реферат бесплатно, курсовые работы
 

Валютные операции банка (на примере АО "Казкоммерцбанк")

Требования обязательной продажи части экспортной выручки и ограничения на цели приобретения иностранной валюты на внутреннем рынке в настоящий момент не установлены.

Вместе с тем, Законом «О валютном регулировании и валютном контроле» предусмотрено право на введение режима специального разрешения для проведения отдельных валютных операций в случае угрозы экономической безопасности Казахстана и стабильности его финансовой системы. Решение о введении или продлении режима специального разрешения, а также перечень операций, которые могут проводиться только при наличии специального разрешения, определяются Президентом Республики Казахстан после совместных консультаций с Правительством Республики Казахстан и Национальным Банком Республики Казахстан.

В рамках специального валютного режима могут быть введены отдельные ограничения, способствующие стабилизации ситуации на валютном рынке, такие как обязательная продажа полученной резидентами иностранной валюты, депонирование части суммы валютной операции без уплаты вознаграждения, установление срока возврата валютной выручки и лимитов на объемы, количество и валюту расчета по валютным операциям.

Тенденции изменения курса тенге в настоящее время характеризуются значительной степенью неопределенности. В перспективе существенную роль в формировании факторов, определяющих курс, продолжит играть конъюнктура мировых рынков энергоносителей, развитие внешнеэкономической ситуации, прежде всего - последствия распространения кризисных явлений на мировых финансовых рынках. [22] Официальная позиция Национального Банка Республики Казахстан в отношении политики обменного курса: 4 февраля 2009 года был установлен коридор колебаний обменного курса тенге на среднесрочную перспективу.

2008 год для рынка межбанковских кредитов Казахстана (МБК) прошел под знаком недоверия и повышенной рискованности. Процентная ставка по кредитам в тенге на этом рынке выросла практически в 6 раз, а в евро практически в 10 раз (см. Таблицу 1), при этом объемы кредитов падали, но поднимались в течение всего года. [23]

Таблица 1

Рынок межбанковских кредитов

Дата

Выданные кредиты

в нац. валюте

в USD

в EUR

Объем, млн.тнг

ставка вознаграждения (%)

Объем, млн.USD

ставка вознаграждения (%)

Объем, млн.EUR

ставка вознаграждения (%)

12.07

208,7

6

634,8

4,75

24,5

3,74

01.08

2 612,90

1,49

224,2

4,15

11

3,36

02.08

3 003,10

1,74

74,7

3,66

11

3,28

03.08

3 500,00

2,63

257,5

5,48

18

3,47

04.08

500,1

6,5

72,7

4,42

21

3,47

05.08

9 700,10

4,08

84,4

3,4

16,1

3,81

06.08

5 210,10

0,6

194,8

4,69

21,6

3,62

07.08

690

5,27

73,3

8,2

9

4,09

08.08

622,4

4,79

1 201,60

4,99

60,5

2,16

09.08

5 200,10

0,24

132,6

4,42

17

4,35

10.08

5 025,00

0,14

97

3,68

7

3,65

11.08

4 358,30

7,08

44,4

12,02

21

8,5

12.08

610,1

7,08

33,5

5,99

0,5

13,52

01.09

38,9

8,48

4,2

13,87

4

8,5

02.09

32,1

8,49

1

8,5

7

8,5

03.09

88

8,5

0,6

8,5

0

0

04.09

54,2

8,5

49,3

11,22

27,1

8,5

05.09

36,1

8,5

706

8,5

62

8,5

06.09

126,3

8,5

40,6

3,7

115

4,32

07.09

5 151,60

1,68

711

8,5

50

7,99

08.09

186,6

7,1

592

7,68

2

0

09.09

911

2,58

803

8,5

7

4,86

10.09

390,2

5,81

46,2

11,38

-

-

11.09

39,1

8,44

556

8,5

-

-

12.09

1 426,20

4,5

883

8,5

-

-

Своего пика в национальной валюте, по данным Национального банка РК, объемы кредитов на межбанке достигли во втором квартале свыше 5000 млн. тенге (см. Рисунок 4), минимум был зафиксирован в апреле, июле, августе и декабре. Зато именно в ноябре и декабре 2008 года процентная ставка по кредитам в тенге достигла 7,08%, хотя несколькими месяцами ранее эта цифра составляла лишь 0,24 и 0,14 процентных пункта (см. Таблицу 1). [23]

Причина снижения объемов МБК и роста ставок очевидна - кризис, а низкие объемы межбанковских кредитов - это оцифрованный кризис ликвидности, подъем ставок вознаграждения отражает резкий рост стоимости денег. Две самых дефицитных commodities (commodity в переводе с англ. - предмет потребления) в условиях финансового кризиса - это доверие и ликвидность.

В течение всего 2008 года ситуация в банковском секторе Казахстана существенно ухудшилась, что отчасти стало следствием общего ухудшения финансово-экономического положения в стране. В результате произошел отток депозитов с банковских счетов, что обернулось стремлением банков удержать максимальный объем пассивов на своих счетах. Из-за этого возросло нежелание банков ссужать деньги друг другу и стремление получить максимальную премию за риск.

Кроме того, в 2008 году для банков (независимо от их страновой принадлежности) риск ликвидности приобрел критическую важность. Возросший уровень неопределенности привел к довольно резким колебаниям основных показателей активности денежных рынков, а также значительно усилил стремление банков к ликвидности. [6]

Следует отметить и то, что в 2008 году значительно возросла вероятность дефолта Казахстана в глазах иностранных инвесторов. Рикошетом это ударило и по казахстанским банкам: внешние рынки заимствований для них фактически закрылись, что также обострило ситуацию на межбанковском рынке.

Как уже отмечалось, произошел почти десятикратный рост средневзвешенной ставки вознаграждения по кредитам в евро, больше всего (60,5 млн. евро) банки привлекли кредитов на МБК во втором квартале 2009 года (см. Диаграмму 5). [23]

Межбанковские займы в евро имеют относительно небольшой удельный вес на внутреннем рынке, поэтому какая-то крупная разовая сделка в конце года между двумя участниками рынка серьезно исказила данный показатель. В целом валютные ставки на казахстанском межбанке в 2008 году колебались от около нулевых - по коротким долларовым займам - до 7-8% по займам в евро и долларах срочностью от квартала и выше.

Ввиду снижения учетных ставок в США и еврозоне валютные ставки на местном рынке также будут ниже ставок предыдущего года, однако кредитные спрэды удержат их уровень от сползания в дробные величины (то есть меньше 1% годовых). На контрасте - тенговые ставки будут получать существенную поддержку от крутой форвардной кривой на курс USDKZT и спроса на валюту на местном рынке, и текущий уровень в 10-12% годовых будет доминировать на рынке большую часть года. [6]

В начале 2009 года ситуация принципиально не изменится. Ликвидность останется весьма дефицитной и дорогой. К тому же, казахстанским банкам предстоит выплатить довольно серьезный объем внешних заимствований, что усиливает разговоры о возможной необходимости их реструктуризации.

Развитые страны предприняли весьма серьезные шаги для размораживания кредитных рынков, что может позитивно отразиться и на возможностях заимствований казахстанских банков. Стабилизация мировой финансовой системы может обернуться удешевлением страхования долговых обязательств (например, через механизм CDS), что может стать причиной снижения стоимости привлечения средств и приведет к улучшению ситуации на внутреннем рынке Казахстана.

Не исключено, что и в 2010 году мы опять станем свидетелями высокой волатильности, хотя, на наш взгляд, беспрецедентные масштабы вливаний ликвидности в экономику должны снизить амплитуду колебаний. Казахстан с его технологически развитой банковской системой и проактивной правительственной политикой может приятно удивить.

В январе 2009 года общий объем размещенных межбанковских депозитов снизился по сравнению с декабрем 2008 года на 15,4% и составил в эквиваленте 3938,4 млн. тенге. Объем размещенных межбанковских тенговых депозитов снизился на 32,7% - до 279,6 млн. тенге, или 7,1% от общего объема размещенных депозитов (см. Таблицу 2). При этом средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным межбанковским тенговым депозитам в январе этого года повысилась с 6,81% до 10,19%.[23]

Таблица 2

Рынок межбанковских депозитов

Дата

Размещенные депозиты

в национальной валюте

в USD

в EUR

Объем, млн.тенге

ставка вознаграждения (%)

Объем, млн.USD

ставка вознаграждения (%)

Объем, млн.EUR

ставка вознаграждения (%)

А

1

2

3

4

5

6

12.07

209 143,00

6,94

24 119,10

4,59

5 205,30

3,82

01.08

148 123,60

5,86

35 735,20

3,87

9 071,30

3,96

02.08

306 067,60

5,72

42 890,90

3,14

8 363,30

3,97

03.08

483 007,90

5,17

35 904,80

3,04

7 489,10

4,01

04.08

405 203,20

5,98

39 898,40

2,57

9 579,60

3,92

05.08

652 889,30

5,43

33 176,30

2,23

7 478,90

3,95

06.08

1 160 640,00

5,42

28 097,30

2,21

6 871,00

3,92

07.08

900 131,30

5,19

45 144,40

2,23

10 280,40

4,12

08.08

1 201 604,10

4,99

60 199,20

2,15

17 892,00

4,23

09.08

1 153 544,80

5,13

54 146,40

2,58

9 243,40

4,15

10.08

1 193 356,70

5,19

47 175,90

1,98

12 893,80

3,49

11.08

448 830,80

5,81

30 303,60

0,49

10 138,40

2,89

12.08

415 314,00

6,81

22 552,80

0,53

9 240,00

2,2

01.09

279 610,20

10,19

18 637,20

0,24

8 589,40

1,55

02.09

208 709,00

7,34

10 824,00

0,31

3 828,20

2,18

03.09

428 933,90

5,56

8 742,50

0,62

2 911,00

0,69

04.09

755 967,90

5,84

8 780,50

1,24

3 354,40

0,52

05.09

978 385,60

4,6

6 759,00

0,87

1 973,70

0,49

06.09

1 492 245,20

4,36

9 495,30

2

2 418,40

0,55

07.09

2 566 710,80

4,09

6 165,70

0,42

2 850,30

0,22

08.09

2 360 555,30

2,6

6 796,90

0,21

2 215,60

0,23

Продолжение таблицы 2

А

1

2

3

4

5

6

09.09

2 163 774,70

1,95

8 497,30

0,22

3 528,40

0,47

10.09

2 178 895,30

1,54

10 858,50

0,16

2 794,90

0,25

11.09

1 601 385,80

1,12

7 983,70

0,35

2 847,00

0,27

12.09

1 706 400,80

0,64

210 292,70

0,18

14 462,40

0,27

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15


ИНТЕРЕСНОЕ



© 2009 Все права защищены.