Анализ и управление основным капиталом предприятия (на примере ООО "Строй Комплект")

Подводя итоги, соберем вместе сделанные нами выводы по результатам горизонтального, вертикального и коэффициентного анализа:

· увеличение активов в 2009 году на 587,7%, что безусловно является положительным результатом, ибо говорит о росте размеров и оборотов предприятия;

· количество основных фондов увеличилось на 218,4%, что является положительным результатом. Так же произошло серьезное увеличение на 60009 тыс. руб. долгосрочных финансовых вложений, что и привело к конечному росту постоянных активов на 98,8%;

· что же касается текущих активов, то их общее количество увеличилось на 2727,9%. Это было достигнуто в результате увеличения дебиторской задолженности и запасов;

· рост кредиторской задолженности на 101,0% в результате увеличения задолженности по заработной плате, перед поставщиками и подрядчиками, по соц. страхованию и перед бюджетом. Как следствие из вышесказанного - увеличение текущих обязательств на 101,0%;

· увеличение количества собственных средств на 1068,7%, можно охарактеризовать как положительную тенденцию.

2.2 Анализ структуры, движения и состояния основного капитала ООО "Строй Комплект"

Важными показателями, характеризующими структуру капитала и определяющими устойчивость предприятия, являются сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса. Величина чистых активов (реальная величина собственного капитала) показывает, что останется собственникам предприятия после погашения всех обязательств в случае ликвидации предприятия. На сегодняшний день в нормативных документах и специальной экономической литературе к исчислению чистых активов не существует однозначного подхода, отсутствует комплексная методика их анализа.

Таблица 8 Расчет чистых активов и их доли в общей валюте баланса

Показатель	Период
	2007г	2008г	2009г
Общая величина активов	103242	218328	1501448
Вычитаются:
Налоги по приобретенным ценностям	483	19204	20820
Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал
Стоимость акций выкупленных у акционеров
Целевое финансирование и поступления
Долгосрочные финансовые обязательства		1199	314355
Краткосрочные финансовые обязательства	39943	139558	280542
Итого вычисляется:	40426	159961	615717
Чистые активы (реальная величина собственного капитала)	62816	58367	885731
Доля чистых активов в валюте баланса, %	60,84	26,73	58,99

Если чистые активы меньше величины уставного капитала, акционерное общество обязано уменьшить свой уставный капитал до величины его чистых активов, а если чистые активы менее установленного минимального размера уставного капитала, то в соответствии с действующими законодательными актами общество обязано принять решение о самоликвидации. При неблагоприятном соотношении чистых активов и уставного капитала должны быть направлены усилия на увеличение прибыли и рентабельности, погашение задолженности учредителей по взносам в уставный капитал и т.д. В данном случае величина уставного капитала и чистых активов находятся в допустимой пропорции.

Размещение средств на предприятии также имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. В таблице 9 представлен анализ структуры активов предприятия.

Таблица 9 Анализ структуры активов предприятия

Показатель	Период	Изменение
	2007г	2008г	2009г	2008г/ 2007г	2009г/ 2008г
Общая сумма активов, тыс. руб.	103242	218328	1501448	115086	1283120
В том числе:					0
основной капитал	75169	177731	353391	102562	175660
оборотный капитал	28073	40597	1148057	12524	1107460
Удельный вес в общей сумме, %					0
основного капитала	72,81	81,41	23,54	8,60	-57,87
оборотного капитала	27,19	18,59	76,46	-8,60	57,87
Приходится оборотного капитала на рубль основного капитала, руб.	0,37	0,23	3,25	-0,15	3,02

Данные таблицы 9 позволяют сделать вывод, что за 2008 год произошли значительные изменения в размещении капитала: увеличилась доля основного капитала на 8,6%. В 2007 году на рубль основного капитала приходилось 0,37 руб. оборотного, то в 2008 году 0,23 (на 0,15 руб. меньше), что будет способствовать уменьшению оборачиваемости и менее эффективному его использованию. Однако в 2009 году ситуация кардинально меняется, т.к. увеличивается доля оборотного капитала на 57,87%, а основного соответственно уменьшается. Если в 2008 году на рубль основного капитала приходится 0,23 руб. оборотного, то в 2009 году уже 3,25 руб. Так что, сложившаяся ситуация 2009 году, будет способствовать ускорению оборачиваемости оборотного капитала, и более эффективному его использованию. Одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции на промышленных предприятиях является обеспеченность их основным капиталом.

При проведении анализа обеспеченности предприятия основным капиталом необходимо изучить: достаточно ли у предприятия основных фондов и нематериальных активов, каково их наличие, динамика, состав, структура, техническое состояние, уровень производства и его организация.

Данные о наличии, движении и динамике основного капитала, можно представить в виде следующей таблицы:

Таблица 10 Наличие и динамика основного капитала ООО "Строй Комплект"

Показатель	2007г	2008г	2009г	Отклон. (+,-) тыс.руб	Темп прироста / снижения, %
				2008г / 2007г	2009г/ 2008г	2008г / 2007г	2009г / 2008г
Нематериальные активы	14	13	11	-1	-2	-7,14	-15,38
Основные средства	73611	83304	265238	9693	181934	13,17	218,39
Незавершенные капитальные вложения	1535	93687	27584	92152	-66103	6003,4	-70,56
Долгосрочные финансовые вложения	9	9	60018	0	60009	0	666766
Прочие внеоборотные активы	0	0	640	0	640	0	100
Итого основной капитал	75169	177731	353391	102562	175660	136,44	98,83

Анализ динамики основного капитала ООО "Строй Комплект" показывает его увеличение на протяжении всего исследуемого периода.

Темп роста основного капитала признать стабильным нельзя, поскольку в 2008 году прирост основного капитала составил 136,44%, а в 2009 году 98,83%, снижение темпа прироста произошло на 37,6 п.п. Несмотря на то, что темп прироста основного капитала предприятия достаточно высокий, можно отметить его снижение в 2009 году.

Динамика снижения отмечается по статьям нематериальные активы и незавершенные капитальные вложения. Фактическая стоимость нематериальных активов остается стабильной на протяжении всего исследуемого периода, что подтверждают данные приложений 7 и 8. Балансовая стоимость снижается на величину амортизации, что в 2008 году составляет 7,14%, а в 2009 году 15,38%. Незавершенные капитальные вложения в 2009 году снизились на 70,56%, в то время как в 2008 году отмечен значительный рост. Снижение незавершенных капитальных вложений меньше темпа прироста основных средств, это объясняется приобретением основных средств и проведением их переоценки, что видно из Ф.№3. Динамика данного показателя свидетельствует о вводе объектов строительства в эксплуатацию, что является положительным моментом в анализе основного капитала предприятия. Снижение незавершенных капитальных вложений и стабильная динамика увеличения основных средств предприятия взаимосвязанные показатели. Балансовая стоимость основных средств увеличилась в 2008 году на 13,17%, а в 2009 году на 218,39%. Для наглядности динамику статей основного капитала предприятия представим на графике.

На рисунке 2 виден значительный рост основных средств предприятия, снижение незавершенных капитальных вложений, а так же рост долгосрочных финансовых вложений.

Далее проведем анализ структуры основного капитала ООО "Строй Комплект", что позволит оценить долю статей и их влияние на величину основного капитала предприятия.

Рис.2 Динамика основного капитала ООО "Строй Комплект"

Таблица 11 Структура основного капитала ООО "Строй Комплект"

Показатель	2007 г	2008 г	2009 г
	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%
Нематериальные активы	14	0,02	13	0,01	11	0,003
Основные средства	73611	97,9	83304	46,87	265238	75,06
Незавершенные капитальные вложения	1535	2,04	93687	52,71	27584	7,81
Долгосрочные финансовые вложения	9	0,01	9	0,01	60018	16,98
Прочие внеоборотные активы	0	0	0	0	640	0,18
Итого основной капитал	75169	100	177731	100	353391	100

На протяжении всего исследуемого периода, в структуре основного капитала ООО "Строй Комплект" преобладают основные средства. В 2007 и 2009 годах доля основных средств в структуре основного капитала превышала 50% и составляла в 2007 году 97,9%, а в 2009 году 75,06%. Исключение составляет показатель удельного веса основных средств в структуре основного капитала предприятия в 2008 году. За счет увеличения удельного веса незавершенных капитальных вложений до 52,71%, доля основных средств снизилась до 46,87%.

Такие статьи основного капитала предприятия, как нематериальные активы, прочие внеоборотные активы и долгосрочные финансовые вложения занимают менее 1% в структуре и изменение их удельного веса не оказывает существенного влияния на изменение структуры основного капитала предприятия за исследуемый период. Преобладание доли основных средств в структуре основного капитала предприятия отражено на диаграмме.

Рис.3 Структура основного капитала ООО "Строй Комплект"

Исключение составляют долгосрочные финансовые вложения удельный вес которых в 2009 году увеличился до 16,98%. Увеличение доли долгосрочных финансовых вложений на 16,97 п.п. изменило структуру основного капитала предприятия в сторону снижения удельного веса основных средств в 2009 году.

Поскольку основные средства преобладают в структуре основного капитала предприятия, необходимо провести их детальный анализ. ООО "Строй Комплект" имеет и использует основные средства для производства продукции. Произведем анализ использования основных средств по двум годам - 2008 год (базисный) и 2009 год - анализируемый (Используя данные Приложения 7,8. Сначала проанализируем структуру основных средств предприятия. В таблице 12 приводятся данные о структуре имеющихся основных средств на конец 2008 (базисного) года.

Таблица 12 Динамика и структура основных средств ООО "Строй Комплект"

Наименование основных средств	2008 г тыс. руб.	Доля к общей сумме основных средств 2008г, %	2009 г тыс. руб.	Доля к общей сумме основных средств 2009г, %	Абс откл 2009г /2008г Тыс.руб.	Темп прироста 2009г /2008г %
Производственные о.с.:
Здания	55785	39,96	91829	26,95	36044	64,6
Сооружения и передаточные устройства	25585	18,33	30571	8,97	4986	19,5
Машины и оборудование	46682	33,44	191640	56,23	144958	310,5
Транспортные средства	4052	2,90	5127	1,50	1075	26,5
Производственный и хозяйственный инвентарь	1779	1,27	9158	2,69	7379	414,8
Рабочий скот	-	-	-	-	-	-
Продуктивный скот	-	-	-	-	-	-
Итого производственные о.с.	133883	95,89	328325	96,34	194442	145,2
Непроизводственные о.с.
Многолетние насаждения	-	-	-	-	-	-
Другие виды основных средств	-	-	-	-	-	-
Земельные участки объекты природопользования	5732	4,11	12461	3,66	6729	117,4
Капитальные вложения на коренное улучшение земель	-	-	-	-	-	-
Итого непроизводственные о.с.	5732	4,11	12461	3,66	6729	117,4
Итого основных средств	139615	100,00	340786	100,0	201171	144,1

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11