реферат бесплатно, курсовые работы
 

Анализ финансовой отчетности

По данным таблицы можно сделать вывод, что эффективность использования основных средств у анализируемой организации в отчетном году снизилась по сравнению с предыдущим годом на 1,7%.

Анализ движения средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений.

Долгосрочные инвестиции и финансовые вложения осуществляются в основном за счет собственных средств организации. В отдельных случаях для этих целей привлекаются кредиты банков, займы от других организаций. В разделе 6 формы №5 рассматривается движение и состояние источников финансирования. Источниками собственных средств являются, прежде всего, прибыль, остающаяся в распоряжении, а также амортизация основных средств и нематериальных активов.

Выделяют два основных направления инвестиционного процесса:

· капитальные вложения;

· финансовые вложения.

По статье "Долгосрочные финансовые вложения" бухгалтерского баланса находит отражение общая сумма долгосрочных (на срок более 12 месяцев) инвестиций организации в доходные активы (ценные бумаги) других организаций, уставные капиталы других организаций, созданных на территории Российской Федерации или за ее пределами, в государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства). А также предоставленных другим организациям займов.

Задачами анализа долгосрочных финансовых вложений являются:

1. анализ направлений долгосрочных финансовых вложений организации;

2. анализ состава и структуры долгосрочных финансовых вложений;

3. анализ источников финансирования долгосрочных финансовых вложений;

4. оценка эффективности производимых долгосрочных финансовых вложений.

Источниками информации для анализа являются: данные бухгалтерского баланса, приложения к бухгалтерскому балансу (форму №5 раздел "Финансовые вложения"), пояснительной записки.

Для анализа состава и структуры долгосрочных финансовых вложений организации может быть использована таблица 1.5.

Таблица 1.5

Анализ долгосрочных финансовых вложений

Виды долгосрочных финансовых вложений

На начало периода

На конец периода

Изменения

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

Вклады в уставные (складочные)

капиталы других организаций, всего

в том числе дочерних и зависимых

хозяйственных обществ

Государственные и муниципальные ценные бумаги

Ценные бумаги других организаций, всего

1205

10.57

1205

10.47

0

-0.11

В том числе долговые ценные бумаги

(облигации, векселя)

Предоставленные займы

6789

59.56

6789

58.96

0

-0.59

Депозитные вклады

Прочие

3405

29.87

3520

30.57

115

0.7

Итого долгосрочные финансовые вложения

11399

100

11514

100

115

0

В анализируемой организации - в основном долгосрочные финансовые вложения. Их сумма выросла на 115 тыс. руб. или на 1%.Около 60% всей суммы приходится на предоставленные другим предприятиям займы, но к концу года доля их несколько снизилась за счет повышения доли прочих финансовых вложений.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для улучшения финансового положения организации необходимо:

1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечением дополнительных источников финансирования;

2) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

3) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности проводится на основе данных внутреннего учета, бухгалтерского баланса и приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5,раздел 7).

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности проводится на основе данных бухгалтерского баланса и приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5,раздел 7).

Для оценки состава и движения дебиторской задолженности составим аналитическую таблицу 1.6.

Таблица 1.6

Анализ дебиторской задолженности

Наименование показателя

Остаток на начало

остаток на конец

Темп

роста

остатка %

Отклонение

остатка

тыс.руб.

года

тыс.руб.

%

года

тыс.руб.

%

1.Дебиторская

задолженность,

61352

100

63174

100

102.67

1822

всего

1.1Краткосрочная

61151

99.67

62731

99.30

102.58

1580

1.1.1.в том числе

просроченная

18602

30.32

20405

32.30

109.69

1803

1.1.1.1. из нее

длительностью

15775

25.71

19110

30.25

121.14

3335

свыше 3 месяцев

1.2.Долгосрочная

201

0.33

443

0.7

220.4

242

1.2.1.в том числе

просроченная

1.2.1.1.из нее

длительностью

свыше 3 месяцев

Данные таблицы показывают, что к концу года сумма остатка дебиторской задолженности возросла у организации почти на 3%. Увеличилась доля долгосрочной задолженности. Доля просроченной дебиторской задолженности в начале отчетного года составляла 30,3% от общей суммы задолженности, а к концу отчетного периода она повысилась до 32,3%.Следовательно, организации не удалось добиться погашения части просроченной долгов. Существенно увеличился остаток задолженности по срокам погашения свыше трех месяцев - на 20,3%.

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности организации в отчетном году составила 1,7 оборота (106969/62263),а средний срок погашения составил 209 дней (360 дней/1,7).

В ходе анализа дебиторской задолженности рассчитываются следующие показатели:

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах:

ОДЗ (в оборотах)= Выручка от продажи / Средняя дебиторская задолженность.

Средняя дебиторская задолженность за период:

ДЗ = (ДЗНП + ДЗКП): 2.

2.Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях:

ОДЗ ( в днях)=( Средняя дебиторская задолженность * T) /Выручка от продажи(стр.010 по ф.№2).

Или

ОДЗ = 360 дней / Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах,

где ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности;

ДЗ - средняя за год дебиторская задолженность;

T - отчетный период в днях.

При проведении анализа целесообразно также рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности. Показатель характеризует "качество" дебиторской задолженности. Тенденции к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

3.Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

УДЗ = Дебиторская задолженность / текущие активы * 100%=

= стр.240 или стр.230 / стр.290 * 100%.

4.Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:

УСДЗ = Сомнительная дебиторская задолженность / Общую дебиторскую задолженность * 100%.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности следует проводить в сравнении с предыдущим отчетным периодом (табл.1.7).

Таблица 1.7

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Наименование показателей

Прошлый год

Отчетный год

Изменение, +,-

1.Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах

1.84

1.72

-0.12

1.1в том числе краткосрочной

1.68

1.73

+0.05

2.Период погашения дебиторской задолженности, дни

196

209

+13

2.1в том числе краткосрочной

214

208

-6

3.Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих, активов %

31.7

32.5

+0.8

4.Доля дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в общем объеме текущих активов, %

25.8

26

+0.2

5.Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности, %

8.6

9

+0.4

Данные таблицы показывают, что состояние расчетов с дебиторами по сравнению с прошлым годом у организации несколько ухудшилось. Произошло это от части из-за прироста долгосрочной дебиторской задолженности. На 13 дней увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составил 209 дней. Однако состояние краткосрочной дебиторской задолженности в отчетном году было лучше, чем в прошлом: ее оборачиваемость ускорилась на 6 дней. По сравнению с прошлым годом доля сомнительной дебиторской задолженности выросла на 0.4 пункта и составила 9% от общей величины дебиторской задолженности. Если принять во внимание, что доля дебиторской задолженности составила 32.5%, а доля задолженности покупателей и заказчиков - 26% общего объема текущих активов организации, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.

Для обобщения результатов анализа можно по данным внутреннего учета в дополнение к форме №5 составить сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования.

Таблица 1.8

Анализ состояния дебиторской задолженности

Наименование показателя

Всего на

начало 2007 года

Всего на конец 2007 года

В том числе по срокам образования

До 1 мес.

от 1 до 3 мес.

от 3 до 6 мес.

от 6 до 12 мес.

Свыше 12 мес.

1.Расчеты с покупателями и заказчиками

42392

44791

6753

26723

5803

5069

443

2.Авансы выданные

7200

6100

5810

0

0

290

0

3.Прочие дебиторы

11760

12283

4213

122

7948

0

0

Всего дебиторская задолженность

61352

63174

16776

26845

13751

5359

443

В % в общей сумме дебиторской задолженности

-

100

26.56

42.49

21.77

8.48

0.7

Из данных таблицы 1.8 видно, что основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность со сроком возникновения от 1 до 3 месяцев.

На ее долю приходится 42.5% общей суммы долгов. В тоже время у организации имеется задолженность с довольно большим сроком в сумме 19110 тыс. руб., а по данным таблицы 1.7 мы видим, что вся она просроченная.необходимо приложить все усилия, чтобы взыскать эту задолженность в ближайшее время, так как затяжка может привести к ее списанию на уменьшение финансовых результатов организации.

Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.

На основе данных раздела 7 формы №5 составляется аналитическая таблица (табл.1.9).

Таблица 1.9

Анализ состава и движения кредиторской задолженности

Наименование показателя

Остаток на начало

остаток на конец

Темп

роста

остатка

%

Отклонение

остатка

тыс.руб.

года

тыс.руб.

%

года

тыс.руб.

%

1.Кредиторская задолженность, всего

112948

100

113562

100

100.54

614

1.1Краткосрочная

1.1.1.в том числе просроченная

18573

16.44

31615

27.84

170.22

13042

1.1.1.1. из нее длительностью свыше

3 месяцев

12303

10.89

18312

16.13

148.84

6009

1.2.Долгосрочная

1.2.1.в том числе просроченная

1.2.1.1.из нее длительностью свыше

3 месяцев

7822

6.93

7075

6.23

90.45

-747

Из данной таблицы видно, что в начале года кредиторская задолженность состояла на 91% из краткосрочной и на 9% - из долгосрочной задолженности. К концу года доля краткосрочной задолженности повысилась на 2%. В составе краткосрочной задолженности резко увеличилась доля просроченных обязательств, и к концу отчетного года она составила 67% общей кредиторской задолженности Причем более половины просроченной задолженности составляла задолженность со сроком погашения более 3 месяцев.

Таблица 1.10

Анализ состояния кредиторской задолженности организации

Наименование

показателя

Остатки (тыс.руб.)

В том числе по срокам образования( тыс.руб.)

На начало периода

На конец периода

До 1 мес.

от 1 до 3 мес.

от 3 до 6 мес.

от 6 до 12 мес.

Свыше 12 мес.

1.Поставщики и подрядчики

16574

31513

6448

7031

11774

6260

0

2.Задолженность перед персоналом организации

705

568

568

0

0

0

0

3.Задолженность перед государственными внебюджетными фондами

0

0

0

0

0

0

0

4.Задолженность по налогам и сборам

2345

4827

2832

1721

274

0

0

5.Авансы полученные

3120

5610

3314

951

507

838

0

6.Прочие кредиторы

2920

4692

0

0

2277

2415

7.Кредиторская задолженность, всего

25664

47210

13162

9703

14832

9513

0

8.Уд.вес в общей сумме кредиторской задолженности, %

-

100

27.88

20.55

31.42

20.15

0

Из данных таблицы 1.10 видно, что доля в общей сумме обязательств перед кредиторами составляет задолженность со сроком образования до 1 месяца, а также от 3 до 6 месяцев. Исходя из этого можно отметить, что в начале года срочная задолженность (задолженность перед персоналом организации, задолженность по налогам и сборам) в составе обязательств организации соответствовала 11.9%, а к концу года эта величина несколько снизилась и составила 11.5% [(568 = 4827) : 47210].

Таблица 1.11

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Наименование показателя

Кредиторская задолженность

Дебиторская задолженность

1.Темп роста, %

184

103

2.Оборачиваемост , в оборотах

2.94

1.72

Наименование показателя

Кредиторская задолженность

Дебиторская задолженность

3.Оборачиваемость, в днях

122

209

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности (табл. 1.11) позволяет сделать следующие выводы: в организации преобладает сумма дебиторской задолженности, но темп ее прироста меньше, чем темп прироста кредиторской задолженности. Причина этого - в более низкой скорости обращения дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности организации.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е изд. М.: Финансы и статистика, 2002.- 120с.

2. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: практическое пособие. М.: ПРИОР, 2002. - 360с.

3. Гейц И.В. Особенности бухгалтерской отчетности за 2004 год. -- М.,2004.-129с.

4. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник 6-е изд. Москва "Дело-Сервис" 2008 г.-400 с.

5. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Минск: Изд. БГЭУ, 2001. -180с.

6. Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовый отчетности: Учебное пособие /- М.: Омега-Л,2004 - 408 с.

7. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Проспект, 2002. -230с.

8. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие/Под ред. Н.П. Любушина. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. -280с.

9. Новодворский В.Д., Пономарева Л.В. Бухгалтерская отчетность организации. -- 3-е изд. -- М., 2004.-311с.

10. Сотникова Л.В. Бухгалтерская отчетность организации. -- М., 2005. \ 12.

Страницы: 1, 2, 3


ИНТЕРЕСНОЕ



© 2009 Все права защищены.