реферат бесплатно, курсовые работы
 

Анализ финансовой отчетности на примере ГУП "Весна"

Ресурсоотдача уменьшилась. Значит, в организации медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

Чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше затоваривание и тем быстрее можно погашать долги.

Дебиторская задолженность превышает кредиторскую, это расценивается как свидетельство наращивания оборота и не считается тревожным сигналом.

Показатель оборачиваемости собственного капитала в отчётном периоде чуть меньше, чем в прошлом - на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится меньше на 1,51 тыс. руб. выручки от продажи.

3. Анализ Приложений к бухбалансу и Отчету о прибылях и убытках (форм №3,4,5)

3.1 Оценка состава и движения собственного капитала, расчет чистых активов

Таблица 14. Анализ движения собственного капитала

Показатели

Остаток на 01.01.05

Остаток на 31.12.05

Остаток на 01.01.06

Остаток на 31.12.06

Отклонение

Темп роста, %

За 2005

За 2006

За 2005

За 2006

1. Уставный капитал

100

100

100

604

0

504

100

604

2. Добавочный капитал

716

716

716

663

0

0

100

92,6

3. Резервный капитал

47

47

47

47

100

100

4. Нераспределённая прибыль

524

524

445

-79

84,9

Итого собственный капитал

863

1387

1387

1759

524

372

160,7

126,8

Данные таблицы 14 показывают, что за отчётный год в составе собственного капитала наибольшими темпами увеличивался уставный капитал (+604%). Прибыль уменьшилась (84,9%). Уменьшился добавочный капитал (92,6%).

Таблица 15. Расчёт чистых активов

Показатели

Код строки

На начало года

На конец года

Активы

1.1. Нематериальные активы

110

-

-

1.2. Основные средства

120

758

1152

1.3. Незавершённое производство

130

938

1.4. Доходные вложения в материальные ценности

135

1.5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения

140+250

1.6. Прочие внеоборотные активы

150

1.7. Запасы

210

256

298

1.8. НДС

220

100

100

1.9. Дебиторская задолженность

230+240

2842

3123

1.10. Денежные средства

260

955

53

1.11 Прочие оборотные активы

270

1.12. Итого активы (1.1 - 1.11)

-

4911

5664

Пассивы

2.1. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам

510

2.2. Прочие долгосрочные обязательства

515+520

16

27

2.3. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам

610

2.4. Кредиторская задолженность

620

2570

2940

2.5. Задолженность участникам по выплате доходов

630

2.6. Резервы предстоящих расходов и платежей

650

2.7. Прочие краткосрочные обязательства

660

2.8. Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов (сумма пунктов 2.1. - 2.7.)

-

2586

2967

Стоимость чистых активов (итого активов минус итого пассивов, п. 1.12 - п. 2.8)

-

2325

2697

Показатель чистых активов на начало года был выше уставного капитала на 2225 тыс. руб., а к концу года сумма чистых активов увеличилась на 372 тыс. руб., и этот показатель превышает уставный капитал на 2093 тыс. руб. Тенденция отрицательная.

3.2 Анализ движения денежных средств

Таблица 16. Движение денежных средств, рассчитанное косвенным методом

Показатели

Сумма, тыс. руб.

Начисленная амортизация

137

Изменение объёма незавершённого производства

-

Изменение объёма готовой продукции

-

Изменение расходов будущих периодов

-1

Изменение авансов выданных

+33

Изменение дебиторской задолженности

-281

Изменение задолженности поставщикам

-29

Изменение по авансам полученным

-24

Уплата процентов за пользование кредитом

-

Краткосрочные финансовые вложения

-

Использование фонда социальной сферы

-

Изменение производственных запасов (+НДС)

+42

Изменение кредиторской задолженности

-371

Долгосрочные финансовые вложения

-

Изменение задолженности по кредитам и займам

-

Прибыль за вычетом налогов и обязательных платежей

-150

Изменение в состоянии денежных средств

-644

3.3 Анализ движения заемных средств

Таблица 17

Показатели

На начало

года

На конец

года

Изменения

1. Долгосрочные обязательства

(итог разд. IY баланса)

2. Краткосрочные обязательства

и пассивы (см. разд. Y баланса)

3. Доходы будущих периодов

(см. разд. Y баланса)

3. Скорректированные заемные

средства (стр. 1 + стр. 2 - стр. 3)

16

3507

938

4461

27

3878

938

4843

+11

+371

0

+382

3.4 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Таблица 18. Анализ состава и движения дебиторской задолженности

Наименование показателя

Остаток на начало года

Остаток на конец года

Темп роста остатка, %

Отклонение остатка, тыс. руб.

Сумма, тыс. руб.

Уд. вес, %

Сумма, тыс. руб.

Уд. вес, %

1. Дебиторская задолженность, всего

средняя

2842

100

2983

100

104,96

141

1.1. Краткосрочная

2842

100

2983

100

104,96

141

1.1.1. в том числе просроченная

1.1.1.1. из неё длительностью свыше 3 месяцев

1.2. Долгосрочная

-

-

-

-

-

-

1.2.1. в том числе просроченная

1.2.1.1. из неё длительностью свыше 3 месяцев

Данные табл. 18 показывают, что к концу года сумма остатка дебиторской задолженности возросла у организации почти на 5%. Доля краткосрочной задолженности не изменилась, осталась 100%. Долгосрочной задолженности нет. Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности 3,6 оборота (10838: 2983), а средний срок погашения составил 100 дней (360: 3,6).

Таблица 19. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатель

Прошлый год

Отчётный год (средняя)

Изменение, (+, -)

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах

0,26

0,28

+0,02

1.1. в том числе краткосрочной

0,26

0,28

+0,02

2. Период погашения дебиторской задолженности, дни (360 дней)

95

100

+5

2.1. в том числе краткосрочной

95

100

+5

3. Доля дебиторской задолженности в общем объёме текущих активов, %

68,4

83,5

+15,1

4. Доля дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в общем объёме текущих активов, %

57,9

52,7

-5,2

5. Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объёме дебиторской задолженности, %

-

-

Данные расчётов табл. 19 показывают, что состояние расчётов с дебиторами по сравнению с прошлым годом у организации несколько улучшилось. Произошло это из-за уменьшения доли дебиторской задолженности в общем объёме текущих активов. На 5 дней увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составил 100 дней. Доля дебиторской задолженности составила 83,5%, а доля задолженности покупателей и заказчиков - 52,7% общего объёма текущих активов организации, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.

Таблица 3. Анализ состояния дебиторской задолженности

Наименование

показателя

Всего на начало 2006 года

Всенго на конец 2006 года

В том числе по срокам образования

До 1 мес.

От 1 мес. до 3 мес.

От 3 мес. до 6 мес.

От 6 мес до 12 мес

Свыше 12 мес.

Расчёты с покупателями и заказчиками

42392

44791

6753

26723

5803

5069

443

Авансы выданные

7200

6100

5810

0

0

290

0

Прочие дебиторы

11760

12283

4213

122

7948

0

0

Всего дебиторская задолженность

61352

63174

16776

26845

13751

5359

443

В% к общей сумме дебиторской задолженности

-

100

26,56

42,49

21,77

8,48

0,7

Из данных табл. 3 видно, что основную часть дебиторской задолженности составляет

Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности. Из данных сравнительного аналитического баланса видим, что кредиторская задолженность возросла 14,4% (2940: 2570) и её доля к концу года составила к валюте баланса 51,9% (2940: 5664), что свидетельствует об увеличении «бесплатных» источников покрытии потребности реализации в оборотных средствах.

Таблица 20. Анализ состава и движения кредиторской задолженности

Показатель

Остаток на начало года

Остаток на конец года

Темп роста остатка, %

Отклонение остатка, тыс. руб.

Сумма, тыс. руб.

Уд. вес, %

Сумма, тыс. руб.

Уд. вес, %

1. Кредиторская задолженность, всего (средняя)

2570

100

2756

100

107,2

186

1.1. Краткосрочная

2570

100

2756

100

107,2

186

1.1.1. в том числе просроченная

1.1.1.1. из неё длительностью свыше 3 месяцев

1.2. Долгосрочная

-

-

1.2.1. в том числе просроченная

1.2.1.1. из неё длительностью свыше 3 месяцев

Таблица 21. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Показатель

Кредиторская

Дебиторская

1. Темп роста, %

107,2

104,96

2. Оборачиваемость, в оборотах

3,93

0,28

3. Оборачиваемость, в днях

91,5

100

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать следующий вывод: в организации преобладает сумма дебиторской задолженности, но темп её прироста меньше, чем темп прироста кредиторской задолженности. Причина этого - в более низкой скорости обращения дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской. Такая ситуация ведёт к дефициту платёжных средств, что может привести к неплатёжеспособности организации.

Чтобы проанализировать состояние кредитов и займов организации, необходимо, используя данные бухгалтерского баланса, раздела 7 формы №5 и данные внутреннего учёта, составить аналитическую таблицу.

Таблица 22. Анализ кредитов и займов

Показатель

Остаток на начало года

Остаток на конец года

Темп роста остатка, %

Отклонение остатка, тыс. руб.

Сумма, тыс. руб.

Уд. вес, %

Сумма, тыс. руб.

Уд. вес, %

1. Краткосрочные кредиты

-

-

2. Краткосрочные займы

-

-

3. Долгосрочные кредиты

-

-

4. Долгосрочные займы

-

-

Итого кредитов и займов

100

100

Организация не имеет кредитов и займов.

3.5 Анализ состояния и эффективности использования основных средств

Использование основных фондов признаётся эффективным, если относительный прирост физического объёма продукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости основных средств за анализируемый период.

Таблица 23. Анализ состояния и эффективности использования основных средств

Показатели

Прошлый год

Отчётный год

Отклонение

(+, -)

Темп роста,

%

1. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.

1443

1640

+197

113,7

2. Прибыль от продажи продукции, тыс. руб.

990

814

-176

82,2

3. Коэффициент износа, %

47,5

37,3

-10,2

78,5

4. Коэффициент годности, %

52,5

62,7

10,2

119,4

5. Коэффициент обновления, %

43,4

6. Срок обновления основных средств, лет

1,81

7. Коэффициент интенсивности обновления

1,98

8. Коэффициент выбытия, %

27,9

9. Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе, %

15,4

36,9

+21,5

239,6

10. Удельный вес активной части в общем объёме основных средств, %

11. Фондорентабельность, % (стр. 2: стр. 1)

68,6

49,6

-19

72,3

12. Фондоотдача, %

14

11,3

-2,7

80,7

13. Фондоёмкость, %

7,1

8,8

+1,7

123,9

14. Фондовооружённость

По данным таблицы можно сделать вывод, что эффективность использования основных средств в отчётном году снизилась по сравнению с предыдущим годом на 19%.

Заключение

Вертикальный анализ баланса позволяет сделать следующее заключение: доля собственного капитала организации увеличилась на 2,9 процентный пункт и составляет 32,3% к балансу. На заёмный капитал организации приходится 71,7% к концу года, и это на 2,9 процентных пункта меньше, чем в начале года. Доля заёмного капитала снизилась в основном за счёт сокращения доли краткосрочных обязательств 3,1 процентных пункта, а именно за счёт снижения на 5,4 процентных пункта задолженности перед персоналом.

В целом капитал организации в отчётном году сформировался на 68,9% за счёт заёмных источников и на 31,1% за счёт собственных источников.

В составе активов организации отсутствуют нематериальные активы. Значит организация не является инновационной и не вкладывает средства в патенты, технологии, другую интеллектуальную собственность.

Обратив внимание на актив баланса, где произошло увеличение по статьям «сырьё и материалы» и «основные средства» можно предположить, что рост кредиторской задолженности объясняется тем фактом, что выросли расходы будущих периодов - на ту же сумму выросло незавершённое производство. Часть основных средств добавила уставный капитал предприятия, причём основные средства были приобретены за счёт учредителей.

Оборотные активы по гр. 5 составляют 63,1%, а обязательства и займы 71,7%. Предприятие не в состоянии перекрыть свои долги.

Признаками «хорошего» баланса являются:

1) валюта баланса в конце отчётного периода должна увеличиваться по сравнению с началом года. Увеличилась на 753 тыс. руб.

2) темпы прироста (в%) оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста в процентах внеоборотных активов.

Темпы прироста оборотных - - 13,9% {(3574-4153) / 4153 х 100%}

Темпы прироста внеоборотных - 175,8% {(2090-758) / 758 х 100%}

Не соответствует.

3) собственный капитал организации в абсолютном выражении должен превышать заёмный или темпы его роста в процентах должны быть выше, чем темпы роста заёмного капитала.

2090 - 5691 = -3601

Не соответствует.

4) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковы или кредиторской - чуть выше.

Темпы прироста дебиторской - 9,9% (3123-2842) / 2842 х 100%

Темпы прироста кредиторской - 14,4% (2940-2570) / 2570 х 100%

Соответствует.

5) доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%.

1759: 3574 = 49,2%

Соответствует.

6) в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток», т.е. цифра в строке 470 должна быть без скобок.

Соответствует.

При этом, исходя из данных аналитического баланса, можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами (+49,3%), чем денежные средства (-119,8%).

Оборотные активы предприятия покрываются собственными средствами более чем на 10% - его текущее финансовое положение признается удовлетворительным. На конец года это всего 9%.

Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заёмных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идёт за счёт средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е. S (Ф) = {0,0,0}

Финансовая устойчивость может быть восстановлена путём обоснованного снижения запасов и затрат, а то, что они явно завышены (особенно в конце периода), нам показал коэффициент манёвренности капитала.

По данным расчёта получается, что анализируемая организация в начале года относилась к 3-му классу финансового состояния, но к концу года показатели стали намного хуже - 4-й класс финансового состояния. Это неустойчивое финансовое состояние, неудовлетворительная структура капитала, а платёжеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.

Снижение рентабельности отчётного периода на 1,4% произошло в основном под влиянием снижения показателей уровня рентабельности продаж, а также за счёт относительного перерасхода внереализационных расходов.

Показатель оборачиваемости собственного капитала в отчётном периоде чуть меньше, чем в прошлом - на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится меньше на 1,51 тыс. руб. выручки от продажи.

За отчётный год в составе собственного капитала наибольшими темпами увеличивался уставный капитал (+604%). Прибыль уменьшилась (84,9%). Уменьшился добавочный капитал (92,6%).

Показатель чистых активов на начало года был выше уставного капитала на 2225 тыс. руб., а к концу года сумма чистых активов увеличилась на 372 тыс. руб., и этот показатель превышает уставный капитал на 2093 тыс. руб. Тенденция отрицательная.

Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности. Из данных сравнительного аналитического баланса видим, что кредиторская задолженность возросла 14,4% (2940: 2570) и её доля к концу года составила к валюте баланса 51,9% (2940: 5664), что свидетельствует об увеличении «бесплатных» источников покрытии потребности реализации в оборотных средствах.

Эффективность использования основных средств в отчётном году снизилась по сравнению с предыдущим годом на 19%.

Список использованной литературы

1. Налоговый кодекс РФ от 31 июля 2005 г. №146-ФЗ (часть первая).

2. Гражданский кодекс РФ. Часть 1 и часть 2

3. Приказ МНС РФ от 26.02.2005 №БГ-3-02/98 «Об утверждении методических рекомендаций по применению 25 Главы «Налог на прибыль организаций» 2-й части НК РФ;

4. Приказ Минфина РФ от 28.06.2006 №60н «Об утверждении методических рекомендаций о порядке формирования бухгалтерской отчетности организации»;

5. Письмо Минфина РФ от 23.05.2005 №66 «О методических рекомендациях по составу и учету затрат, включаемых в себестоимость проектной и изыскательной продукции (работ, услуг) для строительства, и формированию финансовых результатов» и др.

6. Методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обязательств. Утверждены приказом Минфина РФ от 13.06.05 г. №49

7. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия и инструкция по его применению (утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. №94н

8. Адамов В.Е., Ильенкова С.Д. Экономика и статистика фирм - М.: изд-во «Финансы и статистика», 2006

9. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М., «Финансы и статистика» 2005.

10. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. Учебник. М.: Дело и сервис. 2007

11. Козлова Е.П., Парашутин Н.В. Бухгалтерский учет, М.: «Финансы и статистика», 2006.

12. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. - 3-е изд., перераб. идоп. - М: ИНФРА-М, 2006-635 с

13. Финансовый анализ деятельности фирмы. - М., «Ист-Сервис», 2006.

14. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. Учебное пособие. - М. «ИНФРА-М» 2005.

15. Шишкин А.К., Вартанян С.С., Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятия. - М.: «Инфра - М» 2006.

Общие и специальные источники

2.1. Алборов Р.А. Выбор учетной политики предприятия: Принципы и практические рекомендации. М.: 2006 г.

2.2. Бакаев А.С., Шнейдман Л.З. Учетная политика предприятия. / М.: «Бухгалтерский учет» 2005 г.

2.3. Безруких П.С., Кондраков Н.П., Палий В.Ф. и др. Бухгалтерский учет: Учебник /Под. ред. П.С. Безруких. - М.: Бухгалтерский учет, 2006.

2.4. Бойкова М. Новые резервы в налоговом учете. / АКДИ «Экономика и жизнь. - 2006. №9.

2.5. Бухгалтерский анализ: Пер. с англ. С.М. Тимачева. - Киев: «Статистика», 2005. - 458 с.

2.6. Бухгалтерский учет. Официальные материалы. М.: ИНФРА-М, 2006. - 481 с.

2.7. Бухгалтерский учет/ Под ред. А.В. Власова, Л.С. Зернова. - М.: Наука, 2005. - 592 с.

2.8. Бухгалтерский учет: Учебник / Под ред. П.С. Безруких. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Наука, 2005. - 718 с.

2.9. Волков Н.Г. Учет расходов будущих периодов. / Бухгалтерский учет. - 2006. №22.

2.10. Вылкова Е.С. Оптимизация налога на имущество при разработке учетной политики. / Налоговый вестник. - 2006. №1.

2.11. Дорогостайский В. Создание резервов: законодательная база и бухгалтерский учет. / Финансовая газета. - 2006. №50.

2.12. Захарьин В.Р. Бухгалтерский учет готовой продукции. / Консультант Бухгалтера. - 2006. №8.

2.13. Захарьин В.Р. Формирование учетной политики организации для целей бухгалтерского учета на 2006 год. / Консультант Бухгалтера. - 2006, №11.

2.14. Захарьин В.Р. Формирование учетной политики организации для целей налогового учета на 2006 год. / Консультант Бухгалтера. - 2005, №12.

2.15. Касьянова Г.Ю. Документирование хозяйственных операций. / Бухгалтерский учет. - 2006. №19.

2.16. Кирьянова З.В. Теория бухгалтерского учета. - М.: Финансы и кредит, 2006. - 346 с.

2.17. Киселева М. Учетная политика на 2006 год для целей бухгалтерского и налогового учета. / Финансовая газета. - 2006, №1.

2.18. Климова М.А. Как правильно оформить учетную политику организации. - М: «Налоговый вестник», 2006.

2.19. Козлова Е.П., Бабченко Т.Н., Галанина Е.Н. Бухгалтерский учет в организации - М.: «Финансы и статистика» 2005 г.

2.20. Козлова Е.П., Бабченко Т.Н., Галанина Е.Н. Распределение прибыли организаций // Приложение к журналу «Бухгалтерский учет». - 2006. - №4. - с. 51

2.21. Козлова Е.П., Бабченко Т.Н., Галанина Е.Н. Учет прочих доходов и расходов // Приложение к журналу «Бухгалтерский учет». - 2006. - №3. - с. 63.

2.22. Козлова С. Незавершенное производство: особенности распределения расходов. / Финансовая газета. Региональный выпуск. - 2005. №24.

2.23. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. - М.: Наука, 2005. - 548 с.

2.24. Кондраков Н.П. Основы бухгалтерского учёта - СП.: ИНФРА-М, 2006.

2.25. Костылев В.А. Бухгалтерский и налоговый учет в организации. / Аудиторские ведомости. - 2006. №4 - 6.

2.26. Костылев В.А. Бухгалтерский и налоговый учет: проблемы взаимодействия. / Бухгалтерский учет. - 2006. №13.

2.27. Костюк Г.И., Л.П. Романовская. Как сформировать регистры налогового учета. / Бухгалтерский учет. - 2005. №7.

2.28. Крутякова Т., Ю. Мельникова. Налог на прибыль. Налоговый учет. / Экономико-правовой бюллетень. - 2005. №4.

Страницы: 1, 2, 3, 4


ИНТЕРЕСНОЕ



© 2009 Все права защищены.