реферат бесплатно, курсовые работы
 

Анализ активов предприятия

Чистая прибыль

Рск =

Собственный капитал

д. коэффициент рентабельности операционных внеоборотных активов предприятия.

Он дает представление об эффективности использования совокупных основных средств и нематериальных активов, задействованных в операционной деятельности предприятия.

Для расчета этого показателя используется следующая формула:

Чистая прибыль

Рова =

Средняя стоимость операционных внеоборотных активов

е. коэффициент рентабельности оборотных активов предприятия.

Он характеризует уровень прибыльности совокупных оборотных активов предприятия и рассчитывается по следующей формуле:

Чистая прибыль

Роа =

Средняя стоимость оборотных активов предприятия

· Коэффициенты оценки ликвидности активов характеризуют возможность предприятия своевременно рассчитываться по своим текущим финансовым обязательствам за счет оборотных активов различного уровня ликвидности. Для проведения оценки ликвидности активов (уровня платежеспособности предприятия) в процессе финансового анализа используются следующие основные показатели:

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность организации на дату составления баланса. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время.

Коэффициент срочной ликвидности. По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако, исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание на факторы обусловившие его изменение. Так, если рост его связан с ростом дебиторской задолженности, это не характеризует деятельность предприятия с положительной стороны.

Коэффициент текущей ликвидности. Характеризует обеспеченность оборотными активами для погашения краткосрочных обязательств.

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств. Показывает степень зависимости платежеспособности предприятия от материальных запасов с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств.

Коэффициент собственной платежеспособности. Характеризует способность предприятия возместить за счет чистых оборотных активов его краткосрочные долговые обязательства.

Коэффициент восстановления платежеспособности определяет возможность восстановления организацией своей платежеспособности в течение 6 месяцев.

Коэффициент утраты платежеспособности определяет возможность утраты организацией своей платежеспособности в течение 3 месяцев.

Коэффициенты оценки оборачиваемости активов характеризуют насколько быстро сформированные активы оборачиваются в процессе хозяйственной деятельности предприятия. В определенной степени они являются индикатором его деловой (производственно-коммерческой) активности.

Глава 2. Практическая часть

2.1 Анализ и управление активами на предприятии ОАО "Тверской вагоностроительный завод"

Таблица 1.

Расчет агрегированных статей в целях оценки ликвидности баланса

Характеристика показателей

Код стр.

Усл. ликв.

Характеристика показателей

1

2

3

4

Наиболее ликвидные активы (А1) - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения

Нач.618300+17055=635355

Кон.715377+512700=1228077

стр.250+

стр.260

?

Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства

Нач.1540564

Кон. 1926135

Быстро реализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы

Нач.1039953+1028=1040981

Кон.1611782+1731=1613513

стр.240+

стр.270

?

Краткосрочные обязательства (П2) - краткосрочные заемные средства и кредиты

Нач.2703811

Кон.2145893

Медленно реализуемые активы (А3) - запасы (за вычетом расходов будущих периодов), а также статья "Долгосрочные финансовые вложения" из раздела I актива баланса (за вычетом вложений в уставные фонды других предприятий)

Нач.3191303+264355= =3455658

Кон.2879410+264355=3143765

стр.210+

стр.140

?

Долгосрочные обязательства (П3) - долгосрочные кредиты и заемные средства, отложенные налоговые обязательства, прочие долгосрочные обязательства

Нач.774600+83882+3281

=861763

Кон.1002284+82664=1084948

Труднореализуемые активы (А4) - раздел I актива баланса "Внеоборотные активы" (за вычетом статей этого раздела, включенных в предыдущую группу) и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты

Нач.1116972-264355+77865=930482

Кон.1222544-264355+94846=1053035

стр. 190-

стр.140+

стр.230

<

Постоянные пассивы (П4) - капитал и резервы предприятия, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, а также прочие краткосрочные обязательства

Нач.1033329-171218+16319+1039+76869

=956338

Кон.1281693

172931+30589+5696+39513

=1184560

Вывод по первому показателю неравенство не соблюдается и на начало и на конец периода, что говорит об отсутствии ликвидности баланса.

По второму показателю неравенство также не соблюдается, что говорит о не ликвидности баланса.

По третьему показателю на конец периода можно говорит о положительной динамике, что говорит о стабильной ликвидности труднореализуемых активов.

По четвертому показателю неравенство соблюдается. Здесь мы можем говорить о наличии у предприятия минимального условия финансовой устойчивости.

Таблица 2.

Анализ основных показателей финансовой деятельности предприятия

Показатели

2006

2005

Прирост (гр.5-гр.3)

Тыс. руб.

%

Тыс. руб.

%

1.

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

(ф.2 стр.010)

15306741

135

11375987

100

3930754

2.

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

(ф.2 стр.020)

14344556

137

10469590

100

3874966

3.

Валовая прибыль

(ф.2 стр.029)

962185

106

906397

100

55788

4.

Средний уровень валового дохода

(стр.3: стр.1х100)

6,3

----

8

Х

-1,7

5.

Коммерческие и управленческие расходы

(ф.2стр.030+ф.2стр.040)

70188

100,1

70134

100

54

6.

Средний уровень коммерческих и управленческих расходов

(стр.5: стр.1х100)

0,5

----

0,6

Х

-0,1

7.

Прибыль (убыток) от продаж

(стр.2-стр.4) или (ф.2 стр.050)

891997

106,7

836263

100

55734

8.

Рентабельность продаж

(стр.7: стр.1х100)

5,8

------

7,4

Х

-1,6

9.

Операционные доходы

(ф.2стр.060+стр.080+стр.090)

65034

257,3

25274

100

39760

10

Операционные расходы (ф.2стр.070+стр100)

328645

127,7

257344

100

71301

11

Внереализационные доходы (ф.2стр.120)

439563

270,6

162462

100

277101

12

Внереализационные расходы

(ф.2стр130)

661604

124,3

532349

100

129255

13

Прибыль (убыток) до налогообложения

(стр.7+стр.9-стр.10+стр.11-стр.12)

или (ф.2стр.140)

409598

172,1

237931

100

171667

14

Налог на прибыль

(ф.2стр.150)

134458

105,7

127248

100

7210

15

Прибыль (убыток) от обычной деятельности (стр.13-стр.14) или (ф.2стр.160)

409598

172,1

237931

100

171667

16

Сальдо чрезвычайных доходов и расходов

(ф.2стр.170-стр.180)

----------

----

-----------

----

----------

17

Чистая прибыль (убыток)

(стр.15+стр.16) или (ф.2стр. 190)

266789

144,8

184250

100

82539

18

Рентабельность деятельности

(стр.17: стр.1) х100, %

1,7

-----

1,6

Х

0,1

Вывод: Выручка в 2006 году по сравнению с 2005 годом значительно выросла на 35%, но себестоимость выросла на 37%. Таким образом, валовая прибыль практически осталась без изменений, возросла лишь на 6%. Рентабельность продаж снизилась на 1,6; но в связи с ростом прочих доходов прибыль значительно увеличилась на 44%.

Таблица 3.

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Тыс. руб.

Начало 2006

%

Тыс. руб.

Конец 2006

%

1

2

3

4

5

АКТИВ

1. Внеоборотные активы

1.1 Основные средства

661828

10,6

679670

10,4

1.2 Прочие внеоборотные активы

455145

7,3

542674

8,3

Итого внеоборотных активов

1116973

17,9

1222344

18,8

2. Оборотные активы

2.1 Запасы и затраты

3191303

51,2

2879410

44,2

2.2 Дебиторская задолженность

1117818

17,9

1706628

26,2

2.3 Краткосрочные финансовые вложения

618300

0,9

512700

7,9

2.4 Денежные средства

17055

0,3

18521

0,3

Итого оборотных активов

5116722

82,1

5291521

81,2

Баланс

6233694

100

6514465

100

ПАССИВ

1. Собственный капитал

1.1 Уставный капитал

250

0,004

250

0,004

1.2 Фонды и резервы

379998

6,1

379998

5,8

Итого собственного капитала

1033329

0,2

1281693

19,7

2. Обязательства

2.1 Долгосрочные обязательства

774600

12,4

1002274

15,4

2.2 Краткосрочные обязательства

4261733

68,4

4108311

63,1

2.2.1 Краткосрочные кредиты и займы

2703811

43,4

2145893

32,9

2.2.2 Кредиторская задолженность

1540564

24,7

1926135

29,6

2.2.3 Прочие краткосрочные обязательства

17358

0,3

36283

0,6

Итого краткосрочных обязательств

4261733

68,4

4108311

63,1

Итого обязательств

5036333

80,8

5110585

78,4

Баланс

6233694

100

6514465

100

Страницы: 1, 2, 3


ИНТЕРЕСНОЕ



© 2009 Все права защищены.