реферат бесплатно, курсовые работы
 

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Платежеспособность предприятия - это наличие у него средств достаточных для уплаты долгов по краткосрочным обязательствам и единовременного осуществления финансово-хозяйственной деятельности.

Оценка платежеспособности предприятия осуществляется с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Они отражают возможности предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. В динамике этот показатель уменьшился на 0,0242. Показатель на конец года не соответствует нормативному, т.е. краткосрочная задолженность не может быть погашена за счет наиболее ликвидных оборотных активов.

Коэффициент промежуточной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов. В течение анализируемого периода этот показатель уменьшился с 0,491 до 0,461, нормативное значение этого показателя не менее 1, в действительности он не составляет лишь половину нормы. Это свидетельствует, что предприятие не может погасить даже половину обязательств за счет наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышает его краткосрочные обязательства. Нормальный уровень коэффициента должен быть не менее 2, за анализируемый период в нашем случае он увеличился на 0,3277, что говорит о состоятельности предприятия отвечать почти по всем своим обязательствам.

7. Оценка удовлетворительности структуры баланса и прогноз утраты (восстановления) платежеспособности

Таблица 7

Оценка удовлетворительности структуры баланса

и прогноз утраты (восстановления) платежеспособности

Наименование показателя

Порядок расчета

Нормативное значение

Фактическое значение

на н.г.

на к.г.

Коэффициент текущей ликвидности

1,506956

1,83464

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

СОС/ОА

0,336410

0,4549364

Коэффициент утраты платежеспособности за период, равный 3 месяцам

>1

-

Коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный 6 месяцам

>1

0,9993

При оценки удовлетворительности структуры баланса используют коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами и утраты (восстановления) платежеспособности. Если один из первых двух коэффициентов не соответствует своему нормативному значению, то структура баланса признается не удовлетворительной, а предприятие не платежеспособным. Из таблицы видно, что коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения, значит, рассчитываем коэффициент восстановления платежеспособности предприятия. Коэффициент восстановления платежеспособности за период равный 6 месяцам, равен 0,9993. Это означает, что через 6 месяцев предприятие станет платежеспособным.

8. Анализ показателей оборачиваемости капитала предприятия

Таблица 8

Анализ показателей оборачиваемости капитала предприятия

№ п/п

Наименование показателя

Порядок расчета

Значения

Изменение

пр. год

отч. год

1.

Оборот за год, т.р.

Выручка

511099

652598

141499

2.

Среднегодовая величина совокупного капитала, т.р.

281512,5

334673,5

53161

3.

Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала

1,815546379

1,949954209

0,13440783

4.

Продолжительность одного оборота совокупного капитала, дн.

198,2874159

184,61972

-13,66769599

5.

Среднегодовая величина собственного капитала, т.р.

176588,5

239881

63292,5

6.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

2,894293796

2,720507252

-0,173786545

7.

Продолжительность одного оборота собственного капитала, дн.

124,3826734

132,3282633

7,945589926

8.

Среднегодовая величина заемного капитала, т.р.

104924

94792,5

-10131,5

9.

Коэффициент оборачиваемости заемного капитала

4,871135298

6,884489807

2,013354509

10.

Продолжительность одного оборота заемного капитала, дн.

73,90474253

52,29145661

-21,61328592

11.

Среднегодовая величина оборотных активов, т.р.

82347,5

83154,5

807

12.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

6,206612223

7,848017846

1,641405624

13.

Продолжительность одного оборота оборотных активов, дн. В том числе:

58,00265702

45,87145532

-12,1312017

14.

продолжительность одного оборота запасов, дн.

27,44415465

24,61064852

-2,833506139

15.

продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дн.

13,58014788

7,913018428

-5,66712945

16.

продолжительность одного оборота краткосрочных финансовых вложений, дн.

0

0

0

17.

продолжительность одного оборота денежных средств, дн.

8,854214154

5,501242725

-3,352971429

18.

продолжительность одного оборота прочих оборотных активов, дн.

0

0

0

19.

Однодневный оборот, т.р.

Х

1812,772222

Х

20.

Экономия (перерасход) оборотных активов вследствие изменения оборачиваемости

Х

-21991,10546

Х

Анализируя, расчеты можно сделать вывод о росте среднегодовой величины совокупного капитала на 53161 тыс. руб. Положительной тенденцией является также снижение продолжительности одного оборота совокупного капитала с 198,3 дней до 184,6 дней, при этом увеличилась величина коэффициента оборачиваемости (с 1,8155 до 1,9499). По сравнению с прошлым годом уменьшилось количество дней оборота заемного капитала с 73,9 дней до 52,29. Уменьшение составило почти месяц. Такое положение объясняется уменьшением долгосрочных обязательств при одновременном снижении краткосрочных. Что касается оборачиваемости собственного капитала, то коэффициент оборачиваемости увеличился с 2,894 до 2,7205, что способствовало снижению периода одного оборота на 7,9 дней.

Среднегодовая величина оборотных активов за рассматриваемый период увеличилась на 807 тыс. руб., при этом коэффициент оборачиваемости возрос с 6,206 до 7,848, вследствие чего сократилась продолжительность одного оборота на 12,13 дней. Что касается отдельных элементов оборотных активов, то можно отметить значительное снижение продолжительности одного оборота запасов практически на 2,8 дней (с 27,44 до 24,61 дней). А также снижение продолжительности одного оборота дебиторской задолженности с 13,58 до 7,91 дней. Краткосрочных финансовых вложений вообще отсутствуют. Продолжительность оборота денежных средств снизилась с 8,854 до 5,501дней. Однодневный оборот в отчетном году составил 1812,77 дней. Экономия оборотных активов составила 21991,105 тыс. руб.

9. Анализ состава, структуры и динамики
финансовых результатов предприятия

Таблица 9

Анализ состава, структуры и динамики финансовых результатов предприятия

Наименование показателя

Порядок расчета (коды строк)

Абс. зн., т.р.

Уд. вес, %

Изменения

Темп прироста, %

За предыдущий период

За отчетный период

За предыдущий период

За отчетный период

Абс. значений, т.р.

Удельного веса, %

Выручка

010

511099

652598

100

100

141499

-

27,68524298

Себестоимость проданной продукции

020

402772

522811

78,80508473

80,112259

120039

1,30717427

29,80321373

Валовая прибыль

029

108327

129787

21,19491527

19,887741

21460

-1,30717427

19,81038892

Коммерческие расходы

030

4873

5377

0,953435636

0,823937554

504

-0,12949808

10,3427047

Управленческие расходы

040

0

0

0

0

Прибыль(убыток) от продаж

050

103454

124410

20,24147964

19,06380344

20956

-1,17767619

20,25634582

Сальдо операционных доходов и расходов

60-70+80+90-100

0

0

0

0

0

0

Сальдо внереализационных доходов и расходов

120-130

-7808

-1094

-1,527688373

-0,167637657

6714

1,36005072

-85,9887295

Прибыль(убыток) до налогообложения

140

102360

116602

20,02743108

17,86735479

14242

-2,1600763

13,91363814

Отложенные налоговые активы и обязательства

141+142

0

0

0

0

Текущий налог на прибыль

150

24566

27327

4,806505198

4,187417062

2761

-0,61908814

11,23911097

Сальдо чрезвычайных доходов и расходов

170-180

0

0

0

0

0

0

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

77794

89275

15,22092589

13,67993773

11481

-1,54098816

14,75820757

Каждое предприятие, прежде чем начать производство определяет какой доход, оно может получить.
Прибыль предприятия зависит от цены продукции и затрат на производство. Цена на рынке есть следствие взаимодействия спроса и предложения. Затраты на производство продукции могут возрастать или снижаться в зависимости от потребляемых объемов ресурсов, уровня техники, организации производства и других факторов.
Из расчетов следует, что за рассматриваемый период значительно возросла выручка то продаж у предприятия с 511099 тыс. руб. до 652598 тыс. руб., т.е. темп прироста составил 27,685 %. По большей части это объясняется ростом себестоимости производимой продукции, она увеличилась на 29,8 %.
Значительный рост наблюдается и в размере валовой прибыли, она возросла с 108237 тыс. руб. до 129787 тыс. руб., что обеспечило ее прирост в 19,81 %.
Также возросли коммерческие расходы на 10,34 %. При этом полностью исчезли из расходных статей управленческие расходы.
Прибыль от продаж в рассматриваемом периоде возросла на 20,256% (с 103454 тыс. руб. до 124410 тыс. руб.). Однако отсутствие операционных доходов и расходов и высокие внереализационные расходы предприятию не помешало получать довольно высокую прибыль. И тем самым увеличился налог на прибыль на 2761 тыс. руб.
Чистая прибыль увеличилась на 11481 тыс. руб. и в отчетном году составила 89275 тыс. руб. а изменение доли чистой прибыли составило 1,54 % от выручки.
10. Оценка показателей рентабельности

Таблица 10

Оценка показателей рентабельности

№ п/п

Наименование показателя

Порядок расчета

По форме №2

Значения

Изменение

пр. год

отч. год

1.

Окупаемость затрат по чистой прибыли

19,08376161

16,90212576

-2,181635848

2.

Рентабельность продаж по прибыли от продаж

20,24147964

19,06380344

-1,177676191

3.

Рентабельность продаж по чистой прибыли

15,22092589

13,67993773

-1,540988161

4.

Рентабельность активов по прибыли до налогообложения

36,36072999

34,84052367

-1,520206311

5.

Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли

44,05383137

37,21636978

-6,837461582

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5


ИНТЕРЕСНОЕ



© 2009 Все права защищены.