Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации (на примере СПК "Воронежский тепличный комбинат")

1. Баланс историчен по своей природе: он фиксирует сложившиеся к моменту его составления итоги хозяйственных операций.

2. Баланс отражает статус-кво в средствах коммерческой организации, т.е. отвечает на вопрос, что представляет собой коммерческая организация на данный момент, но не отвечает на вопрос, в результате чего сложилось такое положение. Ответ на последний вопрос не может быть дан только по данным баланса. Для этого требуется гораздо более глубокий анализ.

4. Баланс есть свод моментных данных на конец отчетного периода и в силу этого не отражает адекватно состояние средств коммерческой организации в течение отчетного периода. Это относится прежде всего к наиболее динамичным статьям баланса.

5. Финансовое положение коммерческой организации и перспективы его изменения находятся под влиянием не только факторов финансового характера, но и многих факторов, вообще не имеющих стоимостной оценки. В их числе: возможные политические и общеэкономические изменения, профессиональная и общеобразовательная подготовка персонала и т.п.

7. Одно из существенных ограничений баланса - заложенный в нем принцип использования цен приобретения. Все основные и оборотные средства оцениваются по текущим ценам их приобретения, исключение может касаться случаев официально объявленной переоценки основных средств.

8. Итог баланса вовсе не отражает той суммы средств, которой реально располагает коммерческая организация, ее рыночной стоимостной оценки. Основная причина состоит в возможном несоответствии балансовой оценки хозяйственных средств реальным условиям вследствие инфляции, возрастного состава внеоборотных активов и т.п.

Одной из основных аналитических процедур является вертикальный анализ: иное представление отчетной формы, в частности баланса, в виде относительных показателей. Такое представление позволяет видеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательный элемент анализа - динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия.

Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа:

1) переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения коммерческих организаций, различающихся по величине используемых ресурсов и другим показателям объема;

2) относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

В табл. 8 структурно представлен баланс-нетто по укрупненной номенклатуре статей.

Таблица 8. Структурное представление уплотненного баланса
СПК «Воронежский тепличный комбинат» за 2003-2005 гг.

Статья	Конец 2003 г.	Конец 2004 г.	Конец 2005 г.	Изменение (2005 г. к 2003 г.)
-1-	-2-	-3-	-4-	-5-
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
Основные средства	49,7	48,3	44,8	-4,9
Незавершенное строительство	0,1	0,0	0,0	-0,1
Долгосрочные финансовые вложения	0,1	0,1	0,1	0,0
Итого по разделу I	49,9	48,4	44,9	-5,0
II. Оборотные активы :
Запасы	27,8	31,0	36,6	8,8
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	13,7	14,1	11,0	-2,7
Денежные средства	8,6	6,5	7,5	-1,1
Итого по разделу II	50,1	51,6	55,1	5,0
БАЛАНС	100,0	100,0	100,0	-
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	1,3	3,3	3,0	1,7
Добавочный капитал	68,0	59,1	58,2	-9,8

Продолжение таблицы 8.

-1-	-2-	-3-	-4-	-5-
Резервный капитал	9,2	7,8	8,6	-0,6
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	19,4	26,8	28,2	8,8
Итого по разделу III	98,0	96,9	98,0	0,0
IV. Долгосрочные обязательства	0,0	0,0	0,0	0,0
Итого по разделу IV	0,0	0,0	0,0	0,0
V. Краткосрочные обязательства				0,0
Кредиторская задолженность	1,9	3,0	2,0	0,1
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	0,1	0,1	0,0	-0,1
Итого по разделу V	2,0	3,1	2,0	0,0
БАЛАНС	100,0	100,0	100,0	-

Как видно из таблицы 8, основными источниками финансовых ресурсов СПК «Воронежский тепличный комбинат» являются собственные средства, доля которых колеблется от 96,9 до 98 % в последние три года. Большая часть финансовых ресурсов кооператива вложена в оборотные активы, доля которых в возросла с 2003 года на 5% и в2005 году составила 55,1%. В общем, структура средств предприятия и их источников остается относительно постоянной в последние три года. Стабильность имущественного положения, низкая доля заемных средств свидетельствуют о том, что коммерческая СПК «Воронежский тепличный комбинат» работает устойчиво, уверенно наращивая свой экономический потенциал.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении аналитической таблицы, в которой абсолютные показатели дополняются относительными - темпами роста (снижения). Нами составлен и проанализирован вариант горизонтального баланса (таблица 9.)

Таблица 9. Горизонтальный анализ уплотненного баланса СПК «Воронежский тепличный комбинат»

Статья (показатель)	Конец 2003 г.	Конец 2004 г.	Конец 2005 г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
-1-	-2-	-3-	-4-	-5-	-6-	-7-
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	7	100	6	85,7	63	900,0
Основные средства	134600	100	154755	115,0	157131	116,7
Незавершенное строительство	280	100	125	44,6	125	44,6
Долгосрочные финансовые вложения	207	100	207	100,0	207	100,0
Итого по разделу I	135094	100	155093	114,8	157526	116,6
II. Оборотные активы:
Запасы	75364	100	99194	131,6	128161	170,1
Дебиторская задолженность	36958	100	45089	122,0	38465	104,1
Краткосрочные финансовые вложения	83	100	100	120,5	60	72,3
Денежные средства	23253	100	20664	88,9	26330	113,2
Итого по разделу II	135658	100	165047	121,7	193016	142,3
БАЛАНС	270752	100	320140	118,2	350542	129,5

Продолжение таблицы 9.

-1-	-2-	-3-	-4-	-5-	-6-	-7-
ПАССИВ
III. Капитал и резервы		100
Уставный капитал	3534	100	10534	298,1	10534	298,1
Добавочный капитал	184091	100	189091	102,7	204091	110,9
Резервный капитал	25000	100	25000	100,0	30000	120,0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	52631	100	85642	162,7	98976	188,1
Итого по разделу III	265256	100	310267	117,0	343601	129,5
IV. Долгосрочные обязательства	0	100	-	100,0	-	100,0
Итого по разделу IV	-	100	-	100,0	-	100,0
V. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	5181	100	9661	186,5	6941	134,0
Задолженность участникам по выплате доходов	315	100	212	67,3	0	0,0
Итого по разделу V	5496	100	9873	179,6	6941	126,3
БАЛАНС	270752	100	320140	118,2	350542	129,5

Из данных приведенных в таблице 9 видно, что темп роста оборотных активов, превышает тем роста внеобороных. Среди внеоборотных активов обращает внимание темп роста нематериальных активов. Если в абсолютном значении их стоимость с 2003 по 2005 год выросла на 56 тыс. руб., то их тем роста составил 900 %. Анализируя пассив баланса можно следует отметить опережения темпов роста источников собственных средств (2005 год к 2003 году - 129,5 %) на заемными (2005 год к 2003 году - 126,3 %)

Страницы: 1, 2, 3, 4