реферат бесплатно, курсовые работы
 

Анализ баланса предприятия

В результате такого анализа целесообразно провести полную инвентаризацию задолженности в целях реализации возможности взаимного погашения задолженности либо ее реструктуризации или провести анализ и списание безнадежных долгов и невостребованных сумм.

В целях управления издержками и выбора амортизационной политики руководству ОАО «Курскагропромдорстрой» рекомендуется использовать данные финансово-экономического анализа, которые дают первоначальное представление об уровне издержек предприятий, а также уровне рентабельности. При разработке учетной политики предприятия рекомендуется выбрать такие методы калькулирования себестоимости, которые обеспечивают наиболее наглядное представление о структуре издержек производства, уровне постоянных и временных затрат, доле коммерческих расходов.

Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению финансового состояния и оздоровлению предприятия:

- одной из первостепенных задач является доведение ликвидности баланса до уровня абсолютной. Для этого необходимо проведение мероприятий, направленных на оптимизацию структуры активов и пассивов баланса;

- ОАО «Курскагропромдорстрой» следует принять соответствующие меры по увеличению доли денежных средств, это возможно за счет увеличения выручки от реализации готовой продукции. Для этого необходимо проанализировать причину накопления запасов (готовой продукции), провести маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта. Следует более серьезно относиться к возможностям предприятия увеличить поступление денежных средств не только по текущей, но и по инвестиционной и финансовой деятельности. Это позволит укрепить экономическое положение предприятия и снизить предпринимательский риск путем диверсификации вложений;

- ОАО «Курскагропромдорстрой» можно рекомендовать увеличение доли быстрореализуемых активов в структуре оборотных активов за счет оптимизации управления дебиторской задолженностью, совершенствования форм расчетов с покупателями;

- активнее пользоваться заемными средствами, в том числе долгосрочными кредитами и займами и краткосрочными кредитами и займами, т.к. они в данном периоде полностью состояли из кредиторской задолженности, а кредиты и займы банков предприятие не использовало совсем;

- обратить внимание на организацию производственного цикла, на повышение качества продукции, ее конкурентоспособность;

- своевременно проводить оценку финансового состояния предприятия на основе бухгалтерской отчетности (анализ динамики состава и структуры баланса, анализ платежеспособности и ликвидности, анализ финансовой устойчивости и потенциального банкротства), для чего создать на предприятии соответствующее подразделение.

В случае ОАО «Курскагропромдорстрой» имеет место сокращение периода оборота отдельных видов активов, на общем фоне замедления оборачиваемости всех оборотных средств по сравнению с 2006 и 2007 гг.

Расчет относительного высвобождения оборотных средств ОАО «Курскагропромдорстрой» проведем в табл. 16.

Из табл. 16 видно, что относительное высвобождение оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости хотя бы на 10 дней составит 16154,2 тыс. руб. В результате у предприятия появляются средства, которые можно вложить в финансовую или инвестиционную деятельность и получить дополнительный доход.

Основные пути ускорения оборачиваемости:

- сокращение образования излишних и ненужных запасов;

- изучение платежеспособности покупателей и своевременные меры по взысканию дебиторской задолженности;

- сокращение сроков оборачиваемости по всем фазам кругооборота;

- правильная организация работы по материально-техническому обеспечению производства.

Таблица 16

Относительное высвобождение средств в случае ОАО «Курскагропромдорстрой»

Показатель

расчет

Значение 2008 г.

Фактический объем товарной продукции по себестоимости в 2008 году, тыс. руб.

494938

Фактическая сумма всех оборотных средств на конец 2008 года, тыс. руб.

234409

Объем товарной продукции на 2009 год, тыс. руб. - рост 17,5%

581552,1

Намечаемое ускорение оборачиваемости оборотных средств

10 дней

Оборачиваемость оборотных средств в 2008 году

360*234409/494938

170,5 дн.

Сумма оборотных средств исходя из объемов товарной продукции и оборачиваемости в 2008 году в прогнозном 2009 году тыс. руб.

581552,1*170,5/360

275429,5

Сумма оборотных средств исходя из объема товарной продукции в 2008 году с учетом ускорения их оборачиваемости, тыс. руб.

581552,1*(170,5-10)/360

259275,3

Относительное высвобождение оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости в 2009 году, тыс. руб.

275429,5 - 259275,3

16154,2

В контексте ускорения оборачиваемости, сведем мероприятия по улучшению финансового состояния в табл. 17.

Таблица 17

План финансового оздоровления предприятия

Мероприятие

Сроки исполнения

Ответствен-ный за исполнение

Финансовый результат (тыс. руб.)

1

Получение долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности, взыскание просроченной через арбитражный суд и ее распределение в краткосрочные финансовые вложения (244), погашение кредиторской задолженности и кредитов (149000), приобретение оборудования (100), в денежные средства (656)

От 14 дней до 1 месяца

Бухгалтер, менеджер, юрист

150000

2

Распределение части прибыли на увеличение уставного и добавочного капитала

До 3 месяцев

Главный бухгалтер

250

3

Нормирование запасов, реализация залежалых, неиспользуемых, возможно со скидкой (59). Срочная реализация готовой продукции (70). Полученные средства также направить на погашение задолженности (129), в т.ч. долгосрочной

Ежеквар-тально

Бухгалтер

129

Используя полученные прогнозные данные составим прогнозный бухгалтерский баланс предприятия за 2009 г. (форма №1) и произведем пересчет показателей финансовой устойчивости и ликвидности ОАО «Курскагропромдорстрой» для оценки предложенных мероприятий.

На основании табл. 18 можно сделать вывод, что предложенные изменения положительно повлияли на повышение финансовой устойчивости ОАО «Курскагропромдорстрой».

Таблица 18

Прогнозный баланс ОАО «Курскагропромдорстрой» на 2009 г. на основе изменений согласно плану финансового оздоровления

Актив

2008

прогноз

I. Внеоборотные активы

Прочие внеоборотные активы

1312

1312

Основные средства

66140

66240

Итого по разделу 1

67452

67552

II. Оборотные активы

Запасы

8679

8550

НДС

85

85

Дебиторская задолженность в течение года

204956

54956

Краткосрочные финансовые вложения

20368

20612

Денежные средства

147

803

Прочие оборотные активы

174

174

Итого по разделу 11

234409

85180

БАЛАНС

301861

152732

Пассив

III. Капитал и резервы

Уставной капитал

39245

39345

Добавочный капитал

56311

56461

Нераспределенная прибыль

352

102

Итого по разделу III

95908

95908

IV Долгосрочные обязательства

51

0

V Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

63790

13790

Кредиторская задолженность

142112

43034

Итого по разделу V

205902

56824

БАЛАНС

301861

152732

Удельный вес собственного капитала предприятия повысился до 63% от величины имущества, а удельный вес заемного капитала соответственно снизился до 37%, что привело предприятие ОАО «Курскагропромдорстрой» к повышению уровня финансовой независимости от внешних кредиторов и приблизив соотношение между собственным и заемным капиталом к оптимальному 50:50.

Прогнозные значения относительных показателей ликвидности представлены в табл. 19.

Таблица 19

Прогнозный расчет коэффициентов ликвидности

Показатель

2008

2009

2009/2008

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,1444

0,4976

0,3533

Коэффициент срочной ликвидности

1,5866

1,7747

0,1881

Коэффициент текущей ликвидности

1,6495

1,9794

0,3299

Как видно из расчетов, предложенные мероприятия оказали положительное влияние на повышение коэффициентов ликвидности, в т.ч. увеличив возможность предприятия погасить на 35,33% больше кредиторской задолженности за счет абсолютноликвидных активов. Следует также учесть, что рост группы А1 произошел за счет строки «Краткосрочные финансовые вложения», т.е. статьи, приносящей дополнительный доход предприятию.

В целом предложенные мероприятия по финансовому оздоровлению предприятия ОАО «Курскагропромдорстрой» положительно повлияли на повышение его финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности, наметив положительную тенденцию в изменении этих показателей.

Заключение

На основании исследований, проведенных в данной работе, можно сделать вывод, что основным источником для анализа финансового состояния предприятия и принятия правильных управленческих решений служит бухгалтерский баланс.

Бухгалтерский баланс, в сущности, является системной моделью, обобщенно отражающей кругооборот средств предприятия и финансовые отношения, в которые вступает предприятие в ходе этого кругооборота.

Современное содержание актива и пассива ориентировано на предоставление информации ее пользователям. Отсюда высокая степень аналитичности статей, раскрывающих состояние дебиторской и кредиторской задолженности, собственного капитала и отдельных видов резервов, образованных за счет текущих издержек или прибыли предприятия.

Баланс имеет большое значение для руководства предприятия. Он отражает состояние средств в обобщённой их совокупности на тот или иной момент времени, раскрывает структуру средств и их источников в разрезе видов и групп, удельный вес каждой группы, взаимосвязь и взаимозависимость между собой. Данные баланса служат для выявления важнейших показателей, характеризующих деятельность предприятия и его финансовое состояние. Например, по данным баланса определяется обеспеченность средствами, правильность их использования, соблюдение финансовой дисциплины, рентабельность и др.

Особое значение приобретает баланс в деле контроля и изучения хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия. При анализе баланса раскрываются новые внутренние взаимосвязи между всеми элементами хозяйственной деятельности предприятия.

Благодаря сжатой и компактной форме, баланс является весьма удобным документом. Он даёт законченное и цельное представление не только об имущественном состоянии предприятия на каждый момент, но и о тех изменениях, которые произошли за тот или иной период времени. Последнее достигается сравнением балансов за ряд отчётных периодов.

Также важно отметить, что без изучения основ бухгалтерского учета, без глубокого усвоения порядка отражения изменений в балансе под влиянием хозяйственных операций по снабжению, производству, реализации, распределению и потреблению, никогда не научишься правильно вести бухгалтерский учет.

Проведя анализ финансового состояния данного предприятия, можно сказать, что динамика изменения коэффициента концентрации собственного капитала (финансовой автономии, независимости) отрицательная. Удельный вес собственного капитала в валюте баланса изменился с 49,03% в 2006 г. до 31,77% в 2008 г. В случае «Курскагропромдорстрой» данное соотношение не удовлетворяет нормативному 0,5 в течение 2006-2008 гг., что еще раз подтверждает вывод о недостаточности собственных источников. Доля просроченной кредиторской задолженности увеличиваясь с 0,5% в 2006 г. до 2,15% к 2008 г., что говорит о внимании руководства к выплате обязательств. Что касается доли дебиторской задолженности, то у ОАО «Курскагропромдорстрой» наблюдается резкий рост показателя в 2007-2008 гг. Если в 2006 г. сумма дебиторской задолженности составляла 12,98% от суммы всего имущества, то к 2008 г. она выросла до 67,9%.

Значение коэффициента финансовой устойчивости в целом недостаточное, к тому же показатель уменьшается, это говорит о низкой финансовой устойчивости предприятия. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - значения показателя до 2009 г. практически не изменились, оставаясь ниже нормативных значений, т.е. ОАО «Курскагропромдорстрой» не располагает достаточным количеством средств в обороте сформированных за счет собственных источников, что отрицательно сказывается на возможности предприятия осуществлять текущую финансово-хозяйственную деятельность, снижает его ликвидность и платежеспособность.

В целом, следует отметить, что у ОАО «Курскагропромдорстрой» не хватает собственных средств для формирования основных производственных фондов, что свидетельствует о прямой угрозе банкротства, хотя и наблюдается рост собственных оборотных средств, т.е. предприятие способно исполнять обязательства, но необязательно будет делать это в срок.

Анализ вероятности потенциального банкротства показал, что таковое в ближайшее время предприятию не грозит но, для того чтобы еще больше снизить его вероятность и тем самым улучшить финансовое состояние необходимо изменить политику расходования прибыли и использовать ее не только на потребление, но и создавать различные фонды (накопление).

На основании проведенного исследования, можно сформулировать следующее: бухгалтерский баланс является основным источников информации для анализа финансового положения предприятия. Результаты такого анализа являются объективной базой для принятия грамотных и эффективных управленческих решений по управлению финансово-хозяйственной деятельностью предприятия.

При этом руководителю ОАО «Курскагропромдорстрой» достаточно выделить несколько наиболее объективных коэффициентов (можно порекомендовать коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент финансовой независимости, рентабельность продаж) и регулярно проводить мониторинг финансового состояния предприятия.

На основе проведенного в работе анализа уже можно выделить следующие направления оптимизации деятельности ОАО «Курскагропромдорстрой»: формирование собственного оборотного капитала, своевременное взыскание дебиторской задолженности, ускорение оборачиваемости всех видов оборотных активов, что в конечном итоге позволит увеличить прибыль предприятия и в целом повысит эффективность финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Курскагропромдорстрой».

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть первая) от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ // Справочно-правовая система «Консультант Плюс».

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть вторая) от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ // Справочно-правовая система «Консультант Плюс».

3. Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть третья) от 26.11.2001 г. № 146-ФЗ // Справочно-правовая система «Консультант Плюс».

4. Налоговый кодекс РФ. Части первая и вторая - М.: ТК Велби, 2005.

5. Трудовой кодекс Российской Федерации от 07.01.2002 №197-ФЗ (в ред. 30.06.2006 № 90-ФЗ) // Собрание законодательства РФ. - 2002. - №1.

6. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» - Информационный банк «Консультант Плюс: Высшая школа».

7. Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02. Утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 10.12.02. №126н // Официальные материалы для бухгалтера. - 2003.

8. Положение по бухгалтерскому учету 6/01 «Учет основных средств» Утверждено приказом Минфина России от 30.03.2001 г. №26н Зарегистрировано в Минюсте России 28.04.2001/№ 2689.

9. Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов». ПБУ 5/01. Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 09.01.2001 №44н.

10. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации». ПБУ 1/98. Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 09.12.1998 №60н.

11. Приказ Минфина РФ от 06.10.2008 N 106н (ред. от 11.03.2009) «Об утверждении положений по бухгалтерскому учету» (вместе с "Положением по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008)», «Положением по бухгалтерскому учету «Изменения оценочных значений» (ПБУ 21/2008)») (Зарегистрировано в Минюсте РФ 27.10.2008 N 12522).

12. Приказ Минфина РФ от 6 мая 1999 г. N 33н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99» (с изм. и доп. от 30 декабря 1999 г., 30 марта 2001 г.) // Официальные материалы для бухгалтера.- 2002.

13. Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. N 43н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99» // Информационный банк «Консультант Плюс: Высшая школа».

14. Приказ Минфина РФ от 02.08.2007 N 67н «Об утверждении порядка представления страховыми организациями годовой бухгалтерской отчетности и отчетности, представляемой в порядке надзора, на сменных носителях информации и промежуточной бухгалтерской отчетности и отчетности, представляемой в порядке надзора, в виде набора файлов по электронной почте, а также порядка взаимоувязки показателей отчетности» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 20.08.2007 N 10034).

15. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий (Приказ Министерства финансов № 94н от 31 октября 2000 г.).

16. Воронина Л.И. Теория бухгалтерского учета: учеб. пособ. - М.: Эксмо,- 2008. - с. 416.

17. Журов В.А. Процесс разработки моделей для прогнозирования банкротства// Финансовый менеджмент .-2007.- №1.- с.53-57

18. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. - М.: Финансы и статистика,- 2005. - с.432.

19. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент - М.: Финансы и статистика,- 2007. - с. 768.

20. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Учеб. для вузов - М.: Финансы и статистика, - 2005. - с. 314.

21. Кондраков И.П. Бухгалтерский учет: учеб. пособие, 5-е изд. - М.: ИНФРА М, - 2006 - с.717.

22. Логвинова Т.В. Трансформация функций стратегического управления финансами предприятия// Финансовый менеджмент №1, 2007 г., С.14

23. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства - М.: ФиС, - 2007. - с. 212.

24. Новодворский В.Д., Пономарева Л.В. Бухгалтерская отчетность организации. - М.: Издательство «Бухгалтерский учет». - 2005. - с.368.

25. Правовые основы бухгалтерского и налогового учета и аудита в РФ. Учеб. - М.: Юристъ,-2005. - с.255 .

26. Сергеев И.В. Экономика предприятия. - М.: Финансы и статистика,- 2005. - с.156.

27. Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия. - М.: Перспектива,- 2005. - с. 401.

28. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. - 10-е изд., - М.: Новое знание, - 2005. - с.640.

29. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: учеб. пособ. - М.: ИНФРА-М, -2005. - с. 281.

30. Свиридов Н.В. Комплексное исследование финансового состояния организаций//Финансовый вестник .- 2008 г.-№15.- с. 65.

31. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент Учеб. для вузов М.: Перспектива.-2005. - с. 425.

32. Финансовый менеджмент: Учебник/ под ред. д.э.н. проф. А.М.Ковалевой. - М.: ИНФРА-М, -2005. - с.284.

33. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/под ред. акад. Г.Б.Поляка. - М.: ЮНИТИ-ДАНА,-2006. - с.527.

34. Черемушкин С. Оценка финансового состояния предприятия на основе денежных коэффициентов// Финансовый менеджмент .- 2007.-№5.- с.11 .

35. Щадилова С.Н. Основы бухгалтерского учета. Учеб. пособие. - М.6 ИКЦ «ДИС»,- 2006. - с.528 .

36. Экономическая теория: Учеб./ под ред. В.Д.Камаева. - М.: Юрайт-Издат. -2005. - с.557.

37. Яшин С.Н., Яшина Н.И. Совершенствование теоретических и практических основ определения экономического состояния промышленных предприятий в целях управления их экономическими развитием // Финансы и кредиты.-2006.- №12.- с.22.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10


ИНТЕРЕСНОЕ



© 2009 Все права защищены.