Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности

Где 63,81% - рентабельность продаж в прошлом году

[(368287/577160)*100% = 63,81%]

Б) Изменение прибыли за счет роста объема реализованной продукции (работ, услуг) - ?П v, рассчитанных в сопоставимых ценах:

?П v = (8197 576 тыс.руб. - 577160 тыс.руб.)*63,81%/100%

?П v = 7620 416 тыс. руб *63,81%/100% = + 4862 587 тыс.руб.

В) Расчет влияния фактора "Себестоимость проданной продукции" - формула (5.1):

?П с/с = V1* (Уc/c1 - Уc/c0)(5.1)

Где V1- объем реализации в отчетном периоде (9222277 тыс.руб.);

Уc/c1 - уровень себестоимости продукции в выручке от продаж в отчетном периоде- 79,20% (7304141/9 222277*100%);

Уc/c0 - уровень себестоимости продукции в выручке от продаж в прошлом периоде - 36,19% (208873/577160*100%).

?П с/с = 9222277 * (0,7920-0,3619)

?П с/с = 9222277 * (-0,4301)= - 3 966 501 тыс.руб.

Знак (- ) меняем на (+), так как изменение себестоимости оказывает обратное влияние на изменение прибыли.

Г) Расчет влияния фактора "Коммерческие расходы" - формула (5.2):

?П комм. Расх. =V1* (УКР1-УКР0)/100%(5.2)

Где V1 - объем реализации в отчетном периоде;

УКР1 - уровень коммерческих расходов в выручке от продаж в отчетном периоде;

УКР0 - уровень коммерческих расходов в выручке от продаж в базовом периоде.

?П комм. расх = 9222 277 * (0,1591%- 0%)/100% = -14673 тыс.руб.

Где 0,1591% - уровень коммерческих расходов выручке (14674/9222277*100%).

Знак меняется на противоположный, при росте расходов прибыль снижается.

Итого влияние факторов на прибыль от продаж:

+653862тыс.р.+ 4862 587тыс.р.+(-3966 501 тыс.р.) +(-14673 тыс.р.) = +1535175 тыс.р.

По отчетности (ф.№1) прибыль от продаж составила:

1903462 - 368287=1535 175 тыс.руб.

В табл.5.2 приведем сводку факторов, влияющих на чистую прибыль отчетного года

Таблица 5.2 - Сводная таблица влияния факторов на чистую прибыль отчетного года

Факторы	Изменение факторов в отчетном периоде (сумма), тыс.руб.	Влияние факторов на прибыль Положительное (+); Отрицательное (-)
Изменение физического объема продаж (при оценке в ценах 2007 года)	+4862 587	+4862 587
Изменение цен на реализованную продукции.	+653 862	+653 862
Рост себестоимости проданной продукции (товаров, услуг)	+3966 650	-3966 501
Рост коммерческих расходов	+14673	-14 673
Итого влияние факторов на прибыль от продаж		+1 535 175
Проценты к получению	+1852	+1852
Проценты к уплате	+175753	-175 753
Прочие доходы	+629 968	+629 968
Прочие расходы	+210 896	-210 896
Итого влияние факторов на прибыль до налогообложения		+1780346
Отложенные налоговые активы	-41759	-41759
Отложенные налоговые обязательства	+13031	-13031
Текущий налог на прибыль	+247147	-247147
Иные аналогичные обязательные платежи	+617887	-617887
Итого влияние факторов на чистую прибыль		+860522

Отрицательное влияние на прибыль оказало увеличение себестоимости, и как ранее выявили рост затрат по всем статьям (кроме оплаты труда).

Рентабельность - это конечный финансовый результат, определяющий соотношение прибыли и произведенных затрат: себестоимости, материальных, энерго и трудо- затрат, затрат оборотного и внеоборотного капитала, собственного капитала и заемного и т.д.).

(Расчет показателей рентабельности дан в Приложении Б)

Таблица 5.3- Анализ показателей рентабельности

Наименование показателя	Источники информации	2007 год	2008 год	Абсолютное отклонение, (+ , - )
1.Балансовая прибыль, тыс. руб.	Ф.№2стр.140	359 709	2 140 055	1780 346
2.Чистая прибыль, тыс.руб.	Ф.№2, стр. 190	381180	1241702	860 522
3.Выручка от реализации без НДС и акцизов, тыс. руб.	Ф.№2 стр.010	577160	9 222 277	8 645 119
4.Себестоимость продукции, тыс.руб.	Ф.№2 стр.020	208 873	7 304 141	7095 268
5.Среднегодовая сумма имущества организации, тыс.руб.	Ф.№1 стр.300(нач.года+ конец года)/2	1376035	23 392 604	+22016 568
6.Среднегодовая сумма собственных источников , тыс. руб.	Ф.№1 стр. 490 (нач.года + конец года)/2	726427	12 712 481	+11 986 054
7.Рентабельность продаж, %	стр. 1 /стр. 3*100%	62,30	23,20	--39,10
8.Рентабельность собственного капитала, %	Стр.2 /стр. 6	52,47	9,76	-42,71
9. Рентабельность совокупного капитала, %	Стр.1 /стр. 5	26,14	9,15	-16,99
10. Рентабельность затрат, %	(Стр.1 /стр. 4)*100%	172,20	29,30	-142,90

Примечания к таблице 5.3

1) Расчет показателя среднегодовой стоимости имущества на 2008 год производится по данным бухгалтерского баланса (стр.300):

(23435 494+23349 713)/2 = 23392603 тыс.руб.

2) Расчет показателя среднегодовой стоимости собственных источников на 2008 год (стр. 490):

(23 068 114+12 712 481)/2 = 12 169 698 тыс.руб.

Данные табл. 53 показывают, что показатели рентабельности в динамике имеют отрицательные тенденции:

- рентабельность продаж снизилась на 39,1 процентных пункта, в 2008 году установился показатель 23,20% ;

- рентабельность совокупного капитала снизилась на 16,99 процентных пункта;

- рентабельность собственного капитала уменьшилось на 42,71%. (в расчете принимается чистая прибыль предприятия);

- рентабельность затрат снизилась на 142,91 процентных пункта.

Снижение рентабельности произошло в основном по одной причине: за счет опережения темпов роста доходов и затрат по сравнению с темпами роста прибыли.

6. Анализ финансового состояния предприятия

Обеспеченность предприятия основными средствами, оборотными активами, обеспечение деятельности персонала требуют определенных финансовых затрат. Для успешной деятельности предприятие должно быть платежеспособным и финансово устойчивым. Проведем финансовый анализ деятельности предприятия с точки зрения ликвидности баланса, платежеспособности, финансовой устойчивости, движения денежных средств

Организация считается платежеспособной, если имеющиеся у неё активы (А) больше чем внешние обязательства (П), то есть, она способна рассчитываться по своим долговым обязательствам т.к. отсутствие платежных средств, для покрытия краткосрочных обязательств, приводит к банкротству.(см. Приложение В)

Таблица 6.1 -Итоги приведенных групп по активу и пассиву

Абсолютно ликвидное равенство	На начало 2008г	На конец 2008г
А1>П1	44347 > 25 586	162945 < 2 766 027
А2>П2	35 6748 > 20 000	1 729525 < 4 011 745
А3>П3	6349 >111	3 765418 > 3 659 164
А4<П4	23 028050 < 23 389 797	17 691825 > 12 912 777

Можно сделать вывод, что условие абсолютной ликвидности по предприятию на начало года полностью выполнено, на конец года - полностью не выполнено.

Для качественной оценки финансового положения определяются относительные коэффициенты ликвидности и платежеспособности, рассчитанные в таблица 6.2.

Таблица 6.2 - Финансовые коэффициенты, характеризующие ликвидность и платежеспособность предприятия

Наименование показателя	Способ расчета	Нормативное значение	Пояснения
Общий показатель ликвидности	L1=A1+0,5*A2+0.3*A3 П1+0,5*П2+0,3*ПЗ	L1?1	------
Коэффициент абсолютной ликвидности	L2=	L2> 0,2-0,7	Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств
Коэффициент "критической оценки"	L3=	Допустимое ~0,7-0,8; желательно L3?1,5	Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам
Коэффициент текущей ликвидности	L4=	Необходимое значение 1; оптимальное не менее 2,0.	Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, использовав все оборотные средства.

Цель расчета - оценить соотношение имеющихся оборотных активов и краткосрочных обязательств.

Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности представлен в таблице 6.3

Таблица 6.3 - Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности

Наименование коэффициента	Нормативное значение	На начало 2008г	На конец 2008 г	Изме нения за 2008 г.
Общий показатель ликвидности	L1?1	6,31	0,37	-5,94
Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности	0,2-0,7	0,97	0,02	-0,95
Коэффициент критической ликвидности (Ктл)	0,7-0,8, желатель но 1,5	8,80	0,28	-8,52
Коэффициент текущей ликвидности (Кол)	необходимое- 1,0 оптималь ное- 2,0	8,93	0,83	-8,10

Из данных табл. 6.3 следует, что за отчетный год на начало года все коэффициенты ликвидности соответствуют нормативным значениям, на конец года ни один из показателей не соответствует нормативу.

На основе коэффициентов ликвидности можно сделать вывод, что предприятие неплатежеспособно, не способно вовремя и в полном объеме погасить существующую задолженность по состоянию на 01.01.2009 года.

Следует отметить, что постоянный мониторинг коэффициентов во внутреннем анализе позволяет предприятию оперативно корректировать тактику управления запасами, дебиторской и кредиторской задолженностью, денежными средствами, а также осуществлять рост финансовой устойчивости и финансовое антикризисное управление.

Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости (Приложение Г) за 2008гг. произведен в таблице 6.4.

Таблица 6.4 - Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости за 2008гг.

Показатели	Условные обозначения	На начало 2008г (тыс.руб.)	На конец 2008г (тыс.руб.)	Изменения за период (ст.4-ст.3). (тыс.руб.)
1) Источники формирования собственных средств (капитал и резервы)	ИСС	23068114	12 712 481	--10355633
2) Внеоборотные активы	ВОА	23028050	17 691 825	-5336225
3) Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2)	СОС	40064	-4 979 344	-5019408
4) Долгосрочные обязательства	ДКЗ	111	3 659 164	3659053
5) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников, формирования оборотных средств (стр.3+стр.4)	СДИ	40175	-1 320 180	-1360355
6) Краткосрочные обязательства	ККЗ	367 269	6978068	6610799
7) Общая величина основных источников средств (стр.5+стр.6)	ОИ	407 444	-5657888	-6065332
8) Общая сумма запасов	З	4 479	3 176 790	3172311
9) Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3-стр.8)	?СОС	35 585	-8156 134	-8191719
Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (стр.5-стр.8)	?СДИ	35696	-4496970	-4532666
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов (стр.7-стр.8)	?ОИЗ	402965	-6978068	-7381033

В данном случае финансовое положение можно охарактеризовать как кризисное (критическое), при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала не хватает для финансирования материальных оборотных средств, т.е. пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, в основном за счет задолженности поставщикам и подрядчикам.

Финансовый анализ показал, что предприятие испытывает финансовые трудности, но при этом увеличивает объем товарной продукции (выполненных работ, и оказанных услуг), работает с прибылью.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6