| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
МЕНЮ
| Анализ оборотного капиталаИз структурного анализа кредиторской задолженности (таблица 2.9.) можно сделать вывод, что основную часть занимает задолженность ООО "Дорстройсервис-Уфа" перед поставщиками (за 2004 год она составила 60,8%; за 2005 год - 69%; за 2006 год- 72,9%). Несмотря на увеличение их удельного веса к общей кредиторской задолженности, темп роста снизился с 135% (за 2005 год) до 81% (за 2006 год). Это говорит о том, что организация по возможности рассчитывается со своими поставщиками, возвращает долги. Большое значение в формировании структуры капитала играет собственный капитал организации. Из анализа источников капитала следует, что удельный вес собственного капитал за 2004 год составил 27%; 2005 год - 26,9 %; 2006 год - 41%. Увеличение доли собственного капитала в 1,5 раза связано, прежде всего, с ростом величины добавочного капитала (за 2004 год - 44,7%; за 2005 год - 40,3%; за 2006 год - 70,8%), то есть переоценки основных фондов. При этом наблюдается одновременное снижение чистой прибыли ООО "Дорстройсервис-Уфа". В целом по вертикальному и горизонтальному анализу имущественного положения организации, можно сделать выводы, что за 2006 год у ООО "Дорстройсервис-Уфа" наблюдаются сдвиги в лучшую сторону. Уменьшение дебиторской и кредиторской задолженности, в том числе и просроченной, говорит о повышении уровня платежеспособности организации. Приведение запасов к нормативному уровню ведет к высвобождению денежных ресурсов, что укрепляет финансовую устойчивость предприятия. Неблагоприятным моментом является снижение прибыли организации, а значит и деловой активности. Пассив баланса характеризуется практически равными долями собственного капитала и краткосрочных обязательств, что также является положительным моментом, хотя и наблюдается довольно высокая степень финансовой зависимости предприятия ООО "Дорстройсервис-Уфа" от заемных средств. 2.3. Анализ эффективности использования оборотного капитала Анализ эффективности использования собственного и заем-ного капитала организаций представляет собой способ накопле-ния, трансформации и использования информации бухгалтер-ского учета и отчетности, имеющий целью: - оценить текущее и перспективное финансовое состояние организации, т.е. использование собственного и заемного капитала; - обосновать возможные и приемлемые темпы развития ор-ганизации с позиции обеспечения их источниками финан-сирования; - выявить доступные источники средств, оценить рациональ-ные способы их мобилизации; - спрогнозировать положение предприятия на рынке капи-талов. Деловая активность характеризует эффективность текущей деятельности предприятия и связана с результативностью использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов предприятия, а также с показателями оборачиваемости. Таблица 2.10. Показатели оборачиваемости средств ООО "Дорстройсервис-Уфа"
Оборачиваемость текущих оборотных активов ООО "Дорстройсервис-Уфа" согласно таблице 2.10. за 2006 год по сравнению с 2004 уменьшилась на 29 дней, но увеличилась по сравнению с 2005 годом и продолжительность прохождения оборотных активов стала составлять 110 дней. Увеличение коэффициента оборачиваемости текущих активов с 2,6 до 3,3 является положительным фактором, что говорит о хорошей работе с дебиторами, запасы не задерживаются на хранении, денежные средства находятся в работе. Предприятие должно стремиться к сокращению продолжительности одного оборота, что мы и наблюдаем (на 29 дней). Оборачиваемость запасов характеризует продолжительность прохождения запасами всей стадии реализации, то есть в 2004 году запасы проходили стадию реализации за 27 дней, а в 2006 году запасы стали проходить реализацию за 35 дней, то есть коэффициенты оборачиваемости снизились с 13,5 до 10,3. То есть, наблюдается уменьшение в оборотах - значит, предприятие ООО "Дорстройсервис-Уфа" не эффективно использует свои запасы. В отчетном периоде, по сравнению с базисным сроком оборачиваемости уменьшился на 8 дней медленнее. Зато оборачиваемость дебиторской задолженности повысилась, что привело к сокращению продолжительности одного оборота в 2006 году, по сравнению с 2004 годом на 31 день - это свидетельствует о налаживаемом взаимодействии с дебиторами. Оборачиваемость кредиторской задолженности, характеризует скорость погашения кредиторской задолженности, которая в 2005 году по сравнению с 2004 годом повысилась на 42 дня и оборачиваемость стала составлять 92 дня. Скорость оборачиваемости собственного капитала по сравнению с 2004 годом уменьшилась на 15 дней, коэффициент оборачиваемости снизился с 8,1 до 6,0 раза, - это свидетельствует о проблемах с реализацией. Действительно, реализация физического объема товаров народного потребления ООО "Дорстройсервис-Уфа" из года в год падает. Из общего анализа следует, что предприятие ООО "Дорстройсервис-Уфа" в 2005 году понизило сроки оборачиваемости в днях дебиторской и кредиторской задолженности, что свидетельствует об улучшении финансового состояния организации, способности отвечать по своим обязательствам. По всем остальным показателям оборачиваемости средств Общество, наоборот, повысило сроки оборачиваемости в днях, что свидетельствует о снижении деловой активности предприятия на рынке сбыта товаров народного потребления. Это означает, что деловая активность предприятия в отчетном периоде возросла. Для оценки финансово-экономического состояния предприятия необходим анализ, определяющий эффективность использования предприятием своих средств. К показателям, характеризующим эффективность деятельности (в том числе и использования оборотного капитала), относятся коэффициенты оборачиваемости (деловой активности) и рентабельности. Таблица 2.11.- Показатели рентабельности ООО "Дорстройсервис-Уфа"
Как видим из полученных данных таблицы 2.11., показатели всех видов рентабельности ООО "Дорстройсервис-Уфа" за 2005 и 2006 года снизились по сравнению с 2004 годом, то есть организация стала работать хуже. Рентабельность продаж характеризует эффективность коммерческой деятельности Общества: в 2004 году с 1 рубля выручки организация имела 4,7 копейки прибыли от основной деятельности; в 2005 году этот показатель снизился на 1,6 копейку, и стал составлять 3,1 копейки прибыли. В 2006 году рентабельность продаж имела тенденцию к увеличению по сравнению с 2005 годом и составила 4 копейки прибыли с 1 рубля выручки. Снижение показателя рентабельности продаж ООО "Дорстройсервис-Уфа" связано с понижением реализации физического товарооборота товаров народного потребления, связанного с расширением деятельности конкурирующих фирм. И хотя, за 2006 год реализация продукции была меньше, чем за 2005 год - улучшение показателя рентабельности продаж связано со снижением оптовых цен поставщиков и соответственно увеличением торговой надбавки у Общества, которая увеличилась на столько, что ее хватило при одновременном снижении в 2006 году розничных цен. Рентабельность основной деятельности (окупаемость затрат) у торговых организаций рассчитывается двумя способами: отношением прибыли к полным затратам организации или к издержкам обращения. Первый показатель показал, что ООО "Дорстройсервис-Уфа" с каждого рубля полных затрат имело прибыли: за 2004 год - 4,9 копейки, 2005 год - 3,2 копейки и 2006 год - 4,2 копейки. Снижение за 2005 год рентабельности основной деятельности на 1,7 копейки связано с высокой ценой поставщиков товары. Если рентабельность основной деятельности ООО "Дорстройсервис-Уфа" к полным затратам увеличилась в 2006 году, то его второй показатель исчисляемый только к издержкам обращения снижается. В 2004 году на 1 рубль издержек обращения приходился 1,1 рубля прибыли; в 2006 году прибыль снизилась на 66 копеек и стала составлять 48 копеек с 1 рубля издержек обращения. Это связано с тем, что издержки обращения увеличились в 2 раза, при одновременном снижении реализации товаров народного потребления. Общая рентабельность капитала ООО "Дорстройсервис-Уфа" имеет тенденцию к снижению. Если за 2004 год на 1 рубль активов приходилось 12,7 копейки балансовой прибыли, за 2005 и 2006 года прибыль составила 8,5 копейки, то есть капитал используется только на 8,5%. Также довольно сильно снизилась рентабельность собственного капитала, теперь на рубль собственного капитала приходится на 28,2 рубля прибыли меньше, чем в 2004 году. При этом срок окупаемости собственного капитала за ряд анализируемых лет значительно увеличился: с 2,8 до 7 лет. Это связано со снижением балансовой прибыли, большую долю, в которой имеют налоги и убытки прошлых лет. Показатель фондорентабельности ООО "Дорстройсервис-Уфа" также сильно снизился. В 2004 год на 1 рубль внеоборотных активов приходилось прибыли 6,2 рубля. Эта цифра снизилась почти в 2 раза в 2005 году и стала составлять на 1 рубль внеоборотных активов 3,1 рубля, то есть стоимость внеоборотных активов стала покрывать 30,1% прибыли. 3. ПУТИ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ДОРСТРОЙСЕРВИС-УФА» 3.1. Прогнозирование оборотного капитала Экономико-математические методы на сегодняшний день широко используются при анализе финансового состояния предприятия и разработке управленческих решений по его оптимизации. При разработке управленческих решений по оборотному капиталу математические методы применяются в определении прогнозного значения потребности в оборотном капитале. Для применения экономико-математических методов, прежде всего, необходимо определиться с политикой управления оборотным капиталом на предприятии. При формировании политики управления оборотным капиталом решаются следующие вопросы: 1. Определяется объем потребности в оборотном капи-тале; 2. Определяются источники его формирования; 3. Определяется оптимальная структура активов. Оценка финансового состояния ООО «Дорстройсервис-Уфа» показывает, что наметилась тенденция снижения платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, поэтому целесообразно выявить факторы, влияющие на ликвидность. Ликвидность предприятия в основном отражается показателем оборачиваемости оборотных средств, поэтому необходимо: - выделить круг факторов, влияющих на коэффициент мобильности оборотных средств; - исходя из полученных результатов, разработать мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Дорстройсервис-Уфа». На сегодняшний день для количественного обоснования применяемых решений по организации управления применяются экономико-математические методы. При решении конкретных задач управлений применение математических методов предполагает: · построение экономической и математических моделей для задач принятия решения в сложных ситуациях или в условиях неопределенности; · изучение взаимосвязи определяемых в последствии принятия решений и установления критериев эффективности, позволяющих оценивать преимущество того или иного варианта действия. Факторы, входящие в описание модели, можно разделить на две группы: 1) постоянные факторы, на которые мы влиять не можем; 2) зависимые факторы, которые в известных пределах мы можем выбирать по своему усмотрению. Критерий эффективности, выражаемый некоторой функцией, называется целевой, а зависит от факторов обеих групп. Все модели исследования операций можно классифицировать в зависимости от природы и свойств операций, особенности применения математических методов. Следует отметить, что, прежде всего, большой класс оптимизационных моделей. Такие задачи возникают при попытке оптимизировать планирование и управление сложными системами. Учитывая специфику ООО «Дорстройсервис-Уфа» на торгово-закупочной деятельности, к факторам влияющим на мобильность оборотных средств отнесем: оборачиваемость материальных запасов товаров и оборачиваемость кредиторской задолженности. Составлено уравнение регрессии - модель, по которой будут разрабатываться мероприятия оптимизирующие коэффициент мобильности оборотных средств: Y = а + в1*х1 + в2*х2 (3.1.) где Y - мобильность оборотных средств; а - в1 и в2 - х1 - оборачиваемость материальных запасов товаров х2 - оборачиваемость кредиторской задолженности Прежде чем применить функцию необходимо проверить целесообразность составленной модели: - проверить значимость уравнения регрессии; - определить качество составленной модели. Для исчисления параметров а, в1, в2, исходные данные за исследуемый период приведены в таблице 3.1. Таблица 3.1. -Исходные данные для регрессионного анализа в тыс.руб
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9 |
ИНТЕРЕСНОЕ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|