Анализ и аудит финансового состояния

По данным таблицы 3.2. можно сделать вывод, что за анализируемый период имеет место увеличение деловой активности организации. К сведению, показатель ресурсоотдачи увеличился за анализируемый период более чем в 1,7 раза. Кроме того, в течение всего рассматриваемого периода происходит рост оборачиваемости основных средств предприятия, это свидетельствует о более эффективном использовании основных средств. Также необходимо отметить сокращение показателей дебиторской и кредиторской задолженности, а также ускорение их оборачиваемости.

3.3 Анализ источников средств предприятия по пассиву баланса

Поступление, приобретение, создание имущества предприятия осуществляется за счет собственных и заемных средств, характеристика соотношения которых раскрывает сущность ее финансового положения.

При росте активов необходимо анализировать источники в пассиве, послужившие их росту. Если рост активов происходит за счет собственных средств предприятия (нераспределенная прибыль, легальные резервы), то это наиболее оптимальный вариант. Если же рост активов произошел за счет заемных средств под высокий процент годовых и при низкой рентабельности за год, а также при наличии убытков прошлых лет, то сложившаяся ситуация должна настораживать.

Таблица 3.3.

Анализ источников средств ОАО «Беловское энергоуправление»

Показатели	На 1.01. 2003	На 1.01. 2004	На 1.01. 2005	Отклонение
				2003-2002	2004-2003
				+/-	Тр, %	+/-	Тр, %
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Всего имущества, тыс. руб.	108303	117667	116264	+9364	108,65	-1403	98,81
В том числе
2. Собственные средства предприятия, тыс. руб.	92513	94871	101856	+2358	102,55	+6985	107,36
-в процентах к имуществу, %	85,42	80,63	87,61	-4,79		+6,98
2.1. Собственные оборотные средства, тыс. руб.	3081	1975	3938	-1106	64,1	+1963	В 1,99 раза
-в процентах к собственным средствам, %	3,33	2,08	3,87	-1,25		+1,79
3. Заемные средства, тыс. руб.	15790	22796	14408	+7006	144,37	-8388	63,2
-в процентах к имуществу, %	14,58	19,37	12,39	+4,79		-6,98
Из них:
3.1. Кредиторская задолженность, тыс. руб.	6292	14672	8904	+8380	В 2,33 раза	-5768	60,69
А	1	2	3	4	5	6	7
-в процентах к заемным средствам, %	39,85	64,36	61,79	+24,51		-2,56
3.2. Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	9498	8124	5504	-1374	85,53	-2620	67,75
- в процентах к заемным средствам, %	60,15	35,64	38,21	-24,51		+2,56

Анализируя данные, приведенные в таблице 3.2., необходимо отметить, что стоимость имущества предприятия, выросшая за период с 1.01.2003 по 1.01.2005 на 7961 тыс. руб., полностью увеличилась за счет собственных средств. Удельный вес собственных средств предприятия за анализируемый период увеличился на 2,18% и остается на очень высоком уровне (свыше 87%). Следовательно, у предприятия собственных средств больше, чем заемных. Следует отметить, что предприятие располагает собственными оборотными средствами, их величина на конец периода увеличилась по сравнению с началом периода на 857 тыс. руб. или на 27,81%.

На начало 2003 года долгосрочные заемные средства составляли 9498 тыс. руб., а к концу 2003 года снизились до уровня 8124 тыс. руб. Таким образом, доля наиболее устойчивых пассивов (внеоборотные активы + долгосрочные обязательства) на 1 января 2003 составляла почти 94,2%, на 1.01.2004 -- 87,53%.

Сокращение краткосрочных долговых обязательств происходило за счет снижения кредиторской задолженности. Наибольшее снижение пришлось на задолженность перед поставщиками и подрядчиками (- 1229 тыс. руб.) и за счет задолженности перед бюджетом (- 985 тыс. руб.). Увеличение кредиторской задолженности произошло по следующим статьям:

– задолженность перед бюджетом (+ 3314 тыс. руб.)

– задолженность перед внебюджетными фондами (+ 693 тыс. руб.)

– задолженность перед персоналом (+ 3 тыс. руб.)

Таким образом, в период с конца 2002 года до конца 2004 года увеличение кредиторской задолженности составило 2612 тыс. руб. или 41,51%.

3.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это, как уже отмечалось, дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Финансовая устойчивость предприятия -- финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников, является важной аналитической характеристикой предприятия. В общем, она считается нормальной, когда у предприятия собственных средств больше, чем заемных.

3.4.1 Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям

1.1 Наличие собственных оборотных средств за анализируемый период.

СОС = СК - ВОА

Где: СК - собственный капитал

ВОА - внеоборотные активы

СОС2002 = 89873 - 86791 = 3 082 тыс. руб.

СОС2003 = 94871 - 92896 = 1 975 тыс. руб.

СОС2004 = 101856 - 97918 = 3938 тыс. руб.

Положительный итог указывает на наличие собственных оборотных средств.

1.2 Наличие собственных и долгосрочных заемных источников.

СДИ = СК - ВОА + ДКЗ

Где: ДКЗ - долгосрочная кредиторская задолженность

СДИ2002 = 89873 - 86791 + 9498 = 12 580 тыс. руб.

СДИ2003 = 94871 - 92896 + 8124 = 10 099 тыс. руб.

СДИ2004 = 101856 - 97918 + 5504 = 9442 тыс. руб.

1.3 Определяем общую величину основных источников формирования запасов

ОИЗ = СДИ + ККЗ

Где: ККЗ - краткосрочная кредиторская задолженность

ОИЗ2002 = 12580 + 6292 = 18872 тыс. руб.

ОИЗ2003 = 10099 + 14672 = 24771 тыс. руб.

ОИЗ2004 = 9442 + 8904 = 18346 тыс. руб.

2. Определяем 3 показателя обеспеченности запасов источниками их формирования.

2.1 Излишек или недостаток собственных оборотных средств.

Ф(СОС) = СОС - З

Где: З - запасы

Ф(СОС2002) = 3082 - 1812 = 1270 тыс. руб.

Ф(СОС2003) = 1975 - 2039 = - 64 тыс. руб.

Ф(СОС2004) = 3938 - 2694 = 1244 тыс. руб

2.2 Излишек или недостаток собственных долгосрочных источников финансовых запасов.

Ф(СДИ) = СДИ - З

Ф(СДИ2002) = 12580 - 1812 = 10768 тыс. руб.

Ф(СДИ2003) = 10099 - 2039 = 8060 тыс. руб.

Ф(СДИ2004) = 9442 - 2694 = 6758 тыс. руб.

2.3 Излишек или недостаток общей величины основных источников покрытия запасов:

Ф(ОИЗ) = ОИЗ - З

Ф(ОИЗ2002)= 18872 - 1812 = 17060 тыс. руб.

Ф(ОИЗ2003) = 24771 - 2039 = 22734 тыс. руб.

Ф(ОИЗ2004) = 18346 - 2556 = 12978 тыс. руб.

Представим эти показатели в виде трехкомпонентного показателя типа финансового состояния(М).

М = ( Ф(СОС); Ф(СДИ); Ф(ОИЗ))

Рассмотрим классификацию типов финансового состояния организации на примере ОАО «Беловское энергоуправление».

Показатели	2002 год	2003 год	2004 год
Общая величина запасов (З), тыс. руб.	1812	2039	2684
Наличие собственных оборотных средств (СОС), тыс. руб.	3082	1975	3938
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников (СДИ), тыс. руб.	12580	10099	9442
Общая величина источников формирования запасов (ОИЗ), тыс. руб.	18872	24771	18346
Ф(СОС) = СОС - З	1270	- 64	1254
Ф(СДИ) = СДИ - З	10768	8060	6758
Ф(ОИЗ) = ОИЗ - З	17060	22734	12978
Трехкомпонентный показатель типа финансового состояния М = ( Ф(СОС); Ф(СДИ); Ф(ОИЗ))	(1;1;1)	(0;1;1)	(1;1;1)

На основании 3-х компонентного показателя установим тип финансовой устойчивости.

Ф(СОС2002) = 1270 > 0 Ф(СОС2004) = 1254 > 0

Ф(СДИ2002) = 10768 > 0 Ф(СДИ2004) = 6758 > 0

Ф(ОИЗ2002) = 17060 > 0 Ф(ОИЗ2004) = 12978 > 0

Вид модели: М (1; 1; 1) - на основании этого можно сказать, что предприятие, за анализируемый период, имеет нормальную независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность. Однако налицо зависимость предприятия от заемных источников при формировании запасов.

3.4.2 Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям

Финансовая устойчивость характеризуется с помощью ряда коэффициентов, представленных в таблице 3.4.2.

Таблица 3.4.2.

Показатели, характеризующие финансовую устойчивость ОАО «Беловское энергоуправление»

Показатели	Предельно допустимое значение	На 1.01. 2003	На 1.01. 2004	На 1.01. 2005	Отклонение, +/-
					2003-2002	2004-2003
А	1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент независимости (автономности)	? 0,5	0,8542	0,8063	0,8761	-0,0479	+0,0698
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	? 1	0,1707	0,2403	0,1415	+0,0696	-0,0988
3. Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия	? 0,5	0,8254	0,7632	0,8653	-0,0622	+0,1021
4. Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия	> 0,5	0,8118	0,7495	0,8422	-0,0623	+0,0927
5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	***	0,0931	0,0789	0,0532	- 0,0142	-0,0257
6. Коэффициент маневренности собственных средств	? 0,1	0,0333	0,0208	0,2147	-0,0125	+0,1939
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	? 0,1	0,1633	0,0797	0,0339	-0,0836	-0,0458

1. Коэффициент независимости (автономности) позволяет дать общую характеристику финансовой устойчивости предприятия. Он показывает долю собственных средств в общей сумме средств предприятия или какова доля собственности предприятия в общей сумме имущества.

Кавт = III раздел баланса/ итого баланса

Кавт(2002) = 92513 / 108303 = 0,8542

Кавт(2003) = 94871 / 117667 = 0,8063

Кавт(2004) = 101856/116264 = 0,8761

На конец 2002 года удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования составил 85,42%, в течение следующего года он снизился на 4,79%п. К концу анализируемого периода значение коэффициента достигло уровня 0,8761. На основании этих показателей можно сделать вывод, что финансовая независимость предприятия в анализируемом периоде находилась на очень высоком уровне, т.к. коэффициент автономности намного превышает допустимый минимум в 0,5.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает сколько заемных средств привлекало предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.

Кз и с = (IV раздел баланса + V раздел баланса)/III раздел баланса

Кз и с(2002) = (9498 + 6292) / 92513 = 0,1707

Кз и с(2003) = (8124 + 14672) / 94871 = 0,2403

Кз и с(2004) = 0,1415

Значения данного коэффициента свидетельствуют о том, что в конце 2002 года предприятие привлекало 17,07 коп. заемных средств на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы. К концу 2003 года предприятие привлекало 24 коп. заемных средств на каждый рубль собственных средств. На 1.01.2005 года значение показателя составило 14,15 коп. заемных средств на каждый рубль вложенных в активы собственных средств предприятия.

3. Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия показывает долю средств предприятия, используемых для предпринимательской деятельности, т.е. долю реальных активов (имущества производственного назначения) в общей сумме имущества предприятия.

КРА = (стр.120+ стр.211+ стр.213)/Итог баланса

КРА(2002) = (87916 + 1472 + 0) / 108303 = 0,8254

КРА(2003) = (88190 + 1611 + 0) / 117667 = 0,7632

КРА(2004) = 0,8653

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15