| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
МЕНЮ
| Взаимоотношения коммерческого банка и предприятий (на примере ОАО "Русь-Банк")Требования, предъявляемые к лизинговой сделке и клиенту приведены в таблицах 9 и 10. Тарифы и стоимость в таблицах 11 и 12. Таблица 9 - Требования, предъявляемые к лизинговой сделке
Таблица 10 - Требования, предъявляемые к клиенту лизинговой сделки
Таблица 11 - Требования, предъявляемые к клиенту лизинговой сделки
Таблица 12 - Требования, предъявляемые к клиенту лизинговой сделки
На рисунке представлена динамика оказанных услуг по лизингу. Рисунок 15- Динамика оказанных услуг по лизингу, млн.руб. Как было отмечено выше в связи с ухудшением экономической ситуации, к 2009г. наблюдается снижение показателя. В заключение параграфа отметим преимущества лизинга: 1. Быстрый и эффективный способ обновления основных средств. 2. Лизинг является одной из немногих доступных форм финансирования на длительный срок (при предоставлении банковского кредита выставляются более жесткие требования по финансовому состоянию и требуется дополнительное обеспечение). 3. Лизинговый платеж в полном объеме относится на себестоимость, уменьшая налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. 4. Использование лизинга позволяет быстрее списывать на затраты стоимость приобретенного имущества, что приводит к экономии по налогу на прибыль и налогу на имущество. 5. Лизинг позволяет сохранить кредитную привлекательность Клиента - не увеличивает долг организации и не изменяет соотношение собственных и заемных средств. IV. Организация обслуживания предприятий оптовой и розничной торговли. Взаимодействие с предприятиями оптовой и розничной торговли определено как одно из важнейших направлений развития клиентского обслуживания Банка и учитывает специфику ведения бизнеса в отрасли. Значительная часть клиентов банка (почти 40% из 20 тыс. корпоративных клиентов) - это предприятия оптовой и розничной торговли, которым Банк помогает в непростых рыночных условиях обеспечить стабильный товарооборот, предоставляет гибкий и экономичный механизм безналичных расчетов и кассового обслуживания. Учитывая специфику отрасли предприятия, Русь-банк предлагает специальные услуги, позволяющие оптимизировать работу бизнеса: - тарифный план "Торговый" (для предприятий розничной торговли) и "Торговый+" (для предприятий оптовой торговли) (таблица 13); - тендерные (конкурсные) гарантии. Таблица 13 - Тарифный план "Торговый" для предприятий розничной торговли
Для предприятий оптовой и розничной торговли Русь-банк предлагает следующий спектр услуг. 1. Прием наличных денег. Прием в операционное время - по объявлению на взнос наличными или в сумках (по препроводительной ведомости к сумке) - со сроком зачисления на счет Клиента в тот же рабочий день. Прием в послеоперационное время - в сумках (по препроводительной ведомости к сумке) - со сроком зачисления на счет Клиента на следующий рабочий день. Место и способ: Банк принимает наличные деньги для зачисления на счет Клиента: - в филиале/отделении по месту ведения счета - по объявлению на взнос наличными или в сумках (по препроводительной ведомости к сумке. В данном случае в соответствии с дополнительным соглашением к договору счета; - в любом другом филиале/отделении Банка - по объявлению на взнос наличными или в сумках (по препроводительной ведомости к сумке). Зачисление суммы принятых наличных денег на счет Клиента производится не позднее дня, следующего за днем приема наличных/ сумок с наличными деньгами. Для Клиента, имеющего подразделения в городах присутствия разветвленной региональной сети Банка, это позволяет максимально ускорить централизованное аккумулирование наличной выручки. - через службы инкассации на основании трехстороннего соглашения - Банк-Клиент-Служба инкассации. 2. Выдача наличных денег Банк выдает наличные деньги со счета Клиента на гибких ценовых условиях. Клиент может минимизировать расходы на снятие наличных денег на прочие нужды путем равномерного распределения объемов данных операций в течение месяца. 3. Переводы по генеральному поручению. Банк исполняет распоряжение Клиента о "постоянном" перечислении со счета денежных средств в установленной сумме или превышающих установленную сумму остатка на счет в ОАО "Русь-Банк" на основании дополнительного соглашения. Для Клиента, имеющего подразделения/ филиалы в разных городах, это позволяет минимизировать свой документооборот и ускорить централизованное аккумулирование выручки Клиента на одном счете. Вывод. Русь-банк предоставляет клиентам юридическим лицам обширный перечень услуг, основным из которых является расчетно-кассовое обслуживание. На динамику этого показателя не сказался даже кризис осени 2008г. В то время как другие показатели (гарантии, аккредитивы, лизинг) демонстрируют тенденцию к спаду к 2009г. 3. ПЕРСПЕКТИВЫ СОТРУДНИЧЕСТВА БАНКА И ПРЕДПРИЯТИЯ3.1 Эффективности деятельности Русь-банка в корпоративном сегментеБанк при сотрудничестве с предприятиями получает выгоду в виде дополнительных доходов от операций. При предоставлении кредитов - процентные доходы, при расчетно-кассовом обслуживании и других видах обслуживания - комиссионные доходы и т.д.Рассмотрим эффективность кредитных операций, которая отражается, прежде всего, в процентных доходах банка (таблица 14, рисунок 16 ).Таблица 14- Динамика процентных доходов Русь-банка, тыс. руб.
Рисунок 16 - Динамика процентных доходов Русь-банка, тыс. руб.Как видим, наблюдается устойчивая тенденция к росту за последние три года. В течение всего 2008 года наблюдалась тенденция привлечения заемщиками более долгосрочных кредитных ресурсов: если на начало 2008 года доля кредитов, выданных на срок более года, составляла около 70%, то на конец года данный показатель вырос до 85% от кредитного портфеля. Основу залогового обеспечения составляет недвижимое имущество -- 31%, товары в обороте -- 35%, автотранспорт -- 20%, производственное и торговое оборудование -- 13%, что свидетельствует как о диверсифицированном и гибком подходе Банка при работе с заемщиками, так и о высокой надежности кредитного портфеля Банка.Рассмотрим динамику комиссионных доходов банка (рисунок 17 )Рисунок 17 - Динамика комиссионных доходов Русь-банка, тыс.руб.Как видим, здесь тоже наблюдается устойчивая тенденция к росту за последние три года. Наибольший рост (в 2,5 раза) произошел в 2008г., несмотря на финансовый кризис.Эффективность операций от участия в капитале других юридических лиц отражена на рисунке 18.Рисунок 18 - Динамика доходов от участия в капитале других юридических лиц, тыс.руб.Здесь наблюдается начало деятельности в 2007г., к 2009 году данный показатель возрос на 33% по сравнению с 2007г. и составил 33054 тыс.руб.Эффективность прочих операций отражена на рисунке 19.Рисунок 19 - Динамика прочих доходов Русь-банка, тыс.руб.Вывод. Как видим, наблюдается рост всех видов доходов банка, несмотря на то, что объемы оказываемых услуг показали падение в предыдущем пункте. Произошло это за счет повышения ставок по кредитам и роста тарифов на обслуживание. Все это говорит об эффективности оказываемых услуг корпоративным клиентам, так как банк продолжает получать доходы от сотрудничества с ними.3.2 Оценка эффективности привлечения заемного капитала для предприятияБанковский кредит представляет в современных условиях один из наиболее дорогих видов привлекаемого заемного капитала, поэтому обеспечению условий эффективного его использования на предприятии должно уделяться первостепенное внимание. Критерием такой эффективности выступают следующие условия:- уровень кредитной ставки по краткосрочному банковскому кредиту должен быть ниже уровня рентабельности хозяйственных операций, для осуществления которых он привлекается;- уровень кредитной ставки по долгосрочному банковскому кредиту должен быть ниже коэффициента рентабельности активов, иначе эффект финансового левериджа будет иметь отрицательное значение.Выбор необходимых видов привлекаемого банковского кредита определяется в основном следующими условиями:- целями использования кредита;- периодом намечаемого использования заемных средств;- определенностью сроков начала и окончания использования привлекаемых средств;- возможностями обеспечения привлекаемого кредита.В соответствии с установленным перечнем видов привлекаемого кредита предприятие проводит изучение и оценку коммерческих банков, которые могут предоставить ему эти виды кредитов. Оценка таких банков проводится лишь по привлекательности их кредитной политики; рейтинг банка, рассчитанный по другим показателям его деятельности, в данном случае не является определяющим и может служить лишь вспомогательным ориентиром при его оценке.Предельный срок кредита каждый коммерческий банк устанавливает в соответствии со своей кредитной политикой в форме лимитных периодов предоставления отдельных видов кредита.Валюта кредита имеет для предприятия-заемщика значимость только в том случае, если оно ведет внешнеэкономические операции. При осуществлении таких операций предприятие может нуждаться в кредитах в одной из необходимых ему иностранных валют. Мультивалютные формы кредита (его предоставление одновременно в нескольких видах иностранных валют) в практике кредитования предприятий встречаются крайне редко.Таким образом, основными условиями повышающими стоимость банковского кредита и снижающими реальный размер используемых предприятием кредитных средств, являются:* применение в расчетах кредитного процента учетной (дисконтной) ставки;* авансовый платеж суммы процента по кредиту;* частичная амортизация суммы основного долга на протяжении кредитного периода;* хранение определенной суммы привлеченных кредитных средств в форме компенсационного остатка денежных активов.Эти неблагоприятные для предприятия условия банковского кредитования должны быть компенсированы ему путем снижения уровня используемой кредитной ставки по сравнению со среднерыночным ее уровнем (по аналогичным видам кредитов).В этих целях в процессе оценки условий осуществления банковского кредитования в разрезе видов кредитов используется специальный показатель -- "'грант-элемент", позволяющий сравнивать стоимость привлечения финансового кредита на условиях отдельных коммерческих банков со средними условиями на финансовом рынке (соответственно на рынке денег или рынке капитала в зависимости от продолжительности кредитного периода).Как мы отметили выше, банковский кредит для предприятия является в современных условиях одним из наиболее дорогих видов привлекаемого заемного капитала. Докажем это на примере, сравнив его с другим видом заимствования - финансовым (возвратным) лизингом.Возвратный лизинг давно и общепризнанно считается одним из самых эффективных инструментов пополнения оборотных средств предприятий, развитие которого, тем не менее, тормозится предвзятым отношением налоговых органов, считающих такие сделки недобросовестными.Возвратный лизинг - это получение в лизинг собственного оборудования, что позволяет получить и свободные деньги, вырученные от продажи лизинговой фирме своего собственного оборудования, и возможность налоговой экономии, полагающуюся по контракту финансовой аренды.Возвратный лизинг - это выгодный вариант рефинансирования капитальных вложений предприятия, требующий меньших затрат, чем привлечение банковского кредитования и приобретение активов на собственные средства. Возвратный лизинг особенно полезен, если платежеспособность компании ставится кредиторами под сомнение ввиду неблагоприятного соотношения между ее собственным капиталом и заемными средствами. Рентабельность сделки будет измеряться разницей между доходами от новых инвестиций и суммой лизинговых платежей.В целом сделку возвратного лизинга можно сравнить с выдачей кредита под залог. Только для лизингополучателя расходы по лизинговому договору, как правило, ниже, чем проценты по банковским кредитам. К тому же за счет оптимизации налогообложения сделка возвратного лизинга может быть для клиента выгоднее, чем кредит. Для заключения договора возвратного лизинга не требуется предъявлять бухгалтерские балансы и прочие документы, которые обычно требуют банки для выяснения платежеспособности своих клиентов. Также при заключении обычного договора лизинга лизингополучатель часто должен оплатить до 30% от стоимости лизингового имущества. Иногда организации не могут найти подобные средства.В приведённом ниже примере сравнивается возможность предприятия самостоятельно получить банковский кредит для приобретения основных средств и возможность приобретения этих же основных средств посредством лизинга при тех же условиях банковского кредита, но для лизинговой компании. Допустим Русь-банк предоставляет кредит на 3 года, срок амортизации принят 10 лет (срок полезного использования основных средств, наиболее часто использующихся в лизинговых схемах).Исходные данные для сравнительного анализа:Базовая стоимость оборудования - сумма кредита - 5 000 000,00 рублей.Процентная ставка по кредиту - 16 % годовых .Срок финансирования и срок лизинга - 3 года .Срок амортизации при кредите - 10 лет .Погашение тела кредита - ежемесячными равномерными платежами с начислением процентов на оставшуюся часть.Ставки налогов:Налог на прибыль - 24 %; Налог на имущество - 2,2 %; НДС - 18 %Дополнительные параметры при лизинге:Ставка комиссии лизингового центра (для указанной суммы проекта) - 7% годовых. Процентная ставка по кредиту, выставляемая в качестве компенсации - 16% годовых.В состав лизинговых платежей включается компенсация налога на имущество лизинговой компании в рамках проекта из расчёта ускоренной амортизации за срок договора лизинга.Авансовый платёж по договору лизинга равен 0 рублей.Расчёты показывают следующие расходы предприятия:КРЕДИТ:Погашение кредита: 5 000 000,00 рублей.Начисленные проценты: 1 235 555,54 рублейНалог на имущество предприятия за срок кредита: 239 214,15 рублей.На момент полного погашения кредита сумма начисленной амортизации составит: 1 260 681,36 рублей.Сумма начисленных процентов по кредиту, начисленного налога на имущество предприятия и начисленной амортизации на данное оборудование уменьшает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль и составляет: 2 735 451,05 рублей. Таким образом, экономия по налогу на прибыль составит: 656 508,25 рублей, а в сумме с НДС равным 762 711,87 рублей, образовавшимся при покупке оборудования, даёт экономию средств предприятия по налогам в размере: 1 419 220,12 рублей.Таблица 15 - Сравнение затрат предприятия при приобретении оборудования за счёт привлечённого кредита в коммерческом банке и по схеме лизинга
|
ИНТЕРЕСНОЕ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|