Валютные операции на примере коммерческого банка

Рисунок 2.18 показывает, что в 1 квартале 2005г., что наиболее высокие процентные ставки по межфилиальным ресурсам. Размер ставок колеблется в промежутке от 6,22% до 12,9%, причем к концу квартала ставки возрастают. Ставки по срочным депозитам физических лиц составляют 4,69% - 5,9%, ставки депозитам до востребования физических лиц - 0,33% -0,69%. Ставки по срочным депозитам имеют тенденцию к снижению, по депозитам до востребования практически остаются на низком уровне. Рост ставок по срочным депозитам объясняется заинтересованностью Банка в дополнительном привлечении иностранной валюты и желанием заинтересовать вкладчиков в привлечении средств на длительное время.

Разница между процентной ставкой по депозитам до востребования и срочным в начале квартала составляет 5,81%, в конце 1 квартала - 4,64%.

На рисунке 2.19 отражены процентные ставки по привлеченным ресурсам в иностранной валюте в 1 квартале 2006г.

Рисунок 2.19 - Процентные ставки по привлеченным ресурсам в 1 кв. 2006г.

Рисунок 2.19 показывает, что в 1 квартале 2006г. аналогично как и предыдущем анализируемом периоде наиболее высокие процентные ставки по межфилиальным ресурсам, их размер составляет 5,72% - 9,44%, к концу квартала ставки возрастают. Ставки по срочным депозитам физических лиц изменились незначительно и составили 5,48% - 5,65%, ставки депозитам до востребования физических лиц - 0,02% - 0,09%. Разница между процентной ставкой по депозитам до востребования и срочным в начале квартала составляет 5,63%, в конце 1 квартала - 9,35%.

На рисунке 2.20 отражены процентные ставки по привлеченным ресурсам в иностранной валюте в сравнении 1 квартала 2006г. и аналогичного периода прошлого года.

Рисунок 2.20 - Процентные ставки по привлеченным ресурсам за 1 кв. 2005г. и 1 кв. 2006г.

Рисунок 2.20 показывает, что процентные ставки по срочным депозитам в 1 квартале 2005г. имеют тенденцию к снижению, в 1 квартале 2006г. они незначительно отличаются от уровня прошлого года и колеблются на уровне 5% - 6%.

Невысокие процентные ставки по срочным депозитам в иностранной валюте объясняются учетной политикой Банка, которая разработана в соответствии с национальным законодательством Республики Беларусь и предусматривает способствование росту спроса белорусской экономики на деньги (преимущественное увеличение размеров депозитов в национальной валюте).

Изменение процентных ставок по депозитам в иностранной валюте влияет пропорционально на процентные расходы Банка от операций с иностранной валютой.

Разница между размером процентов по кредитам и процентов по депозитам представляет собой прибыль банка в виде маржи. Маржа за 1 квартал 2005г. составила 2,0% - 11,3% и к концу квартала она снизилась. В 1 квартале 2006г. маржа составила 9,5% - 18,9% и также снизилась к концу квартала. Снижение маржи по привлеченным и размещенным ресурсам в иностранной валюте объясняется ростом процентных ставок по валютным кредитам.

По результатам проведенного анализа в данной главе можно сформулировать основные выводы:

1. Обороты по покупке и продаже иностранной валюты с участием физических лиц возросли в 1 квартале 2006 г. при сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Причиной увеличения оборотов по валютно-обменным операциям послужило открытие в августе 2005 года третьей валютной кассы ГОПЕРУ ОАО «Белагропромбанк» и улучшение экономической ситуации в стране.

2. Прибыль от проведения валютно-обменных операций с участием физических лиц в 1 квартале 2006г. возросла по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рост прибыли объясняется увеличением оборотов по покупке-продаже иностранной валюты и улучшением сложившейся экономической ситуации в стране, когда население доверяет отечественным банкам и заинтересовано в проведении валютных операций.

3. Сумма привлеченных денежных средств в иностранной валюте от физических лиц составляла наибольшую долю в привлеченных ресурсах, их доля возросла в 1 квартале 2006г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рост объясняется повышением доверия со стороны населения к банковской системе и улучшением уровня и качества жизни населения, ростом денежных доходов населения.

4. При размещении иностранной валюты наибольшую долю занимало ее размещение при межфилиальных расчетах, их доля снижается к 1 кварталу 2006г. Снижение объясняется перераспределением денежных средств в иностранной валюте в сферу кредитования населения, так как доля выданных кредитов населению возросла.

5. В целом наблюдается рост процентных ставок по размещенным валютным ресурсам. Рост процентных ставок объясняется повышением спроса на кредитные средства со стороны населения и юридических лиц и дефицитом кредитных ресурсов.

6. Доступные процентные ставки установлены по кредитам физических лиц в иностранной валюте. Невысокие процентные ставки объясняются доступностью кредитов для населения с целью привлечения дополнительных клиентов и улучшения уровня жизни населения. Преимущественно в эту категорию кредитов входят кредитование жилищного сектора экономики и потребительских нужд.

7. Рост ставок по срочным депозитам объясняется заинтересованностью Банка в дополнительном привлечении иностранной валюты и желанием заинтересовать вкладчиков в привлечении средств на длительное время.

8. Невысокие процентные ставки по срочным депозитам в иностранной валюте объясняются учетной политикой Банка, которая разработана в соответствии с национальным законодательством Республики Беларусь и предусматривает способствование росту спроса белорусской экономики на деньги (преимущественное увеличение размеров депозитов в национальной валюте).

9. Разница в процентных ставках между привлеченными и размещенными ресурсами в иностранной валюте в 1 квартале 2006г. снижается по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Снижение объясняется ростом процентных ставок по валютным кредитам в 1 квартале 2006г.

3 ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ МЕХАНИЗМА ПРОВЕДЕНИЯ НАЛИЧНЫХ ВАЛЮТНО-ОБМЕННЫХ ОПЕРАЦИЙ

3.1 Направления совершенствования механизма валютно-обменных

операций

В настоящее время, в условиях усиливающейся конкуренции, банки, которые являются одними из основных участников валютного рынка, нацеливают свои усилия на совершенствование услуг, оказываемых населению. Важность и актуальность такого развития розничного рынка банковских услуг подчеркивается Концепцией развития розничных банковских услуг в Республике Беларусь до 2010 года. Потому особую актуальность приобретают исследования валютно-обменных операций на наличном валютном рынке, участниками которого являются физические лица - как резиденты, так и нерезиденты.

Начавшийся с декабря 1999 года активный рост операций по покупке продаже наличной иностранной валюты в обменных пунктах банков, возрастающая конкуренция на рынке валютно-обменных операций с наличной иностранной валютой вызывает необходимость анализа этой банковской услуги с целью определения наиболее приемлемого обменного курса и оптимальной суммы оборотных средств пункта обмена валюты.

Необходимость подобного анализа также обусловлена вопросами следующего характера: насколько рентабельна работа обменного пункта, целесообразно ли дальнейшее функционирование пункта обмена валюты и что нужно сделать, чтобы работа пункта отвечала требованиям рентабельности данного банковского продукта.

Ответы на данные вопросы в наибольшей степени раскрывают приведенные ниже два метода оценки деятельности пунктов обмена валюты:

- метод сравнительного анализа работы пункта обмена валюты;

- метод количественного анализа работы пункта обмена валюты.

Метод сравнительного анализа требует создания базы данных о работе пунктов обмена валюты в разрезе таких параметров, как: отчетный период, отдельные пункты обмена валюты и другие. Изначальные данные используются из стандартных форм отчетности по пунктам обмена валюты и из отчетности о доходах и расходах. Однако необходимо учесть, что данный метод требует применения раздельных (для каждого взятого пункта обмена валюты) лицевых счетов аналитического учета от операций валютного обмена. [54, c. 138].

Первоначальными данными для анализа являются:

- среднедневной оборот средств в пункте обмена валюты AR - сумма прихода и расхода в течение месяца, разделенная на количество рабочих дней месяца (данные могут использоваться из отчета 1034, предоставляемого в учреждения Национального банка, и лицевых счетов 6901 - в разрезе (купленная валюта в обменных пунктах);

- среднедневной остаток средств в пункте обмена валюты ABR - сумма остатков на начало и на конец дней работы пункта обмена валюты, деленная на число рабочих дней (данные используются из лицевых счетов 6901 в разрезе обменных пунктов);

- среднедневной доход AE - месячный доход от операций валютного обмена, деленный на число рабочих дней в данном месяце (данные используются из лицевых счетов 6980 в разрезе обменных пунктов).

На основании этих данных исчисляются следующие агрегированные показатели:

R оборачиваемость средств - AR / ABR - отражает интенсивность использования имеющихся средств в распоряжении обменного пункта;

Е доходность валютных операций - AЕ / AR - отражает обоснованность установленной курсовой разницы и, соответственно, конкурентоспособность установленных курсов (доход от оборота средств, эквивалентных 1 000 рублей или другой масштаб);

Р - оправданность вовлечения средств в валютный обмен - AЕ / ABR - отражает эффективность использования вовлеченных в обменные операции средств(среднедневной доход на 1 000 рублей, размещенных в обменном пункте).

Данные показатели образуют следующее уравнение:

(3.1)

Извлечение данных и вычисление показателей может быть осуществлено автоматически с помощью соответствующей программы. Интерпретировать значение этих показателей целесообразно при проведении сравнительного анализа. Их динамика может представляться в форме графика или таблицы [54, c. 140].

На основании сравнительного анализа показателей и оценки величины первичных данных, как правило, можно определить:

- количество случаев, при которых произошли изменения финансовых показателей;

- причины изменения (используя факторный анализ);

- чрезмерная иммобилизация средств (необоснованно большие остатки) или недостаток оборотных средств;

- неконкурентный обменный курс или неоправданная курсовая разница (незначительный доход, незначительные обороты);

- любые другие вариации изначальных данных, приводящие к изменению показателей.

Положительные результаты анализа дают сравнение обозначенных проблемных ситуаций с динамикой официального курса, величины среднего обменного курса пункта обмена валюты, величины курсовой разницы (с учетом сезонных изменений).

Использование данного метода представляет возможность определить оптимальный (рекомендуемый) остаток средств в обменном пункте, а при некотором приближении, и курсовую разницу, приемлемую для данного обменного пункта.

Однако анализ представленных выше показателей не дает возможности оценить экономический эффект (прибыль) от функционирования отдельно взятого обменного пункта. Эта задача решается в рамках метода количественной оценки прибыльности пункта обмена валюты, основывающегося на основном принципе финансового анализа - концепции временной вариации стоимости денег, указывающей на различие стоимости денег в настоящем и будущем.

Действительно, открытие и функционирование пункта обмена валюты требует изъятия из банковского оборота определенных финансовых ресурсов. При расчете экономической эффективности деятельности пункта обмена валюты необходимо учитывать тот факт, что банк мог избрать другое направление этих ресурсов, которое принесло бы определенный доход (потенциальный доход - РЕ). Этот показатель, отражающий косвенные потери банка, может быть рассчитан по следующей формуле:

(3.2)

где

Xj - вид затрат пункта обмена валюты;

I - годовая ставка процента по размещенным с минимальным риском средствам банка или филиала (в качестве I можно использовать среднюю по банку ставку размещения средств);

m - число месяцев.

Затраты банка по созданию и обеспечению функционирования пункта обмена валюты могут быть разбиты на следующие группы:

- первоначальные затраты - киоск пункта обмена валюты, кассовые аппараты, детекторы подлинности валют, счетчики купюр и т.п.

- текущие затраты - фонд оплаты труда кассиров, аренда, охрана и т.п.

- косвенные затраты - налоговые платежи, расходы по инкассации

- оборотные средства пункта обмена валюты, необходимые для его ежедневного функционирования.

Полученные значения потенциального дохода - РЕ - прибавляются к общей сумме затрат обменного пункта, в результате чего получаем расчетное значение всех затрат на создание и функционирование пункта обмена валюты с учетом недополученных средств по причине их изъятия из оборота доходов.

В то же время банк получая в анализируемом периоде доходы от функционирования пункта обмена валюты вовлекает их в деловой оборот, получая при этом дополнительные доходы - АЕ. Их сумма определяется следующим образом:

(3.3)

где

Y - доходы обменного пункта, возвращенные в деловой оборот банка;

I - годовая ставка процента по размещенным с минимальным риском средствам банка (в качестве I можно использовать среднюю ставку размещения средств по банку);

n - число месяцев использования этих доходов в анализируемом периоде.

Сумма доходов обменного пункта в анализируемом периоде, включая дополнительный доход (АЕ) сравнивается с расчетным значением затрат обменного пункта. Разность этих показателей отражает абсолютный экономический эффект от деятельности пункта обмена валюты в анализируемом периоде. На практике встречаются случаи, когда, согласно традиционной методике определения финансовых результатов (текущие доходы за исключением текущих расходов), деятельность обменного пункта прибыльна, однако с учетом показателей РЕ и АЕ, приносит убытки. В этих случаях, если присутствие банка на местном валютном рынке желательно, то необходимо определить (используя метод сравнительного анализа) причины низких доходов, обоснованность размера оборотных средств обменного пункта и изыскать резервы снижения текущих и косвенных затрат.

Предлагается комплекс мероприятий по совершенствованию организации валютно-обменных операций. Его можно разделить на несколько взаимосвязанных блоков.

Блок 1. Совершенствование механизма функционирования валютного рынка в целом:

1) Упорядочить наличное денежное обращение. Создать современную инфраструктуру внутреннего валютного рынка.

2) Сократить финансовые и взаимозачетные операции вне банковского сектора, в том числе, шире использовать банковские векселя, вексельные кредиты, встречные аккредитивы, банковские гарантии во взаиморасчетах стран СНГ.

3) Повысить предложение валюты на внутреннем валютном рынке.

4) Минфину внести изменения в систему льгот и порядок взимания налогов с экспортеров с целью стимулирования продажи валютной выручки на внутреннем валютном рынке.

5) Вовлечь в экономический оборот валютные сбережения населения путем предоставления банкам возможности привлекать валютные средства на срок более одного или двух лет без предоставления деклараций с признанием этих средств легализованными по окончании срока договора.

6) Снизить спрос на валюту путем уменьшения эффективности торговых операций по импорту.

7) Ограничение рублевой эмиссии до долговременной стабилизации ситуации, стимулирование рублевых сбережений.

8) Отказаться от кредитной эмиссии на строительство жилья, мобилизовав для этой цели сбережения населения, установив высокие ставки по привлечению рублевых и валютных вкладов на ипотечные счета и покрыв разницу между высокой ставкой привлечения и низкой размещения за счет прибыли Национального банка. Необходимо создать систему перетока сбережений в ипотечные кредиты, предоставив соответствующие налоговые и другие льготы АСБ «Беларусбанк» и населению.

9) Министерству промышленности и Национальному банку разработать системы мер по ужесточению финансовой дисциплины субъектов хозяйствования и совершенствования контроля за целевым использованием бюджетных средств и целевых кредитов.

10) Необходимо Национальному банку разработать меры по укреплению финансового состояния банков, притоку сбережений в национальный инвестиционный капитал. Одной из первых таких мер должна быть инвентаризация и реструктуризация всех проблемных валютных кредитов.

Реализация данных задач началась в декабре 1999 года, что сразу же сказалось на функционировании рынка наличной иностранной валюты: резко возросли объемы покупки - продажи валюты в обменных пунктах банков, повысилась доходность валютно-обменных операций, вновь стали открываться пункты обмена валюты.

Блок 2. С целью повышения эффективности функционирования рынка наличной иностранной валюты можно предложить следующее.

Операции покупки и продажи, конверсии наличной валюты являются одними из основных операций неторгового характера, а так же занимают основной удельный вес в операциях банка с наличной иностранной валютой. Они являются наиболее доходными и менее рискованными по сравнению с кредитными операциями коммерческого банка в настоящее время, так как при этих операциях банк работает на «коротких» ресурсах, то есть не происходит долгосрочного отвлечения ресурсов из оборота, и в любой момент времени банк может корректировать свои действия на наличном рынке исходя из сложившейся ситуации.

Основными источниками наличной иностранной валюты являются:

- вклады населения в депозиты;

- средства, вносимые на текущие счета;

- подкрепление валютной кассы филиала из головного банка.

Так же банк может «обналичить» свои безналичные ресурсы в иностранной валюте, но за «обналичивание» он должен будет заплатить установленный размер комиссионного вознаграждения, что будет уменьшать конечный финансовый результат по операциям с иностранной валютой. Поэтому коммерческому банку надо организовать свою работу так, чтобы обходиться преимущественно своими наличными ресурсами в случае, если процент за наличную иностранную валюту высокий, а спрос на нее со стороны населения низкий. В данной ситуации стратегия банка должна быть направлена на сокращение объемов наличной иностранной валюты до необходимого минимума, который способен будет обслуживать потребности населения. В ситуации же, когда на наличном рынке наблюдается увеличение спроса на иностранную валюту, банку будет выгоднее держать излишек наличности в кассе, добиваясь этого путем постоянного подкрепления кассы наличной иностранной валютой у других банков, не зависимо от ее стоимости. Это объясняется тем, что при ажиотажном спросе на валюту и постоянно растущем курсе банк всегда сможет быстро и по более высокой цене реализовать свои наличные активы, компенсировав при этом все свои затраты, связанные с приобретением наличности. К таким затратам в первую очередь относится, как уже отмечалось выше, процент за снятие наличных денег. Так же не стоит забывать о проценте по ресурсам, который мог бы получить банк, в случае активной работы с ними на безналичном рынке [48, c.327].

Как и все валютные операции, операции на наличном валютном рынке связаны с определенным риском для коммерческого банка. В настоящее время, основной валютный риск связан с тем, что в условиях растущего обменного курса, банки могут в конечном итоге покупать иностранную валюту дороже, чем ее продавали, тем самым неся убытки в размере разницы между ценой покупки и продажи, умноженной на количество проданной валюты. Основная рекомендация в данной ситуации - это постоянное превышение количества купленной валюты над количеством проданной, или же другими словами, наличие у банка длинной валютной позиции.

На сегодняшний момент на наличном валютном рынке складывается благоприятная ситуация для активной работы на нем банков. Постоянное увеличение спроса на наличную иностранную валюту со стороны населения и отсутствие ограничений для коммерческих банков со стороны Национального банка по работе на наличном валютном рынке, дает возможность банку повышать объемы операций и тем самым увеличивать свой доход.

Основным направлением активизации работы на наличном валютном рынке для банка в настоящий момент может служить расширение сети обменных пунктов. Анализируя пути повышения эффективности валютно-обменных операций с наличной иностранной валютой, необходимо выделить весьма важный, на мой взгляд, фактор - осуществление пунктами обмена валюты как можно больше операций, разрешенных действующим законодательством. Кроме традиционной купли - продажи наличной иностранной валюты за белорусские рубли - это операции с платежными документами в иностранной валюте, проведение конверсионных операций, прием для направления на инкассо наличной иностранной валюты, обмен наличной иностранной валюты одного номинала на эту же иностранную валюту другого номинала (размен наличной иностранной валюты), обмен вышедших из обращения, но принимаемых к обмену, а также изношенных, поврежденных, имеющих чернильные надписи денежных знаков иностранной валюты, подлинность которых не вызывает сомнения, на платежеспособные денежные знаки той же иностранной валюты (обмен наличной иностранной валюты). Возможность проведения всех видов валютно-обменных операций зависит, прежде всего, от оснащения пунктов обмена валюты кассовыми аппаратами или компьютерно-кассовыми системами, зарегистрированными в установленном порядке в налоговой инспекции.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7