Анализ финансового состояния

Анализ финансового состояния

17

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3

1 СУЩНОСТЬ И НАЗНАЧЕНИЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯ-НИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ……………………………………………………………6

1.1 Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния…………6

1.2 Информационная база для анализа финансового состояния…………..9

2 ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОАО «БАШГИПРОАГРОПРОМ»…………………………………………………….11

3 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «БАШГИПРОАГРО-ПРОМ»……………………………………………………………………………13

3.1 Предварительный анализ финансового состояния…………...………..13

3.2 Анализ пассивов баланса и оценка имущественного положения предприятия…………………………………………………………………..17

3.3 Анализ активов баланса и оценка его ликвидности……………………21

3.4 Определение наличия (отсутствия) признаков банкротства…………..28

3.5 Определение группы финансовой устойчивости предприятия……….31

3.6 Окончательная оценка финансового состояния предприятия……..….33

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….37

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………………….38

ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………………….40

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночной экономики залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффек-тивного их использования обеспечить бесперебойный про-цесс производства и реализации продукции, а также за-траты по его расширению и обновлению.

Определение границ финансовой устойчивости предприятия относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях рынка, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятия средств для развития производства, его не-платежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а “избыточная” устойчивость будет препятствовать разви-тию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необхо-дим анализ его финансового состояния. Финансовое со-стояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансо-вых ресурсов - способность предприятия финансировать свою деятельность.

Существует значительное количество методик по анализу финансового состояния предприятия. Между тем отдельные теоретические и методические вопросы анализа финансового состояния предприятия недостаточно разработаны. Вопросам финансового состояния предприятия посвящены исследования таких авторов как В.В.Ковалев Ковалёв В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 395 с., И.Т.Балабанов Балабанов И.Г. Основы финансового менеджмента: как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 2004. - 285 с.,

А.Д.Шеремет Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 512 с., Е.В.Негашев, Н.А.Русак Русак Н.А., Русак В.А. Основы финансового анализа. - Минск: ООО Меркаванне, 2005. - 369 с., М.М.Глазов Глазов М.М. Методика финансового анализа: новые подходы. - СПб: СпбУЭиФ, 2006. - 249 с. , А.В.Титаева Титаева А.В. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Финансы и кредит, 2005 - 148 с.. Некоторые авторы (В.И.Стражев, Г.В.Савицкая Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 3-е изд., перераб. И доп. - М.: ИНФРА-М, 2006.

, О.В.Ефимова и др.) предлагают осуществлять анализ финансового состояния как составную часть финансового анализа или анализа хозяйственной деятельности.

Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их раз-мещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Способность предприятия своевременно производить пла-тежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоя-нии.

Цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние пред-приятия, но также и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансо-вого состояния показывает, по каким конкретным направ-лениям надо вести эту работу. В соответствии с этим ре-зультаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Источники анализа финансового положения предприятия - формы отчета и приложения к ним, а также сведения из самого учета, если анализ проводится внутри предпри-ятия.

В конечном результате анализ финансового положения предприятия должен дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересован-ным в его финансовом состоянии - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рационально-сти использования вложенных в предприятие дополнитель-ных инвестициях и т.п.

Целью данной курсовой работы является разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния ОАО «Башгипроагропром». Для осуществления этой цели необходимо произвести тщательный анализ финансового состояния данного предприятия.

Для этого необходимо решить следующие задачи:

· произвести анализ состояния и структуры баланса;

· произвести анализ финансовой устойчивости;

· оценить ликвидность предприятия.

1 СУЩНОСТЬ И НАЗНАЧЕНИЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния

Анализ финансового состояния представляет собой глубокое, научно-обос-нованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресур-сов в едином производственно-торговом процессе. Следует различать понятия «финансовый анализ» и «анализ финансового состояния предприятия». Финансо-вый анализ - более широкое понятие, так как он включает наряду с анализом фи-нансового состояния еще и анализ формирования и распределения прибыли, се-бестоимости продукции, реализации и другие вопросы. Анализ финансового со-стояния - это часть финансового анализа. Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимой для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности пред-приятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования плате-жеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность предприятия свое-временно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом по-ложении.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризис-ным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить пла-тежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить не-предвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблаго-приятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом со-стоянии, и наоборот.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зави-сят от результатов его производственной коммерческой и финансовой деятельно-сти. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в ре-зультате недовыполнения плана по производству и реализации продукции проис-ходит повышение её себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли, как следствие ухудшения финансового состояния предприятия и его платежеспособ-ности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом фак-торов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает положитель-ное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд про-изводства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность, как со-ставная часть хозяйственной деятельности, должна быть направлена на обеспече-ние планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижения рациональных пропорций собственного и за-ёмного капитала и наиболее эффективное его использование.

Существенная роль в достижении стабильного финансового положения при-надлежит анализу. Различают внутренний и внешний анализ финансового поло-жения.

Внутренний анализ осуществляется для нужд управления предприятием. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заёмные средства таким образом, чтобы создать условия для нор-мального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и ис-ключения риска банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикаций от-чётности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Основными задачами как внутреннего, так и внешнего анализа являются:

· общая оценка финансового положения и факторов его изменения;

· изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;

· соблюдение финансовой, расчётной и кредитной дисциплины;

· определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;

· долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового положения.

Для решения этих задач изучаются:

· наличие, состав и структура средств предприятия; причины и последст-вия их изменения; наличие, состав и структура источников средств предприятия; причины и последствия их изменения;

· состояние, структура и изменение долгосрочных активов;

· наличие, структура текущих активов в сферах производства и обраще-ния, причины и последствия их изменения;

· ликвидность и качество дебиторской задолженности;

· наличие, состав и структура источников средств, причины и последст-вия их изменения.

Анализ финансового состояния основывается, главным образом, на относи-тельных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфля-ции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

- c общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

- c аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить силь-ные и слабые стороны предприятия и его возможности;

- с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения улучшения или ухудшения финансового состояния.

1.2 Информационная база для анализа финансового состояния

Информационной базой для проведения анализа финансово-экономического состояния предприятия служит бухгалтерская отчётность. Отчётность организа-ции - это система показателей, характеризующая ре-зультаты и отражающая условия её работы за истёкший период.

В отчётность включены все виды текущего учета: бухгалтерский, статисти-ческий и оперативно-технический. Благодаря этому, обеспечивается возможность отражения в отчётности всего многообразия предпринимательской деятельности предприятия.

По характеру сведений, содержащихся в отчётах, различают управленческую (внутреннюю) и финансовую (внешнюю) отчётности. Управленческая отчётность - сведения о внутрипроизводственных информационных потоках, характеризующих объем, структуру и скорость товарного обращения и производства, издержках, потерях, доходах; сведения о деятельности операционной системы предприятия. Финансовая отчётность - сведения о хозяйственной деятельности организации в целом, служащие для информирования внешних пользователей.

К финансовой отчётности предъявляется ряд требований. Основные из них:

- уместность и достоверность информации;

- значимость данной отчётности.

Анализ финансово-экономического состояния предприятия в основном бази-руется на финансовой (внешней) бухгалтерской отчётности предприятия.

Финансовая бухгалтерская отчётность состоит из нескольких образующих единое целое отчетных документов:

· бухгалтерского баланса, форма № 1;

· отчёта о прибылях и убытках, форма № 2;

· отчёта о движении капитала, форма № 3;

· отчёта о движении денежных средств, форма № 4;

· приложение к бухгалтерскому балансу, форма № 5

Поскольку финансовая отчетность - это документы, показывающие ре-зультаты деятельности организации за определенный период в прошлом, то часто у внешних аналитиков нет иного выхода, кроме как оценивать нынешнее состояние, основываясь на устаревших данных. Ввиду того, что аналитики за-интересованы прежде всего в получении информации о том, что происходит сейчас и вероятнее всего произойдет в будущем, а не о том, что случилось в прошлом, то они не должны экстраполировать историческую информацию на нынешние условия и тем более делать на её основе прогнозы в отношении бу-дущего.

2 ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОАО «БАШГИПРОАГРОПРОМ»

Открытое акционерное общество «Институт по проектированию объектов агропромышленного комплекса «Башгипроагропром» более 40 лет успешно работает в области комплексного проектирования объектов пищевой и перерабатывающей промышленности, сельского хозяйства и общественного назначения. Коллективом института накоплен богатейший опыт проектирования объектов, деятельность основана на высокой ответственности за принятые обязательства, качество и сроки выполнения работ, согласованности действий, поиску оптимальных решений. Коллектив института, насчитывающий 139 человек 25 специальностей, автоматизация проектно-изыскательских работ и внедрение системы качества на ИСО серии 9001-2000, позволяют производить с высоким качеством большой объем проектной продукции. Организационная структура предприятия представлена в приложении А.

Институт имеет все необходимые лицензии и осуществляет предпроектные и проектно-изыскательские работы от подготовки исходных данных и бизнес-планирования до организации строительства - осуществления технического и авторского надзора и сдачи объекта под ключ:

· Комплексные проектно-технологические и изыскательские работы для строительства новых, расширения, реконструкции и технического перевооружения объектов:

- пищевой промышленности (ликероводочные, спиртовые, пивоваренные заводы);

- перерабатывающей промышленности (хладокомбинаты, мясоперерабатывающие и молокозаводы);

- промышленных предприятий (заводы и мастерские по ремонту сельхозтехники, азотно-кислородные станции, аммиачные холодильные установки, котельные);

- транспортного строительства (гаражи, автомойки, автозаправочные станции);

- агропромышленного комплекса (животноводческие комплексы и фермы, птицефабрики, мельницы, зерноочистительные комплексы);

- социальной сферы (жилые дома, школы, дома культуры, больницы);

- благоустройства и инженерных коммуникаций населенных пунктов (газификация, электроснабжение, теплоснабжение, водоснабжение).

· Разработка проектов строительства и реконструкции зданий под офисы.

· Архитектурное проектирование.

· Разработка обоснований инвестиций, технико-экономических обоснований, бизнес-планов.

· Разработка проектов по охране окружающей среды (очистные сооружения, проекты нормативов предельно-допустимых выбросов и стоков, лимитов размещения отходов).

· Обследование строительных конструкций зданий и сооружений.

· Авторский надзор.

· Выполнение функций заказчика-застройщика: получение и оформление исходных данных, организация и управление строительством, технический надзор.

По проектам института в республике построены и реконструированы предприятия молочной и мясоперерабатывающей, крупяной и комбикормовой, спиртовой и пиво-безалкогольной промышленности, объекты сельскохозяйственного назначения - животноводческие комплексы и фермы, птицефабрики, зерноочистительные комплексы, общественные объекты - больницы, школы, спортивные и культурно-развлекательные комплексы, жилые дома, административные здания.

ОАО «Башгипроагропром» принимает активное участие в реализации федеральных целевых программ: «Социальное развитие села до 2010 года», «Социально-экономическое развитие Республики Башкортостан до 2006 года», приоритетного национального проекта «Развитие агропромышленного комплекса».

Институт неоднократно входил в сотню лучших проектных организаций России, удостоен 4-мя дипломами Российской агропромышленной выставки за высокие показатели в проектировании объектов.

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «БАШГИПРОАГРОПРОМ»

2.1 Предварительный анализ финансового состояния

На стадии предварительного анализа финансового состояния (экспресс-анализа) формируется первоначальное представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе имущества предприятия и их источни-ках, устанавливаются взаимосвязи между показателями. Источником данных для его проведения служат бухгалтерский баланс, «Отчёт о прибылях и убытках».

Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка финансовой устойчивости и динамики развития бизнеса в целом.

Смысл экспресс-анализа заключается в быстром получении наглядной картины, позволяющей оценить нынешнее состояние и перспективы финансового положения предприятия. Он позволяет проанализировать структуру ресурсов, результатов хозяйствования, эффективности использования собственных и заемных средств. Для экспресс-анализа отбирается небольшое количество наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянно отслеживается их динамика.

Основными показателями финансового положения предпри-ятия являются:

- обеспеченность собственными оборотными средствами;

- иммобилизация оборотных средств;

- обеспеченность фактических запасов предназначенными для них источниками средств;

- платежеспособность предприятия.

Для общей оценки динамики финансового состояния следует сгруппировать статьи баланса в отдельные группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива).

Анализ структуры имущества предприятий целесообразно проводить на основе данных агрегированного баланса, который представлен в таблице 1.

Таблица 1 - Агрегированный баланс ОАО «Башгипроагропром»

Актив	2005 г., т.р.	2006 г., т.р.	2007г., т.р.	Пассив	2005 г., т.р.	2006 г., т.р.	2007г., т.р.
1 Внеоборотные активы	42905	43054	43515	1 Капитал и резервы	5219	5512	6608
2 Оборот. активы - запасы и затраты - дебиторская задолженность - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения - НДС - прочие	24970 863 5320 10824 7929 34	30291 1047 11034 10608 7502 100	34584 1517 7683 17818 7476 90	2 Кредиты и заемные средства - долгосрочные пассивы - краткосрочные пассивы или обязательства	62656 - 62656	67833 45897 21936	71491 45897 25594
Баланс	67875	73345	78099	Баланс	67875	73345	78099

Страницы: 1, 2, 3, 4