реферат бесплатно, курсовые работы
 

Анализ бухгалтерского баланса предприятия

5. Анализ платежеспособности и ликвидности баланса

Платежеспособность ООО "Евроремонт" определим на основании показателей ликвидности, которые рассчитываются по данным бухгалтерского баланса.

В таблице 12 проведено сравнение активов и пассивов и определен платежный излишек (недостаток) за 2007-2008 гг.

Таблица 12 - Определение платежного излишка (недостатка) за 2007 - 2008 г, тыс. руб.

Актив

Абсолютные величины

Пассив

Абсолютные величины

Платежный излишек (+) или недостаток (-)

2007 г.

2008 г.

2007 г.

2008 г.

2007 г.

2008 г.

Наиболее ликвидные активы А1

35

39

Срочные обязательства П1

72012

80857

71977

80818

Ликвидные активы А2

7 640

9 942

Краткосрочные пассивы П2

5 320

5217

2 320

4 725

Медленно реализуемые активы А3

23791

21 659

Долгосрочные пассивы П3

0

0

23791

21659

Трудно реализуемые активы А4

101176

105690

Постоянные пассивы П4

55310

51256

45866

54434

Баланс

132642

137330

Баланс

132642

137330

0

0

В 2007 г. и в 2008 г. по первоочередным обязательствам, которые должны быть покрыты наиболее ликвидными активами, наблюдался платежный недостаток в сумме 71977 тыс. руб. в 2007 г. и в сумме 80818 тыс. руб. в 2008 г., который не мог быть перекрыт даже при погашении дебиторской задолженности.

Определим платежный излишек или недостаток за 2009 г.

Таблица 13 - Определение платежного излишка (недостатка) за 2009г., тыс. руб.

Актив

Абсолютные величины

Пассив

Абсолютные величины

Платежный излишек (+) или недостаток (-)

начало года

конец года

начало года

конец года

начало года

конец года

1

2

3

4

5

6

7

8

Наиболее ликвидные активы А1

39

210,0

Срочные обязательства П1

80857

94785

80818

94575

Ликвидные активы А2

9 942

8 676

Краткосрочные пассивы П2

5217

5 763

4 725

2 913

Медленнореализуемые активы А3

21 659

22117

Долгосрочные пассивы П3

0

0

21 659

22 117

Трудно реализуемые активы А4

105690

104317

Постоянные пассивы П4

51256

34772

54 434

69 545

Баланс

137330

135320

Баланс

137330

135320

0

0

По итогам 2009 г. наблюдалась та же картина, что и в предыдущие периоды, по первоочередным обязательствам, к которым относится кредиторская задолженность, наблюдался платежный недостаток наиболее ликвидных активов. При погашении краткосрочной дебиторской задолженности первоочередные обязательства также не могли быть погашены.

При анализе ликвидности активы группируются по степени ликвидности, а пассивы по степени срочности погашения обязательств. При этом получаются следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы, к которым относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2 - ликвидные активы, к ним относятся краткосрочная дебиторская задолженность, готовая продукция и товары;

А3 - медленнореализуемые активы, такие как производственные запасы, незавершенное производство;

А4 - неликвидные активы, к ним отнесены внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность;

П1 - первоочередные обязательства, к которым относится кредиторская задолженность;

П2 - краткосрочные кредиты и займы;

П3 - долгосрочные кредиты и займы;

П 4 - капитал и резервы.

Баланс считается абсолютно ликвидным, а предприятие платежеспособным, если выполняются следующие соотношения:

А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

Для получения более точной оценки степени ликвидности определим финансовые коэффициенты ликвидности.

Таблица 14 - Коэффициенты ликвидности

Показатель

Норм. ограничения

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Денежные средства

-

5

1

4

Краткосрочные финансовые вложения

-

30

38

206

Дебиторская задолженность

-

7 640

9 942

8 676

Запасы и НДС по приобретенным ценностям

-

23 791

21 659

22 117

Общая сумма активов

-

132 642

137 330

135 404

Задолженность участникам по взносам в уставный капитал

-

0

0

0

Долгосрочные обязательства

-

0

0

0

Скорректированные краткосрочные обязательства

-

77 332

86 074

100 548

Коэффициент абсолютной ликвидности (ден. средства и краткоср. фин. влож. /краткосроч. обязат)

>0.2

0,0005

0,0005

0,0021

Коэффициент критической (срочной, быстрой, текущей) ликвидности (ден. средства, краткоср. фин. влож. и дебит. задолж. /краткосроч. обязат)

>1

0,10

0,12

0,09

Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) (оборотные активы/краткосроч. обязат)

>2

0,41

0,37

0,31

Коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев

>1

0,17

0,14

Расчеты, выполненные в таблице 14 показывают, что в период 2007 - 2009 г. г. ООО "Евроремонт" оставалось неплатежеспособным и не имело возможность восстановить платежеспособность в течение 6 месяцев 2009 г. и 6 месяцев 2010 г.

Коэффициент абсолютной ликвидности свидетельствует о том, что предприятие в 2007 г. и в 2008 г. могло за счет ликвидных активов погасить 0,05% своих долгов, при норме не менее 20%. За счет имеющихся денег и при погашении дебиторской задолженности предприятие в 2007 г. могло погасить 10%, в 2008 г.12% и в 2009 г.9% своих долгов при норме 100%. Даже при реализации всех оборотных активов ООО "Евроремонт" смогло бы погасить только в среднем 36% своих долгов, при норме 200%.

Коэффициент восстановления платежеспособности, характеризующий возможность восстановления платежеспособности в течение ближайших 6 месяцев ниже единицы, что свидетельствует о невозможности восстановления платежеспособности. Организация находится на грани банкротства.

6. Анализ состава дебиторской и кредиторской задолженности

Анализ бухгалтерского баланса позволяет оценить состав и структуру дебиторской и кредиторской задолженности, а также их сопоставление, что является важным при проведении анализа финансовой устойчивости, платежеспособности, с целью диагностики банкротства.

Изменение величины дебиторской задолженности влияет на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а также на финансовое состояние предприятия. Изменение величины кредиторской задолженности определяет платежеспособность и ликвидность предприятия.

Выполним анализ структуры дебиторской задолженности и её оборачиваемости.

Данные таблицы 15 свидетельствуют о том, что в структуре дебиторской задолженности самая большая доля задолженности покупателей и заказчиков, в 2007 г. она составляла 83,6%, в 2008 г. снизилась до 76,7%, а в 2009 г. повысилась до 91,1%. Доля задолженности прочих дебиторов соответственно снизилась с 16,4% до 8,9%. Дебиторская задолженность в 2008 г. выросла на 30,1%, при этом её рост был связан, в основном, с ростом задолженности прочих дебиторов. В 2009 г. произошло снижение дебиторской задолженности на 12,7%, при росте задолженности покупателей и заказчиков на 3,6% и снижении задолженности прочих дебиторов на 66,7%.

Положительным является сокращение периода оборачиваемости дебиторской задолженности с 69 до 39 дней.

Таблица 15 - Анализ дебиторской задолженности

Показатель

2007 г.

2008 г.

2009г.

Динамика изменения,%

2008 г к 2007г.

2009 г. к 2006 г.

1

2

3

4

5

6

Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, тыс. руб.

7640

9942

8676

130,1

87,3

- в том числе покупатели и заказчики, тыс. руб.

доля в общей сумме задолженности,%

6390

83,6

7635

76,7

7908

91,1

119,5

6,9

103,6

14,4

- прочие дебиторы, тыс. руб.

доля в общей сумме задолженности,%

1250

16,4

2307

23,3

768

8,9

184,6

6,9

33,3

14,4

Выручка от реализации, тыс. руб.

39951

71686

80463

179,4

112,2

Период оборачиваемости, дни

69

50

39

72,5

77,7

На рисунке 10 показано изменение структуры дебиторской задолженности.

Рис.11 - Изменение структуры дебиторской задолженности

На рисунке 11 наглядно видно изменение доли задолженности покупателей и заказчиков, а также прочих дебиторов в общей сумме задолженности.

Далее, в таблице 16 выполним анализ структуры кредиторской задолженности.

Таблица 16 - Анализ кредиторской задолженности

Показатель

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Динамика изменения,%

2008г. к 2007 г.

2009 г.

к 2008 г.

Кредиторская задолженность, тыс. руб.

72012

80857

94785

112,2

117,2

в том числе

поставщики и подрядчики, тыс. руб.

доля в общей сумме,%

25204

34,9

32343

40,0

37914

40,0

128,3

5,1

117,2

0

- задолженность перед персоналом, тыс. руб.

доля в общей сумме,%

12962

17,9

9703

12,0

11374

11,9

74,8

5,9

117,2

0,1

- задолженность перед внебюджетными фондами, тыс. руб.

доля в общей сумме,%

15123

21,0

20214

24,9

21801

23,0

133,6

3,9

107,8

1,9

- задолженность по налогам и сборам, тыс. руб.

доля в общей сумме,%

18723

25,9

18597

22,9

23696

24,9

99,3

3,0

127,4

2,0

Выручка от реализации, тыс. руб.

39951

71686

80463

179,4

112,2

Период оборачиваемости общей суммы задолженности, дни

649

406

424

62,5

104,4

Период оборачиваемости задолженности поставщикам, дни

227

162

170

71,3

104,9

Период оборачиваемости задолженности перед персоналом, дни

117

49

51

41,8

104,0

Период оборачиваемости задолженности по внебюджетным фондам, дни

136

102

98

75,0

96,0

Период оборачиваемости задолженности по налогам и сборам, дни

169

93

106

55,0

113,9

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5


ИНТЕРЕСНОЕ



© 2009 Все права защищены.