реферат бесплатно, курсовые работы
 

Анализ движения денежных средств

Таблица 6

Расчет продолжительности производственно-коммерческого цикла

Показатели

Расчетная формула

2007 г.

2008 г.

2009 г.

1. Оборот ДЗ, раз

выручка от реализации/ср. ДЗ

11,59

12,67

13,08

2. Срок погашения ДЗ, дней

360/оборот ДЗ

31,07

28,42

27,53

3. Оборот ТМЦ, раз

себестоимость/ср. запасы ТМЦ

0,80

0,75

0,75

4. Срок оборота ТМЦ, дней

360/оборот ТМЦ

449,88

478,80

477,86

5. Оборот производственных запасов, раз

себестоимость/ср. пр. запасы

1,08

1,37

1,49

6. Срок оборота производственных запасов, дней

360/оборот ср. пр. запасов

332,97

262,25

241,27

7. Оборот готовой продукции, раз

себестоимость/ ср. запасы ГП

12,22

10,79

11,51

8. Срок оборота готовой продукции, дней

360/оборот ГП

29,46

33,35

31,29

9. Продолжительность производственного цикла, дней

ст.2+ст.4+ст.6+ст.8

843,38

802,81

777,95

10. Оборачиваемость КЗ, раз

выручка от реализации /ср. КЗ

3,14

3,25

2,56

11. Период погашения КЗ, дней

360/оборот КЗ

114,52

110,87

140,35

12. Продолжительность производственно-коммерческого цикла, дней

ст. 9-ст.11

728,86

691,94

637,60

Как видно из таблицы, в 2009 году происходит значительное увеличение выручки от реализации продукции. Дебиторская и кредиторская задолженность в абсолютном выражении увеличивается незначительно, поэтому уменьшение срока погашения дебиторской и кредиторской задолженности происходит за счет роста выручки от реализации. Аналогично, в случае уменьшения срока оборота ТМЦ, производственных запасов, готовой продукции главную роль играет величина себестоимости реализованной продукции, увеличившаяся на протяжении года.

В целом в 2009 г. продолжительность производственного цикла сократилась, так же как и производственно-коммерческого.

3.2 Определение длительности периода и соотношение оттока и притока денежных средств

Коэффициент оборачиваемости денежных средств характеризует платежеспособность организации (табл. 7). Снижение и повышение коэффициента в анализируемом периоде означает, что длительность оборота денежных средств уменьшилась и наоборот возрастала.

Таблица 7

Определение длительности периода денежных средств

Показатели

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Отклонение 2009-2007 гг.

Среднегодовая сумма денежных средств

2306

4175,5

4393,5

2 087,50

Выручка от реализации

601034

622175

694900

93 866,00

Оборачиваемость денежных средств, раз

260,64

149,01

158,17

-102,47

Период оборачиваемости в днях

1,38

2,42

2,28

0,89

Итоговая сумма притоков денежных средств.

462385

498967

650456

188 071

Итоговая сумма оттока денежных средств.

460051

497562

651425

191 374

Чистые денежные средства по всем видам деятельности

2334

1405

-969

-3 303

Соотношение оттоков денежных средств

1,005

1,003

0,999

-0,007

Снижение является положительной тенденцией и свидетельствует об ускорении оборачиваемости денежных средств. А рост данного показателя наоборот свидетельствует о замедлении оборачиваемости денежных средств.

Показатель чистых денежных средств по всем видам деятельности в 2009 году по сравнению с другими годами имеет отрицательное значение, поэтому соотношение оттоков и притоков составило 0,999, что ниже, чем в 2007 году -- на -0,007. Это говорит о том, что в 2009 году оттоки выше притоков -- на _969 тыс. руб.

3.3 Анализ движения денежных средств прямым и косвенным методами

Для анализ движения денежных средств на предприятии используем данные формы № 4 за 2007 г. и проанализируем движение денежных средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, используя прямой метод. Результаты расчета представлены в таблице 8.

Таблица 8

Анализ движения денежных средств прямым методом за 2007 г.

Показатели

Сумма, (+,-) тыс. руб.

в том числе

денежные поступления

денежные платежи

сумма (+), тыс. руб.

структура, %

сумма (-), тыс. руб.

структура, %

Остаток денежных средств на начало отчетного года

1139

-

-

-

-

Денежные потоки по текущей деятельности

-

-

-

-

-

Средства полученные от заказчиков

381372

381372

82,48

-

-

Полученное страховое возмещение

10318

10318

2,231

-

-

Прочие доходы

3653

3653

0,79

-

Денежные средства, направляемые:

373591

-

-

373591

81,21

на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов

236314

-

-

236314

51,37

на оплату труда

68238

-

-

68238

14,83

на выплату дивидендов, процентов

3842

-

-

3842

0,84

на расчеты по налогам и сборам

34959

-

-

34959

7,60

на командировочные расходы

702

-

-

702

0,15

на обучение кадров

137

-

-

137

0,03

на прочие расходы

29399

-

-

29399

6,39

Валовые денежные оттоки от текущей деятельности

-

395343

85,50

373591

81,21

Чистые денежные средства от текущей деятельности

21752

-

-

-

-

Денежные потоки по инвестиционной деятельности

Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов

7966

7966

1,72

-

-

Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений

-

-

-

-

-

Полученные проценты

-

-

-

-

-

Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям

-

-

-

-

-

Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов

23087

-

-

23087

5,02

Валовые денежные потоки по инвестиционной деятельности

7966

1,72

23087

5,02

Чистые денежные средства по инвестиционной деятельности

-15121

-

-

-

-

Денежные потоки по финансовой деятельности

Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг

-

-

-

-

-

Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями

59076

59076

12,78

-

Погашение займов и кредитов (без процентов)

63167

63167

13,73

погашение обязательств по финансовой аренде

206

206

0,04

Валовые денежные потоки по финансовой деятельности

59076

12,78

63373

13,78

Чистые денежные средства по финансовой деятельности

-4297

Валовые денежные потоки по всем видам деятельности

462385

100

460051

100

Чистые денежные средства по всем видам деятельности

2334

Остаток денежных средств на конец отчетного периода

3473

-

-

-

-

Анализ движения денежных средств за 2007 г., проведенный в данной таблице, показал, что сумма поступивших в организацию денежных средств за анализируемый период составила 462385 тыс. руб. , в том числе, по текущей деятельности 85,5%, по финансовой деятельности 12,78%, по инвестиционной деятельности 1,72% от общей суммы поступлений.

Из всей поступившей суммы денежных средств наибольший удельный вес занимают средства полученные от заказчиков, сумма поступлений составила 381372 тыс. руб.

Низкая доля поступивших денежных средств поступила в виде выручки от продаж продукции, это свидетельствует о том, что организация получает доход главным образом, от своей основной деятельности.

Денежный отток предприятия за анализируемый период составил 460051 тыс. руб. Платежи по текущей деятельности составили наибольшую долю (81,21%). Наибольшая доля в отчетном периоде была направлена на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов (более 50%).

В результате совокупное увеличение поступления денежных средств по всем видам деятельности составило 2334 тыс. руб. остаток на конец года возрос до 3473 тыс. руб.

Для анализ движения денежных средств на предприятии используем данные формы № 4 за 2008 г. и проанализируем движение денежных средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, используя прямой метод. Результаты расчета представлены в таблице 9.

Таблица 9

Анализ движения денежных средств прямым методом за 2008 г.

Показатели

Сумма, (+,-) тыс. руб.

в том числе

денежные поступления

денежные платежи

сумма (+), тыс. руб.

структура, %

сумма (-), тыс. руб.

структура, %

Остаток денежных средств на начало отчетного года

3473

-

-

-

-

Денежные потоки по текущей деятельности

-

-

-

-

-

Средства полученные от заказчиков

418686

418686

83,91

-

Полученное страховое возмещение

10431

10431

2,095

-

Прочие доходы

10041

10041

2,01

-

Денежные средства, направляемые:

411063

-

-

411063

82,62

на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов

249140

-

-

249140

50,07

на оплату труда

90978

-

-

90978

18,28

на выплату дивидендов, процентов

4233

-

-

4233

0,85

на расчеты по налогам и сборам

40218

-

-

40218

8,08

на командировочные расходы

658

-

-

658

0,13

на обучение кадров

319

-

-

319

0,06

на прочие расходы

25517

-

-

25517

5,13

Валовые денежные оттоки от текущей деятельности

-

439158

88,01

411063

82,62

Чистые денежные средства от текущей деятельности

28095

-

-

-

-

Денежные потоки по инвестиционной деятельности

Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов

1756

1756

0,35

-

-

Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений

-

-

-

-

-

Полученные проценты

-

-

-

-

-

Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям

-

-

-

-

-

Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов

37986

-

-

37986

7,63

Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений

240

240

0,05

Валовые денежные потоки по инвестиционной деятельности

1756

0,35

38226

7,68

Чистые денежные средства по инвестиционной деятельности

-36470

-

-

-

-

Денежные потоки по финансовой деятельности

Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг

-

-

-

-

-

Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями

58053

58053

11,63

-

Погашение займов и кредитов (без процентов)

48237

48237

9,69

погашение обязательств по финансовой аренде

36

36

0,01

Валовые денежные потоки по финансовой деятельности

58053

11,63

48273

9,70

Чистые денежные средства по финансовой деятельности

9780

Валовые денежные потоки по всем видам деятельности

498967

100

497562

100

Чистые денежные средства по всем видам деятельности

1405

Остаток денежных средств на конец отчетного периода

4878

-

-

-

-

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6


ИНТЕРЕСНОЕ



© 2009 Все права защищены.