Кредитные риски в коммерческом банке

Коммерческий банк, предоставляя кредит заемщику, в первую очередь должен оценить вероятность непогашения ссуды в обусловленный договором срок. Риск кредитования заемщика банк оценивает посредством анализа его финансового положения.

В принципе весь анализ деятельности представляет собой оценку финансового положения потенциального заемщика, но практически финансовая устойчивость определяется на основе показателей, характеризующих финансовую автономность фирмы и эффективность использования ее собственных и заемных средств.

К показателям, характеризующим финансовую независимость фирмы, относят так называемые показатели финансового рычага (или левериджа), показывающие степень обеспеченности заемщика собственным капиталом. Чем выше доля привлеченных средств и меньше доля собственного капитала, тем ниже класс кредитоспособности клиента.

В данном случае положение ООО «Материал плюс» можно охарактеризовать следующим образом. Компания имеет достаточный объем собственных средств, составляющих примерно 80% ее пассивов.

Соотношение долговых обязательств и собственного капитала составляет значение меньше 0,5, то есть основной объем активов сформирован за счет собственных ресурсов.

В целом анализ показателей финансового левериджа свидетельствует о достаточности собственных средств заемщика для обеспечения его финансовой устойчивости, но сокращение показателей рентабельности продаж и капитала свидетельствует о том, что эффективность использования капитала фирмы сокращается о чем свидетельствуют данные таблицы 13.

Таблица 13

Оценка денежного потока ООО «Материал плюс» за период с01.09.03г. по 01.02.04г.

В тыс. руб.

.АНАЛИЗ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА	Октябрь	Ноябрь	Декабрь	Январь
Прибыль	679	1,115	842	240
Амортизация	-3	-3	-4	-4
Увеличение (-) дебиторской задолженности	-372	-358	-315	-215
Уменьшение (+) дебиторской задолженности	400	358	446	38
Увеличение (+) кредиторской задолженности	415	418	820	85
Уменьшение (-) кредиторской задолженности	-580	-842	-146	-421
Уплата процентов		-4	-3	-4
Вложение в ОФ	-17	-2	-63
Увеличение (-) прочим активам	-550	-560	-487	-585
Уменьшение (+) по прочим активам	538	531	687	334
Увеличение (+) по прочим пассивам	-	-	-	-
Уменьшение (-) по прочим пассивам	-	-	-	-
Увеличение (+) кредитов	745	453	620	909
Уменьшение (-) кредитов	-549	-217	-470	-909
ОБЩИЙ ДЕНЕЖН. ПОТОК (ДП)	706	889	1,927	-532
ДП/долговые обязательства	50.65%	54.54%	108.26%	-

Денежный поток - это измеритель способности фирмы покрывать свои расходы и погашать свои обязательства собственными ресурсами. Анализ денежного потока предполагает сопоставление притока и оттока средств за данный период и позволяет оценить способность клиента погасить свои обязательства.

В данном случае у заемщика наблюдается как положительный, так и отрицательный денежный поток.

Отрицательный денежный поток связан с направлением заемщиком средств в погашение кредиторской задолженности и прочих денежных займов, а также в оплату товаров поставщикам на условиях предоплаты.

Такой денежный поток можно оценить положительно (хотя он имеет и отрицательное значение), так как компания имеет стабильный рост собственных средств за счет капитализации полученной прибыли, а направление части собственных средств в погашение долговых обязательств характеризует фирму как устойчивую, планирующую свои будущие взаимодействия с кредиторами.

Обобщение анализа всех вышеперечисленных показателей дает так называемая рейтинговая оценка.

По каждому коэффициенту определяется класс, отражающий максимальную и минимальную границы показателей. Класс используемых в анализе коэффициентов приведен в таблице 14.

Таблица 14

Определение класса кредитоспособности заемщика.

Показатель

I класс

II класс

III класс

Коэффициент текущей ликвидности

>1.1

0.3-1.1

<0.3

Коэффициент мгновенной ликвидности

>0.9

0.2-0.9

<0.2

Коэффициент покрытия долговых обязательств

>1.8

0.6-1.8

<0.6

Долговые обязательства/собственный капитал

<0.5

0.5-0.7

>0.7

Собственный капитал/активы

>0.6

0.25-0.6

<0.25

Коэффициент мобильности

>0.8

0.4-0.8

<0.4

Частный коэффициент мобильности

>0.5

0.2-0.5

<0.2

Коэффициент рентабельности капитала

>15%

3%-15%

<3%

Коэффициент рентабельности продаж

>7%

3%-7%

<3%

Коэффициент денежного потока

>0.7

0.2-0.7

<0.2

После оценки класса коэффициента экспертным путем на основе оценки условий деятельности фирмы, ее специфики определяется значимость каждого коэффициента в процентах, или его весовое значение.

Рейтинг в баллах - это произведение класса коэффициента и значимость коэффициента.

Суммарный итог позволяет относить заемщика к одному из трех классов согласно следующей шкале баллов:

I класс - от 100 до 140 баллов,

II класс - от 141 до 230 баллов,

III класс - от 231 до 300 баллов.

В данном случае заемщик относится к категории клиентов II класса кредитоспособности, то есть оценка балансовых данных позволяет сделать выводы о том, что показатели, рассчитанные на конкретные даты, как правило, имеют средние значения, характеризуя ООО «Материал плюс» как стабильно развивающееся торговое предприятие, использующее возможности привлечения заемных средств для обеспечения нормального функционирования.

По данным баланса, представленного ООО «Фуд групп», можно сделать следующие выводы о ее деятельности (см. Приложение 1).

За исследуемый период стоимость активов ООО «Фуд групп» колебалась: в периоды роста спроса на товар (осень-зима) наблюдается рост активов за счет роста дебиторской задолженности и остатков денежных средств на расчетном счете.

Средняя стоимость активов за анализируемый период составляет около 20 миллионов рублей.

Структура оборотных средств приведена в таблице 15.

Таблица 15

Структура оборотных средств ООО «Фуд групп» С 01.11.03г. по 29.02.04г.

Статьи

Ноябрь

Декабрь

Январь

Февраль

Товарные запасы

76%

53%

36%

29%

Дебиторская задолженность

21%

43%

59%

63%

Денежные средства

3%

4%

5%

8%

ВСЕГО

100%

100%

100%

100%

Из таблицы 15 следует, что изменение в структуре оборотных средств свидетельствует об увеличении реализации товара (в связи с ростом спроса на реализуемые компанией продукты питания в зимние месяцы): наблюдается уменьшение доли товарных запасов с одновременным ростом доли денежных средств и дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств.

Доля участия собственных средств в формировании оборотных активов составляет примерно 8-15%,то есть 85-92% оборотных средств сформировано за счет долговых обязательств.

Анализ поступлений и продаж товаров показан в Таблице 16.

Таблица 16

Анализ движения товарных запасов ООО «Фуд групп»

Показатели

Ноябрь

Декабрь

Январь

Февраль

Поступление товара на склад

3 315

3 578

4 844

5 209

Темп прироста

+11%

+7%

+35%

+8%

Продажа товара со склада

3 904

4 315

5 207

5 481

Темп прироста

+62%

+11%

+21%

+5%

Наблюдается рост оборотов по статье «Товарные запасы» за исследуемый период, причем рост объемов реализации происходит большими темпами, чем рост объема поступлений товаров на склад.

Из данных Приложения 2 следует, что оборачиваемость всех оборотных средств имеет тенденцию к ускорению на протяжении анализируемого периода (так, в ноябре она составляла 19 дней, а в последние месяцы сократилась до 6-7 дней).

Оборачиваемость товарных запасов сократилась до 3 дней; ускорение оборачиваемости связано с ростом реализации товара в анализируемом периоде.

Оборачиваемость дебиторской задолженности замедлилась и составила 7 дней за последний период. Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности связано с увеличением ее объемов в связи с применяемой ООО «Фуд групп» сбытовой политикой: перед началом периода сокращения спроса на реализованную продукцию производится продажа товаров в кредит с целью сокращения товарных остатков. В любом случае такой показатель свидетельствует о быстрой оборачиваемости долгов покупателей, что подтверждается платежными документами (за последние периоды количество безналичных платежей в день выросло до 4-5 в сравнении с предыдущими периодами - 1-2 платежа).

Объем кредиторской задолженности колебался и составлял в среднем за весь исследуемый период 16 млн. рублей. Сравнение оборотов по статье «Кредиторская задолженность» показывает, что в абсолютном выражении погашение кредиторской задолженности превышало объем получаемых товарных кредитов в периоды сокращения спроса; обратная ситуация наблюдалась зимние месяцы, что связано с ростом закупаемого товара для удовлетворения возраставшего спроса.

Структура пассивов компании представлена в таблице 17.

Таблица 17

Структура пассивов компании ООО «Фуд групп» с01.11.03г. по 29.02.04 г. в %

Показатели

Ноябрь

Декабрь

Январь

Февраль

Товарные кредиты

6%

6%

10%

11%

Собственные средства

8%

8%

10%

9%

Банковские кредиты

21%

21%

19%

17%

Другие займы

65%

65%

60%

63%

ВСЕГО

100%

100%

100%

100%

Из таблицы 17 следует, что доля банковских кредитов и прочих заемных средств составляет величину в среднем 82%-85% всех пассивов; значение показателя достаточно высоко, хотя для окончательного вывода необходимо выяснить происхождение статьи "Другие займы» (условия займов, их сроки и структуру).

Из информации, представленной заемщиком, следует, что прочие займы получены компанией от физических лиц и являются займами до востребования. Это отрицательно влияет на оценку кредитоспособности заемщика, так как возможность других кредиторов в любой момент потребовать возврата займов негативно сказывается на его финансовом состоянии.

Отметим, что наблюдается рост доли товарных кредитов в общем объеме пассивов, что связано с ростом объемов закупаемого по импортным контрактам товара (в Банке открыто 15 паспортов сделок под импортные контракты).

Прибыль от реализации в целом за исследуемый период выросла 357%, но в пределах периода колебалась. Характер изменения прибыли аналогичен характеру изменения выручки, за исключением последнего периода когда выручка от реализации по сравнению с предыдущим месяцем выросла, а прибыль - сократилась. Такая ситуация свидетельствует о росте расходов компании, связанных прежде всего с арендой холодильных камер и увеличением объема таможенных платежей.

Валюта баланса выросла в целом в целом на 3%.

В связи со значительным объемом заемных средств коэффициенты ликвидности (текущей, мгновенной, покрытия) ниже нормативного уровня, что свидетельствует о недостаточности ликвидных активов для выполнения компанией своих долговых обязательств.

Значения показателей финансовой устойчивости свидетельствуют о том, что долговые обязательства ООО «Фуд групп» составляют величину, более чем в два раза превышающую размер собственных средств компании.

Доля собственных средств в активах составляет величину менее 50%.

Таким образом, оценка финансовых показателей позволяет сделать вывод о том, что размер долговых обязательств ООО «Фуд групп» составляет достаточно значительную величину, что снижает класс кредитоспособности анализируемой фирмы. В данном случае она относится к категории заемщиков третьего класса кредитоспособности: необходимость фирмы погашать долговые обязательства сокращает будущие возможности по выполнению обязательств перед коммерческим банком по погашению кредита и процентов по нему.

После оценки кредитоспособности потенциального заемщика, обратившегося в коммерческий банк с просьбой о предоставлении кредита, кредитный инспектор составляет аналитическую записку по данным анализа, которая передается на рассмотрение Кредитного комитета. Задачи Кредитного комитета определены п. 2.2.

Глава 3. Способы управления банковскими рисками и пути их совершенствования на примере коммерческого банка

3.1. Организационно - экономическая характеристика «ИМПЭКСБАНКА»

Основной целью деятельности ОАО «ИМПЭКСБАНК» является получение прибыли. Прочие цели определяются Уставом банка. К числу операций, осуществляемых банком, относятся:

привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады до востребования и на определенный срок;

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11

МЕНЮ

Кредитные риски в коммерческом банке

ИНТЕРЕСНОЕ