Анализ финансового состояния предприятия

Наименование показателя	Формула расчета	Оценка показателя
		по нормативным значениям	по динамике
1. Общий коэффициент покрытия (платежеспособности)	Ф. 1 (сумма ряд. 260-270) :(ряд. 620)	>1	увеличение
2. Коэффициент быстрой ликвидности	Ф. 1 (сумма ряд. 1 50-250) :(ряд. 620)	>0,5	увеличение
3. Коэффициент независимой (обеспеченной) ликвидности	Ф. 1 (сумма ряд. 130-150 + 230, 240) : (ряд. 620)	>0,5	увеличение
4. Коэффициент абсолютной ликвидности	Ф. 1 (сумма ряд. 220-240) :(ряд. 620)	>0,2	увеличение
5. Частица оборотных активов в общей сумме активов	Ф. 1 (советов. 260) : (ряд. 280)	по плану	по плану
6. Частица производственных запасов в оборотных активах	Ф. 1 (сумма ряд. 100-120) :(ряд. 260)	>0,5	увеличение

Ликвидность субъекта ведения хозяйства показывает его возможность погашать свою задолженность. Расчет коэффициентов ликвидности целесообразно определять с учетом осуществленной оценки отдельных активов по возможной сумме дохода. Коэффициенты ликвидности определяются отношением величины ликвидного имущества, то есть средств, которые могут быть использованы для оплаты долгов к текущим обязательствам. В сущности, ликвидность субъекта ведения хозяйства -- это ликвидность его активов. Ликвидность определяется мерой покрытия обязательств предприятия его активами, срок для превращения которых в деньги отвечает сроку погашения обязательств. В зависимости от того, какими платежными средствами (активами) предприятие имеет возможность осуществить оплату своих обязательств, рассчитывают три уровня платежеспособности.

Общий коэффициент покрытия является важным показателем платежеспособности. Он определяется соотношением всех текущих активов к текущим обязательствам и характеризует достаточность оборотных активов предприятия для погашения своих долгов. Общий коэффициент покрытия показывает, сколько денежных единиц оборотных активов приходится на каждую денежную единицу текущих обязательств. Критическое значение коэффициента покрытия = 1. При коэффициенте покрытия < 1 предприятие имеет неликвидный баланс. Значение коэффициента покрытия в пределах 1-1,5 свидетельствует о том, что предприятие может своевременно ликвидировать долги.

Если на покрытие обязательств предприятие предусматривает мобилизировать оборотные активы в части денежных средств и средств в расчетах, можно получить коэффициент быстрой ликвидности. Он равняется частице от деления этой части оборотных активов на сумму текущих обязательств предприятия. Теоретически оправданная оценка этого коэффициента находится в пределах 0,5-1,0.

Более самой мобильной частью оборотных активов являются деньги. Оборотные активы в деньгах готовы к платежу и расчетам немедленно, поэтому отношение их к текущим обязательствам предприятия называют коэффициентом абсолютной ликвидности. Теоретически достаточное его значение согласно с определенными нормативами -- свыше 0,2.

Оценку ликвидности предприятия возможно осуществить за наличием независимых средств платежа. Если возможность использования для погашения текущих обязательств производственных запасов зависит от осуществления процесса изготовления продукции, а дебиторской задолженности -- от возвращения ее должниками, то использование таких активов, как готовая продукция, товары и денежные средства не зависит от внутренних и внешних факторов. Эти активы всегда готовы для оплаты обязательств.

Оценка надежности определенных коэффициентов ликвидности осуществляется в процессе изучения удельного веса оборотных активов и их отдельных видов в составе имущества предприятия. Оборотные активы в хозяйственной деятельности используются только в определенном сочетании с основными средствами. От оптимального соотношения имущества оборотного и постоянного капитала в значительной мере зависит эффективность работы субъекта ведения хозяйства. Частица оборотных активов в активах определяется путем деления оборотных активов на валюту баланса и показывает их удельный вес в имуществе предприятия. Хозяйственную деятельность обеспечивают производственные основные средства и производственные запасы. Другие оборотные активы (готовая продукция, средства в расчетах и денежные средства) являются следствием предпринимательской деятельности. Наличие производственных запасов в предприятия характеризует его возможность продолжать хозяйственную деятельность. Частица производственных запасов в текущих активах определяется как отношение производственных запасов к оборотным активам и показывает их удельный вес в имуществе оборотного капитала. Обобщим определенные коэффициенты по данным финансовой отчетности предприятия в таблице 3.20.

Таблица 3.20 Показатели ликвидности пидприемстваПоказники ликвидности предприятия

Показатели	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Отклонение (+, -)
1. Общий коэффициент покрытия (платежеспособности)	2,12	1,89	-0,23
2. Коэффициент быстрой ликвидности	1.03	0.85	-0,18
3. Коэффициент независимой (обеспеченной) ликвидности	0,24	0,22	-0,02
4. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,07	0,09	+0,02
5. Частица оборотных активов в общей сумме активов	0,41	0,39	-0,02
6. Частица производственных запасов в оборотных активах	0,44	0,47	+0,03

В сущности, коэффициенты ликвидности определяют уровень платежеспособности предприятия. В приведенном примере коэффициент абсолютной ликвидности на начало отчетного периода равнялся 0,07. На протяжении отчетного периода денежные средства и текущие обязательства предприятия увеличились. Но, потому что денежные средства увеличивались более быстрыми темпами, коэффициент абсолютной ликвидности улучшился и стал 0,09 или увеличился на 0,02 пункта. Этот показатель свидетельствует о том, что на отчетную дату 9 % текущих обязательств предприятие может немедленно погасить. Следует отметить, что коэффициент абсолютной ликвидности находится в пределах значительно меньше, чем определенный норматив.

Об удовлетворительном состоянии платежеспособности предприятия свидетельствует коэффициент быстрой ликвидности, который на конец отчетного периода составлял 0,85 против 1,03 на начало. Коэффициент уменьшился на 0,18 пункта, но является достаточно высоким. В то же время, коэффициент независимой ликвидности значительно более малый определенного норматива.

Общий коэффициент платежеспособности на предприятии превышает единицу и составлял на конец отчетного периода 1,89, то есть ликвидационная стоимость оборотных активов была на 89 % более высокая платежных обязательств. Однако за отчетный период общий коэффициент покрытия уменьшился на 0.23 пункта.

Мобилизовав все оборотные средства на отчетную дату, предприятие может полностью покрыть платежные обязательства. Общий коэффициент платежеспособности не отображает мобильность капитала предприятия. Очевидно, что предприятие, в которого есть значительные средства на счетах, будет более ликвидно, чем предприятие, в которого накопленные большие товарно-материальные запасы.

Негативным следует считать состояние, при котором коэффициент абсолютной ликвидности меньше 0,2, а коэффициент быстрой ликвидности меньше 0,5. Такое предприятие считается банкротом и может быть ликвидировано, а его имущество продано.

Таким образом, показатели динамики изменения численности и объема производства не адекватны, это свидетельствует о недостаточной работе в подготовке рабочей силы, а также ошибки руководства. Наиболее радикальным решением в этих условиях является переход на более высокий уровень планирования производства, численности, производительности труда. Таким из одних решений может появиться реконструкция предприятия путем получения инвестиций для внедрения более высокотехнологичного производства продукции которая будет иметь большой успех на рынке легкой промышленности, что позволит предприятию занимать лидирующее положение на данном сегменте рынка.

Выводы и предложения

Таким образом, выполнив дипломную работу, можно сделать следующие выводы.

Финансовая отчетность на предприятии НПП"Сигма" состоит из баланса, отчета о финансовых результатах, отчета о движении средств, отчета о собственном капитале и примечаний к отчетам. Формы финансовой отчетности, а также состав и содержание их статей определяются соответствующими Положениями (стандартами) бухгалтерского учета.

Организация, составление, представление, анализ отчетности требует от бухгалтеров комплексных знаний в области бухгалтерского учета, финансового анализа и многие другие экономические дисциплины. По моему мнению, это обусловлено сложностью самого процесса, а также умением правильно без ошибок заполнить все графы отчетности.

В условиях рыночной экономики важную роль играет выживание предприятия на рынке товаров и услуг, задание каждого предприятия есть получение прибыли, но в современных условиях на рынке работают многие предприятия, которые предлагают продукцию одного и того же производителя с одинаковыми характеристиками качества. Важную роль в таких условиях играет конкурентоспособность предприятий. Конкурентоспособность предприятия изучается финансовым анализом, а следовательно, комплексное изучение финансового состояния предприятия с целью оценки достигнутых финансовых результатов, отображенной в финансовой отчетности предприятия. Здесь же раскрывается основная цель отчетности в обеспеченности общих информационных потребностях широкого круга пользователей, которые возлагаются на нее как на основной источник финансовой информации во время принятия экономических решений.

Грамотное владение и умение бухгалтеров, экономистов ОАО НПП"Сигма" читать финансовые отчеты поможет руководству акционировать внимание на пробелах, которые на данном этапе происходят на предприятии, это безусловно сконцентрирует внимание на преодолении недостатков и будет способствовать улучшению ведения финансово-хозяйственной деятельности.

Таким примером может быть исследование относительно состава, динамики и структуры наличия, поступления и выбытия основных средств и других необратимых материальных активов НПП"Сигма"

В процессе проведения анализа и аудита в первую очередь нужно выяснить, является ли финансовая отчетность достоверной и полностью ли в ее составе отображено все средства и имущество, что принадлежат предприятию. При этом следует иметь в виду, что от достоверности финансовой отчетности и полноты отображения в ее составе отчетной информации зависит объективность результатов анализа и аудита. Кроме того, к проведению анализа и аудита следует, в первую очередь, обратить внимание на существенность и сравнимость статей финансовой отчетности.

Для этого нужно: предоставить определение существенности (количественное и качественное) и сравнимости статей финансовой отчетности с учетом внешних и внутренних факторов;

рассмотреть процедуру коррекции статей финансовой отчетности. Суть статей финансовой отчетности определяется их значением в финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Существенность информации в Украине определяется соответствующими П(С) ПОТОМУ ЧТО та руководителем предприятия.

Связано это с тем, что П(С) ПОТОМУ ЧТО, а также законодательными документами не установлен порог существенности (отсутствующее понятие порога, порядок его определения и тому подобное). Да, в российском законодательстве в соответствии с п. 4.31 приказа Минфина России от 12.11.97 г. № 97 "О годовой бухгалтерской отчетности организаций" существенной следует понимать сумму, отношение которой к общему итогу соответствующих данных составляет не менее чем пять процентов (в общей сумме итога ф. № 1 "Баланс" и ф. № 2 "Отчет о прибылях и убытках"). На сегодня отмеченная норма в российском законодательстве касается лишь показателей ф. № 2 "Отчет о прибылях и убытках".

По моему мнению, на предприятии НПП"Сигма", существенность как показатель должна определяться в процентах отдельно к каждой форме финансовой отчетности (ф. № 1 "Баланс", ф. № 2 "Отчет о финансовых результатах", ф. № 3 "Отчет о собственном капитале", ф. № 4 "Отчет о движении денежных средств", ф. № 5 "Примечания к годовой финансовой отчетности") в зависимости от того, какой показатель при этом рассматривается.

При проведении анализа данных на основе баланса НПП "Сигма", были сделаны следующие выводы, что рассматривая основные показатели производственно-хозяйственной деятельности можно сказать, что предприятие на протяжении трех лет работало не стабильно. За рассмотренный период с 2003 - 2005р. состоялось снижение почти по всем объемным показателям, из-за отсутствия необходимой сырьевой базы на Украине..

Показатели динамики изменения численности и объема производства не адекватны, это свидетельствует о недостаточной работе в подготовке рабочей силы, а также ошибки руководства. Наиболее радикальным решением в этих условиях является переход на более высокий уровень планирования производства, численности, производительности труда. Таким из одних решений может появиться реконструкция предприятия путем получения инвестиций для внедрения более высокотехнологичного производства продукции, которая будет иметь большой успех на рынке легкой промышленности, что позволит предприятию занимать лидирующее положение на данном сегменте рынка.

Считаю, что во время проведения анализа важным является не только количественное, но и качественное определение существенности, какое необходимое для раскрытия учетной информации. В зависимости от количественного и качественного показателя существенности во время проведения аудита определяется, возникает или не возникает потребность в осуществлении детального анализа и аудита за каждой статьей финансовой отчетности.

Список использованных источников

1 Конституция Украины. - Х.: Одиссей, 1997. - 70 с.

2 Закон Украины "О бухгалтерском учете и финансовой отчетности" вот 16.07.99г. № 996XIV (с изменениями и дополнениями) // Правительственный курьер вот 01.09.99.

3 Закон Украины "О налогообложении прибыли предприятий" вот 18.11.97 г. N 639/97-ВР // Налоги и бухгалтерский учет. - 1997. - №52.

4 Закон Украины "Об аудиторской деятельности" // Бухгалтерский учет и аудит. - 1996. - №11. - с. 44-52

5 Положение (стандарт) бухгалтерского учета 1 "Общие требования к финансовой отчетности" от 25.11.2002 // Украинская инвестиционная газета. - 2002. - №48.

6 Положение (стандарт) бухгалтерского учета 2 "Баланс" от 25.11.2002 // Украинская инвестиционная газета. - 2002. - №48.

7 Анализ хозяйственной деятельности предприятия под ред. Стражева В.И. Мн.: - ВШ, 2001.

8 Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учебник.: -М.: Финансы и статистика, 2001. - 288с.

9 Бандурка А.М. Поникаров М.Ф. Судебная бухгалтерия. - Х.: НУВД, 2002. - 420 с.

10 Барнгольц С. . Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития. - М.:Финансы и статистика, 1984.

11 Борисов Е.Ф. Экономическая теория: Курс лекций для студентов вузов.-М, 1996. - 621с.

12 Булатов А. С. Экономика. - Г.: Изд. "БЕК", 1994.

13 Бухгалтерский учет на сельскохозяйственных предприятия: Учебник / под ред. М.Ф. Огийчука. - К.: Высшее образование, 2003. - 800 с.

14 Ворст И., Ревентлоу П. Экономика фирмы: Учебник - Г.: Высшая школа, 1997.

15 Горфинкель Н. П. Экономика предприятия. - М.:ЮНИТИ, 2004.

16 Грузинов В.П. Экономика предприятия и предпринимательства - Г.: СОФИТ, 2004.

17 Гуревичев Г. М. Державне регуляции в условиях ринковой экономики. - Харьков: Основа, 1993.

18 Жила В.Г. Ревизия и аудит: Навч. посиб. - К.: МАУП, 2005. - 96с.

19 Завгородний В.П. Налоги и налоговый контроль в Украине. - К.: А.С.К., 2000. - 639с.

20 Завгородний В.П. Организация АРМ бухгалтера из учета и аудита готовой продукции, отгрузка и реализации // Бухгалтерский учет и аудит. - 1994. - № 5. - С. 21-24.

21 Общая экономическая ситуация в Украине за 2005 год // Вестник НБУ. - 2006 - №1. - с. 52-100.

22 Заруба АД. Банковский менеджмент и аудит. - К.: Либра, 1996. - 224 с.

23 Зубилевич С. Аудиторска деятельность в Украине: Проблемы становления и перспективы развития // Бухгалтерский учет и аудит. - 1995. - № 9. - С. 15-18.

24 Зубилевич СЛ., Голов С.Ф. Основы аудита. - К.: Деловая Украина, 1996. - 374 с.

25 Каданер П. А. Автоматизация современного делопроизводства и бухгалтерии. - Г.: Аллегро, 1997. - 187с.

26 Калистова Ю. Прибыль и доход как возможные объекты налогообложения // Консультативно ВЭД. - 2005. - №8. - с. 52-63.

27 Камаев В.Д. и колл. Авт. Учебник по основам экономической теории (экономика). - Г., 1994. - 701с.

28 Кармайкл Д.Р., Бенис М. Стандарты и нормы аудита. - Г.: Аудит: ЮНИТИ, 2005. - 527 с.

29 Ковалев В.В. Анализ средств предприятия и их использования // Налоги и бухгалтерский учет. - 2002. - №10. - с. 25-27

30 Ковалева А. Г. и др. Финансы фирмы: под ред. Ковалева А.М.. - Г.: ИНФРА-м, 2005. - 496с.

31 Кодацкий В.А. Затраты и прибыль // Экономика Украины. - 2002. - №7. - с. 64-69.

32 Кононенко О. Читаем финансовую отчетность. - Х.: Фактор, 2005. - 96с.

33 Курс экономического анализа. / Под ред. Баканова Г. И., Шеремета А. Д. - Г.: Финансы и статистика, 1984.

34 Липатова И.В. Анализ доходности предприятия // Финансы Украины. -2001.- №12. - с. 15-18.

35 Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономика: принципы, проблема и политика: Пер. с англ. Т. 1, 2. - Г.: Республика, 1992.

36 Методика экономического анализа деятельности производственного объединения: Практ. руководство / Под ред. А. И. Бужинского, А. Д. Шеремета. - Г.: Финансы и статистика, 1988. - 229 с.

37 Михайлова-Станюта И. А. Оценко финансового состояния предприятия. - Минск.: Наука и техника, 2004. - 505с.

38 Мочерний С. В. Основи экономической теории. - Тернополь: Торнекс, 2003. - 639 с.

39 Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учеб. Пособие. - Г.: Высш. шк., 1998. - 192 с.

40 Ральперин В.М., Игнатьев С.М., Моргунов В.И. Микроэкономика. - СПб.,1994. - 584с.

41 Рузавин Г.И., Мартынов В.Т. Курс рыночной экономики. - Г.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.

42 Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности промышленного предприятия. - Минск: ИСЗ, 2005.

43 Сергеев И. В. Экономика предприятия // Бизнес. - 2002. - №4. - с. 28-32.

44 Современная экономика Общедоступный учебный курс. Ростов-На-Дона. Изд-во "Феникс", 2005. - 608 с.

45 Сопко В.В. Бухгалтерский учет: Навч. посиб. - К.: КНЕУ, 2003. - 578с.

46 Теория экономического анализа. / Под ред. Шеремета А. Д. - Г.: Прогресс, 1995.

47 Ткаченко С.В. Бухгалтерский финансовый учет на промышленных предприятиях. - К.: А.С.К., 2004. - 832 с.

48 Усач Б.Ф. Аудит. - К.: КНЕУ, 2004. - 524 с.

49 Цал - Цалко Ю.С. Финансовая отчетность предприятия и ее анализ. - К.: ЦУЛ. - 2004. - 360 с.

50 Экономика и организация промышленного производства. К.: - Лыбидь 1997.

51 Экономика предприятия. Учебник для вузов. Под ред.В,Я, Горфинкеля. Г.: Банки и биржы, ЮНИТИ, 1996. 367 с.

52 Экономика промышленного производства. Г. Мысль, 1991

53 Экономическая теория (политэкономия): Учебник /Под общ. Ред. Видяпина В.И., Журавлевой Г.П. - Г.: ИНФРА, 1997. - 509с.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12