реферат бесплатно, курсовые работы
 

Организация расчетов с использованием банковских платежных карт

Несмотря на то, что по количеству эмитированных украинскими банками карт платежная система MasterCard опередила систему VISA, последняя, по итогам 2003 года, продолжает занимать в Украине ведущее место как по количеству операций (64.5 млн.), так и по их объемам (16.1 млрд. грн.).

Наибольшие темпы прироста в 2003 году получены по операциям, которые осуществлялись с использованием платежных карт Укркарт и НСМЭП: общая их сумма увеличилась сравнительно с 2002 годом соответственно на 1038% (до 368.7 млн. грн.) и 337.3% ( до 2334.3 млн. грн.).

Обороты одноэмитентных (локальных) банковских платежных систем в прошлом году характеризовало небольшое, но стойкое увеличение объемов операций (11.2%).

На протяжении 2003 года по картам всех действующих в Украине платежных систем ежемесячно осуществлялось 12.2 млн. операций, а среднемесячный оборот составляет 2867 млн. грн.

Учитывая среднее количество функционирующих в Украине в 2003 году карт всех платежных систем, средний оборот по одной карте уменьшилась по сравнению с 2002 годом на 295 грн. и составил 3892 грн., а средняя сумма одной операции составила 235 грн., что на 60 грн. меньше, чем в 2002 году. По одной платежной карте, эмитированной украинскими банками, на протяжении 2002 году осуществлялось 16.56 операций, т.е. на 1.1 операций больше, чем в 2002 году. Это означает, что держатели карт стали их активнее использовать. Вместе с тем уменьшение годового оборота по картам свидетельствует, что значительное количество эмитированных карт практически не использовалось их держателями.

За прошлый год остатки средств в банках по карточным счетам в общем увеличилось на 61% (из 1.934 млрд. до 3.108 млрд. грн.), в том числе на карточных счетах физических лиц - на 60% (из 1.843 млрд. до 2.951 млрд. грн.), юридических лиц - на 74% (с 90 млн. грн. до 157 млн. грн.).

По состоянию на 1.01.2004 г. 63% остатки средств на картсчетах населения держало в национальной валюте и 37% - в иностранной; на картсчетах юридических лиц - соответственно 79% и 21%.

Операции, которые осуществляются в Украине по картам, эмитированные украинскими банками, составляют 97% от общей суммы операций.

В 2003 голу на территории страны проведено 145 млн. операций с использованием платежных карт на сумму 33 230 млн. грн. Соотношение безналичных и наличных операций по картам, эмитированными украинскими банками, составило от 5.3 до 94.7%.

Незначительное увеличение количества транзакций в торгово - сервисной сети можно частично пояснить развитием экспресс - кредитованием, которое в 2003 году начали осуществлять некоторые банки с помощью платежных карт. В целом карточный рынок уже несколько лет не в состоянии сдвинуться в сторону безналичных платежей, поскольку он 80 - 90% сформированный за счет зарплатных проектов.

Такая ситуация не выгодна ни держателям карт, ни банкам и торговцам. Банкам указанные операции особой прибыли не приносят, поскольку в рамках зарплатных проектов комиссия за полученные в банкомате деньги не изымается. Эти проекты рассматриваются банками как дополнительная услуга великим корпоративным клиентам. Существенную прибыль зарплатные проекты могут принести только при высокой оплате труда на предприятиях, отсутствием дополнительных расходов (например, на установление новых банкоматов) или использование схем по оптимизации работы. В основном банки имеют незначительный зыск - до 1%, который взимается с работодателя.

Проблема заключается в том, что держатели карт, выданных в рамках зарплатных проектов, не имеют дополнительных стимулов для их использования как платежного средства. Еще два - три года тому основной выход из тупикового пути развития рынка карт аналитики видели в широком распространении кредитных карт. Однако до сих пор их количество исчисляется десятками тысяч. Карты станут реальным платежным средством только тогда, когда граждане будут приобретать их сознательно, когда их не будут навязывать в рамках зарплатных проектов. Нормального уровня развития этот бизнес получит только при условии, что большинство карт станут кредитными, при условии, если они будут продаваться по значительно сниженным тарифам, и клиенты смогут пользоваться «льготным периодом», на протяжении которого можно повернуть кредит без уплаты процентов. Однако до введения «льготного периода» банки пока что не готовы, прежде всего по экономическим причин и через отсутствие необходимого законодательства, которое б защищало права кредиторов. Множество украинских банков выявляют интерес к работе с кредитными карточными продуктами, однако их сдерживает нехватка практики и высокие кредитные риски. Отсутствие массового рынка кредитных карт в Украине в определенной степени поясняется нехваткой института кредитного бюро и связанных с ним практики создания и применения кредитных историй и систем оценки платежеспособности заемщика - держателей карт.

Про полноценное развитие рынка платежных карт по итогам 2003 года говорить рано, поскольку карты еще не стали для населения реальным платежным средством. Хотя обороты с их применением в торгово - сервисной сети увеличилось почти вдвое на протяжении прошлого года.

Работа платежных систем в Украине свидетельствует, что карты в основном используются для получения наличных, поэтому важной является поддержка карточного бизнеса - создание необходимых условий для улучшения структуры денежного оборота за счет массовых безналичных платежей с применением карт и сокращение части наличных расчетов.

С целью решения проблем, связанных с развитием систем массовых безналичных платежей с применением платежных карт, межведомственной рабочей группой по вопросам развития безналичных расчетов в Украине при Государственной комиссии по вопросам внедрения электронных систем и средств контроля, управление товарами и денежным оборотом в 2003 году разработан проект Государственной программы развития массовых безналичных расчетов в Украине и средств по их использованию.

Реализация предусмотренных программой средств будет благоприятствовать улучшению структуры денежного оборота в Украине за счет развития массовых безналичных платежей с применением платежных карт и сокращение доли наличных расчетов, создание прозрачной финансовой системы, привлечению через банковскую систему в общехозяйственный оборот значительных ресурсов (наличных средств граждан и юридических лиц), обеспечение постепенного перехода населения на безналичные расчеты, уменьшению расходов НБУ и государства на поддержку наличного оборота. В итоге будем иметь ряд важных экономических результатов, а именно:

· Увеличение удельного веса безналичных расчетов платежными картами в сфере торговли и услуг.

· Расширение инфраструктуры принятия платежных карт.

· Увеличение поступлений в местные и государственный бюджет за счет полного налогообложения юридических и физических лиц (при безналичном обслуживании резко уменьшается возможность для утаивания доходов).

· Уменьшение злоупотреблений в сфере торговли и услуг.

· Уменьшение расходов на кассовые операции, инкассацию, хранение наличных.

· Сокращение расходов на производство банкнот и монет и поддержку наличного оборота.

· Ухудшение условий для развития теневого бизнеса.

2.2. Информационные потоки в системах расчетов с использованием пластиковых карт

Перед каждым банком, находящимся на этапе выбора системы самообслуживания клиентов на основе пластиковых карточек, возникает комплекс технических и технологических проблем. Одной из наиболее важных в контексте разработки проекта является проблема выбора технологии обмена информацией как внутри банковской системы, так и между банком и процессинговым центром. Правила информационного обмена влияют на выбор аппаратно - программных средств, средств связи и коммуникаций, на систему обеспечения безопасности.

Рассмотрим процедуры обработки магнитных и электронных карт (смарт - карт). В расчетах участвуют следующие стороны:

· держатель карточки (клиент);

· банк - эмитент;

· предприятие торговли;

· банк - эквайр;

· процессинговый центр.

Клиент при оплате покупки использует магнитную карту. На карте не хранится информация о состоянии счета клиента, поэтому прежде чем принять ее в уплату за товары, продавец проводит авторизацию, т.е. делает запрос в банк и проверяет состояние счета клиента. Авторизация проводится с помощью специального терминала. Учреждение, от имени которого выдана карточка, соответствующим кодом одобряет или отклоняет сделку. Этот процесс происходит в режиме on - line, т.е. клиент ждет.

Терминал печатает три экземпляра чека, в котором расписывается клиент (для клиента банка, банка и предприятия торговли). В конце каждого дня торговец собирает чеки и передает в свой банк. Общая сумма выручки за вычетом комиссионных переводится на его текущий счет, как правило, немедленно. Затем осуществляются межбанковские операции. Банк - эквайр рассчитывается с банком - эмитентом по системе клиринговых расчетов. А затем банк - эмитент рассчитывается со своим клиентом (рис. 1).

К недостаткам этой схемы можно отнести следующее:

· авторизация в режиме on - line (происходит долго и повышается себестоимость операций);

· сохранение промежуточного бумажного носителя информации;

· реальное списание средств происходит позже оформления сделки (существует возможность неправомерного использования карточек).

Преимущество заключается в том, что банк - эмитент, обрабатывая транзакции в реальном масштабе времени, имеет возможность управлять счетами держателей карточек; оперативно блокировать карточки и счета. Для держателя карточки сокращается время между внесением средств на счет и поступление их в базу данных банка; появляется возможность оперативной блокировки карточки при ее утере или хищении; существует возможность оплачивать покупки с конвертацией по курсу сети.[7, c.115]

Клиент

Банк - эквайр

Предприятие торговли

Банк - эквайр

Процессинговый центр

Рис. 1. Схема обработки магнитной карты.[7, c.116]

1 - оплата покупки; 2 - запрос о платежеспособности клиента; 3 - проверка платежеспособности клиента; 4 - подтверждение платежеспособности клиента; 5- передача торговых чеков; 6 - расчеты банка - эквайра с предприятием торговли; 7 - 8 - расчеты между банками; 9 - расчеты клиента с банком - эмитентом.

Электронные карты обращаются несколько иначе (рис. 2). На карточке присутствует информация о состоянии счета клиента, т.е. в месте покупки известна та сумма денег, которой располагает клиент. Электронная карточка обрабатывается в режиме off - line (без связи с банковским компьютером). Карточка вставляется в специальное устройство (POS - терминал), клиент вводит PIN - код, а продавец - сумму покупки. Терминал в считанные секунды проверяет подлинность и покупательную силу карточки. Если средств достаточно, то выполняются операции по списанию средств со счета клиента (карта дебетуется) на счет продавца (терминал кредитуется). Средства на счет продавца перечисляется во время сеанса связи с банком (возможно в конце рабочего дня). Но в этой схеме заложена возможность сбора информации с терминалов не только с помощью специальных технологических электронных карт или других носителей информации. В принципе эту информацию можно передать и с курьером. Узким местом в такой схеме является обновление информации о «стоп - листах», в которых фиксируются карточки, утерянные или запрещенные к приему по другому причинам. Таким образом, электронные карточки значительно упрощают и ускоряют процесс прохождения платежей, не требует постоянного использования телекоммуникационных линий связи. Расчеты по карточкам не будут остановлены при неисправности центрального компьютера или других неполадках.

С точки зрения клиента недостатками подобной схемы заключается в следующем:

· увеличение срока между внесением средств на счет и поступлением их в базу данных;

· на сумму, прописанную на карточке, проценты не начисляются;

· держатель не имеет доступа ко всей сумме, хранящейся на счете;

· невозможно оперативно заблокировать карточку.

При выборе технологий всегда следует учитывать специфику конкретных условий и тот факт, что обе технологии имеют свои области применения.

Клиент

Банк -эквайр

POS - терминал

Банк - эквайр

Процессинговый

центр

Рис. 2. Схема обработки электронной карты.[7, c.119]

1 - ввод PIN - кода и суммы покупки; 2 - идентификация и проверка платежеспособности карточки; 3 - списание суммы покупки с карточки; 4 - информация о проведенных операциях; 5 - обновление «черного списка»; 6 - передача реестра операций; 7 - расчеты между банками; 8 - расчеты банка - эмитента с предприятием торговли; 9 - расчеты банка - эмитента с клиентом.

3. Особенности развития банковских платежных карт

3.1. Преимущество банковских платежных карт

Развитие цивилизации неумолимо идет вперед - кроме привычной для всех нас наличности, в обиход стремительно вошли новые «электронные деньги». И конечно, любого человека который собирается ехать в путешествие, волнует вопросы: каким платежным средством воспользоваться - наличными, чеком или платежной картой?

В первую очередь, банковская пластиковая платежная карта - это универсальное платежное средство. С помощью карты можно совершать безналичные расчеты за товары или услуги, хранить или перевозить денежные средства, а также получать наличные денежные средства в банках Украины и в любой точке мира.

Преимуществ много, во - первых, банковская платежная карта обеспечивает безопасность сбережений - при краже или утере карточки деньги на счете остаются в сохранности, если заблокировать свой счет, позвонив по телефону специальной службы; во - вторых, имеется возможность получив дополнительный доход в виде процентов начисляемых на остаток по карточному счету, поэтому деньги не только не пропадут, но и приумножаться; в - третьих, при выезде за рубеж можно не беспокоиться о перемещении валюты через границу, берется только карта, деньги остаются на счете в банке, в Украине; нет необходимости в декларировании карточного счета; в какой бы стране не находиться - всегда имеется доступ к счету и к валюте той страны, в которой находится, платежи, которые осуществлены за границей, будут конвертированы в необходимую валюту, по выгодному курсу.

Также, если не хватает денег, и вы находитесь за границей, ваши друзья или родственники могут перевести безналичным путем или зачислить на карточный счет наличные денежные средства не зависимо от того в каком городе Украины или за ее пределами вы находитесь, при этом заплатив за услуги банка всего 1 гривню не зависимо от суммы. С картой удобно, комфортно, надежно и безопасно.

3.2. Перспективы развития карточных продуктов

На сегодня членами внутренней и международной платежной системы являются 87 украинских банков, которые осуществляют эмиссию и эквайринг платежных карточек. При этом около 30 банков выпускают карты МПС.

Приват Банк является лидером отечественного рынка платежных карт. На сегодняшний день баком выпущено более 4.7 миллиона пластиковых карт. В сети обслуживания пластиковых карт банка работает 1315 банкоматов, 13675 POS - терминалов и более 3450 пунктов выдачи наличных. Наличие широкой сети обслуживания карточных продуктов позволяет Приват Банку активно внедрять услуги по автоматизированной выдаче корпоративным клиентам заработной платы с использованием пластиковых карт.

Сегодня преимущество предоставляется максимально удобным для клиентов банковскими продуктами. Одним из таких продуктов является карта мгновенного выпуска. Благодаря простоте, минимальным затратам времени (10 - 15 минут) и средств, мгновенные карты стают привлекательнее для клиентов. В 2003 году Приват Банк первым предложил уникальную технологию мгновенного выпуска пластиковых карт - карту «Миттева», которая вызвала заинтересованность со стороны клиентов. Но, одним из актуальных и важных заданий является борьба с карточным мошенничеством, ежегодно убытки от которого, по оценкам Association of Certifield Fraund, увеличиваются во всем мире в среднем на 20%. Одним из направлений борьбы с мошенничеством является переход с выпуска карточек с магнитной полосой к чиповым картам (банки - члены МПС VISA и MasterCard планируют осуществить переход на чиповые карты до 2005 года). Миграция безналичных платежей на EMV - технологии, т.е. переход на чиповые (микропроцессорные) карты, дают возможность повысить безопасность транзакций, внедрить программы лояльности для разнообразных сегментов клиентов. Чиповые карты удобно также использовать в виде электронного кошелька и воплотить в совместных продуктах в необычных сферах: использование пластиковых карт для оплаты таксофонов, парковка автомобилей. Приват Банк один из первых в Украине инициировал внедрение микропроцессорных технологий и начинает эмиссию чиповых карт.[17]

Продолжают активно развиваться интернет - технологии. В 2003 году Приват Банк предложил уникальный для украинского и мирового рынка проект, в рамках которого собственники международных карт VISA и MasterCard, эмитированных Приват Банком, могут подключаться к системе интернет - банкинг «Приват - 24» через сеть банкоматов по всей Украине.

Перспективным направлением является также новая технология, запущенная в пилотном режиме платежной системой VISA вместе с Приват Банком. У собственников платежных карточек появилась новая возможность переводить средства непосредственно с карты на карту как в безналичной форме, так и в наличной. Интерес для клиентов заключается в том, что перевод может осуществляться:

· наличностью;

· в любую страну мира;

· в любой валюте;

· по минимальным тарифам терминалом не больше трех дней.

Необходимо также обратить внимание на начало реализации украинскими банками технологии пополнение средств на карточные счета через банкоматы. Кроме того, в США сегодня популярной является технология cash - back, т.е. выдача небольших сумм наличностью собственнику карты в магазинах. Показатели технологии достаточно интересны, они упрощают обслуживание карточного счета и являются перспективными для развития на украинском рынке.

Ныне рынок пластиковых карт развивается в основном за счет зарплатных проектов. Зато все больше банков оглашают о начале потребительского кредитования через пластиковые карты. При этом пластиковые карты стают качественно новым продуктом, который благодаря зарплатным проектам может приобрести быстрого распространения среди населения. Поэтому прорывным направлением развития рынка пластиковых карт может стать освоение банками кредитных карточек. Часть кредитных карточек сегодня на рынке нашей страны незначительна, тогда как в развитых странах кредитные карточки составляют достаточно значительную часть карточного бизнеса. Они фактически являются одним из вариантов потребительского кредитования. Очевидно, такие карточки будут пользуются повышенным спросом в нашей стране.

Множество банков выпускают кредитные карточки уже давно, но предлагают их только своим высокодолжностным сотрудникам или корпоративным клиентам. Такая позиция поясняется очень просто: в случаях не возврата суммы кредита гарантом. Система оценки рисков при кредитовании населения с помощью пластиковых карт могут только некоторые банки. Поэтому бурного роста этого рынка нет. Если не брать во внимание карты, по которым выдаются кредиты на приобретение техники, можно сказать, что сегмент реальных кредитных карточек развивается постепенно. Приват Банк определил для себя основные направления развития кредитования по пластиковым картам в Украине (кредитование под заработную плату, кредитование пенсионеров, кредитование физических лиц) по картам высокого класса (Classic и выше), что дало возможность охватить практически все сегменты клиентов - собственников пластиковых карт. Сейчас банк также работает над увеличением части кредитных карточек и повышение сервиса. Среди новых направлений развития кредитных карточек Приват Банка можно отметить привлечение к кредитным карточным продуктам клиентов, которые еще не стали собственниками карточек. В этом году разработано и внедрено интересный для клиентов продукт - депозитно - кредитная карта «Комби». Кредит устанавливается на карту в зависимости от размера депозита, и клиент может пользоваться средствами, не теряя при этом процента по депозиту.[17]

Следует указать также, что тенденции к увеличению количества эмитированных пластиковых карт в Украине говорит о том, что в конце 2003 года их количество составило 9 - 10 миллионов штук, в основном за счет внедрения зарплатных проектов. Поэтому большое внимание банки должны уделять:

· развитие инфраструктуры обслуживания карточек (банкоматной и POS - терминальной сети, процессинговым центром);

· расширение функциональных возможностей карточек, банкоматов и POS - терминалов;

· снижение ставок, которые дают возможность повысить привлекательность эквайринговой сети для торговых предприятий и соответственно увеличить безналичный оборот.

Заключение

Быстрое распространение банковских пластиковых карт, их превращение в массовый инструмент расчетов, неуклонный рост их популярности среди широких групп населения служит наглядным свидетельством того, что эта форма расчетов очень выгодна и удобна.

С развитием карточной системы появились разные виды пластиковых карт, которые отличаются назначением, функциональными и техническими характеристиками.

В данной курсовой работе изложена основная сущность безналичных расчетов, их принципы и основные виды, среди которых можно выделить мемориальные ордера, платежное поручение, платежное требование - поручение, расчетные чеки, аккредитив, платежное требование. Также еще одним видом безналичных расчетов является пластиковая карта, которая представляет собой специальный платежный инструмент в виде эмитированной в установленном порядке пластиковой или другого вида карты, которая используется для осуществления перевода денежных средств со счета плательщика или с соответствующего счета банка с целью оплаты стоимости товаров и услуг, перечисление денежных средств со своих счетов на счета других лиц, получение денежных средств в наличной форме в кассах банков, финансовых учреждениях, пунктах обмена иностранной валюты уполномоченных банков и банковские автоматы, а также осуществление других операций, предусмотренных соответствующим договором; предложена классификация пластиковых карт по различным признакам.

В 2003 году количество банков, которые являются членами внутригосударственных и международных платежных систем и осуществляют эмиссию и эквайринг платежных карт, увеличилось с 77 до 87 (с 158 украинских банков, которые имеют банковскую лицензию).

С каждым годом банки Украины увеличивают эмиссию пластиковых карт.Общее количество платежных карт, эмитированных украинскими банками увеличилось почти вдвое - с 6150 тыс. до 11529 тыс. штук, из них на 1.01.2004 года количество пластиковых карт:

· Национальной системы массовых электронных платежей (НСМЭМ) - на 263% (350 тыс.) и составляют порядка 483 тыс.

· Укркарт - на 257% (29 тыс.) - около 41 тыс.

· Одноэмитентных (внутрибанковских) платежных систем - на 24% (313 тыс.) - около 1624 тыс.

· MasterCard - на 136% (2765 тыс.) - больше 4793 тыс.

· VISA - на 73% (1898 тыс.) - около 4482 тыс.

· Другие платежные системы - больше на 28% (24 тыс.) - почти 107 тыс. штук

Данное увеличение объема эмиссии приводит к увеличению мошеннических операций, связанных с использованием пластиковых карт. Основными причинами являются невнимательность клиентов при снятии денежных средств в банкоматах, жадность банков и развитие интернет мошенничества.

На сегодня членами внутренней и международной платежной системы являются 87 украинских банков, которые осуществляют эмиссию и эквайринг платежных карточек. При этом около 30 банков выпускают карты МПС.

Приват Банк является лидером отечественного рынка платежных карт. На сегодняшний день баком выпущено более 4.7 миллиона пластиковых карт. В сети обслуживания пластиковых карт банка работает 1315 банкоматов, 13675 POS - терминалов и более 3450 пунктов выдачи наличных. Наличие широкой сети обслуживания карточных продуктов позволяет Приват Банку активно внедрять услуги по автоматизированной выдаче корпоративным клиентам заработной платы с использованием пластиковых карт.

Приложение 2

Рис. 2. Доля мошеннических операций с кредитными карточками в мире в 2003 г., %

Рис.3. Основные виды мошенничества с картами в 2003 г., %

Рис. 4. Суммы, которые воруют мошенники с пластиковых карт украинцев, млн. USD

Рис. 5. Динамика эмиссии карт украинскими банками, млн. шт.

Приложение 4

Рис. 6. Места, где карточные мошенники делают покупки, %

Приложение 1

Рис. 1. Система безналичных расчетов.

Список литературы

1. Закон Украины «О банках и банковской деятельности» от 07.12.2000 №2121.

2. Инструкция о безналичных расчетах в Украине в национальной валюте, утвержденная Постановлением Правления НБУ от 21.01.2004 г. № 22.

3. Инструкция о порядке эмиссии платежных карт и осуществление операций с их применением, утвержденная Постановлением Правления НБУ от 27 августа 2001 г. № 367.

4. Гинзбург А.И. Пластиковые карты. - СПб.: ПИТЕР, 2004. - 128 с.

5. Рубинштейн Т.Б. Развитие банковской системы и инновационные банковские продукты. Пластиковые карты//Т.Б. Рубинштейн, О.В. Мирошкина. - М.: Гелиос АРВ, 2002. - 192 с.

6. Масленчиков Ю.С. Работа банка с корпоративными клиентами: Учеб. пособие для вузов/Ю.С. Масленчиков, Ю.Н. Тронин. - М.:ЮНИТИ, 2003. - 358 с.

7. Рудакова О. С. Банковские электронные услуги. Учебное пособие для вузов. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. - 261 с.

8. Учет и аудит в банках: Учебник / А.М. Герасимович, Л. М. Киндрацька, Т. В. Кривовьяз и др.; Под ред. проф. А. М. Герасимовича. - К.: КНЕУ, 2004. - 536 с.

9. Заец А. В., Житный П. Е., Кудрявцев В. И. Инстументарий банковского дела: Учебное пособие. - Луганск, ВНУ, 2000. - 352 с.

10. Банковские операции: Учебник / А. М. Мороз, М. И. Савлук, М.Ф. Пуховкина и др.; Под ред. д - ра экон. наук, проф. А. М. Мороза. - К.: КНЕУ, 2000. - 384 с.

11. Спяк Г. И., Фарион Т. И. Учет и аудит в банках: Учебное пособие. - К.: Атика, 2004. 328 с.

12. Деньги, банки и кредит: в схемах и комментариях: Научное пособие/Под ред. Б.Л. Луцива. - 2 - е издание, перераб. - Тернополь: Карт - бланш, 2000. - 225 с.

13. Єрьоміна Н.В. Банківські інформаційні системи: Навч. посібник. - К.:КНЄУ, 2000. - 220 с.

14. Бизнес - 09.08.2004. - № 32. - с. 34 - 39

15. Бизнес - 04.10.2004. - № 40. - с. 52 - 55

16. Вісник НБУ - 2004. - № 4. - с. 24 - 29

17. Вісник НБУ - 2003. - № 10. - с. 11 - 13

18. Мир денег - 2004. - № 10 (54) октябрь - ноябрь. - с. 16 - 17

19. Финансы Украины. - 2003. - №3. - с. 133 - 139

20. Интернет

Array

Страницы: 1, 2, 3


ИНТЕРЕСНОЕ



© 2009 Все права защищены.