Бухгалтерский баланс, его составление и значение

Четвертая группа (А4) -- это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, расходы будущих периодов, отложенные налоговые активы и т.д.

Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П1 -- наиболее срочные обязательства (краткосрочные начисленные и краткосрочные торговые обязательства), которые должны быть выполнены в течение месяца;

П2 -- среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные финансовые обязательства);

П3 -- долгосрочные обязательства, со сроком погашения более одного года, то есть весь 4 раздел бухгалтерского баланса

П4 -- собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Для проверки данного неравенства в целом, мы должны сгруппировать пассивы в той же форме что и активы предприятия, и сравнить между собой показатели.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных обязательств предприятия. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости в случае ликвидации предприятия и не существует никакого временного лага для превращения их в платежные средства.

Следует отметить, что сам по себе уровень коэффициента абсолютной ликвидности еще не является признаком плохой или хорошей платежеспособности. При оценке его уровня необходимо учитывать скорость оборота средств в оборотных активах и скорость оборота краткосрочных обязательств. Если платежные средства оборачиваются быстрее, чем период возможной отсрочки платежных обязательств, то платежеспособность предприятия будет нормальной. В тоже время постоянное хроническое отсутствие денежной наличности приводит к тому, что предприятие становится хронически неплатежеспособным, а это можно расценить как первый шаг на пути к банкротству.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1?П1, А2?П2, А3?П3, А4?П4.

Таблица 6

Группировка пассивов по степени ликвидности на примере СПК «Кортен».

Вид пассива	Период
	2005	2006	2007
Краткосрочные начисленные обязательства	1247977	5099655	3814562
Краткосрочные торговые обязательства	3287339	4698057	906750
Итого по группе 1	4535316	9797712	4721312
Краткосрочные финансовые обязательства	3789658	4092492	7787908
Итого по группе 2	3789658	4092492	7787908
Долгосрочные обязательства	861759	644940	672568
Итого по группе 3	861759	644940	672568
Собственный капитал, акционерный	18979791	14252347	10401838
Итого по группе 4	18979791	14252347	10401838
Всего	29166524	29409491	23583626

На 2005 год A1?П1; A2?П2; А3?П3; А4?П4; что свидетельствует об неабсолютной ликвидности баланса за этот период, так как не соблюдается первое неравенство.

На 2006 год A1?П1; A2?П2; А3?П3; А4?П4; и наблюдается такая же ситуация о неабсолютной ликвидности бухгалтерского баланса.

На 2007 год A1?П1; A2?П2; А3?П3; А4?П4; и тоже нету абсолютной ликвидности у данного баланса. В этом же году не сходятся первое и второе неравенство.

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности.

Наряду с абсолютными величинами для оценки ликвидности предприятия рассчитывают и анализируют следующие относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент быстрой ликвидности -- отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно величина коэффициента 0,7--1,0. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение большее. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим.

Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) (общий коэффициент покрытия долгов) -- отношение всей суммы оборотных активов к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы:

Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Другими словами, коэффициент покрытия определяет границу безопасности для любого возможного снижения рыночной стоимости оборотных активов, вызванного непредвиденными обстоятельствами, способными приостановить или сократить приток денежных средств. Удовлетворяет обычно коэффициент больше 2.

В 2005 году Кт.л. был равен 2,06 (17 158 865/8 324 974) пункта, что свидетельствует о нормативном значении. Это свидетельствует о рациональной структуре активов предприятия.

На нашем предприятии Кт.л. в 2006 году равняется 1,19 пункта (16 587 118/13 890 204),и снизился по сравнению с пошлым годом. Но показатель говорит о том что в течении года предприятие сможет погасить свои краткосрочные обязательства текущими активами полностью. Предприятие может себе позволить брать ещё кредиты банков, но рискует пасть в сложную финансовую нестабильность, которая может привести к большей зависимости предприятия от внешних источников.

Кт.л. в 2007 году на предприятии составил 0,98 (12 222 310/12 509 220) пункта, что ниже двух предыдущих лет и ниже психологического рубежа в 1 пункт. Это значит, что текущие активы уже не могут покрывать краткосрочные обязательства. В таких случаях возникает необходимость вовлечения в оборот дополнительных средств, источниками которых являются краткосрочные кредиты банков и другие займы. В свою очередь такие условия отрицательно влияют на финансовую стабильность предприятия и такое предприятие может оказаться под угрозой банкротства.

2.5 Оценка общих показателей финансово экономического состояния

Финансовое состояние предприятия характеризуется структурой средств (активов) и характером источников их формирования (собственного и заемного капитала, т.е. пассивов). Эти сведения предоставляются в бухгалтерском балансе (форма № 1) и других формах бухгалтерской отчетности.

Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана и по необходимости увеличение собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, оборачиваемость оборотных средств (активов). Критериальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность организации. Поскольку выполнение финансового плана преимущественно зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое состояние определяется всей совокупностью хозяйственных факторов. Поэтому наряду с балансом также для анализа финансового состояния используются отчет о прибылях и убытках и другие формы отчетности.

Таблица 7

Анализ имущественного состояния предприятия СПК «Кортен» за 2005-2007 гг.

№	Показатели	На 31.12.2005г.	На 31.12.2006г.	На 31.12.2007г.	Абсолютное отклонение
		Сумма, лей	Уд. вес, %	Сумма, лей	Уд. вес, %	Сум-ма, лей	Уд. вес, %	2005-2006гг.	2006-2007гг.
								Сумма, лей	Уд. вес, %	Сумма, лей	Уд. вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1	Долгосроч-ные активы	12007659	41,17	12822373	43,60	11361316	48,17	814714	2,43	-1461057	-4,57
	Нематериальные активы	41774	0,34	43774	0,35	23774	0,21	2000	0,01	-20000	-0,14
	Материальные активы	11390171	94,85	10788578	84,13	9735905	85,70	-601593	-10,72	-1052673	-1,57
	Финансовые активы	575714	4,81	1990021	15,52	1601637	14,09	1414307	10,71	-388384	-1,43
2	Текущие активы	17158865	58,83	16587118	56,40	12222310	51,83	-571747	-2,43	-4364808	-4,57
	Товароматериальные запасы	7169838	41,78	10251094	61,80	8000244	65,46	3081256	20,02	-2250850	+3,66
	Краткосрочная дебиторская задолженность	9671142	56,36	6256841	37,72	3203803	34,39	-3414301	-18,64	-2053038	-3,33
	Краткосрочные инвестиции	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	Денежные средства	317885	1,86	79183	0,48	18263	0,15	-238702	-1,38	-60920	-0,33
3	Итого активов:	29166524	100	29409491	100	23583626	100	242967	X	-5825865	Х

Для анализа имущественного состояния активов рассмотрим показатели и их изменения за 2005-2006 год. В целом по предприятию наблюдается снижение валюты баланса на 242 967 лей. Так же и уменьшилась краткосрочная дебиторская задолженность на 3 414 301 лей. Снижение произошло из-за снижения материальных активов на 601 593 лея. Денежные средства так же уменьшились на 238 702 лея. Рост произошёл в таких показателях, как: нематериальные активы на 2000 лей и финансовые активы на сумму 1 414 307 лея. Так же выросли и товароматериальные запасы на сумму 3 081 256. Уменьшение дебиторской задолженности расценивается как положительно, так как дебиторы в срок рассчитываются по своим долгам. Рост товароматериальных запасов тоже положителен, так как мы имеем дело с сельскохозяйственным предприятием, и этот показатель включает собранный урожай, значит, его было больше чем в 2005 году.

Определяя удельный вес по предприятию, можно увидеть, что статьи баланса, которые увеличились в численном выражении и в абсолютном исчислении. Удельный вес долгосрочных активов увеличился в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 2,43 процента. Это свидетельствует о цели предприятия на долгосрочный период. Если у предприятия растут долгосрочные активы, этот факт расценивается как положительно. Так же увеличился удельный вес нематериальных активов на 0,01% и финансовых активов на 10,71%. И товароматериальные запасы увеличились в абсолютной величине. Рост составил 20,02%. Снижение удельного веса произошло в таких показателях как: материальные активы и краткосрочная дебиторская задолженность и денежные средства на 10,72%, 18,64% и 1,38% соответственно.

Анализируя данные 2006-2007 года, можно увидеть снижение по всем показателям. Увеличились только товароматериальные запасы в абсолютном выражении на 3,66%. Но это увеличение удельного веса ничего нам не говорит.

Таблица 8

Анализ структуры источников формирования активов предприятия СПК «Кортен» за 2005-2007 гг.

№ п/п	Показатели	На 31.12.2005г.	На 31.12.2006г.	На 31.12.2007г.	Абсолютное отклонение
		Сумма, лей	Уд. вес, %	Сумма, лей	Уд. вес, %	Сумма, лей	Уд. вес, %	2005-2006гг.	2006-2007гг.
								Сумма, лей	Уд. вес, %	Сумма, лей	Уд. вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1	Собственный капитал	18979791	65,08	14252347	48,46	10401838	44,11	-4727444	-16,62	-3850509	-4,35
2	Долгосрочные обязательства	1861759	6,38	1266940	4,36	672568	2,85	-594819	-2,02	-594372	-1,51
	Долгосрочные финансовые обязательства	1000000	53,71	622000	50,9	-	-	-488000	-2,81	-622000	-50,9
	Долгосрочные начисленные обязательства	861759	46,29	644940	49,1	672568	100	-216819	2,81	27628	51,9
3	Краткосрочные обязательства	8324974	28,54	13890204	47,18	12509220	53,04	5565230	18,64	-1380984	5,86
	Краткосрочные финансовые обязательства	3789658	45,53	4092492	29,47	7787908	62,25	302834	-16,06	3695416	32,78
	Краткосрочные начисленные и торговые обязательства	4535316	54,47	9797712	70,53	4721312	37,75	5262396	16,06	-5076400	-32,78
3	Итого пассивов:	29166524	100	29409491	100	23583626	100	242967	X	-5825865	Х

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8