реферат бесплатно, курсовые работы
 

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Рассчитаем показатели рентабельности:

Рентабельность продаж

Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М., 2000. С.481., (2.1.)

где Rп - рентабельность продаж;

Прп - прибыль от реализации продукции;

В - выручка от реализации продукции.

В анализируемом периоде (1999 г.):

%.

В предшествующем периоде (1998 г.):

%.

Таким образом, если в 1998 году с каждого рубля реализованной продукции предприятие получало прибыли 4,09 коп., то в 1999 году этот показатель возрос в 2,67 раза и составил 10,9 коп.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек):

Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М., 2000. С.481., (2.2.)

где И - затраты на производство и сбыт продукции.

В 1999 г. %

В 1998 г. %.

Отсюда следует, что каждый рубль затрат на производство и сбыт продукции в 1999 году принес предприятия прибыли 12,23 коп., это в 2,87 раза больше, чем в предшествующем 1998 году.

рентабельность (доходность) всего капитала предприятия (RК):

Бакадоров В.Л. и др. Финансово-экономическое состояние предприятия. - М., 2000. С.58.,

где ЧП - чистая прибыль;

В(ср) - итог баланса (средний).

В 1999 г. %

В 1998 г. %.

В 1999 году чистая прибыль предприятия составила 13,7 % от среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала.

В 1998 г. доля чистой прибыли составила3,48 % от суммы всего капитала на конец года.

4) Рентабельность внеоборотных активов (RF):

Там же.,

где F(ср) - средняя стоимость внеоборотных активов.

В 1999 г. %

В 1998 г. %.

На каждый рубль, вложенные во внеоборотные активы, приходится 85,19 коп. чистой прибыли, что в 3,62 раза больше, чем в предшествующем году.

5) Рентабельность собственного капитала (Rск):

там же,

где СК - собственный капитал предприятия.

В 1999 г. %

В 1998 г. %.

Эффективность использования собственных средств предприятия в 1999 г. возросла по сравнению с предшествующим годом в 4,34 раза.

Приведенные показатели рентабельности зависят от множества факторов. Здесь мы приведем факторный анализ уровня рентабельности производственной деятельности предприятия.

Таблица 7. Показатели рентабельности деятельности ООО "Вуд Трейд".

Показатель

1998 г.,

%

1999 г.,

%

Рентабельность продаж (Rп)

4,09

10,9

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат) (RЗ)

4,26

12,23

Рентабельность всего капитала предприятия (Rк)

3,48

13,70

Рентабельность внеоборотных активов (RF)

23,54

85,19

Рентабельность собственного капитала (Rск)

6,76

29,37

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат) зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет вид:

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Мн., 1998., (2.6.)

где Vрп общ - общий объем реализованной продукции;

УДi - удельный вес i-го вида продукции в общем объеме;

Цi - цена реализации i-го вида продукции;

С i - себестоимость i-го вида продукции.

Расчет влияние факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию выполним способом цепных подстановок, используя данные таблицы 3.:

(прирост объема продаж 2,36%)

;

;

;

.

Сравнивая рассчитанные условные и фактические показатели, вычислим влияние факторов:

%;

;

%;

%;

%.

Баланс факторов:

%.

Сведем полученные данные в таблицу (см. табл. 8.)

Таблица 8. Влияние факторов на рентабельность производственной деятельности предприятия.

Фактор

Изменение рентабельности, %

Изменение структуры выпускаемой продукции

+ 1,91

Изменение себестоимости продукции

- 79,89

Изменение цен в связи с инфляцией

+ 84,79

Полученные результаты показывают, что рост рентабельности производственной деятельности произошел за счет увеличения среднереализационных цен и изменения структуры товарной продукции. Рост себестоимости продукции оказал отрицательное влияние на уровень рентабельности. Здесь следует отметить, что и увеличение цен и рост себестоимости товарной продукции являются следствием инфляционных процессов, однако темпы роста цен реализации опережают темпы роста себестоимости продукции, и это опережение оказывает положительное влияние на изменение рентабельности (+4,9%).

2.5. АНАЛИЗ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Прибыль является источником финансирования разных по экономическому содержанию потребностей. При ее распределении пересекаются интересы как общества в целом в лице государства, так и предпринимательские интересы учредителей предприятия и интересы отдельных работников. Объектом распределения является валовая прибыль. Законодательно распределение прибыли реализуется в части, поступающей в Федеральный бюджет и бюджеты субъектов Федерации в виде налогов и других обязательных платежей. Распределение оставшейся части прибыли является прерогативой предприятия, регламентируется внутренними документами предприятия и фиксируется в его учетной политики. При распределении прибыли исходят из следующих принципов:

первоочередное выполнение обязательств перед бюджетом;

прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, распределяется на накопление и потребления.

Механизм воздействия финансов на эффективность ведения хозяйства зависит от характера распределительных отношений, конкретных форм и методов их организации, их соответствия уровню производительных сил производственных отношений.

Ориентиром для установления соотношения между накоплением и потреблением должны быть состояния производственных фондов и конкурентоспособность выпускаемой продукции. В процессе распределения чистой прибыли предприятие вправе самостоятельно определить способ распределения чистой прибыли.

Распределение чистой прибыли ООО "Вуд Трейд" осуществляется посредством образования специальных фондов: фонда накопления, фонда потребления и резервного фонда.

Фонд накопления ООО "Вуд Трейд" используется на конструкторские и технологические работы, разработку и освоение новых видов продукции, технологических процессов, на финансирование затрат, связанных с техническим перевооружением и реконструкцией производства, проведением природоохранных мероприятий. Сюда же относятся расходы по погашению долгосрочных ссуд и уплате процентов по ним, уплате процентов по краткосрочным ссудам сверх сумм, относимых на себестоимость продукции, финансирование прироста оборотных средств.

Фонд потребления анализируемого предприятия используется на социальное развитие и социальные нужды. За счет него финансируется строительство объектов непроизводственного назначения, осуществляется выплата премий за выполнение особо важных производственных заданий, оказание материальной помощи и т.п.

Как видно из таблицы 9., более 50% чистой прибыли осталось нераспределенной. Доля отчислений в фонд накопления составляет 39,67% от чистой прибыли, это позволяет нам сделать вывод о том, что руководство ООО "Вуд Трейд" планирует расширять производство, а именно, увеличивать основные и оборотные фонды, осваивать новые виды продукции.

Таблица 9. Распределение прибыли ООО "Вуд Трейд".

Показатель

Сумма, тыс. руб.

Балансовая прибыль

407,78

Налог на прибыль

130,48

Налог на доходы от ценных бумаг

-

Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия

277,3

Экономические санкции

-

Отчисления в благотворительные фонды

-

Чистая прибыль

277,3

Распределение чистой прибыли:

В резервный фонд

В фонд накопления

В фонд потребления

Нераспределенная прибыль

10,0

110,0

16,4

140,9

Доля чистой прибыли, %

В резервный фонд

В фонд накопления

В фонд потребления

В нераспределенной прибыли

3,6

39,67

5,92

50,81

Небольшая доля (5,9%) отчислений в фонд потребления показывает, что в планы руководства рассматриваемого предприятия в краткосрочном периоде не входит значительное развитие социальной сферы предприятия.

ГЛАВА 3. РЕЗЕРВЫ УВЕЛИЧЕНИЯ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ. ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО "ВУД ТРЕЙД"

3.1. РЕЗЕРВЫ УВЕЛИЧЕНИЯ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

В данной главе нашей дипломной работы мы рассмотрим резервы увеличения суммы прибыли производственной фирмы "Вуд Трейд".

Резервы роста прибыли - это количественно измеримые возможности ее увеличения за счет роста объема реализации продукции, уменьшения затрат на ее производство и реализацию, недопущения вне реализационных убытков, совершенствование структуры производимой продукции. Резервы выявляются на стадии планирования и в процессе выполнения планов. Определение резервов роста прибыли базируется на научно обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации. Выделяют три этапа этой работы: аналитический, организационный и функциональный.

На первом этапе выделяют и количественно оценивают резервы; на втором разрабатывают комплекс инженерно-технических, организационных, экономических и социальных мероприятий, обеспечивающих использование выявленных резервов; на третьем этапе практически реализуют мероприятия и ведут контроль за их выполнением.

При подсчете резервов роста прибыли за счет возможного роста объема реализации используются результаты анализа выпуска и реализации продукции.

Сумма резерва роста прибыли за счет увеличения объема продукции рассчитывается по формуле:

, Русак Н.А. и др. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск, 1998. С.133. (3.1.)

где: - резерв роста прибыли за счет увеличения объема продукции;

Пi - плановая сумма прибыли на единицу i-й продукции;

РПki - количество дополнительно реализованной продукции в натуральных единицах измерения.

Если прибыль рассчитана на рубль товарной продукции, сумма резерва ее роста за счет увеличения объема реализации определяется по формуле:

, Там же. (3.2.)

где: PV - возможное увеличение объема реализованной продукции, руб.;

П - фактическая прибыль от реализации продукции, руб.;

V - фактический объем реализованной продукции, руб.

Сопоставление возможного объема продаж, установленного по результатам маркетинговых исследований, с производственными возможностями предприятия позволяет спрогнозировать увеличение объема производства и реализации продукции ООО "Вуд Трейд" на 5% в следующем году.

Рассчитаем резерв увеличения прибыли за счет увеличения объема выпуска и реализации продукции ООО "Вуд Трейд" по формуле (3.2).

Имеем:

PV = 3603,1 тыс. руб. * 5% = 180,155 тыс.руб.

П = 392,66 тыс.руб.

V = 3603,1 тыс.руб.

тыс.руб.

Таким образом, увеличив объем выпуска продукции на 5% рассматриваемое нами предприятие увеличит свою прибыль на 19,633 тыс. руб.

Важное направление поиска резервов роста прибыли - снижение затрат на производство и реализацию продукции, например, сырья, материалов, топлива, энергии, амортизации основных фондов и других расходов.

Для выявления и подсчета резервов роста прибыли за счет снижения себестоимости может быть использован метод сравнения. В этом случае для количественной оценки резервов очень важно правильно выбрать базу сравнения. В качестве такой базы могут выступать уровни использования отдельных видов производственных ресурсов: плановый и нормативный: достигнутый на передовых предприятиях: базовый фактически достигнутый средний уровень в целом по отрасли: фактически достигнутый на передовых предприятиях зарубежных стран.

Методической базой экономической оценки резервов снижения затрат овеществленного труда является система прогрессивных технико-экономических норм и нормативов по видам затрат сырья, материалов, топливно-энергетических ресурсов, нормативов использования производственных мощностей, удельных капитальных вложений, норм и нормативов в оборудовании и др.

При сравнительном методе количественного измерения резервов их величина определяется путем сравнения достигнутого уровня затрат с их потенциальной величиной:

, Русак Н.А. и др. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск, 1998. С.134. (3.3.)

где: - резерв снижения себестоимости продукции за счет i-го вида ресурсов;

- фактический уровень использования i-го вида производственных ресурсов;

- потенциальный уровень использования i-го вида производственных ресурсов.

Обобщающая количественная оценка общей суммы резерва снижения себестоимости продукции производится путем суммирования их величины по отдельным видам ресурсов:

, Русак Н.А. и др. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск, 1998. С.134. (3.4.)

где: - общая величина резерва снижения себестоимости продукции;

- резерв снижения себестоимости по i-му виду производственных ресурсов.

Если анализу прибыли предшествует анализ себестоимости продукции и определена общая сумма резерва ее снижения, то расчет резерва роста прибыли производится по формуле:

, Русак Н.А. и др. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск, 1998. С.134.

(3.5.)

где: - резерв увеличения прибыли за счет снижения себестоимости продукции;

- возможное снижение затрат на рубль продукции;

V - фактический объем реализованной продукции за изучаемый период;

PV - возможное увеличение объема реализации продукции.

Затраты на производство и реализацию произведенной продукции в целом и по статьям за отчетный год (фактически и по плану), а также за предшествующий год представлены в таблице 10.

Таблица 10.

Затраты на производство и реализацию продукции.

Статьи затрат

1998 г. тыс.руб.

1999 г. тыс.руб.

план

факт

Сырье и материалы

623,44

1062,5

998,86

Транспортно-заготовительные расходы

36,80

62,70

58,80

Заработная плата производственных рабочих (основная и дополнительная)

427,48

728,50

744,50

Амортизация основных фондов

164,58

280,80

286,63

Прочие производственные расходы

199,88

340,63

330,33

Производственная себестоимость продукции

1511,48

2575,93

2517,82

Управленческие расходы

182,96

312,00

391,34

Коммерческие расходы

150,96

253,07

301,28

Полная себестоимость продукции

1844,86

3144,00

3210,44

Для того, чтобы затраты на производство и реализацию продукции по статьям привести в сопоставимые значения, пересчитаем их на 1 рубль произведенной и реализованной продукции, используя формулу:

. (3.6.)

Таблица 11.

Затраты на 1 рубль товарной продукции.

Статьи затрат

1998 г. тыс. руб.

1999 г. тыс. руб.

план

факт

Сырье и материалы

0,324

0,302

0,277

Транспортно-заготовительные расходы

0,019

0,018

0,016

Заработная плата производственных рабочих (основная и дополнительная)

0,222

0,207

0,207

Амортизация основных фондов

0,086

0,080

0,080

Прочие производственные расходы

0,031

0,029

0,027

Производственная себестоимость продукции

0,104

0,097

0,092

Управленческие расходы

0,095

0,089

0,108

Коммерческие расходы

0,078

0,073

0,084

Полная себестоимость продукции

0,959

0,895

0,891

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5


ИНТЕРЕСНОЕ



© 2009 Все права защищены.