Анализ финансовой отчетности по предприятию ОАО "Родинский сырзавод"

2) Анализ состава, структуры, динамики источников средств предприятия методом структурной динамики (по скорректированному балансу).

Таблица 6

Наименование показателей	На начало года	На конец года	Отклонение
	Тыс. руб.	в % к итогу	Тыс. руб.	в % к итогу	Тыс. руб.	в % к итогу
Пассив
III. Капитал и резервы
3.1. Уставный капитал	115	0,65	115	1,02	0	+0,37
3.2. Добавочный капитал	1323	7,54	1323	11,79	0	+4,25
3.3. Резервный капитал	27	0,15	24	0,21	-3	+0,06
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	27	0,15	24	0,21	-3	+0,06
Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	-	-	-	-	-	-
3.4. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-2196	-12,50	-5245	-46,77	-3049	-34,24
Итого по разделу III.	-731	-4,16	-3783	-33,72	-3052	-29,56
IV. Долгосрочные обязательства
4.1.Займы и кредиты	15	0,09	13	0,12	-2	0,03
4.2. Отложенные налоговые обязательства	-	-	-	-	-	-
4.3. Прочие долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу IV.	15	0,09	13	0,12	-2	0,03
V. Краткосрочные обязательства
5.1.Займы и кредиты	5700	32,46	3000	26,74	-2700	-5,72
5.2. Кредиторская задолженность	12574	71,61	11990	106,86	-584	+35,25
в том числе
5.2.1. поставщики и подрядчики	8656	49,30	9467	84,38	+811	+35,08
5.2.2. задолженность перед персоналом организации	125	0,71	77	0,69	-48	-0,02
5.2.3. задолженность перед государственными внебюджетными фондами	992	5,65	931	8,30	+61	+2,65
5.2.4. задолженность по налогам и сборам	2012	11,46	1406	12,52	-606	+1,06
5.2.5 прочие кредиторы	789	4,49	109	0,97	-680	-3,52
Итого по разделу V.	18274	104,01	14990	133,60	-3284	+29,59
БАЛАНС	17558	100	11220	100	-6338	-

Вывод: Валюта баланса в отчетном периоде уменьшилась по сравнению с предыдущим периодом на 6 338 тыс. руб. Сумма внеоборотных активов уменьшились на 874 тыс. руб. Остаточная стоимость основных средств снизилась, но это не повлияло отрицательно на актив баланса. На 8 тыс. руб. снизились долгосрочные финансовые вложения, по этой строке указываются акции за минусом созданного резерва под обесценение ценных бумаг. Большую часть оборотных активов, в предыдущий период, составляет дебиторская задолженность 47,95% активов, в отчетном периоде большую часть составили запасы 47,22%, т.е. затраты в незавершенном производстве 40,98%.в отчетном периоде дебиторская задолженность снизилась на 6 818 тыс. руб. или на 33,63%, задолженность перед покупателями и заказчиками на 17,40%, прочие дебиторф 16,23%.

Большую часть пассива баланса составляют краткосрочные обязательства 133,60% вотчетном периоде и 104,01% в предыдущем периоде.. Из них большую часть занимает кредиторская задолженность, она составляет на конец отчетного периода 106,86%, задолженность перед поставщиками и подрядчиками - 84,38%, остальная задолженность перед персоналом организации, перед государственными внебюджетными фондами, задолженность по налогам и сборам и пр. кредиторы. Займы и кредиты в отчетном периоде снизились на 5,69%, но тем не менее удельный вес их в пассиве баланса составляет 1/3, что говорит о том, что собственных средств мало и предприятие рассчитывается с кредиторами за счет заемных средств. Собственный капитал предприятия еще более снизился в отчетном периоде за счет сложившегося убытка на 5 245 тыс. руб. или 46,74%, что значительно снижает валюту баланса на конец отчетного периода. Предприятие потеряло полностью финансовую устойчивость, баланс абсолютно не ликвидный, предприятие неплатежеспособно.

Анализ финансовой устойчивости деятельности предприятия

Таблица 7

Показатели	На начало периода	На конец периода	Отклонения
			тыс. руб.	%
1. Наличие собственных оборотных средств	-4864	-7042	-2178	145
2. Запасы	3450	5279	1829	153
3. Обеспеченность запасов собственными источниками финансирования (1-2) (Показатель 1) + предприятие абсолютно финансово устойчивое - предприятие относительно финансово устойчивое	-8314	-12321	-4007	+148
4. Собственные оборотные средства и краткосрочные кредиты (СОС+ККстр610)	836	-4042	-4878	-483
5. Обеспеченность запасов собственными источниками и краткосрочными кредитами (4-2)(Показатель 2) + предприятие относительно финансово устойчивое - предприятие относительно финансово неустойчивое (предкризисное состояние)	-2614	-9321	-6707	+357
6.Собственные оборотные средства, краткосрочные кредиты и кредиторская задолженность	13410	7948	-5462	+59
7. Обеспеченность запасов всеми источниками финансирования (6-2) (Показатель 3) + предприятие относительно финансово неустойчивое (предкризисное состояние) - предприятие абсолютно неустойчиво (кризисное состояние)	9960	2669	-7291	+27

Вывод: Рассчитав все три показателя мы видим, что как на начало периода так и на конец предприятие относительно финансово неустойчиво. Это говорит о том, что возникают задержки обязательных платежей и расчетов, организация испытывает хроническую нехватку живых денег, образуются долги перед кредиторами. Испытывается недостаток в собственных оборотных средствах.

Анализ финансовой устойчивости при помощи финансовых коэффициентов

Коэффициент автономии (независимости) меньше нормы, что говорит о повышении зависимости предприятия от заемных источников финансирования хозяйственного кругооборота и оценивается отрицательно. Коэффициент задолженности выше нормы, т.е высокая задолженность предприятия по обязательствам. Коэффициент обеспеченности собственными источниками меньше 0,1, т.е. структура баланса предприятия считается неудовлетворительной, а само предприятие - неплатежеспособным. Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала предприятия находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать капиталом, собственные оборотные средства находятся в обороте, поэтому средств для расчета с кредиторами не хватает.

Анализ ликвидности баланса на основе платежеспособности и коэффициентов ликвидности

А1 - быстрореализуемые активы (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)

А2 - легко реализуемые активы (Дебиторская задолженность, ожидаемая в течение 12 месяцев)

А3 - медленно реализуемые активы (Дебиторская задолженность, ожидаемая более 12 месяцев + Запасы - Расходы будущих периодов + НДС + Долгосрочные финансовые вложения)

А4 - труднореализуемые активы (1 раздел Актива - Долгосрочные финансовые вложения + Расходы будущих периодов)

П1 - срочные обязательства (Кредиторская задолженность)

П2 - среднесрочная задолженность (Краткосрочные кредиты и займы (стр. 610))

П3 - краткосрочная задолженность (Долгосрочные обязательства (стр. 590))

П4 - постоянные пассивы (Итог 3 раздела + ДБП)

Баланс считается абсолютно ликвидным, а предприятие платежеспособным, если:

А1 П1, А2 П2, А3 П3, А4 П4

Таблица 9

Показатели	На начало периода	На конец периода	Отклонение
			Тыс. руб.	%
А1	115	133	+18	116
А2	8419	1601	-6818	19
А3	5126	6466	+1340	126
А4	3898	3020	-878	77
П1	12574	11990	-584	95
П2	5700	3000	+2700	53
П3	15	13	-2	87
П4	-731	-3783	-3052	518

Вывод: Из данной таблицы видно, что баланс предприятия не абсолютно ликвидный ни на начало периода ни на конец периода, а само предприятие не платежеспособное, так как не имеет своих денежных средств. А1 П1, А2 > П2

Анализ финансовых коэффициентов ликвидности

Таблица 10

№	Наименование показателя	Методика расчета показателя	Нормативное значение	На начало периода	На конец периода	Отклонение
						Начало - норма (3-2)	Конец-норма (4-2)	Конец-начало (4-3)
		1	2	3	4	5	6	7
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	(ДС+КФВ) / (5раздел Пассива - ДБП)	>= 0,2 =< 0,3	0,01	0,01	-0,29	-0,29	-
2	Коэффициент промежуточного покрытия (критической ликвидности)	(ДС+КФВ + Деб. задолженность до 1 года) / (5раздел Пассива - ДБП)	>= 0,5 =< 2	0,47	0,12	-0,03	-0,38	-0,35
3	Коэффициент текущей ликвидности	(ДС+КФВ+Запасы+Деб. задолж.)2 раздел Актива / (5раздел Пассива - ДБП)	> = 2 =< 3,75	0,63	0,47	-1,37	-1,53	-0,16
4	Коэффициент платежеспособности	По Ф-4 (ДС на нач.+поступило ДС по всем видам деят-ти (приток)) / направлено ДС по всем видам деят-ти (отток)	> =1	1	1	-	-	-
5	Коэффициент перспективной ликвидности	(А1+А2+А3+А4) / (П1+П2+П3)	>= 2	0,96	0,75	-1,04	-1,25	-0,21

Вывод: Абсолютная ликвидность и на начало и на конец периода 0,01, но это меньше нормативного значения, текущая ликвидность снижается. Коэффициент абсолютной ликвидности меньше нормы, т.е. предприятие не может покрыть часть краткосрочной задолженности за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Коэффициент текущей ликвидности тоже меньше нормы, т.е. предприятие не может покрыть текущую задолженность в ближайшей перспективе, так как нет равномерного, своевременного и полного погашения дебиторской задолженности. Коэффициент промежуточного покрытия меньше нормы, т.е. появилась необходимость пополнять реальный собственный капитал предприятия и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности. Коэффициент платежеспособности находится в норме, у предприятия есть способность покрыть сумму всех долгосрочных и краткосрочных активов имеющимися на балансе активами.

Страницы: 1, 2, 3, 4