Анализ финансовой отчетности по предприятию ОАО "Родинский сырзавод"

Анализ рентабельности (убыточности)

Таблица 11

№	Наименование показателя	Методика расчета показателя	Нормативное значение	За предыдущий период	За отчетный период	Отклонение
						Начало - норма (3-2)	Конец-норма (4-2)	Конец-начало (4-3)
1	Рентабельность (убыточность) продаж	Прибыль (убыток) от продаж (050) / выручка (010)	>= 0,25	-0,01	-0,50	-0,26	-0,75	-0,49
2	Рентабельность (убыточность) производственных фондов	Прибыль (убыток) от продаж (050) / (Ср. величина ОПФ + Ср. величина запасов (210))	> =0,1	-0,04	-0,31	-0,14	-0,41	-0,27
3	Рентабельность (убыточность) продукции	Прибыль (убыток) (050) / себестоимость (020)	> =0,1	-0,01	-0,33	-0,11	-0,43	-0,32
4	Рентабельность (убыточность) активов	ЧП (Убыток) / Среднегод. величина активов		-0,01	-0,25			-0,24
5	Рентабельность (убыточность) собственного капитала	ЧП (Убыток) / среднегодовая величина СК(3 раздел + ДБП)		-2,54	1,62			4,16

Вывод: На анализируемом предприятии сложился убыток за предыдущий год и отчетный год, поэтому рассчитали показатели убыточности. Из таблицы видно, что все показатели убыточности в отчетном периоде снизились. Снизилась убыточность собственного капитала на 0,43. Убыточность продаж снизилась на 0,49, убыточность производственных фондов снизилась на 0,27, убыточность продукции снизилась на 0,32. Убыточность всех активов снизилась на 0,24, т.е. снижена эффективность использования предприятием в отчетном периоде активов. Убыточность всех производственных фондов снижается быстрее убыточности активов. При убыточной деятельности предприятия увеличение оборачиваемости приводит лишь к ускоренному производству убытков и соответственно отрицательной рентабельности всех активов.

Рассчитать золотое правило экономики:

Темп роста прибыли от продаж: __2734__ * 100 = 983%

-278

Темп роста выручки: __5473__ * 100 = 12,37%

44240

Темп роста себестоимости: __8207__ * 100 = 18,44%

44518

Темп роста валюты баланса: __11220__ * 100 = 63,90%

17558

Вывод: Темп роста выручки ниже темпов роста валюты баланса, темп роста прибыли этот показатель получился равен 983%, т.к. убытки в отчетном периоде составили 2734 тыс. руб. и в предыдущем периоде 278 тыс. руб., темп роста выручки ниже темпов роста себестоимости. Золотое правило не соблюдается ни по одному из показателей.

Анализ показателей деловой активности (показатели оборачиваемости)

Таблица 12

№	Наименование показателя	Методика расчета показателя	За предыдущий период	За отчетный период	Отклонение
					Начало - норма (3-2)	Конец-норма (4-2)	Конец-начало (4-3)
	А	В	2	3	4	5	6
1	Оборачиваемость оборотных средств	Выручка (010)/ Ср. величина 2 раздела Актива	3,3	0,69			-2,61
1.1	Период оборота в днях	360 дн./ выручка * ср.величина оборотных средств	11,3	108,48			+719
2	Ресурсоотдача (капиталоотдача)	Выручка (010)/ ср.величина всего Актива	3,19	0,38			-2,81
2.1	Период оборота в днях	360 дн./выручка * ср.величина всего Актива	113	207,9			+94,9
3	Оборачиваемость запасов	Себестоимость (020) / ср.величина Запасов (210)	12,9	1,55			-11,35
3.1	Период оборота в днях	360 дн./ себестоимость * ср.величина Запасов	28	232			+204
4	Оборачиваемость дебиторской задолженности	Выручка (010) / ср.величина дебиторской задолженности	5,05	3,2			-1,85
4.1	Период оборота в днях	360 дн./ выручка * ср.величина дебиторской задолженности	69	105			+36
5	Оборачиваемость кредиторской задолженности	Себестоимость (020) / ср.величина кредиторской задолженности	3,54	0,68			-2,86
5.1	Период оборота в днях	360 дн./ Себестоимость * ср.величина кредиторской задолженности	102	522			+420
6	Оборачиваемость денежных средств	Выручка (010) / ср.величина ДС	33,5	4,1			-29,4
6.1	Период оборота в днях	360 дн./выручка * ср.величина ДС	0,9282	9,2975			+8,3693
7	Оборачиваемость ОПФ (фондоотдача)	Выручка (010) / ср.величина ОС (120)	11,63	1,86			-9,77
7.1	Период оборота в днях	360 дн./выручка * ср.величина ОС	31	193			162

Вывод: Если оборачиваемость растет, то период оборота в днях уменьшается и наоборот. Оборачиваемость оборотных средств в отчетном периоде снизилась на 2,61, а период оборота оборотных средств увеличился на 719 дней. Ресурсоотдача снизилась на 2,81. А период оборота в днях увеличился на 94,9 дней. Оборачиваемость запасов уменьшилась на 11,35, это говорит об неэффективности использовании запасов, плохая интенсификация процессов снабжения, производства и сбыта, а период оборота запасов увеличился на 204 дней. Оборачиваемость дебиторской задолженности снижается на 1,85, т.е. снижается платежная дисциплина покупателей или увеличиваются продажи с отсрочкой платежа, а периода оборота дебиторской задолженности увеличился на 36 дней. Оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась, период оборота кредиторской задолженности значительно увеличился на 420 дней. Снижение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует о снижении платежной дисциплины предприятия в отношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом предприятия. Оборачиваемость денежных средств снизилась на 29,40, а период оборота денежных средств вырос на 8 дней. Снижение оборачиваемости денежных средств и краткосрочных вложений и рост периода оборота в днях указывает на нерациональную организацию работы предприятия, допускающую замедление использования высоколиквидных активов, т.е. обслуживание производственно-хозяйственного оборота предприятия. Оборачиваемость ОПФ снизилась на 9,77, период оборота ОПФ увеличился на 162 дня.

Анализ кредитоспособности предприятия

Показатели кредитоспособности:

К абсолютной ликвидности > 2

К промежуточного покрытия > 0,5

К текущей ликвидности > 2

К оборачиваемости оборотных средств - в 29 раз

К рентабельности собственного капитала > 25%.

Определим весовое значение (значимость коэффициентов)

Кабс.ликв. * 0,11 + Кпром.покрытия * 0,05 + Ктек.ликв. * 0,42 + Коборач.обор.средств * 0,21 + Крентаб.собств.капитала * 0,21 = К

Самый значимый - К текущей ликвидности. К промежуточного покрытия не значим. Если в итоге получится, что - 3? К ? 2,5, то предприятие считается кредитоспособным.

Предыдущий период 0,01*0,11+0,47*0,05+0,63*042+3,3*0,21+1,48*0,21 = 1,3029

Отчетный период 0,01*0,11+0,12*0,05+0,47*0,42+0,69*0,21+1,05*0,21 = 0,5798

- 3 ? 1,3029 < 2,5 - предприятие на начало периода кредитоспособно.

- 3 ? 0,5798 < 2,5 - предприятие на конец периода кредитоспособно.

Анализ Формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»

1) Анализ прибыли от продаж по факторам (по фактической отчетности)

Таблица 13

Наименование показателей	За предыдущий период	Фактически в ценах предыдущего периода	За отчетный период
Выручка (010)	50434	4276	4801
Себестоимость от продаж (020)	50751	6099	7199
Коммерческие расходы	-	-	-
Управленческие расходы	-	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	-317	-1823	-2398

1. Влияние объема продаж (qi)

4 276 - 50 434 = - 46 158

Снижение объема (qi) продаж в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом привело к увеличению убытка на 46 158 тыс. руб.

2. Влияние цен на прибыль

4 801 - 4 276 = + 525

Увеличение цен привело к снижению убытка на 525 тыс. руб. при прочих равных условиях.

3. Влияние себестоимости

7 199 - 6 099 = + 1 100

Рост себестоимости отдельных видов продукции привел к увеличению убытка на 1 100 тыс. руб.

4. Влияние структурных сдвигов.

-2398 - (-317) = -2715

-2715 ± (-46158 + 525 - 1100) = - 7948

Структурный сдвиг увеличил убыток на 7 948 тыс. руб.

2) Анализ прибыли до налогообложения методом сравнения

Таблица 14

Показатели	За предыдущий период	За отчетный период	Отклонение
			Тыс. руб.	%
1. Прибыль (убыток) от продаж	-317	-2398	-2081	756
2. Прибыль (убыток) от операционной деятельности	746	203	-543	27
3. Прибыль (убыток) от внереализационной деятельности	-445	-872	-427	196
4. Прибыль (убыток) до налогообложения	-16	-3067	-3051	19169

Вывод: Анализируя прибыль (убыток) до налогообложения можно сказать, что полученный убыток до налогообложения увеличился во много раз. На это увеличение в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом повлияло увеличение убытка от продаж на 2 081 тыс. руб., снижение дохода от операционной деятельности на 543 тыс. руб., увеличился убыток от внереализационной деятельности на 427 тыс. руб., внереализационные расходы превышают внереализационные доходы.

По анализу чистой прибыли (убытка) можно сказать, что сложившийся убыток в отчетном периоде - 3 067 тыс. руб. присоединили к нераспределенному (убытку) отчетного периода. Налог на прибыль не уплачивается, так как сложился убыток, выплата дивидендов по обыкновенным акциям не производится, фонды социального и производственного развития, фонд материального поощрения не создаются.

Анализ Формы № 4 «Отчет о движении денежных средств»

1) Анализ движения денежных средств по видам деятельности методом сравнения

Таблица 15

Наименование показателей	За предыдущий период	За отчетный период	Отклонения
			Тыс. руб.	%
1. Остаток денежных средств на начало периода	145	101	-44	70
2. Чистые денежные средства (поток) от текущей деятельности	80810	25326	-55484	31
3. Чистые денежные средства (поток) от инвестиционной деятельности	-	-	-	-
4. Чистые денежные средства (поток) от финансовой деятельности	-	-	-	-
5. Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов	-	-	-	-
6. Остаток денежных средств на конец периода	101	133	+32	132
7. Величина влияния изменения курса иностранной валюты по отношению к рублю	-	-	-	-

Вывод: Остаток денежных средств на конец периода незначительно увеличился на 32 тыс. руб. Чистый денежный поток по текущей деятельности снизился на 55 484 тыс. руб. Из выручки по текущей деятельности направлено на выплату заработной платы, на оплату приобретенных работ и услуг, на расчеты по налогам и отчисления во внебюджетные фонды и на оплату процентов и кредита. Предприятие живет за счет полученных кредитов и займов, хотя по сравнению с предыдущим периодом доля кредитов уменьшилась, но и денежные средства полученные от покупателей то же значительно снизились.

2) Анализ структуры чистого денежного потока организации.

Таблица 16

Наименование показателя	Удельный вес в общей величине чистого денежного потока (%)	Отклонение, %
	За предыдущий год	За отчетный год
1. Общая величина чистого денежного потока (чистое уменьшение (увеличение) денежных средств и их эквивалентов)	80810	25326	31
1.1. Чистые денежные средства (поток) от текущей деятельности	80810	25326	31
1.2. Чистые денежные средства (поток) от инвестиционной деятельности	-	-	-
1.3. Чистые денежные средства (поток) от финансовой деятельности	-	-	-

Страницы: 1, 2, 3, 4