Анализ бухгалтерской отчётности

1

По продолжительности использования различают капитал долгосрочный постоянный (перманентный) - III и IV разделы баланса и краткосрочный - V раздел баланса. Структура пассива баланса приведена на Рис.4.

Рис. 4 Схема структуры пассива баланса

При анализе кредиторской задолженности следует учитывать, что она является одновременно и источником покрытия других видов задолженностей.

Таким образом, анализ структуры пассива баланса необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности организации и её рыночной устойчивости.

1.4. Оценка кредитоспособности организации

Кредитоспособность (оплатность) характеризуется возможностью организации погашать свои обязательства за счет имеющихся активов. С кредитоспособность тесно связаны показатели ликвидности.

Ликвидность активов - скорость (время) превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков (Таблица 1).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1 ? П1, А2 ? П2, А3 ? П3, А4 ? П4 Вариант 1

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому на практике существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличие у организации собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в Варианте 1, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Таблица 1

Агрегированный баланс ликвидности

Актив	Пассив	Условие абсолютной ликвидности
А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)	П1 - наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность, ссуды, не погашенные в срок (из формы №5)	А1 ? П1
А2 - быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы	П2 - краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и заемные средства	А2 ? П2
А3 - медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива «Запасы и затраты» (за исключением «Расходов будущих периодов»), а также статья из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других организаций) и «Расчеты с учредителями»	П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства	А3 ? П3
А4 - труднореализуемые активы - статьи раздела I актива баланса «Основные средства и иные внеоборотные активы», за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу	П4 - постоянные пассивы - статьи раздела III пассива баланса «Капитал и резервы». Для сохранения баланса актива и пассива итого данной группы уменьшается на сумму иммобилизации оборотных средств по статьям раздела II актива и величину по статье «Расходы будущих периодов» (стр.216) раздела II актива и увеличивается на сумму величин по статьям «Доходы будущих периодов» (стр.640) и «резервы предстоящих расходов» (стр.650) раздела V пассива баланса	А4 ? П4

Сопоставление наиболее ликвидных средств (А1) и быстрореализуемых активов (А2) с наиболее срочными обязательствами (П1) и краткосрочными пассивами (П2) позволяет оценить текущую ликвидность.

Коэффициент текущей ликвидности Клт (покрытия), равен отношению стоимости всех оборотных (мобильных) средств организации к величине краткосрочных обязательств:

1

По строке 220 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» отражаются суммы НДС, не возмещенные на дату составления баланса, т.к. не было оснований: не прошла оплата по счету, не оприходованы ценности и др. В этом случае источником покрытия такого НДС являются собственные средства, что обусловливается правомерность перевода суммы по строке 220 во внеоборотные активы.

Строка 640 «Доходы будущих периодов» отражает средства, поступившие в счет арендной платы, абонентной платы и аналогичных им доходов до наступления периода начисления задолженности. В этих видах кредиторской задолженности в соответствии с договорами об оказании услуг отражается реально поступившая оплата, ожидаемые доходы, а также их реальная оплата. Поскольку денежные потоки по ним реально участвуют в обороте, это дает основание приравнивать их к собственным средствам, а не краткосрочным обязательствам.

Строка 650 «Резервы предстоящих расходов» отражает начисленные резервы на предстоящие расходы по ремонту основных средств, оплате отпускных и т.п. Эти расходы включаются в себестоимость продукции (работ, услуг) и возмещаются при продажах, пополняя денежные потоки организации. До момента их расходования по целевому назначению они участвуют в обороте, что дает основание приравнивать их к собственному капиталу.

В первом разделе актива баланса отражаются остатки внеоборотных активов, по существу иммобилизованных из оборота на длительный срок.

Во втором разделе актива баланса отражаются остатки оборотных активов, которые в течение отчетного периода - года - должны быть в обороте организации. Однако ряд статей данному критерию не соответствуют, поэтому исключаются из состава оборотных. Формулы, учитывающие данный фактор, называются «уточненные формулы». Перечислим таки статьи:

1. Данные строки 216 «Расходы будущих периодов» включают суммы расходов, произведенных в отчетном году, но подлежащих погашению в следующих отчетных периодах отнесением на издержки производства и обращения или другие источники в течение срока, к которому они относятся:

- затраты на освоение новых производств;

- расходы по неравномерно производимому ремонту основных средств;

- суммы расходов на рекламу, подготовку кадров;

- расходы на аренду помещений, на подписку и т.п.

При этом средства из оборота уже изъяты и организация не может воспользоваться ими в текущем периоде в расчетах с кредиторами

2.Данные строки 230 «Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются более чем через 121 месяцев после отчетной даты)» отражают долгосрочную задолженность. Следовательно, организация не может воспользоваться этими активами как средством платежа по текущим обязательствам в течение года, т.е. раньше срока их возврата. Поэтому в данной группе дебиторской задолженности отражается временное замораживание части собственного капитала организации, что дает основание для перевода её во внеоборотные активы.

3.Данные строки 240 «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)» в части задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал отражают неоплаченную часть уставного капитала, т.е. задолженность собственников самим себе. Следовательно, по данной строке не числится средств, реально участвующих в обороте организации, что служит основанием перевода её при анализе в состав внеоборотных активов.

Учитывая вышеизложенное, формула расчета коэффициента текущей ликвидности примет вид:

1

Коэффициент текущей ликвидности характеризует платежные возможности организации, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи при необходимости прочих элементов материальных оборотных средств. Он показывает сколько рублей в оборотных активах приходится на один рубль текущих обязательств и характеризует ожидаемую оплатность организации на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.

Значение коэффициента зависит от длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат и ряда других факторов. Рекомендуемым для него считается условие: 1 ? Клт ? 2. Нижняя граница обусловлена тем. Что оборотных средств должно быть достаточно для покрытия своих краткосрочных обязательств. Однако превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза свидетельствует о нерациональном вложении организацией своих средств и не эффективном их использовании.

Значение нормативных коэффициентов текущей ликвидности организации определяется особенностями отрасли, формой расчетов за товары и услуги. Длительностью производственного цикла, структурой запасов товарно-материальных ценностей.

Приемлемыми для международной и российской практики в большинстве отраслей считается значение Клт от 1,3 до 1,7, что обеспечивает бесперебойность производства и реализации продукции.

Коэффициент критической ликвидности Ккл или промежуточный коэффициент покрытия:

1

В числитель при расчете Ккл включаются оборотные активы за минусом запасов. Таким образом, величина ликвидных средств в числителе отражает прогнозируемые платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Рекомендуемое значение коэффициента критической ликвидности: Ккл ? 1. При этом, если отношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1:1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что организация не в состоянии оплатить свои счета. Соотношение 1:1 предполагает равенство текущих активов и краткосрочных обязательств. Но принимая во внимание различную степень ликвидности активов, можно с уверенностью говорить, что не все активы будут реализованы в срочном порядке, а следовательно, и в данной ситуации возникает угроза финансовой стабильности организации. Если же значение коэффициента достигает 1,4-1,6, то организация располагает достаточным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников, что рассматривается как высшая степень обеспеченности организации ликвидными ресурсами.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) показывает, какую часть краткосрочной задолженности организации может погасить в ближайшее время:

1

1

Рекомендуемое ограничение данного показателя: Кал ? 0,2?0,5. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность организации на дату составления баланса.

Как указано в законе о несостоятельности 1992 года в качестве критерия банкротства использовалась неоплатность. В развитие этого закона вышло Постановление Правительства РФ от 20 мая 1995 г. №498, согласно которому структура баланса признавалось неудовлетворительной, а организация неплатежеспособной, если коэффициент текущей ликвидности был меньше двух или коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами - менее 10%.

В законе о несостоятельности 1998 и 2002 годов изменился критерий банкротства - им стала неплатежеспособность. Однако до сих пор в значительном количестве публикаций оценку платежеспособности связывают с ликвидностью и в качестве показателей, характеризующих платежеспособность, используют названные в Постановлении Правительства 1994 г., хотя в соответствии с ныне действующим законодательством следует применять нормы актов, имеющих наибольшую юридическую силу По своей юридической силе акты подразделяются:

Конституция РФ, международные договоры РФ, федеральные конституционные законы, федеральные законы, нормативные правовые акты Президента РФ, нормативные правовые акты федеральных органов государственной власти, конституции (уставы), законы, иные нормативно-правовые акты органов государственной власти субъектов РФ, нормативно правовые акты органов местного самоуправления..

Признание структуры баланса неудовлетворительной не имеет юридических последствий и представляет справочное значение, т.к. критерием несостоятельности организации является её платежеспособность.

Наряду с ликвидностью, при оценке кредитоспособности анализируются следующие коэффициенты:

1)отношение объема реализации к чистым текущим активам:

1

где Ачт - чистые текущие активы;

Np - объем реализации.

Чистые текущие активы - это оборотные активы за вычетом краткосрочных долгов организации. Коэффициент К?1 показывает эффективность использования оборотных активов. Высокий уровень этого показателя благоприятно характеризует кредитоспособность организации. Однако в случаях, когда он очень высок или очень быстро увеличивается, можно предположить, что деятельность ведется в объемах, не соответствующих стоимости оборотных активов. Такая ситуация повышает вероятность замедления оборачиваемости задолженности или может вызвать падение продаж и вследствие этого - затруднения в расчетах организации со своими кредиторами.

Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности может быть вызвано неготовностью дебиторов к оплате возрастающих объемов поставок, может возникать и просроченная дебиторская задолженность.

Объем продаж падает в результате недостатка материальных оборотных активов для продолжения бесперебойной деятельности в прежних масштабах;

2)отношение объема реализации к собственному капиталу:

1

где СК - собственный капитал.

Этот показатель характеризует оборачиваемость собственных источников средств. Однако необходимо реально оценить величину собственного капитала. В активе баланса собственным источникам покрытия соответствуют, в частности, нематериальные активы и запасы. При оценке стоимости собственного капитала рекомендуется уменьшить его на величину нематериальных активов, которые практически ничего бы не стоили, например, при вынужденной ликвидации или реорганизации организации. Кроме того, запасы надо уменьшить в соответствии с разницей цен, по какой они числятся на балансе и по какой они могли бы быть реализованы или списаны.

Собственный капитал, откорректированный с учетом реального состояния названных элементов внеоборотных и оборотных активов, точнее отражает стоимость имущества организации в части, обеспеченной собственными источниками покрытия. Выручка от реализации, отнесенная к этой стоимости, показывает оборачиваемость, собственных источников более точно, так как ни материальные активы, ни превышение балансовой стоимости запасов над реальной их стоимостью не являются факторами, способствующими увеличению объема продаж;

3)отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу:

1

где Дк - краткосрочная задолженность.

Данный коэффициент показывает долю краткосрочной задолженности в собственном капитале организации. Если краткосрочная задолженность в несколько раз меньше собственного капитала, то можно расплатиться мо всеми кредиторами полностью. На практике существуют первоочередные кредиторы, долги которым должны быть оплачены прежде, чем предъявят претензии остальные кредиторы. Поэтому практически правильнее сопоставлять первоочередную краткосрочную задолженность с величиной капитала и резервов;

4)отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации:

1

где ДЗ - дебиторская задолженность.

Этот показатель дает представление о величине среднего периода времени, затрачиваемого на получение причитающихся с покупателей денежных средств. Нормативным на практике становится показатель 73-60 дней (5-6 оборотов). Его величина зависит от сферы деятельности, состояния расчетов с кредиторами, длительности производственного цикла и т.д. Так, в среднем по кондитерской промышленности показатель равен 29 дням (12,5 оборотов), а в нефтяной - 114 дням (3,2 оборота). Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, т.е. снижение показателя К?4 можно рассматривать как признак повышения кредитоспособности организации, поскольку долги покупателей быстрее превращаются в денежные средства.

Дебиторская задолженность занимает до трети оборотных средств, что свидетельствует о низкой платежеспособности организации, долговым характером экономики.

В идеальном случае наилучшим способом повышения кредитоспособности явился бы рост объема реализации при одновременном снижении чистых текущих активов, собственного капитала и дебиторской задолженности.

Глава 2. Анализ показателей отчетности

2.1. Экономическая характеристика деятельности предприятия

Коммерческая организация с иностранными инвестициями Общество с ограниченной ответственностью «Строительно-промышленная торгово-маркетинговая компания «Чакыр». Организация расположена в г.Тюмени ул.Республики 211, оф.106. Юридический адрес организации г.Тюмень ул.Минская 52, д. 303. ИНН организации 7203125470. КПП 720301001. Вид деятельности организации: общестроительные работы, код по ОКВЭД 45.21.1. Организационно-правовая форма: Общество с ограниченной ответственностью, форма собственности - частная.

Организация занимается монолитным строительством и отделочными работами. Заказчиками являются ООО «Чистая линия», ОАО «Институт «Нефтегапроект».

В организации работает 30 человек из которых 3 граждане Российской Федерации, 7 граждане Турции и 10 граждане СНГ. 4 человека являются аппаратом управления, остальные рабочие. У работников организации пятидневная рабочая неделя, рабочий день 8-и часовой начинается с 8:00 до 17:00, обеденный перерыв с 12:00 до 13:00. Заработная плата работникам, начисляется в зависимости от оклада каждого работника.

КОИИ ООО «СПТМК «Чакыр» работает на основании устава, в котором определяется наименование организации, место его нахождения, порядок управления деятельностью.

2.2. Финансовый анализ показателей отчетности

Анализ ликвидности баланса КОИИ ООО «СТМК «Чакыр»

АКТИВ	На начало отчетного года	На конец отчетного года	ПАССИВ	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Платежный излишек или недостаток (+,-)
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
Наиболее ликвидные активы (А1)	62	216	Наиболее срочные обязательства (П1)	9	288	+53	-72
Быстро реализуемые активы (А2)	127	671	Краткосрочные пассивы (П2)	-	-	+127	+671
Медленно реализуемые активы (А3)	6	2107	Долгосрочные пассивы (П3)	-	-	+6	+2107
Трудно реализуемые активы (А4)	8	3	Постоянные пассивы (П4)	194	2709	-186	-2706
БАЛАНС	203	2997	БАЛАНС	203	2997	-	-

А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4.

А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4. на начало отчетного периода

А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4. на конец отчетного периода

АКТИВ:

Наиболее ликвидные активы:

А1=Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения, или стр.250+стр.260.

А1=62 тыс. руб. (на начало 2006г)

А1=216 тыс. руб. (на конец 2006г)

Быстро реализуемые активы:

А2=Краткосрочная дебиторская задолженность, или стр.240

А2=127 тыс. руб. (на начало 2006г)

А2=671 тыс. руб. (на конец 2006г.)

Медленно реализуемые активы:

А3=Запасы+Долгосрочная дебиторская задолженность +НДС + Прочие оборотные активы, или стр.210+стр.220+стр.230+стр.270.

А3=6 тыс. руб. (на начало 2006г.);

А3=2107 тыс. руб. (на конец 2006 г.).

Трудно реализуемые активы:

А4=Внеоборотные активы, или стр.190.

А4=8 тыс. руб. (на начало 2006 г.);

А4=3 тыс. руб. (на конец 2006 г.).

ПАССИВ:

Наиболее срочные обязательства:

П1=Кредиторская задолженность, или стр.620.

П1=9 тыс. руб. (на начало 2006 г.);

П1=288 тыс. руб. (на конец 2006 г.).

Краткосрочные пассивы:

П2=Краткосрочные заёмные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства, или стр.610+стр.630+стр.660.

П2= 0 (на начало и конец 2006 г.).

Долгосрочные пассивы:

П3=Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей, или стр590+стр.640+стр.650.

П3=0 (на начало и конец 2006 г.).

Постоянные пассивы или устойчивые:

П4=Капиталы и резервы (собственный капитал организации), или стр.490.

П4=194 тыс. руб. (на начало 2006 г.);

П4=2709 тыс. руб (на конец 2006 г.).

Исходя из этого можно охарактеризовать ликвидность баланса на начало отчетного периода, как абсолютно ликвидным, так как выполняются все неравенства. Это свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличие у организации собственных оборотных средств. На конец же отчетного периода не сопоставляется первое неравенство, это свидетельствует о том, что в ближайший к рассмотренному моменту промежуток времени Коммерческая организация с иностранными инвестициями Общество с ограниченной ответственностью «Строительно-промышленная торгово-маркетинговая компания «Чакыр» не удастся поправить свою платежеспособность. Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. В целом организация является ликвидной.

Анализ коэффициентов характеризующих платёжеспособность КОИИ ООО «СПТМК «Чакыр» за 2006 год

Коэффициенты платёжеспособности	на начало 2006 года	на конец 2006 года	норма
А	1	2	3
1.Общий показатель ликвидности	14,14	4,1	? 1
2.Коэффициент абсолютной ликвидности	6,9	0,75	0,1-0,7
3.Коэфициент «критической оценки»	21	3,1	0,7-0,8
4.Коэфициент текущей ликвидности	21,5	10,4	2,0-3,5
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитал	0,03	0,8
6. Доля оборотных средств в активах	0,96	1	? 0,5
7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,96	0,9	? 0,1

1)Общий показатель платёжеспособности (L1):

А1+0,5А2+0,3А3

П1+0,5П2+0,3П3

L1 ? 1.

62 + 0,5 * 127 + 0,3 *6

9

216 +0,5 * 671 + 0,3 * 2107

288

2)Коэффициент абсолютной ликвидности (L2):

((Денежные средства) + (Краткосрочные фин. вложения)) / Текущие обязательства, или стр.( 250 + 260) / стр. (610 + 620 + 630+ 660)

L2 ? 0,1 - 0,7

На начало 2006 г. = 62 / 9 = 6,9

На конец 2006 г. = 216 / 288 =0,75

3)Коэффициент “критической оценки” (L3):

((Денежные средства) + (Текущие финансовые вложения) + (Краткосрочная дебиторская задолженность)) / Текущие обязательства, или стр.(250 + 260 + 240) / (610 + 620 + 630 +660)

L3 ? 1 (допустимое 0,7 - 0,8)

На начало 2006 г. = (62+127) / 9 = 21

На конец 2006г. = (216+671) /288 = 3,1

4) Коэффициент текущей ликвидности (L4):

Оборотные активы / Текущие активы, или стр. 290 / стр. (610 + 620 + 630 + 660)

L4 ? 2,0 - 3,5 (оптимальные); необходимое значение 1,5

На начало 2006г. = 194 / 9 = 21,5

На конец 2006г. = 2994 / 288 = 10,40

5) Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5):

Медленно реализуемые активы / ((оборотные активы) - (текущие обязательства)), или стр.(210 + 220 + 230)/стр.(290-610 -620 - 630 - 660)

L5 - уменьшение показателя в динамике положительный факт.

На начало 2006г. = 6/ (194-9) = 0,03

На конец 2006г. = 2107/(2994-288) = 0,8

6) Доля оборотных средств в активах (L6):

Оборотные активы / Валюта баланса, или стр. 290 / стр. 300

L6 ? 0,5

На начало 2006 г. = 194 / 202 =0,96

На конец 2006г. = 2994/2997 = 1

7) Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7):

((Собственный капитал) - (Внеоборотные активы)) / Оборотные активы, или стр. (490 - 190) / 290

L7 ? 0,1

На начало 2006г. = (194-8)/194 =0,96

На конец 2006г. = (2709-3)/2994 = 0,90

По данным таблицы и рассчитанным показателям можно сделать следующий вывод, что КОИИ ООО «СПТМК «Чакыр» является ликвидным. В ближайшее время организация может погасить текущую краткосрочную задолженность, текущие обязательства за счёт денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений и может мобилизовать все оборотные средства. Большая часть собственных средств организации находится в мобильной форме и при этом позволяет распоряжаться собственными средствами. А наличие собственных средств достаточно для его текущей деятельности.

Анализ финансовой устойчивости по КОИИ ОО «СПТМК «Чакыр» за 2006 год

Показатели	код строки	Значение в тыс.руб.
		на начало	на конец
А	1	2	3
1. Источники собственных средств	490	194	2709
2. Внеоборотные активы	190	8	3
3. Наличие собственных оборотных средств	490-190	186	2706
4. Долгосрочные займы и кредиты	590	-	-
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных средств	490-190+590	186	2706
6. Краткосрочные займы	610	-	-
7. Кредиторская задолженность	620	9	288
8. Общая величина источников формирования запасов	490-190+590+610+620	195	2994
9. Запасы и НДС	210+220	6	2107
10. Излишек или недостаток собственных оборотных средств	(490-190) - (210+220)	180	599
11. Излишек или недостаток собственных, долгосрочных, оборотных средств	(490 -190+590) - (210+220)	180	599
12. Излишек или недостаток величины источников формирования запасов	строка 8 - строка 9	189	887

Анализ коэффициентов характеризующих финансовую устойчивость КОИИ ООО «СПТМК «Чакыр»

За 2006 год

Показатели	на начало год	на конец год	отклонение (+,-)
А	1	2	3
1. Коэффициент капитализации	0,05	0,11	+0,06
2. Коэффициент обеспечения собственными оборотными источниками финансирования	0,96	0,90	-0,06
3. Коэффициент финансовой независимости	0,96	0,90	-0,06
4. Коэффициент финансирования	21,6	9,4	-12,2
5. Коэффициент финансовой устойчивости	0,96	0,90	-0,06

Расчёт: 1) Коэффициент капитализации (U1) = Заёмный капитал / Собственный капитал, или стр. (590+690)/стр.490

U1 ? 1,5

U1 начало = 9/194 =0,05

U1 на конец = 288/2709=0,11

2) Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2) = ((Собственный капитал) - (Внеоборотные активы)) / Оборотные активы, или стр. (490-190) / стр. 290

U2 ? 0,5 (оптимальное)

U2 на начало = (194-8)/194 = 0,96

U2 на конец = (2709-3)/2994 =0,90

3) Коэффициент финансовой независимости (автономии) (U3) = Собственный капитал / Валюта баланса, или стр. 490 / стр. 700

0,4 ? U3 ? 0,6

U3 на начало = 194/202 = 0,96

U3 на конец = 2709/2997 = 0,90

4) Коэффициент финансирования (U4) = Собственный капитал / заёмный капитал, или стр. 490 / стр. (590 + 690)

U4 ? 0,7; оптимальное ? 1,5

U4 на начало = 194/9 =21,6

U4 на конец = 2709/288 = 9,4

5) Коэффициент финансовой устойчивости (U5) = ((Собственный капитал) + (Долгосрочные обязательства)) / Валюта баланса, или стр. (490 + 590) / 700

U5 ? 0,6

U5 на начало = 194/202 = 0,96

U5 на конец = 2709/2997 = 0,90

Классификация типа финансового состояния КОИИ ООО «СПТМК «Чакыр»

Показатели	на 2002 год	на 2003 год
А	1	2
1. Собственные оборотные средства	180>0	599>0
2. Собственные и долгосрочные заёмные средства	180>0	599>0
3. Источники формирования запасов	189>0	887>0

Исходя из этого можно охарактеризовать финансовую устойчивость потребительского общества. Потребительское общество является финансово устойчивым и на начало 2006 года и на конец 2006 года. При таком состоянии ненарушается платёжный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платёжных средств и платёжных обязательств путём привлечения временно источников средств в оборот потребительского общества кредитов банка и заёмных средств на временное пополнение оборотного капитала. В таком случае необходима оптимизация структуры пассивов. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путём обоснованного снижения запасов и затрат.

Заключение

Главная цель анализа финансового состояния - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния организации и её платёжеспособности. Для оценки состояния организации используется система показателей, характеризующих изменения:

· структуры капитала организации по его размещению и источниками образования;

· эффективность и интенсивности использования капитала;

· платежеспособности;

· кредитоспособности;

· финансовой устойчивости организации.

Анализ финансового состояния организации включает следующие основные приемы:

1) горизонтальный (временной) анализ;

2) вертикальный (структурный) анализ;

3) трендовый анализ;

4) анализ относительных показателей;

5) сравнительный анализ;

6) факторный анализ;

7) анализ на основе стохастических моделей.

По результатам анализа регулируется баланс. Составляется прогнозный баланс и дается оценка перспективной платежеспособности и финансовой устойчивости организации. При этом следует учитывать, что показатели, характеризующие финансовое состояние, будут различаться по стадиям жизненного цикла организации. Приведенные выше рекомендуемые значения показателей платеже-, кредитоспособности и финансовой устойчивости характерны для стадии развития и начала стадии зрелости организаций.

Страницы: 1, 2