Анализ и аудит финансового состояния

1) Рентабельность продукции показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться по отдельным видам продукции и в целом по предприятию. Ее повышение говорит об увеличении деловой активности.

Рентабельность продукции = Прибыль от реализации/ себестоимость.

R продукции 2002 = 18,59 коп./руб

R продукции 2003 = 22,58 коп./руб.

R продукции 2004 = 23,30 коп./руб.

2) Рентабельность собственного капитала.

R собств.кап. = Чистая прибыль/ Среднегод. Стоимость Собств. капитала

R ск 2002г = 74 /91481 = 0,08 коп./руб.

R ск 2003г = 61 /82449 = 0,07 коп./руб.

R ск 2004г = 4612/ 98363,5 = 4,69 коп./ руб.

Увеличение в отчетном периоде на 4,61 коп./руб.

3) Рентабельность продаж.

R пр = Прибыль от реализации / Выручка от реализации

R пр 2002г = 15,67 коп./ руб.

R пр 2003г = 15,49 коп./ руб.

R пр 2004г = 31,71 коп./ руб.

Рентабельность продаж характеризует предпринимательскую деятельность предприятия, увеличение рентабельности продаж за анализируемый период говорит об увеличении прибыли и повышении конкурентоспособности предприятия.

Вывод по разделу 2

Проанализировав хозяйственную деятельность предприятия, можно сделать вывод о том, что:

1. В результате пуска новых мощностей по передаче электроэнергии потребителям увеличились расходы предприятия, которые в то же время были обеспечены увеличением прибыли от продаж. Прирост составил 21949 тыс. руб. и 42509 тыс. руб. соответственно.

2. Увеличение выручки повлекло за собой улучшение различных показателей, в частности прирост величины рентабельность продукции на 4,72%.

3. Кроме того, следует отметить, что основные фонды предприятия использовались в течение анализируемого периода эффективно. Об этом свидетельствуют увеличение фондоотдачи и рентабельности основных фондов. Проводя анализ изменения товарной продукции, можно сделать вывод о том, что увеличение товарной продукции обусловлено не только экстенсивными факторами (прирост основных фондов 43795 тыс. руб. или 24,09%), но и их эффективным использованием (прирост фондоотдачи 6,12 коп. или 18,5%).

4. Данное предприятие проводит активную политику по привлечению специалистов в области строительства и электротехники для создания новых и поддержания действующих мощностей по передаче электроэнергии (ССЧ увеличилась на 20 чел., из них 3 специалиста).

Раздел 3. Анализ финансового состояния ОАО «Беловское энергоуправление»

Цель финансового анализа -- оценка прошлой деятельности и положение предприятия на данный момент, а также оценка потенциала предприятия.

Анализ может вестись как по абсолютным, так и по относительным показателям. Особое значение имеет расчет относительных показателей ликвидности и рыночной устойчивости, а также рентабельности предприятия.

Финансовое состояние предприятия характеризует размещение использование средств предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной деятельности, то можно сказать, что финансовое состояние, определяемое всей совокупностью хозяйственных факторов, является наиболее обобщающим показателем.

Проявляется финансовое состояние в платежеспособности предприятия, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет.

Задачами экономического анализа финансового состояния являются: объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятии, выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения, а также улучшение отношений между предприятием и внешними кредитными, финансовыми органами.

Особое значение для финансового состояния предприятия имеет выполнение плана по пополнения собственных оборотных средств. Если величина их меньше установленного норматива, то приходится прибегать к кредитам.

Финансовое состояние предприятия характеризует состояние и размещение их средств, что отражается в бухгалтерских балансах.

Основными показателями финансового состояния являются:

– обеспеченность собственными оборотными средствами;

– соответствие фактических запасов материальных оборотных средств нормативу (финансово-эксплуатационной потребности);

– обеспеченность запасов предназначенными для них источниками средств;

– иммобилизация оборотных средств;

– платежеспособность предприятия.

Платежеспособность предприятия отражает его финансовое положение. Нормальная платежеспособность позволяет своевременно и полностью погасить обязательства перед другими предприятиями. К оценке платежеспособности надо подходить с учетом конкретных условий работы предприятия. Иногда причина неплатежеспособности кроется не бесхозяйственности на самом предприятии, а в неплатежеспособности потребителей его продукции.

Предварительный обзор баланса ОАО «Беловское энергоуправление» по состоянию на 1 января 2005 года

На основе баланса можно сделать следующие выводы об имущественном и финансовом состоянии предприятия.

Анализируя актив баланса необходимо обратить внимание на стабильное увеличение внеоборотных активов. На конец 2003 г. их величина составила - 92896 т.р., на конец 2004 г. - 97918 т.р. В целом за анализируемый период величина внеоборотных активов выросла на 9715 т.р. или на 11%.

Необходимо отметить снижение оборотных активов в 2003 году по сравнению с 2004 годом на 6425 руб. или на 25,94%. В целом за анализируемый период величина оборотных активов практически не изменилась (18871 т.р. в 2002 г. и 18346 т.р. в 2004 г.), т.е. на 525 т.р. или 2,78%.

Наблюдается рост валюты баланса с 2002 - 2004 гг. на 7961 тыс.руб. или 7,35 %, но на конец 2004 г. величина валюты баланса незначительно снизилась по сравнению с 2003 г. - на 1403 т.р. или 1,2 %.

Особое внимание следует обратить на динамичное уменьшение кредиторской задолженности. В целом за исследуемый период величина кредиторской задолженности возросла на 2612 тыс. руб. или на 41,5%,. Необходимо отметить отсутствие с 2003 г. у ОАО “Беловское энергоуправление” просроченной дебиторской и кредиторской задолженности. Это является положительным моментом в деятельности предприятия

3.1 Анализ имущества предприятия по активу баланса

Полный анализ финансового состояния предприятия начинается с изучения состава имущества по данным актива баланса. Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства.

Анализ динамики, состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или изменения всего имущества. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сокращении) деятельности предприятия. Показатели структуры и динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении актива. Их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы, или какие активы снижают отток финансовых ресурсов.

Таблица 3.1.

Оценка имущества ОАО «Беловское энергоуправление»

Показатели	На 1.01. 2003	На 1.01. 2004	На 1.01. 2005	Отклонения
				2002-2003	2003-2004
				+/-	Темп роста, %	+/-	Темп роста, %
А	1	2	3	4	5	6	7
Всего имущества, тыс. руб.	108303	117667	116264	+9364	108,65	-1403	98,81
В том числе:
1. Внеоборотные активы, тыс. руб.	89432	92896	97918	+3464	103,87	+5022	105,41
-в процентах к имуществу, %	82,58	78,95	84,22	-3,63		+5,27
2. Оборотные (мобильные) средства, тыс. руб.	18871	24771	18346	+5900	131,26	-6425	74,06
-в процентах к имуществу, %	17,42	21,05	15,78	+3,63		-5,27
Из них:
А) материальные оборотные средства, тыс. руб.	1812	2039	2684	+227	112,53	+645	131,63
-в процентах к оборотным средствам, %	9,60	8,23	14,63	-1,37		+6,4
Б) денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	1156	2833	4900	+1677	В 2,45 раза	+2067	В 1,73 раза
-в процентах к оборотным средствам, %	6,13	11,44	26,71	+5,31		+15,27
В) дебиторская задолженность, тыс. руб.	13952	17189	9608	+3237	123,2	-7581	55,89
-в процентах к оборотным средствам, %	73,93	69,39	52,37	-4,54		-17,02
А	1	2	3	4	5	6	7
Г) НДС по приобретенным ценностям, тыс. руб.	1951	2710	1154	+759	138,9	-1556	42,58
-в процентах к оборотным средствам, %	10,34	10,94	6,29	+0,6		-4,65

Рассматривая в динамике показатели, обобщенные в таблице 3.1. , можно отметить, что общая стоимость имущества организации увеличилась за анализируемый период на +7961 тыс. руб. или 7,35% по сравнению с 2002 годом.

В течение отчетного периода увеличение стоимости внеоборотных активов составило 8486 тыс. руб. или 9,49% по сравнению с 2002 годом, в то время как оборотные средства сократились на 525 тыс. руб. или 2,78% за тот же период. Таким образом, темп прироста оборотных средств ниже, чем внеоборотных. В результате имеет место замедление оборачиваемости всей совокупности средств предприятия и вовлечение средств в наиболее мобильных формах. Удельный вес внеоборотных активов в составе имущества предприятия на начало анализируемого периода превышал 78,95%, но к концу 2004 года произошло увеличение удельного веса данных активов на 1,64%п. С производственной точки зрения такая динамика не представляет угрозы для производственного потенциала.

Оценивая изменения в мобильных средствах, можно отметить, что в составе имущества на 1.01.2003 года их доля составляла 17,42%. На протяжении всего периода имеет место тенденция к увеличению величины оборотных активов, как в абсолютном, так и в относительном выражении. В конце 2004 года величина оборотных активов снизилась 18346 тыс. руб., что составило за период: в абсолютном выражении - 525 тыс. руб., в относительном -- -2,78%.

Необходимо отметить, что наиболее высокими темпами возрастала самая мобильная часть -- денежные средства. На 1.01.2005 года темп роста составил 4,2388 по сравнению с 1.01.2003 года, что в абсолютном выражении составило прирост в размере 3744 тыс. руб. Кроме того, в абсолютном выражении сократилась дебиторская задолженность - 4344 тыс. руб. или -31,14% за 3 года. Но удельный вес дебиторской задолженности и денежных средств за три анализируемых года существенно не изменился 80,06% на 1.01.2003 и 79,08% на 1.01.2005 от величины оборотных активов предприятия.

Также следует отметить увеличение материальных оборотных средств за анализируемый период на 872 тыс. руб. или 48,12%. Их удельный вес в составе оборотных активов существенно не изменился, изменение за 3 года составило -1,64%п.

Реальные активы -- имущество производственного назначения, т.е. все средства которые принимают непосредственное участие в производственном процессе: основные средства, производственные запасы, незавершенное производство.

РА = ОС + Производств. Запасы + НЗП

РА2002 = 87916 + 1472 = 89388 тыс. руб. Уд.вес в имуществе = 82,54%

РА2003 = 88190 + 1611 = 89901 тыс. руб. Уд.вес в имуществе = 76,32%

РА2004 = 94717 + 2556 = 97273 тыс. руб. Уд.вес в имуществе = 83,67%

Проанализировав актив баланса ОАО «Беловское энергоуправление» за 3 года можно выделить следующие положительные моменты:

– валюта баланса в конце анализируемого периода уменьшилась по сравнению с началом периода;

– темпы прироста внеоборотных активов превышали темпы прироста оборотных активов;

– величина реальных активов предприятия находится на высоком уровне.

3.2 Оценка деловой активности

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью. Деловая активность проявляется прежде всего в динамичности развития предприятия, достижения его поставленных целей, его отражают относительные и абсолютные показатели.

Показатели деловой активности делятся на две группы: общие показатели оборачиваемости активов и показатели управления активами.

К первой группе относятся:

1. ресурсоотдача - отражает скорость оборота всего капитала предприятия и эффективность его использования. Определяется как отношение выручки от реализации к средней стоимости имущества предприятия;

2. коэффициент оборачиваемости мобильных средств - показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия. Определяется как отношение выручки от реализации к среднему остатку оборотных активов;

3. оборачиваемость основных средств - показывает эффективность использования только основных средств предприятия. Определяется как отношение выручки от реализации к среднегодовой стоимости основных средств.

Ко второй группе относятся следующие показатели:

1) коэффициент оборачиваемости собственного капитала - показывает эффективность использования собственных средств предприятия. Определяется как отношение выручки от реализации к собственному капиталу;

2) коэффициент оборачиваемости материальных средств - показывает скорость оборота запасов и затрат;

3) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием;

4) коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию.

Таблица 3.2.

Динамика показателей деловой активности ОАО «Беловское энергоуправление»

Показатель	2002 г	2003 г	2004 г	Изменение
				2002-2003	2003-2004
1. Выручка от продажи, тыс. руб.	48161	59484	90670	+5347	+31186
2. Среднегодовая стоимость имущества	105486,5	112985	116966	+7498,5	+3980,5
3. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	181793	202651	225588	+20858	+22937
4. Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.	17972	21821	21559	+3849	-262,5
5. Дебиторская задолженность, тыс. руб.	13952	17189	9608	+3237	-7581
6. Кредиторская задолженность, тыс. руб.	6292	14672	8904	+8380	-5768
7. Запасы, тыс. руб	1812	2039	2684	+227	+645
8. Ресурсоотдача, руб/руб.	0,45	0,52	0,77	+0,07	+0,25
9. Оборачиваемость основных средств, руб./руб.	0,26	0,28	0,4	+0,2	+0,12
10. Оборачиваемость оборотных средств руб./руб.	2,68	2,72	4,2	+0,04	+1,48
11. Оборачиваемость дебиторской задолженности, дн	104	104	38	-	-66
12. Оборачиваемость кредиторской задолженности, дн	47	89	35	42	-54
13. Оборачиваемость запасов, руб./руб.	26,59	29,17	33,71	+2,58	+4,54

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15