Анализ финансового состояния предприятия и выработка предложений по его дальнейшему улучшению

Анализ таблицы 10 показал, что в 2008 году по сравнению с прошлым годом, наблюдается снижение всех показателей рентабельности. Это свидетельствует о снижение эффективности деятельности предприятия. Наибольшее снижение наблюдается по показателям рентабельности собственного капитала, в отчётном году по сравнению с 2007г. она снизилась на 84,5 пункта. Также значительное снижение наблюдается по показателям рентабельности всего капитала (на 10,1 пункта), продаж (на 2,5 пункта), оборотного капитала (на 15,0 пункта).

На основании данных таблицы 10 рассчитаем влияние основных факторов на изменение рентабельности всего капитала, используя следующую факторную модель:

(4) Рк = Ок * Рпр,

где Рк - рентабельность всего капитала, %;

Ок - число оборотов капитала;

Рпр - рентабельность продаж, %.

Данные факторного анализа представлены в таблице 11.

Таблица 11 - Влияние факторов на рентабельность всего капитала

Показатель	2007г.	2008г.	Отклонение
Оборачиваемость капитала	4,238	4,504	0,266
Рентабельность продаж, %	2,676	0,205	-2,471
Рентабельность всего капитала, %	10,984	0,949	-10,035
Изменение рентабельности капитала: - за счёт оборачиваемости	X	X	0,712
- рентабельности продаж	X	X	-10,747

Анализ таблицы 11 показал, что в 2008 году по сравнению с прошлым годом рентабельность всего капитала снизилась на 10,035 пункта, что отрицательно характеризует деятельность предприятия.

В большей степени на снижение рентабельности всего капитала повлияло снижение рентабельности продаж в отчётном году на 2,471 пункта, в результате чего рентабельность всего капитала снизилась на 10,747 пункта. Но при этом положительное влияние оказало увеличение оборачиваемости капитала на 0,266 пункта, что привело к увеличению рентабельности капитала на 0,712 пункта.

На рентабельность собственного капитала можно найти влияние трёх факторов: оборачиваемости всего капитала, коэффициента финансовой зависимости и рентабельности продаж с помощью следующей факторной модели:

(5) Рск = Ок * Кфз * Рпр

где Рск - рентабельность собственного капитала, %;

Ок - число оборотов всего капитала;

Кфз - коэффициент финансовой зависимости;

Рпр - рентабельность продаж, %.

Влияние указанных факторов на рентабельность собственного капитала представлена в таблице 12.

Таблица 12 - Влияние факторов на рентабельность собственного капитала

Показатель	2007г.	2008г.	Отклонение
Оборачиваемость всего капитала	4,238	4,504	0,266
Коэффициент финансовой зависимости	8,194	9,153	0,959
Рентабельность продаж, %	2,676	0,205	-2,471
Рентабельность собственного капитала, %	92,927	8,451	-84,476
Изменение рентабельности собственного капитала за счёт: - оборачиваемости всего капитала	X	X	5,832
- коэффициента финансовой зависимости	X	X	11,559
- рентабельности продаж	X	X	-101,867

Анализ таблицы 12 показал, что в 2008 году по сравнению с прошлым годом рентабельность собственного капитала снизилась на 84,476 пункта, что свидетельствует о неэффективном использовании собственного капитала организации. Это произошло из-за негативного влияния рентабельности продаж на 2,471 пункта, в результате чего рентабельность собственного капитала снизилась на 101,867 пункта, но при этом на замедление снижения рентабельности собственного капитала положительное влияние оказали два других фактора: коэффициент финансовой зависимости на 0,959 пунктов и оборачиваемость собственного капитала.

3.5 Основные направления улучшения финансового состояния организации

Для улучшения финансового состояния организации необходимо постоянно проводить его анализ, что позволяет прогнозировать возможные проблемы, а также способствует сохранению и улучшению финансовой устойчивости и платежеспособности на будущее. Кроме этого на основе анализа финансового состояния предприятия разрабатываются мероприятия по финансовому оздоровлению организации.

Проведённый анализ финансового состояния ООО «Свобода и дело» позволил выявить как положительные, так и отрицательные тенденции развития организации. В целом по итогам проведённых исследований финансовое состояние предприятия «Свобода и дело» в 2008г. можно оценить как кризисное. Этот вывод подтверждают итоги комплексной оценки финансового состояния организации, сделанной в предыдущем разделе курсовой работы. Итак, можно отметить неблагоприятные позиции развития предприятия. К ним можно отнести:

1 снижение стоимости основных средств, что говорит о недостатке ресурсного потенциала организации;

2 снижение показателей прибыли, что говорит о снижении прибыльности в отчётном году, а также о снижении её деловой активности.

3 снижение стоимости имущества предприятия, в том числе и внеоборотных активов.

4 высокий удельный вес запасов в составе оборотных средств, что указывает на низкую степень ликвидности текущих активов;

5 рост стоимости готовой продукции и товаров для перепродажи, что говорит о падении спроса на продукцию предприятия;

6 снижение стоимости собственного капитала, в том числе собственных оборотных средств, что свидетельствует о снижении финансовой устойчивости и платежеспособности организации;

7 рост заёмных средств, а также возрастание их удельного веса в структуре источников, что говорит об увеличении зависимости предприятия от заёмных источников финансирования, то есть о потере финансовой независимости.

Для ликвидации указанных недостатков необходимо принять меры способствующие улучшению финансового состояния организации.

Одним из наиболее важных недостатков является снижение показателей прибыли. Основными направлениями увеличения прибыли организации является рациональное соотношение между выручкой от продажи продукции и себестоимостью проданных товаров, а также снижение операционных и внереализационных расходов. Несмотря на снижение себестоимости проданной продукции в 2008г. по сравнению с 2007г., ещё имеются резервы снижения расходов организации.

Ещё одним неблагоприятным моментом является недостаток собственных оборотных средств.

Снижение стоимости собственного капитала в отчётном году также является неблагоприятным моментом. Снизить дефицит собственного капитала можно за счёт ускорения его оборачиваемости, а на предприятии в 2008г. наоборот наблюдается замедление оборачиваемости. Следовательно, необходимо осуществить меры по ускорению оборачиваемости капитала, которые предусматривают снижение незавершенного строительства и незавершенного производства, а также сокращение производственных запасов до уровня норматива. Кроме этого необходимо ускорить реализацию готовой продукции, а именно сделать переоценку готовой продукции на складе, не пользующуюся спросом и реализовать её со скидкой, а также руководителю предприятия изыскать средства для введения в штат менеджера по продажам, целью деятельности которого должно стать активное продвижение произведённой продукции на рынок, поиск долговременных стабильных партнёров по бизнесу.

Анализ ликвидности предприятия показал, что на предприятии не хватает наиболее ликвидных активов для покрытия краткосрочных обязательств, на это указывают низкие значения коэффициентов абсолютной и быстрой ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности при нормативе 0,2 и выше на конец отчётного года составил 0,0065.

Описанные выше мероприятия позволят улучшить финансовое состояние ООО «Свобода и дело».

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Объектом исследования данной курсовой работы послужило ООО «Свобода и дело», которое занимается производством строительно-монтажных работ на объектах недвижимого, гражданского, промышленного, стратегического и прочего назначения.

За отчётный период наблюдается рост ресурсного потенциала организации, на что указывает увеличение среднегодовой численности работников и стоимости материальных оборотных средств, при этом среднегодовая стоимость основных средств снизилась.

Основной целью выполнения данной работы является анализ финансового состояния ООО «Свобода и дело» на основе изучения его бухгалтерской отчётности и прежде всего баланса предприятия. Анализ баланса показал, что за отчётный год общая величина активов увеличилась на 3691 тыс. руб. или 28,9%. При этом рост активов произошел за счёт увеличения оборотных активов, так и за счёт снижения внеоборотных активов. В большей степени оборотные активы предприятия увеличились за счёт роста величины оборотных запасов и затрат на 4172 тыс. руб. или в 52,9% , в меньшей степени за счет увеличения денежных средств.

Анализ структуры активов предприятия показал, что на конец 2008г. по сравнению с его началом удельный вес внеоборотных активов снизился до 19,2%, а оборотных активов увеличился с 67,5% до 80,8%. В составе оборотных активов незначительно увеличилась доля производственных запасов ( с 82,1% до 82,3%), также доля дебиторской задолженности и удельный вес денежных средств тоже увеличились.

Пассивы анализируемого предприятия на конец отчетного года увеличились на 3691тыс. руб. или на 28,9%. В большей степени рост произошел из-за увеличения заемных средств на 3348 тыс. руб. или в 29,8 %, а также стоимость капитала увеличилась на 343 тыс. руб. или 22,8% , но полное отсутствие собственных оборотных средств свидетельствует о снижении финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Анализ структуры пассивов предприятия показал, что наибольший удельный вес в структуре всех источников занимают заемные средства. Увеличение заемных средств, а также их удельного веса в общей стоимости всех источников финансирования с88,2% до 88,7% указывает на увеличение зависимости организации от заемных источников финансирования.

При анализе активов и пассивов предприятия весьма актуальным является вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ показал, что на конец 2008г. кредиторская задолженность на 9566 тыс. руб. превысила дебиторскую, что является не вполне нормальным соотношением.

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости показал, что в ООО «Свобода и дело» как на начало, так и на конец 2008г. наблюдается неустойчивое финансовое состояние. На это указывает недостаток одного источника формирования запасов и затрат. Причиной такого положения предприятия является уменьшение внеоборотных активов.

Дальнейший анализ показал, что ликвидность активов анализируемого предприятия не является абсолютно ликвидной. На это указывает недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

Расчёты показали, что общий показатель ликвидности баланса на начало 2008г. составил 0,27, а на конец - 0,29, баланс же считается в целом ликвидным при значении этого показателя равным 1. следовательно, баланс анализируемого предприятия не является в 2008г. ликвидным.

Важнейшими характеристиками финансового состояния являются показатели его рентабельности. Проведённые исследования показали, что за отчётный период в ООО «Свобода и дело» наблюдается снижение всех показателей рентабельности. Это свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия.

Чтобы выявить основные причины изменения показателей рентабельности, был проведён их факторный анализ, который показал, что основной причиной снижения рентабельности всего капитала и собственного капитала предприятия явилось снижение рентабельности продаж в отчётном году.

Проделанные исследования позволяют сформулировать следующие предложения по улучшению финансового состояния анализируемого предприятия:

1 Для укрепления финансового состояния предприятия своевременно проводить инвентаризацию состояния имущества с целью выявления активов «низкого» качества (изношенного оборудования, залежалых запасов, материалов, сомнительной дебиторской задолженности) и проводить их списание с баланса предприятия.

2 Для ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности необходимо принять срочные меры к её истребованию. Для чего своевременно проводить сверки по расчётам с дебиторами.

3 С целью увеличения объёма товарооборота сделать переоценку готовой продукции на складе, не пользующейся спросом и реализовать её со скидкой.

4 Руководителю предприятия изыскать средства для введения в штат менеджера по продажам, целью деятельности которого должно стать активное продвижение произведённой продукции на рынок, поиск долговременных стабильных партнёров по бизнесу.

5 Ввести в практику работы финансовой службы периодическую оценку финансового состояния предприятия, по материалам оценки разрабатывать мероприятия по укреплению финансового состояния и контролировать их реализацию.

6 В целях повышения финансовой устойчивости предприятия необходимо за счёт увеличения суммы чистой прибыли и её рационального распределения;

7 Для сокращения дефицита собственного капитала необходимо ускорить его оборачиваемость путём сокращения сроков строительства, производственно-коммерческого цикла, сверхнормативных остатков запасов, величины незавершенного производства, увеличения суммы выручки от продажи продукции;

8 Для улучшения структуры баланса необходимо повышать ликвидность активов за счёт увеличения в их составе доли наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов, установления оптимального соотношения между этими активами и краткосрочной задолженность предприятия.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1 Федеральный закон от 26 декабря 1995г. № 208-ФЗ. Об акционерных обществах // Собрание законодательства РФ.- 1996. - №1. - Ст.1.

2 Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ. О бухгалтерском учете // Российская газета. - 1996. - 28 ноября.

3 Федеральный закон от 05 августа 2000 г. № 118-ФЗ. Налоговый кодекс РФ. Часть вторая // Собрание законодательства РФ. -2000. - № 32. - Ст.3341.

4 Федеральный закон от 26 октября 2002г. № 127-ФЗ. О несостоятельности (банкротстве) // Собрание законодательства РФ. - 2002. -№43.-Ст. 4190.

5 Приказ Минфина РФ от 29 июля 1998 г. № 34н. Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ // Российская газета. - 1998. - 31 октября.

6 Приказ Минфина РФ от 9 декабря 1998 г. № 60н. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/98) // Российская газета. - 1999. - 20 января.

7 Приказ Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № 32н. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99) // Российская газета. - 1999. - 22 июня.

8 Приказ Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № ЗЗн. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99) // Российская газета. - 1999. - 22 июня.

9 Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) // Бухгалтерский учет. - 1999. - № 9. -С. 3-12.

10 Приказ Минфина РФ от 16 октября 2000 г. № 91н. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2000) // Бухгалтерский учет. - 2001. - № 1. - С. 3-8.

11 Приказ Минфина РФ от 31 октября 2000 г. № 94н. Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению // Бухгалтерский учет. - 2000. -№23.-С. 52-78.

12 Приказ Минфина РФ от 2 августа 2001 г. № 60н. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию» (ПБУ 15/01) // Бухгалтерский учет. - 2001. - № 20. - С 5-11.

13 Приказ Минфина РФ от 10 декабря 2002 г. № 126н. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» (ПБУ 19/02) // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2003. - 3 марта.

14 Баканов М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. -М.: Финансы и статистика, 2000. - 382 с.

15 Бобрович С.М. Оценка финансового состояния и деловой активности предприятия: Учебное пособие / С.М. Бобрович, О.В. Богатырёва, В.А. Гончаренко. - 2-е изд., доп. и перераб. - Краснодар: Юг, 2001.-120 с.

16 Вакуленко Т.Г. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений / Т.Г. Вакуленко, Л.Е. Фомина. -- СПб: Герда, 2001.-288 с.

17 Варенова И. Г. Бухгалтерский учёт: Учебное пособие для ссузов. - М.: Приор-издат, 2004. - 208 с.

18 Василевич И.П. Вопросы трансформации бухгалтерской отчётности в соответствии с МСФО / И.П. Василевич, Ф.А. Уткин // Бухгалтерский учёт.-2004.-№12.-С. 48-52.

19 Генералова Н. В. Методика трансформации российской отчётности в отчётность, составленную в соответствии с МСФО // Бухгалтерский учёт.-2004.-№24.-С. 45-55.

20 Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов. 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 615с.

21 Донцова Л.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности / Л.В. Донцова, Н.Н. Никифорова. - М: Дело и сервис, 2001. - 304 с.

22 Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Н. Е. Зимин, В. Н. Соколова. - М.: Колос С, 2004. -384с.

23 Ефимова О. В. Анализ финансовой отчётности: Учебное пособие / Под ред. О. В. Ефимовой. - М.: Омега-Л, 2004. - 408 с.

24 Ковалёв В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалёв, О.Н. Волкова. - М.: Проспект, 2000. - 364 с.

25 Ковалёв В.В. Как читать баланс / В. В. Ковалёв, В. В. Патров. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 520с.

26 Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова. -- М.: Юнити -Дана, 2002. - 426 с.

27 Поляк Г.В. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1997. - 518с.

28 Романова М. В. Формирование финансовой политики предприятия // Финансы и кредит.- 2000. - №8.- С. 4-9.

29 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. -М: ИНФРА-М, 2002. - 256 с.

30 Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: ИНФРА-М, 2002. -333с.

31 Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 208 с.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5