реферат бесплатно, курсовые работы
 

Анализ оборотного капитала

Из анализа таблицы 2.1. видим, что наибольший удельный вес в активе баланса имеет оборотный капитал: за 2004 год он составил 2037360 тыс. руб.; 2005 год - 2446243 тыс. руб.; 2006 год - 1641561 тыс. руб., из чего следует, что оборотные активы имеют тенденцию к понижению, по сравнению с 2004 годом они снизились на 9,4%. Причем, снижение оборотного капитала наблюдается не только по структуре имущества, но и в динамике. Так, за 2006 год, по сравнению с 2005 годом оборотные активы уменьшились на 20%. Рассмотрим в связи, с чем были вызваны эти изменения.

Снижение оборотного капитала за 2006 год было вызвано, в первую очередь, снижением, как удельного веса, так и в динамике дебиторской задолженности. Ее доля к 2006 году снизилась с 49,9% до 38,8%,что на 11,1% меньше, чем за 2004 год. Если за 2005 год по сравнению с 2004 годом темп роста дебиторской задолженности составил 115%, то за 2006 год по сравнению с 2004 годом он снизился на 30%, а по сравнению с 2005 годом на 45%.

Таблица 2.2. -

Анализ динамики и структуры оборотного капитала ООО "Дорстройсервис-Уфа" в тыс. руб.

Показатель

Сумма

Абсолютное отклонение

(+, -)

Темп роста, в %

2004

2005

2006

2005

2006

2005

2006

Запасы

389133

466571

469668

77438

80535

120

121

Дебиторская задолженность

1256341

1457287

891598

200946

-364743

116

71

Денежные средства

45877

41935

73260

3942

27383

91

160

Прочие

346009

480450

207035

134441

-138974

139

60

Итого оборотные активы

2037360

2446243

1641561

408883

395799

120

81

Стоимость всего имущества

2517698

3007172

2296206

489474

-221492

119

91

% оборотных активов в имуществе

80,9

81,3

71,5

83,5

-9,4

100,5

87,9

По результатам таблицы 2.2. можно заключить, что оборотные активы ООО "Дорстройсервис-Уфа" в период с 2004 по 2006 года имеют в целом тенденцию к сокращению, в том числе за счет уменьшения дебиторской задолженности на 364743 тыс. руб., а также прочих оборотных активов на 138974 тыс. руб.

В анализируемом периоде сократилась и стоимость всего имущества на 710966 тыс. руб., так что процент оборотных активов в составе имущества сократился на 9,4%.

Таблица 2.3.

- Анализ состава, структуры и динамики дебиторской задолженности

ООО "Дорстройсервис-Уфа"

Вид дебиторской

За

2004

год

За

2005

год

За

2006

год

Удельный вес, %

Темп роста, %

Задолженности

2004

2005

2006

2005

2006

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Дебиторская задолженность:

долгосрочная, в том числе:

433 173

277137

179459

34,5

19,0

20,1

63

41

покупатели и заказчики

414 887

275965

174773

33,0

18,9

19,6

66

42

векселя к получению

1 138

1138

0

0,1

0,1

0

100

-

прочие дебиторы

17 148

34

4686

1,4

0

0,5

-

28

в том числе просроченная

398 600

262636

146468

31,7

18,0

16,4

65

36

Дебиторская задолженность:

Краткосрочная, в том числе:

823 168

1180150

712139

65,5

81,0

79,9

143

86

покупатели и заказчики

784 966

1117427

556716

62,5

76,7

62,4

142

70

векселя к получению

0

0

0

0

0

0

-

-

Задолженность участников (учредителей)

1

0

0

0

0

0

-

-

авансы выданные

0

0

195

0

0

0

-

-

прочие дебиторы

38 201

62723

155228

3,0

4,3

17,4

164

406

в том числе просроченная

468 755

402206

330987

37,3

27,6

37,1

85

70

Всего дебиторской задолженности

125641

1457287

891598

100

100

100

115

70

в том числе просроченной

867 355

664842

477455

69

45,6

53,6

76

55

Из детального анализа дебиторской задолженности ООО "Дорстройсервис-Уфа" таблицы 2.3. следует, что структура дебиторской задолженности претерпела изменения. В частности, произошел сдвиг между долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженностью.

Доля долгосрочной дебиторской задолженности снизилась с 34,5% - за 2004 год до 20,1% - за 2006 год, соответственно доля краткосрочной дебиторской задолженности увеличилась с 65,5% - за 2004 год до 79,9% - за 2006 год. Большой удельный вес, как в долгосрочной, так и в краткосрочной дебиторской задолженности составляет задолженность клиентов Общества. За 2006 год наблюдается снижение дебиторской задолженности в динамике на 40%, что является положительной тенденцией, то есть Общество может в большей мере рассчитываться со своими кредиторами и ликвидность баланса возрастает.

Также наблюдается уменьшение просроченной дебиторской задолженности на 45%, удельный вес которой составил за 2004 год - 69%; за 2005 год - 45,6%; за 2006 год - 53,6%, что также способствует улучшению финансового состояния Общества. Из этого следует, что у клиентов Общества повысилась платежеспособность и идет работа по возвращению дебиторской задолженности. Тем не менее, размер дебиторской задолженности продолжает оставаться на критическом уровне. К тому же, если с начала 2006 года Общество прекратило отпускать товары народного потребления без оплаты, то на конец года практика отпуска товаров без оплаты частично возобновилась.

К управленческим решениям по проведению мероприятий по управлению дебиторской задолженностью ООО "Дорстройсервис-Уфа" можно отнести:

- контроль за состоянием расчетов с покупателями и соотно-шением дебиторской и кредиторской задолженностей, так как значительное повышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и при-влечение дополнительных дорогостоящих источников фи-нансирования;

- расширение круга потребителей продукции с целью уменьшения риска неуплаты одним или нескольки-ми крупными покупателями;

- использование системы скидок при долгосрочной оплате.

Также значительный вес в оборотном капитале ООО "Дорстройсервис-Уфа" имеют запасы (см.табл.2.4.), а именно такая составляющая их часть, как товары для перепродажи.

Анализ изменения времени оборота ресурсов организации, вложенных в запасы и расчеты, дает возможность определить ре-зервы уменьшения потребности в оборотных средствах путем оп-тимизации запасов, их относительного снижения по сравнению с ростом производства, ускорения расчетов или, наоборот, привле-чения средств в оборот при неблагоприятном положении дел.

Удельный вес запасов за анализируемые периоды имел тенденцию к увеличению (за 2004 и 2005 года - 15,5%; 2006 год - 20,5%). В динамике, увеличение запасов и затрат за 2005 и 2006 года по сравнению с 2004 годом осталось практически на одном уровне и составил приблизительно 120%.

Увеличение абсолютной суммы и удельного веса запасов и за-трат в общем объеме оборотных средств может свидетельствовать о:

- наращивании производственного потенциала организации;

- стремлении путем вложений в производственные запасы защитить денежные активы от обесценения под воздействием инфляции;

- нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасы, ликвидность которых может быть невысокой.

Таблица 2.4.

- Анализ состояния запасов ООО "Дорстройсервис-Уфа"

За 2004год

За

2005год

За

2006год

Удельный вес, %

Темп роста, %

Вид средств

2004

2005

2006

2005

2006

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Запасы, в том числе:

- сырье и материалы

32 945

56 510

68 525

8,5

12,1

14,6

171

207

- затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)

1 171

1 689

3 003

0,3

0,4

0,6

144

256

- товары для перепродажи (готовая продукция)

354 004

406 376

392 788

91,0

87,1

83,6

114

110

- товары отгруженные

55

0

0

0

0

0

-

-

- расходы будущих периодов

856

1 953

5 274

0,2

0,4

1,1

228

616

Итого:

389 133

466 571

469 668

100

100

100

119

120

Хотя рост запасов и затрат может при-вести к повышению ликвидности текущих активов, нужно выявить и проанализировать причины отвлечения средств из хозяйственного оборота, поскольку подобное положе-ние дел может привести к росту кредиторской задолжен-ности и ухудшению финансового состояния организации.

При этом необходимо:

- установить обеспеченность организации нормальными пе-реходящими запасами сырья, материалов, незавершенного про-изводства, готовой продукции, товаров;

- выявить излишние и ненужные запасы материальных ресур-сов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров.

Проведение подобных расчетов позволяет в какой-то степе-ни определить вклад каждого подразделения организации (скла-дов, цехов) в повышение эффективности использования обо-ротных средств.

Изучая таблицу 2.4., видим, что наибольший вес в данном разделе имеют товары для перепродажи (за 2004 год - 91%; за 2005 год - 87,1%; 2006 год - 83,6%), которые в динамике по сравнению с 2004 годом составили в 2005 году - 114%; в 2006 году - 110%. Уменьшение запасов товаров народного потребления в данном случае оценивается положительно, так как они находятся выше нормативного уровня. Самую малую долю в оборотных активах занимают денежные средства, что говорит об их недостаточности у ООО "Дорстройсервис-Уфа".

При этом положительной тенденцией является увеличение в 2006 году удельного веса денежных средств по сравнению с предшествующими периодами (за 2004 год - 1,8%; за 2005 год - 1,4%; за 2006 год - 3,2%, что в динамике составила 159%,то есть сумма денежных средств увеличилась на 59% в 2006 году по сравнению с 2004 годом. Подробная информация о составе и динамике денежных средств представлена в таблице 9.

В настоящее время основная доля денежных средств переместилась на расчетный счет, удельный вес которого вырос с 10,5% до 63,1%. Менее значительную часть в имуществе ООО "Дорстройсервис-Уфа" составляют внеоборотные активы (за 2004 г.- 19,1%; 2005 г. - 18,7%; 2006 г. - 28,5%), удельный вес которых увеличился по сравнению с 2004 годом на 9,4%.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9


ИНТЕРЕСНОЕ



© 2009 Все права защищены.