Аналіз та аудит фінансової звітності підприємства

Продовження таблиці 3.1

1	2	3	4	5	6	7	8
2	коефіцієнт поточної (обший) ліквідності	(ОА+ВМП)/ПЗ	1,370	1,444	0,806	-0,638	ріст показника розцінюється як позитивна тенденція, граничне значення 1,5
3	коефіцієнт швидкої ліквідності	(ОА-З-ВМП)/ПЗ	0,684	1,102	0,593	-0,509	при аналізі тенденції необхідно враховувати фактори, що визначили його зміну
4	коефіцієнт абсолютної ліквідності (платоспроможності) (Кал)	(ГК+ПФІ)/ПЗ	0,004	0,006	0,000	-0,005	показує яка частина короткострокових зобов'язань може бути погашена негайно, це найбільш твердий критерій ліквідності, граничне значення 0,1-0,2
5	частка оборотних коштів в активах,%	(ОА*100)/Б	59,598	53,593	37,950	-15,644	показує яку частину в активах підприємства складають оборотні кошти
6	частка власних оборотних коштів	(ВОА*100)/ОА	0,084	-2,372	-69,304	-66,932	показує яку частину складають власні оборотні кошти загальному їхньому обсязі
7	частка власних оборотних коштів у покритті запасів	(ВОА*100)/З	0,174	-12,568	-286,888	-274,321	рекомендовано нижню границю 50%
8	частка запасів в оборотних активах,%	(З*100)/ОА	48,105	18,870	24,157	5,287	показує яку частину в оборотних активах підприємства складають запаси
9	коефіцієнт покриття запасів	НДП/З	2,064		5,224	3,943	-1,281	якщо значення цього показника менше 1, то поточне фінансове становище підприємства розглядається як хитливе
10	коефіцієнт покриття	ОА/ПК	0,988		0,952	0,586	-0,365	нормативне значення повинне перевищувати 1
11	коефіцієнт фінансової автономії	ВК/Б	0,397		0,437	0,353	-0,084	критичне значення 0,5
ОЦІНКА ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ

Продовження таблиці 3.1

1	2	3	4	5	6	7	8
12	коефіцієнт концентрації власного капіталу	ВК/Б	0,397		0,437	0,353	-0,084	ріст даного показника свідчить про збільшення фінансової стійкості, стабільності і незалежності підприємства
13	коефіцієнт фінансової залежності	Б/(ВК+ЗНВП+ДМП)	2,522	2,289	2,836	0,547	збільшення даного показника в динаміку свідчить про ріст позикових засобів при фінансуванні підприємства
14	коефіцієнт маневреності власного капіталу	(ВК-НА)/ВК	0,001	-0,029	-0,746	-0,717	значення даного показника залежить від структури капіталу і галузевої приналежності, щоб оцінити даний показник, необхідно його порівняти зі средньогалузевими
15	коефіцієнт концентрації позикового капіталу	ПК/Б	0,603	0,563	0,647	0,084	показує, яку частину в балансі підприємства складає позиковий капітал
16	коефіцієнт структури довгострокових вкладень	ДП/НА	0,411	0,405	0,277	-0,128	показує яка частина основних засобів і інших необоротних активів фінансується зовнішніми інвесторами. Збільшення значення даного показника в динаміку свідчить про збільшення залежності підприємства від зовнішніх інвесторів
17	коефіцієнт довгострокового залучення позикових засобів	ДП/(ДП+ВК)	0,291	0,294	0,326	0,032	ріст даного показника в динаміці - негативна тенденція, що свідчить про залежності фінансування з поза
18	коефіцієнт структури позикового капіталу	ДП/ПК	0,270	0,323	0,263	-0,060	показує яку частину в позиковому капіталі підприємства складають довгостр. пасиви
19	коефіцієнт співвідношення позикових і власних засобів	ПК/ВК	1,522	1,289	1,836	0,547	збільшення даного показника свідчить про зниження фінансової стійкості, і навпаки
20	коефіцієнт забезпеченості власними засобами	(ВК+ЗНВП+ДМП-НА)/ОА	0,001	-0,024	-0,693	-0,669	збільшення даного показника забезпечує для неплатоспроможного підприємства можливість використання некредитних заходів відновлення платоспроможності, граничне значення 0,1
21	показник фінансового ливериджа	ВК/(Б-ВК)	0,657	0,776	0,545	-0,231	зменшення даного показника свідчить про позитивні зміни на підприємстві
22	продуктивність праці, тис.грн/чол	ВР/СОЧПШ	703,114	799,657	957,334	157,677	збільшення даного показника є позитивною тенденцією для підприємства
23	фондовіддача, грн/грн	ВР/СРВК	2,972	3,697	4,426	0,729	збільшення даного показника є позитивною тенденцією для підприємства. Значення залежить від галузевих особливостей підприємства
24	оборотність засобів у розрахунках, оборотів, ОКРО	ВР/СДЗ	3,526	4,207	5,037	0,830	збільшення даного показника є позитивною тенденцією для підприємства
25	час обороту засобів у розрахунках, днів, ЧОКР	360днів/ОКРО	102,108	85,564	71,471	-14,093	зменшення значення показника свідчить про збільшення ОКРО і є позитивною тенденцією на підприємстві
26	оборотність запасів, оборотів, ОЗО	СР/СЗ	4,278	10,548	14,101	3,553	збільшення даного показника є позитивною тенденцією на підприємстві
27	час обороту запасів, днів, ЧОЗ	360днів/ОЗО	84,147	34,130	25,531	-8,599	зменшення даного показника є позитивною тенденцією на підприємстві
28	час обороту кредиторської заборгованості, днів, ЧОКЗ	(СКЗ*360днів)/СР	167,499	144,624	108,185	-36,439	зменшення даного показника є позитивною тенденцією на підприємстві
	оборотність кредиторської заборгованості, оборотів	СР/СКЗ	2,149	2,489	3,328	0,838	зменшення даного показника є позитивною тенденцією на підприємстві
29	тривалість операційного циклу, днів, ТОЦ	ЧОКР+ЧОЗ	186,255	119,694	97,002	-22,692	зменшення даного показника є позитивною тенденцією на підприємстві
30	тривалість фінансового циклу, днів	ТОЦ-ЧОКЗ	18,756	-24,930	-11,183	13,747	зменшення даного показника є позитивною тенденцією на підприємстві
31	коефіцієнт погашення дебіторської заборгованості	СДЗ/ВР	0,284	0,238	0,199	-0,039	зменшення даного показника є позитивною тенденцією на підприємстві
32	оборотність власного капіталу, оборотів	ВР/СРВК	2,972	3,697	4,426	0,729	збільшення даного показника є позитивною тенденцією для підприємства
33	оборотність сукупного капіталу, оборотів	ВР/Б	1,174	1,495	1,697	0,203	збільшення даного показника є позитивною тенденцією для підприємства
34	коефіцієнт стійкості економічного росту	(НП-ДВА)/ВК	------	------	------	------	показує, якими темпами в середньому може підприємство розвиватися надалі
35	поточна платоспроможність	ДФІук+ДФІін +ГК-ПК	-41 070,100	-34 511,400	-41 979,300	-7 467,900	негативний результат свідчить про поточну неплатоспроможність підприємства
36	коефіцієнт Бівера	(ЧП-А)/ПК	-0,610	-0,868	-0,962	-0,094	у випадку, якщо даний показник не перевищує 0,2, те це відбиває небажане скорочення частки прибутку, що направляється на розвиток підприємства
ОЦІНКА РЕНТАБЕЛЬНОСТІ
37	рентабельність продукції,%	(ВПЗ/СР)*100	26,690	20,279	8,096	-12,183	збільшення даного показника є позитивною тенденцією для підприємства
38	рентабельність активів,%	ПЗЗДзп *100 /(Бнач+Бкон) /2	9,406	4,492	-6,335	-10,827	збільшення даного показника є позитивною тенденцією для підприємства
39	рентабельність сукупного капіталу,%	(НП*100)/Б	8,941	4,614	-5,613	-10,228	збільшення даного показника є позитивною тенденцією для підприємства
40	рентабельність власного капіталу,%	(НП*100) /СРВК	22,631	11,413	-14,638	-26,051	збільшення даного показника є позитивною тенденцією для підприємства
41	період окупності власного капіталу	СРВК/НП	4,419	8,762	-6,831	-15,594	зменшення даного показника є позитивною тенденцією на підприємстві

За даними, наведеними у таблиці 3.3 - у 2007 році валюта баланса підприємства зросла на 3338,4 тис.грн (з 61520,0 тис.грн у 2006 році до 64858,4 тис.грн у 2007 році), при цьому власні оборотні кошти зменшилися на 16276,2 тис.грн (-781,9 тис.грн у 2006 році до -17058,1 тис.грн у 2007 році), та через зміну структури маневреність власних оборотних коштів підприємства зросла на 40,724 відсоткових пункта (в.п.) - 42,167 в.п. у 2006 році до 1,443 в.п. у 2007 році.

Зазначене нашло свій відбиток в показниках ліквідності підприємства, що не задовольняють нормативним значенням, й мають наступну тенденцію: коефіцієнт поточної (загальної) ліквідності складову 2006 році 1,444 в.п., у 2007 році 0,806 в.п., відбулося зменшення на -0,638 в.п., коефіцієнт швидкої ліквідності складову 2006 році 1,102 в.п.,у 2007 році 0,593 в.п.,відбулося зменшення на -0,509 в.п., коефіцієнт абсолютної ліквідності (платоспроможності) (Кал) складову 2006 році 0,006 в.п.,у 2007 році 0,0001 в.п., відбулося зменшення на -0,005 в.п..

Оскільки коефіцієнт покриття запасів як у 2006 так і у 2007 році значно перебільшує нормативне значення (5,224 в.п. та 3,943 в.п. відповідно проти нормативного рівня, що дорівнює 1) фінансове становище підприємства можна визначити як стійке, однак слід звернути увагу на зменшення даного показника за розглядаємий період на 1,281 в.п.. При цьому загальний коефіцієнт покриття має також від'ємну динаміку й не досягає нормативного значення: у 2006 році складав 0,952в.п., у 2007 році 0,586в.п. проти нормативного значення 1,0 в.п. (зменшення на -0,365 в.п.)

Підприємство не є фінансово автономним - коефіцієнт фінансової автономії (концентрації власного капіталу) у 2006 році складав 0,437в.п., у 2007 році 0,353в.п. й зменшився за розглядаємий період на -0,084в.п. (нормативне значення 0,5 в.п.); відповідно показник фінансової залежності зріс - у 2006 році складав 2,289в.п., у 2007 році 2,836в.п. й зменшився за розглядаємий період на 2,836в.п.

За показниками ефективності використання ресурсів підприємства слід особливо підкреслити зростання продуктивності праці - у 2006 році складала 799,657тис.грн/чол, у 2007 році 957,334тис.грн/чол й зросла за розглядаємий період на 157,677тис.грн/чол.. Фондовіддача також зросла - у 2006 році складала 3,697тис.грн, у 2007 році 4,426тис.грн й зросла за розглядаємий період на 0,729тис.грн.

Позитивним є й збільшення оборотності засобів у розрахунках - у 2006 році складала 4,207 оборотів, у 2007 році 5,037 оборотів й зросла за розглядаємий період на 0,830оборотів; оборотності запасів - у 2006 році складала 10,548оборотів, у 2007 році 14,101оборотів й зросла за розглядаємий період на 3,553оборотів; оборотність кредиторської заборгованості - у 2006 році складала 2,489оборотів, у 2007 році 3,328оборотів й зросла за розглядаємий період на 0,838оборотів.

Однак, через відсутність чистого прибутку у 2007 році (збитки становили 3640,8 тис.грн проти наявності чистого прибутку у 2006 році у розмірі 28336,6 тис.грн), показник рентабельності підприємства у 2007 році порівняно з 2006 року мають вкрай низький рівень: рентабельність продукції у 2006 році становила 20,279%,у 2007 році становила 8,096%;зменшення на -12,183%; рентабельність активів у 2006 році становила 4,492%,у 2007 році становила -6,335%; зменшення на -10,827%; рентабельність сукупного капітала, %у 2006 році становила 4,614%,у 2007 році становила -5,613%; зменшення на -10,228%; рентабельність власного капітала, %у 2006 році становила 11,413%,у 2007 році становила -14,638%; зменшення на -26,051.

Висновки до 3-го розділу

Економічний потенціал організації може бути охарактеризований подвійно: з позиції майнового положення підприємства і з позиції його фінансового становища. Обидві ці сторони фінансово-господарської діяльності взаємозалежні -- нераціональна структура майна, його неякісний склад можуть привести до погіршення фінансового становища і навпаки.

У процесі функціонування підприємства величина активів, їхня структура перетерплюють постійні зміни. Найбільш загальне уявлення про якісні зміни, що мали місце, у структурі засобів і їхніх джерел, а також динаміці цих змін можна одержати за допомогою вертикального і горизонтального аналізу звітності.

З метою забезпечення однозначності підходів при оцінці фінансово-господарського стану підприємств, а також для своєчасного виявлення формування незадовільної структури балансу для здійснення випереджувальних заходів щодо запобігання банкрутству Міністерством економіки України наказом від 19.01.2006р. за №14 затверджено Методичні рекомендації щодо виявлення ознак неплатоспроможності підприємства та ознак дій з приховування банкрутства, фіктивного банкрутства чи доведення до банкрутства.

За зазначеним нормативним актом визначено єдиний підход до визначення основних показників економічної ефективності діяльності підприємства, що дає підстави для застосування зазаченої методики до аналізу фінансової звітності.

У відповідності до зазначеної Методики в 3-му розділі наведено складові показників оцінки фінансово-господарського стану, формули їх розрахунку та здійснено аналіз фінансової звітності ВАТ «Ізмаїльський целюлозно-картонний комбінат».

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12

МЕНЮ

Аналіз та аудит фінансової звітності підприємства

Продовження таблиці 3.1

Продовження таблиці 3.1

ДФІук+ДФІін

ПЗЗДзп

*100

/(Бнач+Бкон)

(НП*100)

Висновки до 3-го розділу

ИНТЕРЕСНОЕ