Анализ оборотных средств

СТАТЬЯ БАЛАНСА	Расчет, строка	2008 г.
		Начало	Конец
АКТИВ
I. Внеоборотные активы, F	а190	128260	129520
II. Оборотные активы R а	а290	190409	201342
в том числе:
* запасы, Z	а210+а220	119176	130309
* дебиторская задолженность, rd	а230+а240	61352	63174
* денежные средств и КФВ, d	а250+а260	9881	7859
* прочие оборотные активы, r а	а270
Баланс,В	а300	318669	330862
ПАССИВ
Ш. Капитал и резервы, Ис	Р490	199166	202076
IV. Долгосрочные обязательства, КT	Р590	7822	7075
V. Краткосрочные обязательства, Rp	Рб90	111681	121711
втом числе:
* заемные средства, Кt	Р610	79462	59277
* кредиторская задолженность, r k	Рб20	25664	47210
* прочие пассивы, rp	Р630 ч Р660	6555	15224
Баланс,В	Р700	318669	330862

Структуру и динамику текущего состояния оборотных активов предприятия можно исследовать при помощи сравнительного аналитического баланса.

2.2 Оценка динамики и структуры оборотных активов

Динамика и структура оборотных активов исследована при помощи аналитического баланса, представленного в таблице 2.

Таблица21. Аналитический баланс ОАО "НАРЗ"

Показатели			Структура	Изменения
	2007 г.	2008 г.	2007 г.	2008 г.	Абсолютная величина (гр.2 - гр.1)	Уд. вес (гр.4 - гр.3)	% (гр.5 : гр.1 * 100)	%(гр.5 : ?В * 100)
АКТИВ	1	2	3	4	5	6	7	8
I. Внеоборотные активы, F	128260	129520	40,2%	39,1%	1260	-1,1%	1,0%	10,3%
II. Оборотные активы R а в т.ч.	190409	201342	59,8%	60,9%	10933	1,1%	5,7%	89,7%
* запасы, Z	119176	130309	37,4%	39,4%	11133	2,0%	9,3%	91,3%
* дебиторская задолженность, rd	61352	63174	19,3%	19,1%	1822	-0,2%	3,0%	14,9%
* денежные средств и КФВ, d	9881	7859	3,1%	2,4%	-2022	-0,7%	-20,5%	-16,6%
* прочие ОА, r а	-	-	-	-	-	-	-	-
Баланс,В	318669	330862	100,0%	100,0%	12193	0,0%	3,8%	100,0%
ПАССИВ
Ш. Капитал и резервы, Ис	199166	202076	62,5%	61,1%	2910	-1,4%	1,5%	23,9%
IV. Долгосрочные обязательства, КT	7822	7075	2,5%	2,1%	-747	-0,3%	-9,5%	-6,1%
V. Краткосрочные обязательства, Rp	111681	121711	35,0%	36,8%	10030	1,7%	9,0%	82,3%
в том числе:
* заемные средства, Кt	79462	59277	24,9%	17,9%	-20185	-7,0%	-25,4%	-165,5%
* кредиторская задолженность, r k	25664	47210	8,1%	14,3%	21546	6,2%	84,0%	176,7%
* прочие пассивы, rp	6555	15224	2,1%	4,6%	8669	2,5%	132,3%	71,1%
Баланс,В	318669	330862	100,0%	100,0%	12193	0,0%	3,8%	100,0%

В составе оборотных активов выделяются запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и краткосрочные финансовые обязательства. Прочие оборотные активы в балансе отсутствуют.

Запасы предприятия увеличились со 119176 тыс.руб. до 130309 тыс.руб., на 11133 тыс.руб., что составило 9,3%. Дебиторская задолженность возросла с 61352 тыс.руб. до 63174 тыс.руб., или на 1822 тыс.руб., что составило 3%. Денежные средства и КФВ уменьшились с 9881 тыс.руб. до 7859 тыс.руб., на 2022 тыс.руб., что составило 20,5%.

Несколько изменилась структура оборотных активов. Доля запасов составляла 37,4% активов баланса на начало периода и возросла за год на 2,0% до показателя 39,4%. Доля дебиторской задолженности снизилась на 0,2% - с 19,3% активов до 19,1%. Доля денежных средств и КФВ снизилась несколько больше - на 0,7%, с 3,1% до 2,4% активов баланса. Общее изменение оборотных активов составило 1,1% активов баланса.

На увеличение валюты баланса повлияло увеличение оборотных активов на 89,7%, в том числе: увеличение запасов - на 91,3%, увеличение дебиторской задолженности - на 14,9%. Снижение денежных средств и КФВ уменьшило общий итог на 16,6%.

2.3 Анализ материальных оборотных активов

Для детализации общей картины изменения финансового состояния таблица, аналогичная сравнительному аналитическому балансу, может быть построена для каждого из разделов актива.

Так, для исследования структуры и динамики состояния запасов и затрат используется таблица 3, построенная на основе данных раздела II актива баланса.

Из данных таблицы 3 видно, что максимальную долю в запасах и затратах занимает готовая продукция и товары для перепродажи, чья доля составляет на начало года 81% в структуре запасов и увеличивается до 85% на конец года. В абсолютных величинах на начало года 92803 тыс.руб., на конец года - 109623 тыс.руб., увеличение составило 16820 тыс.руб.

Следующей по значимости идет доля сырья и материалов - 15% на начало года, 9% на конец года. Стоимость сырья и материалов снизилась с 17576 тыс.руб. в начале года до 11676 тыс.руб. в конце, или на 5900 тыс.руб.

Несущественную долю - менее 5% - занимают прочие запасы и затраты и незавершенное производство.

Таблица 3. Анализ состояния производственных запасов

Наименование группы запасов	Абсолютная величина	Удельный вес	Изменения
	2007 г.	2008 г.	2007 г.	2008 г.	Абсолютная величина гр.2 - гр.1	Удельный вес	%(гр.5 / гр. ) *100%	%(гр.5/?Z)*100%
						гр.4 - гр.3
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности, а211	17576	11676	15%	9%	-5900	-6%	-34%	-41%
Животные на выращивании и откорме, а212	0	0	0%	0%	0	0%	-	0%
Затраты в незавершенное производство, а213	1366	2266	1%	2%	900	1%	66%	6%
Готовая продукция и товары для перепродажи, а214	92803	109623	81%	85%	16820	4%	18%	117%
Товары отгруженные, а215	0	0	0%	0%	0	0%	-	0%
Расходы будущих периодов, а216	245	398	0%	0%	153	0%	62%	1%
Прочие запасы и затраты, а217	3144	5557	3%	4%	2413	2%	77%	17%
Итого запасов, Z, а210	115134	129520	100%	100%	14386	0%	12%	100%

Общее увеличение запасов и затрат за период с 115134 тыс.руб. до 129520 тыс.руб., или на 14386 тыс.руб., что составляет 12%.

На рост запасов и затрат повлияло на 117% увеличение готовой продукции и товаров для перепродажи, на 17% - рост прочих запасов и затрат, на 6% - рост незавершенного производства, на 1% - рост расходов будущих периодов. Снижение же показателя запасов и затрат на 41% произошло за счет уменьшения сырья и материалов.

2.4 Оценка дебиторской задолженности в оборотных активах

Состояние дебиторской и кредиторской задолженностей, их размеры и их качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для улучшения финансового положения ОАО "НАРЗ" необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

При анализе дебиторской и кредиторской задолженности выявлены следующие негативные факторы.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия и их соотношения проводится в таблице 5.

В составе краткосрочной дебиторской задолженности есть просроченная задолженность, которая увеличилась в течение года с 18602 тыс.руб. до 20405 тыс.руб., или на 10%. Из нее - длительностью свыше 3 месяцев на начало года 15775 тыс.руб., на конец 2008 года 18972 тыс.руб., отмечается тенденция к увеличению просроченной дебиторской задолженности.

Сравнивая однодневные суммы погашения дебиторской задолженности, можно видеть, что минимальная сумма погашения 30,0 тыс.руб. приходится именно на просроченную задолженность на срок более 3 месяцев. Коэффициент погашения данного вида задолженности 0,7. Он же равен коэффициенту увеличения - то есть, наблюдается практически одинаковый рост и погашение просроченной задолженности сроком свыше 30 дней.

Таблица 4. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Вид задолженности	Остаток за-долженности	Возникло задолженности	Погашено задолженности	Темп роста задолженности	Коэффициенты	Однодневная сумма погашения задолженности	Задолженность в днях ее погашения	Привлечение "+", Отвлечение "-"
								Средств или источников по фактору "Задолженность в днях ее погашения"
	2007 г.	2008 г.				Увели-чения	Погаше-ния		2007 г.	2008 г.
Дебиторская задолженность:
краткосрочная, в т.ч.:	61151	62731	335686	334106	103%	5,4	5,5	928,1	66	68	1580,0
- просроченная	18602	20405	100705	98902	110%	4,9	5,3	274,7	68	74	1803,0
- из нее длит. свыше 3 месяцев	15775	18972	14002	10805	120%	0,7	0,7	30,0	526	632	3197,0
долгосрочная, в т.ч.:	201	443	242	0	220%	0,5	0,0	0,0	-	-	-
- просроченная	0	0	0	0	-	-	-	0,0	-	-	-
- из нее длит. свыше 3 месяцев	0	0	0	0	-	-	-	0,0	-	-	-
Кредиторская задолженность:
краткосрочная, в т.ч.:	23361	43910	211083	190534	188%	4,8	8,2	529,3	44	83	20549,0
- просроченная	5373	31615	54076	27834	588%	1,7	5,2	77,3	69	409	26242,0
- из нее длит. свыше 3 месяцев	5373	18312	16333	3394	341%	0,9	0,6	9,4	570	1942	12939,0
долгосрочная, в т.ч.:	2303	3300	5500	4503	143%	1,7	2,0	12,5	184	264	997,0
- просроченная	2303	3300	5500	4503	143%	1,7	2,0	12,5	184	264	997,0
- из нее длит. свыше 3 месяцев	0	0	0	0	-	-	-	0,0	-	-	-

Страницы: 1, 2, 3