Организация Банком России эмиссионных операций

Разработка и проведение денежно-кредитной политики включает в себя:
- проведение исследований по проблемам экономики и состояние денежно-кредитной сферы, образующих основу денежно-кредитной политики
- определение направлений денежно-кредитной политики
- выбор основных инструментов денежно-кредитного регулирования: рефинансирование банков, нормативы обязательных резервов, депозитные операции, процентная политика, операции на открытом рынке.
- создание и ведение статистических данных по объему денежной массы, кредитам и сбережениям
- составление денежных программ и контроль за их выполнением.
Двухуровневая банковская система предполагает взаимодействие Центрального банка только с коммерческими банками, без его непосредственного вмешательства в деятельность реального сектора экономики. Поэтому основной вклад Банка России в улучшение условий работы реального сектора экономики состоит в проведении такой денежно- кредитной политики, которая должна обеспечить необходимую степень насыщения экономики деньгами при одновременном сдерживании инфляции. Такая политика позволяет создать предпосылки для увеличения совокупного спроса, нормализации денежных потоков, решения проблемы неплатежей и вытеснения денежных суррогатов.

Поэтому особенно важным является следующее направление деятельности центрального банка: Центральный банк выступает и как банк банков. Центральный банк хранит свободные денежные резервы коммерческих банков, является расчетным центром банковской системы, предоставляет ссуды коммерческим банкам. Центральный банк организует платежно-расчетные отношения коммерческих банков, которые выступают клиентами центрального банка и является участником этих отношений, формирует систему наличных и безналичных расчетов. Выступая в роли кредитора последней инстанции для коммерческих банков, центральный банк воздействует на состояние денежно- кредитной сферы, создает базу для расширения ссудных операций коммерческих банков, повышает уровень их ликвидности. Так, предоставление кредитов коммерческим банкам со стороны центрального банка позволяет предотвратить панику вкладчиков.

Однако, доступ к этим кредитам во всех странах ограничен, поскольку необоснованное кредитование коммерческих банков может подхлестнуть инфляцию. Общая сумма ссуд Центрального банка лимитируется на определенную сумму. Кредиты рефинансирования предоставляются только устойчивым банкам, испытывающие временные финансовые трудности. Более того, степень доступа к кредитам центрального банка зависит от уровня развития страны. Практически во всех развитых странах банки пользуются возможностью получения рефинансирования.

В соответствии с такой целью деятельности центрального банка, как обеспечение стабильности банковской системы, центральный банк выступает как орган банковского регулирования и надзора. Регулирование банковской деятельности и контроль за их деятельностью - это система мер, посредством которых центральный банк обеспечивает стабильное и безопасное функционирование банков. Банковское регулирование предполагает разработку и издание конкретных правил и инструкций, базирующихся на действующем законодательстве и определяющих структуру и способы осуществления банковской деятельности.

Контроль проводится с целью обеспечения надежности и устойчивости отдельных банков и предусматривает целостный и непрерывный надзор за осуществлением банками своей деятельности в соответствии с законами и инструкциями. Надзор необходим, поскольку банковская деятельность по своей природе нестабильна: банки работают в основном за счет привлеченных, а не собственных ресурсов, платежеспособность банков во многом зависит от их способности сохранять доверие как вкладчиков, так и юридических лиц, клиентов, структуры сроков по активным и пассивным операциям различны, балансы банков и их внебалансовые позиции могут меняться быстрее, чем в производственных и торговых предприятиях и т.п. Кроме того, центральный банк может предупредить так называемые «системные» кризисы банков или сгладить их последствия. Общие принципы банковского надзора, сформулированы Базельским комитетом банковского надзора, который в 1977 г. разработал и опубликовал «Базовые принципы эффективного надзора на банковской деятельностью». Этими принципами руководствуется и Центральный банк РФ, осуществляя надзор за деятельностью российских коммерческих банков.
Надзор Банка России за коммерческими банками начинается со стадии регистрации и выдачи лицензий на осуществление банковской деятельности, проведение отдельных банковских операций (например, валютных операций, операций коммерческих банков с ценными бумагами). В процессе осуществления банковской деятельности Центральный банк проводит дистанционный надзор и инспектирование на местах. Дистанционный надзор предполагает получение, проверку и анализ финансовых отчетов и статистических данных. При этом контролируется выполнение банками установленных экономических нормативов и других пруденциальных норм деятельности. Директивное введение таких нормативов сдерживает экспансию банков на депозитном рынке, позволяет гарантировать соблюдение интересов вкладчиков. Таким образом Центральный банк получает информацию о ликвидности, платежеспособности и финансовом состоянии коммерческих банков. Эта работа проводится также при анализе оборотов и остатков денежных средств на счетах коммерческих банков в РКЦ. Естественно, что эффективность банковского надзора во многом зависит от своевременного и полного представления банками достоверной информации.

При инспектировании на местах Центральный банк использует метод выборки, уделяя особое внимание системам учета и контроля в банке.
Центральный банк как агент правительства. Центральный банк выполняет операции по размещению и погашению государственного долга, кассовому исполнению бюджета, ведет счета правительства, является его финансовым консультантом, а также осуществляет перевод валютных средств при расчетах правительства с другими странами и международными финансово-кредитными организациями.

В операциях по размещению и погашению государственного долга Центральный банк выступает одним из участников размещения и держателем части государственных обязательств. Банк России консультирует Министерство финансов РФ по вопросам графика выпуска государственных ценных бумаг и погашения государственного долга. При этом учитывается их воздействие на состояние банковской системы и приоритеты государственной денежно-кредитной политики.

В то же время, в настоящее время Центральный банк не имеет права предоставлять прямые кредиты Правительству РФ для финансирования бюджетного дефицита, кредиты на финансирование дефицитов бюджетов субъектов РФ, местных бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов. Это является одним из проявлений независимости Центрального банка.

Кассовое исполнение бюджета - это организация приема, хранения и выдачи государственных бюджетных средств, и средств государственных внебюджетных фондов, ведение учета и отчетности.

Не менее важной сферой деятельности Центрального банка является регулирование спроса на иностранную валюту и ее предложения с целью достижения устойчивого курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам. При этом центральный банк выступает как орган валютного регулирования и валютного контроля. Полномочия Центрального банка как органа валютного регулирования и валютного контроля определены Федеральным законом «О валютном регулировании и валютном контроле».

Как орган валютного регулирования в РФ Банк России:

· определяет сферу и порядок обращения валютных ценностей на территории РФ;

· устанавливает правила и порядок проведения в РФ резидентами и нерезидентами валютных операций, единые формы учета, документации и статистики валютных операций;

· выдает и отзывает лицензии кредитным учреждениям на осуществление валютных операций.

Валютный контроль в РФ ставит своей целью обеспечение соблюдения валютного законодательства при проведении валютных операций. Как орган валютного контроля Центральный банк действует совместно с Государственным таможенным комитетом России, Федеральной службой по валютному и экспортному контролю России через агентов валютного контроля: уполномоченные банки. В рамках валютного контроля Центральный банк через уполномоченные банки контролирует:

· правильность проведения операций по экспорту, импорту товаров, работ, услуг;

· правильность использования режимов валютных счетов;

· соблюдение порядка обязательной продажи части валютной выручки клиентами уполномоченных банков;

· правильность организации работы обменных пунктов на территории РФ, совершения и учета валютно-обменных операций в уполномоченных банках.

Помимо основных направлений деятельности Центрального банка есть и дополнительные, не связанные непосредственно с его основной задачей, но способствующие ее выполнению.

К числу этих направлений деятельности относится проведение аналитических, статистических и научных экономических исследований, прогнозирование экономических процессов прежде всего на макроуровне, анализ изменения экономической конъюнктуры, анализ финансового положения предприятий, осуществление связей с небанковской клиентурой, предоставление определенного набора общественных услуг (услуг коллективного пользования), подготовка и повышение квалификации кадров.
Необходимость проведения аналитических, статистических и научных экономических исследований и составление экономических прогнозов развития российской экономики вызвана тем, что именно Центральный банк готовит проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и представляет его в Государственную Думу. В соответствии с Федеральным законом о Центральном банке (Банке России) основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год включают следующие положения:
- анализ состояния и прогноз развития экономики России
- основные ориентиры, параметры и инструменты единой государственной денежно-кредитной политики.

С экономической точки зрения анализ и исследования общеэкономических процессов со стороны Центрального банка необходимы для выбора направлений денежно-кредитной политики, качества ее разработки и реализации. Принятие решения об основных ориентирах, параметрах и инструментах денежно-кредитной политики основывается на соответствующем экономическом анализе ситуации в России, с тем, чтобы при необходимости дать рекомендации и скоординировать действия государственных органов.

Относительно новым направлением деятельности Центрального банка является проведение мониторинга предприятий реального сектора экономики в рамках реализации проекта «Центр мониторинга предприятий». Целью данного проекта является создание в Банке России целостной системы мониторинга предприятий реального сектора в целях совершенствования денежно-кредитной политики с учетом современных условий развития российской экономики.

Информационно-исследовательская деятельность Центрального банка предполагает также консультационную деятельность, в рамках которой проводятся различного рода встречи, семинары, конференции, в том числе и на международном уровне. Кроме того, Центральный банк сотрудничает с центральными банками других стран, международными валютно-кредитными и финансовыми организациями.

2. ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ЭМИССИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

2.1. Законодательная структура

Статус, задачи, функции, полномочия и принципы организации и деятельности Банка России законодательно определяются Конституцией Российской Федерации, Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и другими федеральными законами. Согласно Конституции Российской Федерации главной задачей Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля. В соответствии со ст. 3 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» основными целями деятельности Банка России являются: укрепление покупательной способности и курса рубля по отношению к иностранным валютам; развитие и укрепление банковской системы России: обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов. Реализация этих целей осуществляется Банком России независимо от органов государственной власти (ст. 75 Конституции Российской Федерации и ст. 5 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»). Получение прибыли не входит в цели деятельности Банка России Федеральный закон РФ «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 №86-ФЗ..

Принцип независимости - ключевой элемент статуса Центрального банка Российской Федерации - проявляется прежде всего в том, что Банк России не входит в структуру федеральных органов государственной власти и выступает как особый институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения. Независимость статуса Банка России отражена в ст. 1, 2 и 5 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Банк России является юридическим лицом и выступает как субъект публичного права. Уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью. Полномочия по владению, пользованию и распоряжению имуществом Банка России осуществляются самим Банком России; изъятие и обременение обязательствами имущества Банка России без его согласия не допускаются. Финансовая независимость Центрального банка Российской Федерации выражается также в том, что он осуществляет свои расходы за счет собственных доходов и не регистрируется в налоговых органах.

Государство не отвечает по обязательствам Банка России, так же, как и Банк России - по обязательствам государства, если они не приняли на себя такие обязательства. В соответствии со статьей 5 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» федеральные органы государственной власти, органы государственной власти субъектов Российской Федерации и органы местного самоуправления не имеют права вмешиваться в деятельность Банка России. В случаях такого вмешательства Банк России информирует об этом Государственную Думу и Президента. Кроме того, Банк России вправе защищать свой статус и полномочия в судебном порядке.

Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания Российской Федерации, которая назначает на должность и освобождает от должности Председателя Банка России (по представлению Президента Российской Федерации) и членов Совета директоров Банка России, а также назначает аудитора Банка России и утверждает годовой отчет Центрального банка Российской Федерации и аудиторское заключение.

Закон устанавливает и регулирует только эмиссию наличных денег, но допускает возможность осуществления платежей в виде наличных и безналичных расчетов. Учитывая, что конституционная норма не содержит указание на форму денежной эмиссии, мы считаем, что она предусматривает эмиссию денег как в наличной форме (банковские билеты - банкноты и металлические монеты), так и в безналичной форме (депозитарно-ссудные операции, кредитная эмиссия) Конституция Российской Федерации. Комментарий, с. 377-378..

Денежная эмиссия закладывает основы кредитно-денежного регулирования, которое в соответствии с п. «ж» ст. 71 Конституции отнесено к ведению Российской Федерации. Денежная эмиссия, осуществляемая исключительно Центральным банком Российской Федерации, охватывает:

· сокращение и контроль над кредитами, предоставляемыми государственному сектору предпринимательства;

· проведение политики в вопросе об учетной ставке (повышение учетной ставки до уровня инфляции - положительной ставки), устранение разницы между учетными ставками ЦБ и ставками, сложившимися на рынке кредитов, ликвидацию льготных кредитов;

· контроль над кредитами, предоставляемыми странам СНГ, особенно в форме «технических кредитов»;

· необходимость включения всех федеральных расходов в федеральный бюджет.

Как правильно отмечает Б. Федоров, вся стратегия в области денежной эмиссии состоит в том, чтобы «пресечь неконтролируемое поступление в экономику денежной массы, сделать систему более восприимчивой к воздействию кредитно-денежной политики и финансовой политики в целом».

Функции центральных банков по управлению кредитно-денежной системой, по образному выражению Дуайта Семлера, «это тот перекресток, где политика и закон сходятся с экономикой».

Действительно, вопросы об объемах денежной эмиссии решаются не только Центральным банком, но и политическими органами - Федеральным Собранием, принимающим ежегодно Федеральный закон о бюджете, Правительством, «разрабатывающим и представляющим Государственной Думе федеральный бюджет» (п. «а» ч. 1 ст. 114 Конституции). Все законопроекты о выпуске государственных займов, об изменении финансовых обязательств государства, другие законопроекты, предусматривающие расходы, покрываемые за счет федерального бюджета, могут быть внесены в Государственную Думу при наличии заключения Правительства Российской Федерации (ч. 3 ст. 104 Конституции).

В связи с тем, что вопросы денежной эмиссии являются кардинальными в экономической политике, Конституция гарантирует определенную степень независимости Центральному банку. Это - конституционная гарантия «устойчивости рубля».

Речь идет именно об определенной степени независимости ЦБ, а не о полной Элстера Я. «Конституционные суды и центральные банки: предупреждение самоубийства или соглашение о самоубийстве»: Конституционное право: обозрение, № 3-4, 2003.

Обеспечение устойчивости рубля - основная функция ЦБ РФ, которую он «осуществляет независимо от других органов государственной власти» (ч. 2 ст. 75 Конституции). Для правильного определения меры независимости ЦБ в обеспечении устойчивости рубля необходимо проанализировать ряд конституционных положений.

Кроме конституционных принципов-законоположений, при-нято выделять принципы-нормы, т.е. такие конституционные нормы, которые не нуждаются в принятии отраслевых законов, а обладают четко выраженным регулятивным потенциалом. В сфе-ре банковского права к числу названных принципов следует от-нести те нормы, которые регламентируют порядок назначения ру-ководства Банка России, его отчетности. Так, в соответствии со ст. 103 Конституции РФ назначение на должность и освобожде-ние от должности Председателя Центрального банка РФ отнесе-но к компетенции Государственной Думы РФ, которая рассмат-ривает этот вопрос по инициативе Президента РФ. На рынке фи-нансовых услуг единственным эмитентом денег является Централь-ный банк Российской Федерации (ст. 75 Конституции РФ). Ни-каких дополнительных нормативных актов для реализации этого положения не требуется, а то, что аналогичная норма содержит-ся и в Законе о Центральном банке, означает простое повторение уже существующего предписания.

Значение конституционных основ банковского права состо-ит в следующем. Во-первых, они программируют банковскую де-ятельность, распространяя на нее правовой режим предпринима-тельства и устанавливая свободу передвижения капитала и финан-совых услуг (ст. 8 Конституции РФ).

Государство на уровне Конституции создает гарантии сферы ре-ализации банковских услуг, устанавливая при этом некоторые пра-вила и принципы.

Среди принципов можно рассматривать указан-ные в ст. 8 Конституции РФ свобода экономической деятельнос-ти, конкуренцию, равную защиту всех форм собственности и др.

Во-вторых, конституционные основы устанавливают тот ми-нимум гарантий прав и интересов участников банковских право-отношений, который не может быть ограничен специальными бан-ковскими нормами. К числу таких прав и свобод нужно отнести право на собственность, право на информацию, право на защи-ту и т.п.

На первый взгляд может показаться, что указанные права и сво-боды соотносятся только со статусом гражданина в Российской Фе-дерации и не могут распространяться на юридических лиц. В действительности это не так, и подтверждением тому может слу-жить постановление Конституционного Суда РФ по делу о проверке конституционности пп. 2 и 3 ч. первой ст. 11 Закона Российской Федерации «О федераль-ных органах налоговой полиции». Это постановление имеет суще-ственное значение для решения большого числа проблем, и не толь-ко проблем банковского права.

В данном же случае необходимо отметить, что Конституцион-ный Суд Российской Федерации установил, что конституционные права человека и гражданина распространяются на юридических лиц в той степени, в какой эти права могут быть к ним приме-нимы. Такой вывод представляется вполне обоснованным, и до-казать его можно по принципу от обратного. Если допустить, что на юридических лиц не распространяется действие Конституции РФ (а, кстати, она даже не упоминает термина «юридическое ли-цо»), то необходимо будет признать, что в правовом поле наше-го государства существуют некоторые участки или сегменты, ко-торые не подпадают под конституционное воздействие. Это, в свою очередь, будет противоречить указанию Конституции РФ о том, что она действует на всей территории РФ и является актом выс-шей юридической силы.

Страницы: 1, 2, 3