реферат бесплатно, курсовые работы
 

Анализ баланса предприятия

Как видно из рис. 7, наибольшая часть заемных источников финансирования представлена краткосрочными кредитами и займами, рост величины которых в абсолютном выражении к 2009 г. нельзя расценивать как положительный факт, особенно на фоне снижения доли собственного капитала в общей величине источников имущества предприятия. Как отрицательный следует рассматривать и факт роста кредиторской задолженности практически в 9 раз за исследуемый период. Эти два факта говорят о росте финансовой зависимости ОАО «Курскагропромдорстрой» от внешних источников финансирования и возможной угрозе банкротства. Как положительный можно расценить факт погашения предприятием прочих краткосрочных обязательств к 2009 г.

Рис. 7. Структура и динамика заемного капитала

Таким образом, в структуре баланса ОАО «Курскагропромдорстрой» произошли изменения, которые можно расценить как:

Положительные: общий рост величины имущества предприятия, оптимальное соотношение оборотных и внеоборотных активов, появление краткосрочных финансовых вложений, погашение прочих краткосрочных обязательств, балансовая прибыль - как результат деятельности в 2008 г.

Отрицательные: преобладание заемных источников финансирования над собственными, резкий рост дебиторской задолженности на фоне снижения суммы денежных средств в абсолютном и относительном выражении, снижение величины запасов и прочих оборотных активов, рост финансовой зависимости предприятия, т.е. предположительная угроза банкротства и потеря ликвидности.

Проведем горизонтальный анализ баланса предприятия в динамике за три года, данные представим в виде табл. 7.

Таблица 7

Горизонтальный анализ баланса ОАО «Курскагропромдорстрой» за 2006-2008 гг.

Наименование статей бухгалтерского баланса

Годы

2006 год

2007 год

2008 год

показатель, тыс.руб.

изменение, тыс.руб

Темп роста%

показатель, тыс.руб.

изменение, тыс.руб

Темп роста%

показатель, тыс.руб.

изменение, тыс.руб

Темп роста%

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Актив

1.Внеоборотные активы

Нематериальные активы

49

40

544,4

-

-49

-

-

-

-

Основные средства

52945

456

100,8

66776

15831

131,0

66140

-2636

124,9

Незавершенное строительство

447

-1778

20,0

-

-447

-

200

200

44,7

Долгосрочные финансовые вложения

401

400

40100

803

402

80300

813

10

202,7

Отложенные налоговые активы

3904

2082

214,2

-

-3904

-

(151)

-151

-3,8

Прочие внеоборотные активы

450

-3124

12,5

450

-

12,5

450

-

100,0

Итого по разделу 1

58196

-1924

96,7

70029

11833

116,4

67452

-2577

115,9

2.Оборотные активы

Запасы:

-сырье и материалы

- затраты в незавершенном пр-ве

- готовая продукция, товары

-расходы будущих периодов

НДС по приобретенным ценностям

19161

18447

42

183

489

236

-8335

-8629

42

-43

295

-362

69,6

68,1

-

80,9

252,0

39,4

2710

1280

-

-

1430

249

-16451

-17167

-42

-183

941

13

9,8

4,7

-

-

737,1

41,6

8679

705

-

-

7974

85

5969

-575

-

-

6544

-164

45,2

3,8

-

-

1630,6

36,0

Дебиторская задолженность

17723

421

102,4

172122

154399

994,8

204956

44587

11,5

Денежные средства

2963

-13082

18,4

2902

-61

18,0

147

-2755

4,99

Прочие оборотные активы

38246

26958

338,8

176

-38070

1,5

174

-2

0,45

Краткосрочные фин. вложения

-

-

-

155

155

-

20368

20213

-

Итого по разделу 2

78329

5600

107,6

178314

99985

245,1

234410

67849

299,2

Пассив

3.Капитал и резервы

Уставный капитал

39246

-

100,0

39245

-1

99,9

39245

-

99,9

Добавочный капитал

71545

-1260

98,2

56311

-15234

77,3

56311

-

78,7

Нераспределенная прибыль

(43852)

-14788

150,8

-

43852

-

352

352

-0,8

Итого по разделу 3

66939

-16048

80,6

95556

28617

115,1

95908

352

143,2

4. Долгосрочные обязательства

Отложенные налоговые обязательства

1255

296

130,8

386

-869

40,2

51

-335

4,0

Итого по разделу 4

1255

296

130,8

386

-869

40,2

51

-335

4,0

5.Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

14000

1500

112,0

29697

15697

237,5

63790

34093

455,6

Кредиторская задолженность:

- поставщики и подрядчики

- задолженность перед персоналом организации

- задолженность перед гос.внебюджетными фондами

- задолженность по налогам и сборам

- прочие кредиторы

14926

1350

3996

1194

3430

4956

-10532

-2010

-2210

-2056

-6026

1770

58,6

40,1

64,3

36,7

36,2

155,5

122704

117801

480

27

1505

2892

107778

116451

-3516

-1167

-1925

-2064

481,9

3505,9

7,7

0,8

15,9

90,7

142112

137855

390

28

2243

1596

31161

47389

-90

1

-14844

-1296

952,1

1021,1

9,7

2,3

65,3

32,2

Прочие краткосрочные обязательства

39405

28460

3,6

-

-39405

-

-

-

-

Итого по разделу 5

68331

19428

139,7

152401

84070

311,6

205902

65254

301,3

БАЛАНС

136525

3676

1,02

248343

11818

186,9

301862

65272

221,1

Исходя из данных табл. 7 можно сделать следующие выводы: если сравнивать имущество предприятия за 2006-2008 годы, то можно увидеть увеличение на 165337 тыс. руб. В активе рост произошел, в основном, за счет увеличения второго раздела бухгалтерского баланса почти по всем статьям в 2007 году, и наблюдается небольшой спад в 2008 году. Рост доли оборотных активов определяет тенденцию к понижению оборачиваемости всей совокупности активов предприятия и создает неблагоприятные условия для финансовой деятельности фирмы, понижения эффективности производства при прочих равных условиях. Основными изменениями во втором разделе бухгалтерского баланса в данном отчетном периоде считаются рост краткосрочной дебиторской задолженности в 2006 году на 17723, в 2007 году на 172122 тыс. руб., а в 2008 году на 204956 тыс. руб. (при этом в структуре краткосрочной дебиторской задолженности наибольший удельный вес имеют расчеты с покупателями заказчиками, которые возросли на 421 тыс. руб., 154399 тыс. руб., 44587 тыс. руб. соответственно ).

Следует отметить, что увеличения краткосрочной дебиторской задолженности не очень хорошо может сказаться на деятельности предприятия. Хотя она и относится к быстроликвидным активам, но при изменении финансового положения должника может создать трудности организации в ее быстром погашении. Увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, а также неплатежеспособности и банкротстве части покупателей.

При рассмотрении первого раздела бухгалтерского баланса «Внеоборотные активы», можно отметить, что он не сыграл никакой роли в увеличении валюты баланса, а наоборот уменьшил ее, так как за 2008 год наблюдается уменьшение внеоборотных активов на 2755 тыс. руб.

Что касается пассива, то здесь рост валюты баланса произошел в основном за счет краткосрочных обязательств. Наибольшее влияние в этом оказал рост кредиторской задолженности, в частности, задолженность перед прочими кредиторами, которая повысилась на 2064 тыс. руб. в 2007 году по сравнению с предыдущим отчетным годом, и понизился на 1296 тыс. руб. в 2008 году. Следует отметить, что дальнейший рост кредиторской задолженности может привести к серьезным финансовым затруднениям.

Как уже отмечалось выше, увеличение краткосрочной дебиторской задолженности не очень хорошо может сказаться на деятельности предприятия ведь ее рост может привести к уменьшению количества свободных средств в обороте. Но в 2008 году в отличие от 2007 года эта задолженность претерпела небольшие изменения. Во-первых, в 2008 году краткосрочная задолженность сильно увеличилась. Во-вторых, такая статья как «задолженность покупателей и заказчиков» в новом отчетном периоде увеличилась в отличие от 2007 года на 41774 тыс. руб.

Внеоборотные активы в новом отчетном периоде заметно отличаются тем, что произошли изменения в такой статье как «незавершенное строительство». В 2006 году данной статьи не было в бухгалтерском балансе ОАО «Курскагропромдорстрой». К концу 2008 года незавершенное строительство возросло на 200 тыс. руб., и это сопровождается одновременно уменьшением основных средств. Все это свидетельствует о том, что процесс перехода в основное средство из незавершенного строительства уменьшается.

В целом если сравнить 2006-2008 годы, то нетрудно заметить, что деятельность организации становится более эффективной, тому подтверждение увеличение валюты баланса, нераспределенной прибыли.

Сделав выводы по горизонтальному и вертикальному анализам прейдем к следующему параграфу, где рассчитаем анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «Курскагропромдорстрой».

3.2 Оценка ликвидности и финансовой устойчивости предприятия по данным бухгалтерского баланса

Задача анализа ликвидности и платежеспособности возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Главная задача оценки ликвидности баланса -- определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Сгруппируем активы предприятия по степени убывающей ликвидности (табл. 8) и пассивы по степени срочности их погашения (табл. 9).

Таблица 8

Группировка активов ОАО «Курскагропромдорстрой» по степени ликвидности в 2006 - 2008 гг., тыс. руб.

Вид актива

2006

2007

2008

2007/2006

2008/2007

Денежные средства

2963

2902

147

-61

-2755

Краткосрочные финансовые вложения

0

155

20368

155

20213

Итого А1 наиболее ликвидные активы

2963

3057

20515

94

17458

Прочие оборотные активы

38246

176

174

-38070

-2

Дебиторская задолженность до 12 мес.

17723

172122

204956

154399

32834

НДС по приобретенным ценностям

236

249

85

13

-164

Итого А2 быстрореализуемые активы

56205

172547

205215

116342

32668

Готовая продукция

183

0

0

-183

0

Сырье и материалы

18447

1280

705

-17167

-575

Незавершенное производство

531

1430

7974

899

6544

Итого А3 медленнореализуемые активы

19161

2710

8679

-16451

5969

Внеоборотные активы

58196

70029

67452

11833

-2577

Долгосрочная дебиторская задолжен-ть

0

0

0

0

0

Итого А4 труднореализуемые активы

58196

70029

67452

11833

-2577

Всего активов

136525

248343

301861

111818

53518

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10


ИНТЕРЕСНОЕ



© 2009 Все права защищены.