Бухгалтерская отчетность

Ликвидность баланса предприятия тесно связана с его платёжеспособностью, под которой понимают способность в должные сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам.

В условиях рыночных отношений платежеспособность предприятия считается важнейшим условием его хозяйственной деятельности. Этот показатель характеризует его возможности осуществлять очередные платежи и выполнять денежные обязательства за счет наличных денег, легкомобилизуемых денежных средств и активов. К платежным средствам относятся суммы по таким статьям баланса, как денежные средства, ценные бумаги, товары отгруженные, готовая продукция, расчеты с покупателями и другие легкореализуемые активы из третьего раздела баланса. В состав платежей и обязательств входят задолженность по оплате труда, краткосрочные и просроченные кредиты банка, поставщики и другие кредиторы, первоочередные платежи.

Уровень платежеспособности предприятия оценивают по данным баланса об основных характеристиках ликвидности оборотных средств, т.е. с учетом времени, необходимого для перевода их в денежную наличность. Наиболее мобильной частью оборотных средств являются денежные средства и ценные бумаги. Менее мобильны средства в расчетах, готовой продукции, товарах отгруженных и пр. Наибольшего времени ликвидности требуют производственные запасы и затраты. Исходя из этого, в экономической литературе определяют три уровня платежеспособности предприятия, которые оценивают соответственно с помощью трех коэффициентов: денежной, расчетной и ликвидной платежеспособности. Наиболее обобщающим показателем платежеспособности предприятия является коэффициент ликвидной платежеспособности, в числителе которого отражаются все оборотные средства, а в знаменателе - заемные и собственные источники их формирования. Значение коэффициента ликвидной платежеспособности меньше 1 свидетельствует о том, что предприятие имеет задолженность, превышающую уровень его оборотных средств. Иначе говоря, оно является банкротом и может быть ликвидировано, а его имущество реализовано.

Таким образом, все три коэффициента платежеспособности свидетельствуют о том, что платежеспособность предприятия заметно повысилась и является реально обеспеченной. Предприятие отвечает параметрам, необходимым для осуществления с ним кредитных и других финансовых взаимоотношений.

Различают текущую и ожидаемую платёжеспособность. Текущая платёжеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платёжеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчётам. Ожидаемая платёжеспособность определяется на определённую предстоящую дату сопоставлением платёжных средств и первоочередных обязательств на эту дату.

При оценке ликвидности баланса предприятия используют такие показатели:

- величина собственных оборотных средств (функционирующего капитала)

- манёвренность функционирующего капитала

- коэффициент текущей ликвидности

- коэффициент быстрой ликвидности

- коэффициент абсолютной ликвидности (платёжеспособности)

- доля собственных оборотных средств в покрытии запасов

- коэффициент покрытия

- коэффициент зависимости от материальных запасов

- коэффициент свободных материальных средств

- коэффициент работоспособности с наличными активами

Анализ ликвидности и платёжеспособности на примере ОАО «Бурёнка»

При анализе ликвидности баланса необходимо сопоставить статьи баланса по активу со статьями баланса по пассиву.

Из таблицы 1 следует, что за отчетный период увеличился платежный недостаток наиболее ликвидных активов, так как увеличение денежных средств было незначительным, и составил 583,276 тыс. руб.

Таблица 1

Анализ ликвидности баланса организации тыс. руб.

Активы	на начало 2003 года	на конец 2003 года	Пассивы	на начало 2003 года	на конец 2003 года	Платежный излишек или недостаток (+,-)
						на начало года	на конец года
А 1	28,957	47,808	П 1	172, 737	631,084	- 143,78	- 583,276
А 2	19,889	314,452	П 2	88,021	69,336	- 68,132	245,116
А 3	82,937	62,900	П 3	-	-	82,937	62,900
А 4	103,624	180,120	П 4	- 25,351	- 95,140	128,975	275,26
БАЛАНС	235,407	605,28	БАЛАНС	235,407	605,28	х	х

А 1 - наиболее ликвидные активы, к которым относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения,

А 2 - быстро реализуемые активы, к которым относятся дебиторская задолженность и прочие активы,

А 3 - медленно реализуемые активы, к которым относятся запасы, за исключением расходов будущих периодов и долгосрочные финансовые вложения,

А 4 - труднореализуемые активы, к которым относятся внеоборотные активы, за исключением долгосрочных финансовых вложений

П 1 - срочные обязательства, к которым относится кредиторская задолженность

П 2 - текущие обязательства, к которым относятся краткосрочные кредиты и займы и прочие обязательства

П 3 - долгосрочные пассивы, к которым относятся долгосрочные кредиты и займы

П 4 - собственный капитал - расходы будущих периодов.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А-1 > П-1, А-2 > П-2, А-3 > П-3, А-4 < П-4

Исходя из расчётов, приведенных в таблице, можно сделать выводы, что у хозяйствующего субъекта очень низкая текущая ликвидность, т.е. низкая платёжеспособность. Данный вывод можно сделать, сравнивая наиболее ликвидные средства и быстрореализуемые активы с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами. На начало года активы (наиболее ликвидные средства) меньше пассивов (наиболее срочные обязательства) на 143,78 тыс. руб., на конец года уже на 583,276 тыс. руб.

На начало и конец года активы превышают пассивы, соответственно на 82,937 тыс. руб. и 62,900 тыс. руб. это свидетельствует о том, что с учётом будущих поступлений и платежей хозяйствующий субъект сможет обеспечить свою платежеспособность и ликвидность.

Организация в отчетном периоде не имела долгосрочных обязательств, поэтому вся величина запасов и долгосрочных финансовых вложений - резерв ее перспективной платежеспособности.

Если встанет вопрос о банкротстве и ликвидации организации, то с помощью своих внеоборотных активов организация сможет погасить долги, но это займет довольно продолжительное время.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Он не дает представления о возможностях организации погашать наиболее срочные обязательства. Поэтому для оценки платежеспособности организации используют ряд коэффициентов ликвидности, представленных в таблице 2

Таблица 2

Динамика показателей ликвидности

Показатель	на начало 2003 года	на конец 2003 года	Нормальное ограничение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,111	0,068	>= 0,2- 0,3
Коэффициент покрытия	0,706	0,607	>= 2
Коэффициент быстрой ликвидности	0,187	0,517	>= 1

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец периода составил 0,068 при нормальном ограничении 0,2, поэтому организация не сможет погасить срочные обязательства перед кредиторами.

Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) более чем в два раза ниже нормального значения и составил на конец периода 0,607, поэтому организация не сможет погасить текущие обязательства даже за счет реализации оборотных активов.

Коэффициент быстрой ликвидности далек от нормального значения и составил 0,517, но по сравнению с началом периода он повысился на 0,33.

В динамике эти коэффициенты практически не изменились, вдобавок к этому коэффициенты абсолютной ликвидности и покрытия снизились соответственно на 0,043 и 0,099 пункта.

Это дает полное основание сделать вывод о низкой платежеспособности и не ликвидности баланса ОАО «Бурёнка» за анализируемый период.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основе проведенных исследований можно сделать следующие выводы. Сложившееся экономическая ситуация в нашей стране определяет следующие тенденции изменения результатов хозяйственной деятельности организации: наблюдается тенденция к уменьшению балансовой прибыли за счет того, что темп роста себестоимости работ опережает темп роста вырученных денежных средств от выполнения работ. Если данная тенденция будет развиваться, то в скором будущем издержки вырастут так, что вырученные денежные средства не смогут их покрыть, и предприятие станет убыточным. Касаясь структуры балансовой прибыли и сравнивая исследуемые периоды можно сделать следующие выводы: за 2003 год Выручка от продажи возросла на 15,9 % главным образом за счет прибыли от торговли молочной продукцией, что является основными видами деятельности ОАО «Бурёнка» и организация не изыскивала дополнительных видов доходов, а именно от списания основных средств с баланса по причине морального износа; от реализации прочего имущества предприятия.

Валовая прибыль, принятая для налогообложения имеет тенденцию к уменьшению.

Политика предприятия по распределению прибыли за 2007 год не имеет существенных изменений за аналогичный период.

Годовой объем выпуска готовой продукции - 2500000 л.,

общей стоимостью - 9815812 тыс. руб.

Затраты на выпуск продукции - 2744,976 млн. руб.

Прибыль (убыток) до налогообложения - - 75,745млн. руб.

Налог на прибыль и иные обязательные платежи - 0.

Прибыль от продаж - -4,3 млн. руб.

Чистая прибыль (убыток) - - 75,745млн. руб.

В заключение можно сказать, что предприятие ОАО «Бурёнка» ведет экономически выгодную политику по организации производственного процесса, закупочной деятельности, контроля качества продукции и ценовую политику.

Долгосрочная программа развития производства, безусловно, дает преимущество перед конкурентами.

Мои предложения: всегда быть на шаг впереди своих конкурентов в технологических преобразованиях и реконструкции производственных линий; увеличивать производственные мощности; сделать производство безотходным, проводить чёткий контроль за соблюдением условий договоров.

Думая о технологических преобразованиях нельзя также забывать и о кадрах, улучшая социальные и бытовые условия для работников фирмы.

Мое предложение по этому поводу: периодически набирать на фирму молодых специалистов, чтобы они приобретали опыт и повышали свою квалификацию.

Выполнение указанных выше рекомендаций позволят добиться фирме не только стабильного дохода, но и эффективного его использования для достижения максимального удовлетворения производственных, материальных и социальных нужд предприятия.

ОАО «Бурёнка» - одно крупнейшее предприятий Ростовской области по производству молочной продукции. Современное промышленное оборудование, отлаженная технология, высокая культура производства и квалификация специалистов обеспечивают выпуск продукции превосходного качества.

БИБЛИОГРАФИЯ

1. Федеральный закон «О бухгалтерском учёте» от 21 ноября 1996 г. №129-ФЗ (с изменениями и дополнениями от 23.0798 г. №-123-ФЗ).

2. Положение по ведению бухгалтерского учёта бухгалтерской отчётности в РФ от 29.07.98. №-34 (в ред. приказе Минфина РФ от 30.12.99 № 107.)

3. ПБУ 1/98 «Учётная политика организации» от 9.12.98 №60.

4. ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчётность организации» от 6.07.99 № 43.

5. ПБУ 7/98 «События после отчетной даты» от 25.11.98 № 56.

6. ПБУ 8/01 «Условные факты хозяйственной деятельности» от 28.11.01 №96.

7. ПБУ 9/99 «Доходы организации» от 6.05.99 №32.

8. ПБУ 10/99 «Расходы организации» от 6.05.99 №33.

9. Бабаев Ю.А. “Бухгалтерский учёт” - ООО “Издательство ЮНИТИ-ДАНА”, 2007

10. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Москва: Финансы и статистика, 2007 год.

11. Барышников Н.П. Бухгалтерский учет, отчетность и налогообложение //В 2т.- М: Информационный издательский дом «Филинь»,20058.

12. Барышников Н.П. Бухгалтерский учет, отчетность и налогообложения; том 1,2, М., 2007 год;

13. Бурганова А.Г. Бухгалтерский учет на предприятиях различных организационно- правовых норм, Санкт-Петербург, 2007 год.

14. Бухгалтерский учет, отчетность, экономический анализ в 2006 году: Методика, практические рекомендации. Под редакции С.А. Николаевой, В.Ф. Паний - М; АО “ВПМ - центр”, 2007

15. Вещунова Н.Л., Фамина Л.Ф. Бухгалтерский учет на предприятиях различных форм собственности - Москва 2007.

16. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. -М.: ИКЦ “ДИС”, 2006г.

17. Кирьянова З.В. Теория бухгалтерского учета. - М., 2006.

18. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. - М., 2007.

19. Стоун Д. Хитчинг К. “Бухгалтерский учет и финансовый анализ”, Санкт-Петербург “Литера Плюс” 2007 год.

3

Вертикальный и горизонтальный анализ баланса, тыс.руб.

Показатель	на начало 2007 года	на конец 2007 года	изменение (+,-)
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	удельный вес, %	в % к величине на начало года
Актив
1. Внеоборотные активы, в т. ч.:	103,629	36,01	180,120	29,76	76,491	- 6,25	73,81
- основные средства	31,629	10,99	74,760	12,35	43,131	1,36	136,36
- незавершенное строительство	72,000	25,02	105,360	17,41	33,36	- 7,61	46,33
- прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
2. Оборотные активы в т. ч.:	184,175	63,99	425,160	70,24	240,985	6,25	130,85
- запасы и затраты	135,329	47,02	62,900	10,39	- 72,429	- 36,63	- 53,52
- дебиторская задолженность	16,054	5,58	313,213	51,75	297,159	46,17	1851
- денежные средства и краткосрочные вложения	28,957	10,06	47,808	7,9	18,851	- 2,16	65,1
- прочие оборотные активы	3,835	1,33	1,239	0,2	- 2,596	- 1,13	67,69
БАЛАНС	287,804	100	605,28	100	317,476	-	110,31
Пассив
1.Капитал и резервы, в т.ч.:	27,041	9,4	- 95,140	- 15,72	- 68,099	- 6,32	-251,84
- уставный капитал	10,000	3,47	10,000	1,65	-	- 1,82	-
- целевые финансирования и поступления	46,439	16,14	-	-	- 46,439	- 16,14	- 100
- непокрытый убыток прошлых лет	- 29,395	- 10,21	- 29,395	- 4,86	-	5,35	-
- непокрытый убыток отчётного года	-	-	- 75,745	- 12,51	-75,745	-12,51	-
2.Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
3.Краткосрочные обязательства, в т.ч.:	260,763	90,6	700,420	115,72	439,657	25,12	168,6
- займы и кредиты	22,900	7,95	69,336	11,46	46,439	3,53	202,78
- кредиторская задолженность	172,737	60,02	631,084	104,26	458,347	44,24	265,34
- прочие краткоср. обязательства	65, 126	22,63	-	-	- 65,126	- 22,63	- 100
БАЛАНС	287,804	100	605,28	100	317,476	-	110,31

Страницы: 1, 2, 3