Бухгалтерская финансовая отчетность, как источник информации о финансовом положении и финансовых результатах деятельности организации

Таблица 5 «Анализ коэффициентов ликвидности»

Коэффициенты ликвидности	На начало года	На конец периода	Изменения
Коэффициент абсолютной ликвидности, Кал	2100 / 56600 = 0,04	20330 / 161622 = 0,13	+ 0,09
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности, Кпл	12300 / 56600 = 0,2	209260 / 161622 = 1,3	+ 1,1
Коэффициент текущей ликвидности, Ктл	267100 / 56600 = 4,7	419090 / 161622 = 2,6	- 2,1

За анализируемый период в основном наблюдается рост коэффициентов ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,09 и на конец периода значение этого коэффициента достигает нормативного значения. Если фактические значения коэффициента укладываются в указанный диапазон, это означает, что в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты имеющаяся краткосрочная задолженность может быть погашена в ближайшее время, что является одним из условий платежеспособности предприятия. Коэффициент промежуточной ликвидности вырос на 1,1, но, несмотря на увеличение, так и не достиг нормативного значения, что свидетельствует об увеличении активов во многом за счет роста дебиторской задолженности. Коэффициент текущей ликвидности снизился на 2,1 и в конце отчетного периода достиг нормативного значения, что свидетельствует об устойчивом финансовом состоянии предприятия.

4. Анализ платежеспособности организации по данным бухгалтерского баланса

Платежеспособность организаций является внешним признаком его финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она определяется возможностью организаций наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Платежеспособность и ликвидность являются близкими по значению понятиями, но термин «платежеспособность» несколько шире, так как он включает в себя не только и не сколько возможность превращения активов в денежные средства, сколько способность своевременно и полностью выполнять свои обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Оценка платежеспособности осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов организаций, так как зависит от нее напрямую. Анализ платежеспособности необходим не только для самих организаций с целью оценки и прогнозирования их дальнейшей финансовой деятельности, но и для внешних партнеров и потенциальных инвесторов [14]. В процессе анализа необходимо определить достаточность денежных средств. Метод оценки достаточности средств основан на анализе финансовых потоков организаций: приток денежных средств должен обеспечивать покрытие текущих обязательств предприятия. Исходной информацией для анализа движения денежных средств являются данные Главной книги или журналов-ордеров по отдельным бухгалтерским счетам. При анализе финансовых потоков проводится сопоставление потоков поступления и расходования денежных средств.

Общая платежеспособность организаций определяется, как их способность покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми имеющимися активами. Коэффициент общей платежеспособности рассчитывается по следующей формуле:

Коб.пл. = Активы предприятия / Обязательства предприятия = (стр. 190 + стр. 290) / (стр. 590 + стр. 690 - стр. 640, 650)

Коб.пл. = 547100 / 56600 = 9,7 - на начало года.

Коб.пл. = 677590 / 161622 = 4,2 - на конец периода.

Нормативным значением для этого показателя будет Коб.пл. 2. По данным ООО «Восток» и на начало и на конец периода показатель находится в пределах нормы. В процессе анализа отслеживается динамика этого показателя и производится его сравнение с указанным нормативом. Расчет платежеспособности проводится на конкретную дату. Эта оценка субъективна и может быть выполнена с различной степенью точности. Для подтверждения платежеспособности проверяют: наличие денежных средств на расчетных счетах, валютных счетах, краткосрочные финансовые вложения. Эти активы должны иметь оптимальную величину. С одной стороны, чем значительнее размер денежных средств на счетах, тем с большей вероятностью можно утверждать, что организация располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. С другой стороны, наличие незначительных остатков средств на денежных счетах не всегда означает, что организация неплатежеспособна: средства могут поступить на расчетные, валютные счета, в кассу в течение ближайших дней, краткосрочные финансовые вложения легко превратить в денежную наличность. Низкая платежеспособность может быть как случайной временной, так и длительной, хронической, причинами возникновения которой могут явиться:

· недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами;

· невыполнение плана реализации продукции;

· нерациональная структура оборотных средств;

· несвоевременное поступление платежей от контрактов и др.

При проведении расчетов по данным баланса необходимо учитывать, что платежеспособность - показатель динамичный, который меняется быстро. Поэтому рассчитанный для одного момента времени (1 раз в квартал или 1 раз в год), он не позволяет сформировать достоверную картину. В связи с этим составляется платежный календарь, где сопоставление наличных ожидаемых средств и платежных обязательств производится на короткие периоды времени (5, 10, 15 дней, месяц). Основным фактором, формирующим общую платежеспособность, является наличие у предприятия реального собственного капитала. Поэтому помимо перечисленных коэффициентов при проведении оценки платежеспособности используют следующие показатели:

· величину собственного оборотного капитала;

· различные коэффициенты ликвидности;

· соотношение собственного и заемного капитала;

· коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;

· коэффициент обеспеченности процентов по кредитам и др.

Комплексный анализ этих коэффициентов позволяет не только более точно определить фактический уровень платежеспособности, но и формирует базу для прогнозных расчетов.

Рассмотрим основные показатели качественной характеристики платежеспособности организации ООО «Восток»:

1. Чистый оборотный капитал

ОА - оборотные активы;

Окр - краткосрочные обязательства.

- на начало года.

- на конец периода.

Чистый оборотный капитал, показывает превышение оборотных активов над краткосрочной кредиторской задолженностью. Рост показателей в динамике - 22,3%, наблюдается положительная тенденция.

2. Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала.

ДС - денежные средства;

ЧКоб - чистый оборотный капитал.

- на начало года.

- на конец периода.

Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала, характеризует долю денежных средств в чистом оборотном капитале. Нормативным диапазоном является промежуток (0 - 1). Рост показателей в динамике увеличился в 8 раз, наблюдается положительная тенденция.

3. Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала

З - запасы;

ЧКоб - чистый оборотный капитал.

- на начало года.

- на конец периода.

Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала, характеризует долю нереализованных запасов в чистом оборотном капитале. Чем ближе коэффициент к значению 0, тем хуже. В данном случае наблюдается снижение показателя на 33,3%.

4. Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной кредиторской задолженности

З - запасы;

КтЗкр - краткосрочная кредиторская задолженность

- на начало года.

- на конец периода.

Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной кредиторской задолженности, характеризует степень зависимости платежеспособности предприятия от запасов при мобилизации средств от их конверсии в деньги для покрытия краткосрочных обязательств. Нормативным значением является диапазон (0,5 - 0,7). На начало года и на конец периода, значения коэффициента не достигают нормативных значений.

5. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

ДтЗ - дебиторская задолженность;

КтЗ - кредиторская задолженность.

- на начало года.

- на конец периода.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, характеризует общее соотношение расчетов по видам задолженности предприятия. Чем выше значение показателя, тем лучше. Рост показателя составил 500%, наблюдается положительная тенденция.

5. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости по данным бухгалтерской отчетности

Залогом выживаемости и основной стабильности положения организаций служит его финансовая устойчивость, т.е. такое состояние финансов, которое гарантирует его постоянную платежеспособность. Такой хозяйствующий субъект за счет собственных средств покрывает вложенные в активы средства, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. На финансовую устойчивость организаций оказывают влияние различные факторы:

· положение организаций на товарном рынке;

· производство дешевой и пользующейся спросом продукции;

· возможный потенциал предприятия в деловом сотрудничестве;

· степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

· наличие платежеспособных дебиторов;

· эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.д.

В зависимости от влияния различных факторов можно выделить следующие виды устойчивости:

– Внутренняя устойчивость - это такое общее финансовое состояние организации, при котором обеспечивается стабильно высокий результат ее функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов;

– Общая устойчивость организаций - это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами);

– Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов организации, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Финансовая устойчивость определяется превышением доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами и бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Она формируется в процессе всей производственно - хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости организации.

Анализ финансовой устойчивости позволяет ответить на вопросы: насколько организация является независимой с финансовой точки зрения и является ли ее финансовое положение устойчивым. Финансовая устойчивость базируется на оптимальном соотношении между отдельными видами активов (оборотными или внеоборотными активами с учетом их внутренней структуры) и источниками их финансирования (собственными или привлеченными средствами). Рассмотрим основные коэффициенты финансовой устойчивости:

1. Коэффициент автономии

СК - собственный капитал;

А - активы.

- на начало года.

- на конец периода.

Коэффициент автономии, показывает, в какой степени используемые предприятием активы сформированы за счет собственного капитала. Показатель имеет небольшую тенденцию к снижению, но при этом находится в пределах нормы (больше 0,5).

2. Коэффициент заемного капитала

- сумма привлеченного заемного капитала;

А - активы.

- на начало года.

- на конец периода.

Коэффициент заемного капитала, обратный коэффициенту автономии, отражает долю заемных средств в источниках финансирования. Показатель находится в пределах нормы (менее 0,5).

3. Коэффициент финансовой зависимости

- сумма привлеченного капитала;

СК - собственный капитал.

- на начало года.

- на конец периода.

Коэффициент финансовой зависимости, показывает, в какой степени предприятие зависит от внешних источников финансирования, т.е. сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственного капитала. Предприятие не потеряло финансовой устойчивости т.к. показатель находится в пределах нормы (менее 0,7).

4. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости

СК - собственный капитал;

ЗКд - заемный капитал на долгосрочной основе;

А - активы.

- на начало года.

- на конец периода.

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости, отражает степень независимости предприятия от краткосрочных заемных источников финансирования. Показатель находится в пределах нормы (0,7 - 0,9).

5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

ССоб - собственные оборотные средства (капитал и резервы - внеоборотные активы из формы 1 баланса);

ОА - оборотные активы.

- на начало года.

- на конец периода.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами, характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия. Показатель находится в пределах нормы на конец периода т.к. чем ближе к (0,5), тем лучше.

6. Коэффициент маневренности

ССоб - собственные оборотные средства;

СК - собственный капитал.

- на начало года.

- на конец периода.

Коэффициент маневренности, показывает, какую долю занимает собственный капитал, инвестированный в оборотные средства, в общей сумме собственного капитала предприятия. Нормативным значением является диапазон (0,2 - 0,5). Наблюдается максимальная возможность финансового маневрирования.

7. Коэффициент реальной стоимости имущества

ОС- основные средства;

З - запасы;

А - стоимость активов организации (валюта баланса).

- на начало года.

- на конец периода.

Коэффициент реальной стоимости имущества называют коэффициентом реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе организаций. Он определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства, т.е. обеспеченность производственного процесса средствами производства. Нормативным значением является промежуток (0,5 - 0,7). На конец периода данный коэффициент достигает нормативного значения.

8. Коэффициент финансирования (соотношения собственных и заемных средств)

СК- собственный капитал;

- сумма привлеченного капитала.

- на начало года.

- на конец периода.

Данный коэффициент показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных. Нормативное значение показателя - больше 1. В нашем случае и на начало года и на конец периода значения коэффициента находятся в пределах нормы. Если величина показателя меньше 1, это свидетельствует об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет возможность получения кредита.

Экономическая эффективность работы организации характеризуется системой показателей рентабельности, или прибыльности (доходности) организации. Показатели рентабельности измеряют прибыльность организаций с различных позиций в соответствии с интересами участников функционирования бизнеса. Расчет показателей рентабельности необходим предприятию для анализа финансового состояния, поскольку эти показатели позволяют определить долю прибыли в различных затратах предприятия.

Таблица 6 «Основные показатели рентабельности»

Показатель	Экономическое содержание	Формула расчета	Алгоритм расчета
1. Рентабельность производства	Отражает способность организации контролировать уровень затрат и эффективность политики ценообразования	Прибыль от продаж / Себестоимость проданных товаров * 100%	(Стр. 050 ф. № 2 / Стр. 020 ф. № 2) * 100%
2. Рентабельность продаж	Характеризует процесс окупаемости затрат	Прибыль от продаж / Выручка (нетто) от реализации продукции * 100%	(Стр. 050 / Стр. 010 ф. № 2) * 100%
3. Рентабельность активов	Характеризует величину прибыли, которую получает компания на единицу стоимости капитала	Прибыль до налогообложения / Средняя величина активов * 100%	Стр. 140 ф. № 2 / 0,5* (Стр. 300 ф. № 1 на н.г. + Стр. 300 ф. № 1 на к.п.) * 100%
4. Рентабельность собственного капитала	Самый важный показатель для собственников организации, который во многом определяет стоимость компании на рынке и характеризует величину прибыли, получаемую на единицу стоимости собственного капитала	Чистая прибыль отчетного периода / Средняя величина собственного капитала * 100%	Стр. 190 ф. № 2 / 0,5* (Стр. 490 + 640 + 650 на н.г. + Стр. 490 + 640 + 650 на к.п. ф. № 1) * 100%

Проанализируем показатели рентабельности, рассчитанные на основании формы 2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение 2).

Таблица 7 «Анализ рентабельности показателей по данным ООО «Восток»»

Показатель	За отчетный период
1. Рентабельность производства	25,04%
2. Рентабельность продаж	20,02%
3. Рентабельность активов	5,14%
4. Рентабельность собственного капитала	5%

В результате расчетов показателей рентабельности производства, продаж, активов и собственного капитала, можно сделать вывод о достаточно низком уровне рентабельности организации, в связи с тем, что предприятие имеет большие затраты, а получает небольшой размер прибыли. Поэтому предприятию необходимо снижать свои затраты, чтобы повысить уровень рентабельности, а следовательно и доходности.

При оценке финансового состояния используют следующие характеристики:

– абсолютная устойчивость предприятия;

– нормальная устойчивость предприятия;

– предкризисное состояние предприятия.

Таблица 8 «Характеристика финансового состояния»

Оценка финансового состояния	Результат сопоставления	Формула расчета по данным баланса
1	2	3
Абсолютная устойчивость	Запасы меньше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов	СТР. 210 < ((СТР. 490 - СТР. 190) + СТР. 610)
1	2	3
Нормальная устойчивость	Запасы равны сумме собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов	СТР. 210 = ((СТР. 490 - СТР. 190) + СТР. 610)
Состояние предкризисное	Запасы больше суммы собственных оборотных средств и кредитов	СТР. 210 > (СТР. 490 - СТР. 190) +СТР. 510+ СТР. 610

Таблица 9 «Показатели для определения типа финансовой устойчивости предприятия»

Показатель	На начало года (тыс.руб.)	На конец периода (тыс.руб.)	Изменения абсолютные
1	2	3	4
Запасы (СТР. 210)	254 800	209 290	-45 510
Собственный капитал (СТР. 490)	488 700	513 868	25 168
Внеоборотные активы (СТР. 190)	280 000	258 500	-21 500
Собственные оборотные средства (СТР. 490- СТР. 190)	208 700	255 368	46 668
Долгосрочные пассивы (СТР. 510)	0	0	0
Краткосрочные кредиты (СТР. 610)	12 000	42 550	30 550
Собственные оборотные средства (СТР. 490- СТР. 190) + Краткосрочные кредиты (СТР. 610)	220 700	297 918	77 218
Собственные оборотные средства (СТР. 490- СТР. 190) + Краткосрочные кредиты (СТР. 610) + Долгосрочные пассивы (СТР. 510)	220 700	297 918	77 218

Таблица 10 «Определение типа финансовой устойчивости организации»

Формула расчета по данным баланса	На начало года (тыс.руб.)	На конец периода (тыс.руб.)	Вывод по результатам расчета
Запасы меньше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов (абсолютная устойчивость): СТР. 210 < (СТР. 490 - СТР. 190) + СТР. 610	254800>220700	209290<297918	На начало года нет абсолютной устойчивости, на конец периода наблюдается абсолютная устойчивость
Запасы равны сумме собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов (нормальная устойчивость): СТР. 210 = (СТР. 490 - СТР. 190) + СТР. 610	254800 не равно 220700	209290 не равно 297918	На начало и на конец периода не наблюдается нормальная устойчивость
Запасы больше суммы собственных оборотных средств и кредитов (состояние предкризисное): СТР. 210 > (СТР. 490 - СТР. 190) +СТР. 510+ СТР. 610	254800>220700	209290< 297918	В начале года наблюдается предкризисное состояние, в конце периода состояние улучшается до абсолютной устойчивости

По состоянию на начало года наблюдается предкризисное состояние. Данная ситуация обусловлена прежде всего наличием большого количества неизрасходованных на начало года материалов в сумме 238800 т.р., незавершенного производства в сумме 9000 т.р. и готовой продукции в сумме 7000 т.р., что и составляет общую сумму запасов в количестве 254800 т.р. Кроме того, сумма имеющихся у предприятия на начало года краткосрочных кредитов не способствует равновесию между запасами и собственными оборотными средствами, в результате чего на начало года запасы 254800 т.р. превышают сумму собственных оборотных средств и кредитов в количестве 220700 т.р. на 34100 т.р. В анализируемом периоде общая величина запасов уменьшилась на 45510 т.р. за счет списания крупной суммы материалов в производство. Обеспеченность собственными оборотными средствами увеличилась на 46668 т.р., это связано, прежде всего, с ростом стоимости собственного капитала на 25168 т.р., что является позитивным изменением с точки зрения финансовой устойчивости. Долгосрочных обязательств в анализируемом периоде не возникло. Сумма краткосрочных кредитов на конец периода составила 42550 т.р., что свидетельствует о том, что в отчетном периоде был взят дополнительно краткосрочный кредит на сумму 30550 т.р. В результате на конец периода сумма собственных оборотных средств и кредитов 297918 т.р. превысила сумму запасов 209290 т.р. на 88628 т.р., что свидетельствует об абсолютной устойчивости.

Таким образом, по результатам сравнения показателей таблицы «Определение типа финансовой устойчивости предприятия» следует, что на начало года предприятие находилось в предкризисном финансовом состоянии, которое сопровождалось нарушением платежеспособности, но при котором все же сохранялась возможность восстановления равновесия. На конец периода состояние предприятия улучшилось до абсолютной устойчивости именно по результатам применения тех мер, которые не были проведены в предыдущем периоде, конкретно: за счет оптимизации производства, пополнения источников собственных средств, привлечения дополнительных кредитов.

Заключение

В курсовой работе была рассмотрена деятельность предприятия ООО «Восток» за 1-й квартал 2007 года. Основным источником информации о финансовом положении и финансовых результатах деятельности предприятия является бухгалтерская (финансовая) отчетность и в частности бухгалтерский баланс, который является наиболее информативной базой для анализа и отчет о прибылях и убытках, который позволяет провести анализ основных показателей рентабельности (прибыльности) организации. В курсовой работе был проведен анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Восток», анализ платежеспособности, который показал способность организации своевременно расплачиваться по своим обязательствам. Особое внимание уделялось расчету и анализу коэффициентов финансовой устойчивости и отнесению предприятия к определенному типу финансовой устойчивости. В целом по предприятию на начало года наблюдалось предкризисное состояние, но в конце отчетного периода состояние улучшилось до абсолютной финансовой устойчивости.

Страницы: 1, 2, 3