снизился до 0,3 или на 40% по сравнению с предыдущим годом.

Для любого предприятия очень важен размер собственного капитала. По нашим расчетам в динамике изучаемых лет его величина отрицательная (-39622 тыс. тенге и -48225 тыс. тенге соответственно). У предприятия не было возможности свободно маневрировать собственными средствами и обеспечивать ТМЗ собственными источниками.

2.4 Ликвидность и платежеспособность предприятия

Платежеспособность предприятия во многом зависит от ликвидности баланса, которую характеризуют как текущее состояние расчетов, так и на перспективу. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активам, сгруппированных по степени их ликвидности с обязательствами по степени их погашения.11 Дюсембаев К.Ш. Аудит и анализ финансовой отчетности- Алматы, 1998 г. Проанализировав баланс ТОО «Ажар», можно сделать следующие выводы.

Для определения текущей ликвидности необходимо сравнить 1 и 2 группы статей актива и пассива, что будет свидетельствовать о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайшее время.

По данным двух первых статей на 2004 г. платежный недостаток составил 109247 тыс. тенге, на 2005 г. его величина увеличивается до 111170 тыс. тенге.

Сравнение 3 статьи актива и пассива свидетельствует о возможном улучшении финансового положения предприятия, но это объясняется только отсутствием долгосрочных обязательств на балансе.

Группа статей актива по степени ликвидности представлена в таблице 8.

Таблица 8.

Группы статей актива по степени ликвидности и пассива по срочности их оплаты по данным ТОО «Ажар»

Актив	2004	2005	Пассив	2004	2005	Платежный излишек (+), недостаток (-)
						2004	2005
Наиболее ликвидные активы	10658	11102	Наиболее срочные обязательства	88126	112245	-77468	-101143
Быстро- реализуемые активы	46093	37678	Краткосрочные обязательства	77872	47705	-31779	-10027
Медленно реализуемые активы	69625	62945	Долгосрочные обязательства	-	-	+69625	+62945
Трудно реализуемые активы	49632	50017	Постоянные обязательства	10010	1792	+39622	+48225
Итого	176008	161742	Итого	176008	161742	-	-

В целом мы говорим о том, что если предприятие имеет денежные средства, то оно платежеспособно, если нет, то наоборот. Наиболее реальную картину ликвидности предприятия дает расчет ее относительных показателей, приведенных в таблице 9

Таблица 9.

Оценка ликвидности ТОО «Ажар» на 2000-2004 г.г.

Показатели	2000	2004	Изменение 2004/2000, %
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,06	0,07	116,7
Коэффициент быстрой ликвидности	0,3	0,3	-
Коэффициент текущей ликвидности	0,8	0,7	87,5

Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношения стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, дебиторских задолженностей, готовой продукции, денежных средств и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей и прочих краткосрочных пассивов.

Кi = -

Разновидностью показателя текущей ликвидности или «критической» оценки, раскрывающей отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (т.е. без учета материально-производственных запасов) к текущим обязательствам. Подсчет этого показателя вызван тем, что ликвидность категорий оборотных средств далеко неодинакова, и если, например, денежные средства могут служить непосредственным источником выплаты текущих обязательств, то запасы могут быть использованы для этой цели лишь после их реализации, что предполагает не только наличие покупателя, но и наличие у покупателя денежных средств.

К быстрой ликвидности =

Наиболее ликвидными статьями оборотных средств являются денежные средства, которыми располагает предприятие на счетах в банке и в кассе, а также в виде ценных бумаг. Отношение денежных средств к краткосрочным обязательствам называется коэффициентом абсолютной ликвидности. Это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно.

К абсолютной ликвидности =

Как видно, за два последних года ТОО «Ажар» неликвидное предприятие, так как все рассмотренные показатели не соответствуют их нормальному значению. При этом наблюдается снижение коэффициента текущей ликвидности на 12,5%. Это свидетельствует о снижении платежеспособности предприятия, т.е. в случае необходимости фирма не сможет ответить по своим обязательствам.

2.5 Анализ деловой активности

Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность непосредственно зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в деньги.

Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия. Дюсембаев К.Ш., Аудит и финансовой отчетности- Алматы, 1998 г.

На нашем предприятии, как показывают данные таблицы 10, коэффициент общей оборачиваемости капитала в 2004 г. составил 0,2, а в 2005 г. - 0,1, т.е. данный показатель отражает снижение эффективности использования общего капитала предприятия. Если в 2004 г. каждая единица активов приносила 0,2 тенге, то в 2005 г. на 0,1 тенге меньше.

Таблица 10.

Оценка деловой активности

Показатели	2004	2005	Изменение 2005/2004, %
Коэффициент общей оборачиваемости капитала	0,2	0,1	50,0
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	3,6	11,6	322,2
Коэффициент оборачиваемости основного капитала	1,1	0,7	63,6
Коэффициент оборачиваемости текущих активов	0,2	0,1	50,0
Оборачиваемость текущих активов в днях	1800	3600	200,0
Коэффициент оборачиваемости материальных основных средств	0,5	0,3	60,0
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	0,8	0,5	62,5
Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности	450	720	160,0
Коэффициент оборота кредиторской задолженности	0,4	0,2	50,0
Средний срок оборота кредиторской задолженности	900	1800	200,0

В 2005 г. увеличился коэффициент оборачиваемости собственного капитала до 11,6. Его рост можно объяснить тем, что величина собственного капитала снижается более быстрыми темпами, чем величина дохода от реализации товаров (работ, услуг).

Снизилась скорость оборота текущих активов до 0,1 или на 50%, что сказалось и на продолжительности оборота текущих активов в днях, которая увеличилась в 2 раза или на 1800 дней.

Коэффициент дебиторской задолженности уменьшается на 0,3 пункта, то есть увеличился уровень реализуемой продукции в кредит. Имеет тенденцию к снижению и показатель оборачиваемости кредиторской задолженности. На последний год его величина равна 0,2 или на 50% ниже по сравнению с предыдущим.

Средний срок оборота кредиторской задолженности увеличился до 1800, то есть наше предприятие гасит кредиторскую задолженность каждый 1800 день, тогда как покупатели оплачивают ему счета через 720 дней. Данная ситуация более благоприятна для предприятия, так как если кредиторам надо платить чаще, чем поступают деньги от дебиторов, то у предприятия появится недостаток средств в обороте.

2.6 Анализ доходности предприятия

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем доходности (рентабельности). Эффективная деятельность - это способность предприятия приносить прибыль. Дюсембаев К.Ш., Аудит и финансовой отчетности- Алматы, 1998 г.

Проанализируем основные показатели доходности предприятия.

Как следует из данных таблицы 11, чистый доход предприятия на отчетный период снижается. В 2004 г. он составил 9730 тыс. тенге, в 2005 г. его величина равна 1512 тыс. тенге. Данную тенденцию можно объяснить тем, что в последний год почти на 50% сокращается доход от реализации продукции и равен 20884 тыс. тенге. В свою очередь себестоимость снизилась более медленными темпами на 28% или 5958 тыс. тенге. В результате валовый доход уменьшился до 5544 тыс. тенге или на 61,9%.

Возросли затраты на счете «Общие и административные расходы» на 5,1%, в отчетный год в связи с погашением кредитов предприятие понесло расходы по % в сумме 657 тыс. тенге.

Таким образом, доход от основной деятельности на начало анализируемого периода составил 13012 тыс. тенге, на 2004 г. его величина равна 3362 тыс. тенге.

Расходы по подоходному налогу, которые идут на уменьшение чистого дохода предприятия, снизились на 2038 тыс. тенге. Отметим, что в 2005 г. предприятие понесло убыток вследствие чрезвычайных ситуаций в сумме 600 тыс. тенге.

Таблица 11.

Анализ финансовых результатов ТОО «Ажар» на 2004-2005 г.г.

Показатели	2004	2005	Абсолютное изменение	Относительное изменение
1	2	3	4	5
Доход от реализации продукции (услуг)	35860	20884	-14976	58,2
Себестоимость произведенной продукции (услуг)	21298	15340	-5958	72,0
Валовый доход	14562	5544	-9018	38,1
Расходы периода, всего	1550	2182	+632	140,8
- общие и административные расходы	980	1030	-50	105,1
- расходы по реализации	570	495	-75	86,8
- расходы по %	-	657	+657	-
Доход от основной деятельности	13012	3362	-9650	25,8
Доход от не основной деятельности	-	-	-	-
Доход от обычной деятельности до налогообложения	13012	3362	-9650	25,8
Расходы по подоходному налогу	3282	1250	-2032	38,1
Доход от обычной деятельности после налогообложения	9730	2112	-7618	21,7
Убыток от ГС	-	600	+600	-
Чистый доход (убыток)	9730	1512	-8218	15,5

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6