Валютные риски в банках второго уровня в Республике Казахстан

Заметные изменения в структуре ссудного портфеля произошли по кредитам, классифицируемым как стандартные и сомнительные 1 категории. Доля стандартных кредитов в структуре ссудного портфеля имеет тенденцию к снижению с 83,4% на конец 2002 года до 79,6 % на 01.01.2004 г. и до 76,3% на 01.03.04 г. Доля сомнительных 1 категории по состоянию на 01.03.04 г., напротив, увеличилась на 4,5 пункта в сравнении с 2003 годом и на 4 пункта, в сравнении с 2002 годом. Доля безнадежных кредитов на протяжении 2001-2003 гг. и за два месяца 2004 года имеет тенденцию к снижению. Если на начало 2003 года их доля составляла 1,8%, то на 01.03.04 г. снизилась до 0,7%.

В структуре ссудного портфеля по отраслям (приложение Б) наибольшая доля приходится на отрасль строительства. Однако, в течение 2003 года доля данной отрасли снизилась и по состоянию на 01.03.04 г. составила 48,9%.

В течение 2003 года произошел заметный рост доли кредитов, выданных физическим лицам, с 12,8% на начало 2003 года до 18,9% на 01.03.04 г. Также увеличилась доля кредитов, направленных в сферу услуг с 4,9% на начало 2003 года до 12,2% на 01.03.04 г.

Начало осуществления лизинговой деятельности внесло заметные изменения в структуру ссудного портфеля Компании. По состоянию на 01.03.04 г. доля лизинга сельскохозяйственной техники составила 9,5%. По таким отраслям как авиация, производство, общепит, сельское хозяйство, энергетика, банки и торговля в течение 2003 года и двух месяцев 2004 года наблюдается тенденция к постепенному снижению долей в ссудном портфеле Компании.

Кредиты, предоставляемые Компанией, которые можем увидеть в таблице 311 Ежегодный отчет АО «Астана-Финанс» подготовленный для международной рейтинговой Компании «Moody's investors service», 2004, стр. 12., по срокам кредитования делятся на три основные категории:

- Долгосрочные - срок предоставления свыше 3 лет;

- Среднесрочные - срок предоставления от 1 года до 3 лет;

- Краткосрочные - срок предоставления до 1 года.

Таблица 3. Классификация ссудного портфеля по срокам

в млн. тенге

Наименование	2001	2002	2003	на 01.03.04 г.
	сумма	уд.вес, %	сумма	уд.вес,%	сумма	уд.вес,%	сумма	уд.вес,%
Долгосрочные	1 252,0	18,42	2 416,0	26,65	6 576,5	48,57	6 981,6	48,59
Среднесрочные	4 381,6	64,46	5 555,6	61,29	6 727,3	49,68	7 137,0	49,67
Краткосрочные	1 163,5	17,12	1 092,6	12,05	237,3	1,75	249,1	1,73
Итого	6 797,1	100,0	9 064,2	100,0	13 541,1	100,00	14 367,6	100,00

В структуре ссудного портфеля по срокам кредитования в 2001-2002 гг. наибольшая доля приходилась на среднесрочные кредиты. В 2003 году их доля снизилась за счет заметного роста доли долгосрочных кредитов, что связано с увеличением объемов кредитования физических лиц, а также с началом осуществления лизинговой деятельности. По состоянию на 01.03.04 г. доля долгосрочных кредитов приблизилась к среднесрочным, достигнув 48,6%.

Ниже представлена таблица 422 Ежегодный отчет АО «Астана-Финанс» подготовленный для международной рейтинговой Компании «Moody's investors service», 2004, стр. 12.

структуры ссудного портфеля по срокам погашения на ближайшие пять лет.

Таблица 4. Суммы к погашению на ближайшие пять лет в млн. тенге

Сроки погашения	Март-декабрь 2004 г.	2005 г.	2006 г.	2007 г.	2008 г.	2009- 2023 г.	Итого:
Суммы к погашению	3 121,1	5 054,4	2 009,9	1 309,3	1 633,5	1 239,5	14 367,7

Начиная с 2001 года в связи с тенденцией укрепления позиции национальной валюты на рынке в соответствии с политикой Национального банка Республики Казахстан Компания продолжает выдачу кредитивов в тенге. Вместе с тем, в связи с активизацией лизинговых операций, осуществляемых через Европейские банки, с 2003 года определенную долю в структуре ссудного портфеля занимают займы, предоставленные в евро. На долю данных операций на начало 2004 года приходилось 15,8% от общего объема ссудных операций. По состоянию на 01.03.04 г. этот показатель увеличился до 16,1%.

Наибольшую долю в структуре ссудного портфеля продолжают занимать операции, осуществляемые в национальной валюте (тенге), хотя их доля в течение 2003 года значительно снизилась (с 92,9% на 01.01.2003 г. до 79,8% на 01.01.2004 г.). По состоянию на 01.03.04 г., сохранив тенденцию к снижению, операции в тенге составили 76,6%, это можно рассмотреть более подробно в приложении В. Снижение операций в национальной валюте связанно с тем, что большинство проводимых операций во внешнеэкономической деятельности, происходит в иностранной валюте, также нужно отметить и то, что в этот период шло активное внедрение лизинговых операций.

Компания отводит заметное место выходу на международный рынок капиталов в целях снижения затрат по привлечению капитала и повышению имиджа Компании за пределами Казахстана. Для достижения данной цели Компанией ведется постоянная работа по формированию и поддержанию положительной кредитной истории, Компании присвоен кредитный рейтинг от ведущей рейтинговой компании Moody's Investors Service на уровне ведущих финансовых институтов Казахстана.

Компания планирует выйти на международный рынок капиталов, используя один из следующих путей:

o привлечение синдицированного займа;

o выпуск еврооблигаций.

В 2003 году Компания привлекла займы иностранных финансовых институтов для реализации отдельных бизнес-проектов группы компаний. В частности, привлечены займы Саксонского земельного банка для реализации проекта по строительству кирпичного завода на общую сумму 4 млн. евро и займы германского банка Bankgesellschaft Berlin AG для реализации Программы лизинга сельскохозяйственной техники на общую сумму 8,5 млн. евро. В дальнейшем, группа компаний намерена усилить работу по привлечению целевых финансовых ресурсов международных финансовых институтов.

Компания постоянно проводит, и будет проводить работу по налаживанию партнерских отношений с различными международными финансовыми институтами, банками, финансовыми компаниями. Стратегическими партнерами Компании являются крупнейшие коммерческие банки, государственные банки Западной Европы, США, Международная финансовая корпорация.

Компанией ведется активная работа по организации синдицированного займа. В апреле 2004 года в качестве консультанта организации синдицированного займа привлечена одна из ведущих брокерско-дилерских компаний Казахстана - ТОО «ТуранАлемСекьюритиз».

Привлеченные средства будут направлены на финансирование:

- бизнес-проектов Компании

- инвестиционных проектов (бизнес-проектов дочерних компаний).

Эффективное применение трех направлений финансирования позволит компании решать поставленные перед ней задачи.

Целевые займы средств от западных банков с целью расширения бизнеса и развития лизингового направления в 2003 году привлечено от:

- Bankgesellschaft Berlin AG (Берлин) на сумму 8,5 млн. евро.;

- Sachsen LB (Лейпциг) на сумму 3,7 млн. евро.

Размещение облигаций на внутреннем финансовом рынке, оперативное предоставление кредитов и кредитных линий банками второго уровня и активная работа с западными банками свидетельствует о высоком доверии участников рынков к АО «Астана-финанс» как надежной и динамично развивающейся финансово-инвестиционной Компании.

Целевые заемные средства от западных банков Компания в 2004 году продолжает реализовывать программы, финансирование которых осуществляется за счет средств, привлекаемых в западных банках. В 1 полугодии 2004 года был подписан ряд соглашений с: «Bankgesellschaft Berlin» подписано 4 кредитных соглашений на общую сумму 5,4 млн. евро, в том числе на финансирование:

- проекта «Приобретение БРУ (бетоно-растворный узел) производство Германии» на сумму 2,0 млн. евро;

- в рамках программы кредитования легковых автомобилей на сумму 2,5 млн. евро;

- в рамках программы лизинга с/х техники на сумму 0,9 млн. евро.

«DEERE CREDIT» на общую сумму 17,7 млн. долл. США, целью привлечения данных средств является финансирование сделки по приобретению с/х техники (комбайны John Deere и трактора с посевными комплексами) с последующей передачей техники в лизинг.

От государственных учреждений:

§ ГУ «Департамент по администрированию программ развития города Астана» (далее ДАПР г. Астана) - 4 619,8 млн. тенге. С 1998 по 2000 гг. привлеченные средства от государственных организаций были представлены средствами Административного совета СЭЗ г. Астаны, направленными на реализацию проектов Специальной экономической зоны г. Астана. По этим средствам не предусматривалась выплата вознаграждения ОАО “Астана-финанс” Административному совету СЭЗ. В связи с досрочным прекращением функционирования СЭЗ на территории города Астана компания утратила функции финансового оператора Административного совета. Однако в соответствии с ранее заключенными агентскими соглашениями исполнение обязательств компании по ним сохранилось, поскольку правопреемником Административного совета СЭЗ, является Местный исполнительный орган г. Астаны в лице Государственного учреждения «Департамент по администрированию программ развития города Астана» в соответствии с договорами уступки права требования. По агентским соглашениям сумма привлеченных средств составляет 2 219 млн. тенге, которые классифицируются как субординированный долг. В 2001-2002 годах Компания заключила новые кредитные соглашения на сумму 1 200 млн. тенге каждый, с целью реализации «Программы ипотечного кредитования и жилищного строительства в городе Астана». Таким образом, на 01.04.04 года общая сумма обязательств перед ДАПР г. Астана составляет 4 619,8 млн. тенге. (Примечание: следует отметить, что за весь период Компанией исполнены обязательства перед бюджетом города Астаны на общую сумму 7,957 млрд. тенге).

§ Акимат Атырауской области - 550 млн. тенге. В 2001 году Компания заключила кредитный договор на сумму 550 млн. тенге сроком до 2016 года, с целью реализации «Программы ипотечного кредитования жилищного строительства в Атырауской области».

Облигационные займы:

§ Задолженность по основному долгу перед держателями корпоративных облигаций по состоянию на 01.04.2004 г. составила 5,4 млрд. тенге. В апреле 2002 года Компания привлекла займ на внутреннем фондовом рынке Казахстана посредством выпуска именных купонных индексированных облигаций на общую сумму 4,5 млрд. тенге, сроком обращения 3 года. Облигации размещались на Казахстанской фондовой бирже. На отчетную дату облигации размещены в полном объеме. Инвесторами выступили банки второго уровня, пенсионные фонды и профессиональные участники рынка ценных бумаг. Облигации подлежат погашению в апреле 2005 года. В декабре 2003 года Компания осуществила выпуск ипотечных облигаций, обеспеченных ипотечными свидетельствами на общую сумму 1 млрд. тенге, сроком обращения 5 лет. На отчетную дату облигации размещены в полном объеме. Инвесторами выступили банки второго уровня, пенсионные фонды и профессиональные участники рынка ценных бумаг.

По состоянию на 01.07.2004 г. в рамках вышеперечисленных соглашений с западными банками было привлечено 1,3 млн. евро.

Возможность Компании осуществлять инвестиционную деятельность, выгодно отличает ее по сравнению с банками второго уровня, позволяет вести инвестиционную политику, направленную на упрочение конкурентных позиций Компании и создание основы для дальнейшего роста Компании.

В следующей главе рассмотрим и разберем более подробно виды, цели, методы и основные принципы управления рисками в АО «Астана-Финанс».

2.2 Система управления рисками

Целью управления рисками в АО «Астана-Финанс» является создание общей корпоративной системы контроля над рисками. Система управления рисками компании рассматривается не как отдельно стоящая задача, требующая решения, а как часть изменения общей корпоративной системы управления, целью которой, в конечном счете, является повышение эффективности бизнеса.

Основными целями системы управления рисками являются:

· обеспечение своевременной идентификации, оценки и принятия мер по оптимизации рисков;

· разрешение конфликтов, интересов возникающих в процессе деятельности участников Компании в части управления рисками.

Исходя из указанных выше целей, основными задачами системы управления рисками являются:

§ выполнение требований по эффективному управлению рисками, в том числе обеспечение сохранности бизнеса Компании;

§ определение в служебных документах и соблюдение установленных процедур и полномочий при принятии решения.

Основными этапами реализации системы управления рисками являются:

· идентификация рисков и построение критерия управления рисками на основе предпочтений руководства с разрешением проблем конфликта интересов;

· измерение и анализ параметров стоимости, доходности и объектов риска с учетом колебания конъюнктуры;

· оптимизация параметров стоимости, доходности и риска объектов.

Управление рисками представляет собой совокупность процессов внутри Компании, направленных на ограничение уровней принимаемых Компанией рисков в соответствии с интересами акционеров Компании.

Управление рисками может осуществляться с различных позиций:

Ш Прямое директивное управление рисками - подход к управлению рисками, в рамках которого при проведении отдельной операции оценка рисков доводится до высшего руководства Компании, которое принимает окончательной решение о целесообразности проведения операций;

Ш Ограничение рисков за счет лимитирования операций - то есть ограничение количественных характеристик отдельных групп операций, выделенных или по их типу или по лицам, несущим ответственность за операции.

В рамках системы управления рисками объектом контроля в обязательном порядке является:

· Наличие, полнота и эффективность Стратегии развития Компании;

· Соблюдение и эффективность установленных процедур планирования и бюджетирования, управленческой отчетности в Компании;

· Установление и соблюдение процедур защиты от юридических рисков, установленных Положением о документообороте, Положение о коммерческой тайне и иными документами Компании;

· Установление и соблюдение Кредитной политики Компании и иных внутренних документов;

· Эффективность применения процедур защиты конфиденциальной информации, доступ работников к имеющейся в Компании информации в зависимости от их компетенции, а также требования к поиску оперативной информации (экономической разведке), установленной документами;

· Соблюдение и эффективность документов о политике в области управления персоналом;

· Соблюдение и эффективность документов о политике в области охраны, пожарной и санитарной безопасности.

Деятельность Компании по управлению рисками осуществляется на следующих принципах11 Положение по управлению рисками АО «Астана-Финанс», 2004, стр. 4.:

- комплексность - обеспечение безопасности Компании всеми доступными законными средствами, методами и мероприятиями;

- своевременность - постановка задач по комплексной безопасности на ранних стадиях разработки системы управления рисками на основе анализа и прогнозирования обстановки, угроз безопасности, а также разработка эффективных мер предупреждения посягательств на законные интересы Компании;

- непрерывность;

- активность - защита интересов Компании с достаточной степенью настойчивости, широко используя маневр силами и средствами обеспечения безопасности и нестандартные меры защиты;

- законности - разработка системы безопасности на основе действующего законодательства в области предпринимательской деятельности, информации и защиты информации, частной охранной деятельности, а также других нормативных актов по безопасности, утвержденных органами государственного управления в пределах их компетенции, с применение всех дозволенных методов обнаружения и пресечения правонарушений;

- обоснованности - обоснование предполагаемых мер и средств защиты Компании с точки зрения заданного управления безопасности (приемлемого уровня риска) и соответствие установленным требованиям и нормам;

- экономической целесообразности и сопоставимости возможного ущерба и затрат на обеспечение безопасности Компании;

- специализации - привлечение к разработке и внедрению мер и средств защиты специализированных организаций, наиболее подготовленных к конкретному виду деятельности по обеспечению безопасности Компании;

- взаимодействие и координация - осуществление мер обеспечения безопасности Компании на основе четкого взаимодействия всех заинтересованных отделов и служб, координация их усилий для достижения поставленных целей, а также интеграция деятельности с органами государственного управления и правоохранительными органами;

- централизация управления - самостоятельной функционирование подсистемы управления рисками по единым организационным, функциональным и методологическим принципам с централизованным управлением деятельности.

Главной целью управления рисками в Компании должно стать получение прибыли при оптимальном, приемлемом для Компании соответствии затрат и степени риска, и в долгосрочной перспективе - обеспечение его устойчивого и максимально эффективного функционирования в настоящее время и обеспечение высокого потенциала развития и роста Компании в будущем.

Основные методы управления рисками:

1) Ключевые способы ограничения рисков Компании являются:

- Распределение риска - метод, при котором риск вероятного ущерба делится между участниками таким образом, что возможные потери каждого относительно невелики;

- Лимитирование - метод, предусматривающий разработку детальной документации (инструкции и нормативных материалов), устанавливающей предельно допустимый уровень риска по каждому направлению деятельности компании, а также четкое распределение функций и ответственности персонала;

- Диверсификация - метод контроля риска за счет подбора активов, доходы по которым по возможности мало коррелируют между собой.

2) Программа эффективного контроля над рисками включает следующие положения:

- Защита Компании и обеспечение безопасности людей - защита от несчастных случаев, похищения и захвата заложников, разработка процедур на различные случаи форс-мажорных обстоятельств;

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9