Кредитные риски: их факторы и пути снижения в современных условиях

Как видно из таблицы Размер отчислений в РВПС составляет:

* по ссудам 1 группы риска - 1% основного долга;

* по ссудам 2 группы риска - 20% основного долга;

* по ссудам 3 группы риска - 50% основного долга;

* по ссудам 4 группы риска - 100% основного долга.

Общая величина расчетного резерва на возмож-ные потери по ссудам определяется как сумма расчет-ных величин резерва в разрезе отдельных ссудных за-долженностей, отнесенных к одной из четырех групп риска на основе критериев классификации ссуд.

В соответствии с п.2.2 Указания ЦБ РФ от 25.12.1997 г. №101-У для действующих по состоянию на 01.01.1998 г. банков, на 1998-2000 гг. вводится по-этапный режим создания указанного резерва, при ко-тором реально создаваемый банками резерв не мо-жет быть меньше следующих величин:

* начиная с отчетности на 1 февраля 1998 г. - 40% расчетного резерва (см. также Разъяснения ЦБ РФ от 02.02.1998 г. №39-Т);

* начиная с отчетности на 1 февраля 1999 г. - 75% расчетного резерва;

* начиная с отчетности на 1 февраля 2000 г. - 100% расчетного резерва.

При формировании резерва в 1998-1999 гг. банки в первую очередь обязаны были создавать резерв под ссуды, классифицированные как безнадежные, далее - по убыванию степени риска (п.1 Письма ЦБ РФ от 23.07.1998 г. №159-Т. Однако, согласно Пись-му ЦБ РФ от 04.02.1999 г. №51-Т, к банкам не приме-няются меры воздействия в виде штрафных санкций за несоблюдение последовательности формирова-ния РВПС.).

При этом резерв под отдельную ссуду реально мо-жет быть создан как в большем, так и в меньшем раз-мере, чем установленный процент от расчетного РВПС по конкретной ссудной задолженности. Однако общая сумма сформированного РВПС не должна быть меньше установленной.

В соответствии с п.2.8 Инструкции ЦБ РФ от 30.06.1997 г. №62А конкретная классифицируемая ссуда может быть отнесена к одной из более высоких групп риска, чем это вытекает из формализованных критериев. Отнесение банком льготных, переоформ-ленных (в т.ч. пролонгированных) ссуд, а также недо-статочно обеспеченных и необеспеченных ссуд к бо-лее низкой группе риска, чем это вытекает из форма-лизованных критериев, в зависимости от реальной величины кредитного риска по оценке банка, но не ниже группы риска, предусмотренной для обеспече-ния ссуд, допускается при наличии решения органа управления банка, уполномоченного учредительными документами банка (см. также Письмо ЦБ РФ от 20.10.1998г.№296-Т).

Указанное решение принимается органом управ-ления банка, уполномоченным учредительными доку-ментами банка.

О каждом принятом решении банк информирует территориальное учреждение Банка России, осуществляющее надзор за деятельностью банка, в течение 10 дней со дня принятия решения. Информация должна содержать ссылку на решение полномочного орга-на банка и его обоснование с приложением копий со-ответствующих документов, заверенных банком.

Не допускается отнесение банком к более низкой группе риска, чем это вытекает из формализованных критериев:

* ссудной задолженности, образовавшейся в резуль-тате переоформления ссуд или задолженности по уплате процентов на основании договоров об отступном, уступки права (требования), новации, в том числе в результате переоформления задолжен-ности в векселя заемщика и (или) третьего лица;

* ссудной задолженности заемщиков, одновременно отвечающая признакам Указания ЦБ РФ от 02.08.1999 г. №619-У;

* ссудной задолженности заемщиков (особенно если договором предусмотрена единовременная выпла-та основной суммы долга и процентов по окончании срока действия договора), финансовое состояние которых препятствует возврату полученной от банка ссуды (Письмо ЦБ РФ от 22.01.1999 г. №33-Т). Указанием ЦБ РФ от 13.07.1999 г. №606-У с отчет-ности на 01.09.1999 г. предусмотрен особый порядок расчета резерва под ссудную задолженность рези-дентов оффшорных зон. Примечание: Список государств и территорий, где расположены офф-шорные зоны, приведен в Приложении 1 к указанию ЦБ РФ от12.02.1999г.№500-У

В разрезе лицевых счетов определяется большая из двух величин (величина РР); 100% от остатка ссуды на последний рабочий день месяца (С) или средне-дневной дебетовый оборот по счету.

Если ссуда отнесена к 1-3-ей группе риска, то ре-зерв должен составлять не менее 50% РР.

Если ссуда относится к 4-ой группе, то резерв (Р) рассчитывается по формуле:

Р = 50% ((РР - С) + (С - Ф),

где: Ф - фактически сформированный РВПС в соответствии с Указанием ЦБ РФ от 25.12.1997 г. №101-У.

Оценка финансового состояния заемщика проводится банками на постоянной основе и содер-жаться в кредитных досье, особенно в отношении крупных кредитов, кредитов связанным с банком за-емщикам, инсайдерам, кредитов 2-4-ой групп кре-дитного риска (п.2.4 Инструкции ЦБ РФ от 30.06.1997г. №62А).

Помимо расчета и анализа множества финансовых коэффициен-тов в мировой практике выработан про-стой, оперативный и достаточно точный метод заблагов-ременного выделения компаний, которым грозит банк-ротство, или, что не менее важно, подтверждение отсут-ствия этого риска. Речь идет о модели предсказания пла-тежеспособности, разработанной на основе "коэффици-ента Z" (z-score technique) - коэффициента вероятности банкротства. Такие модели сейчас широко используются в США, Великобритании и других странах банкирами, кредитными менеджерами, бухгалтерами, инвесторами и местными властями. Данная модель анализа кредитного риска выглядит следующим образом:

Z = СО + С 1Х1 + С2Х2 + СЗХЗ 4- С4Х4 + ....

где XI - прибыль до уплаты налога/текущие обязатель-ства (53%);

Х2 - текущие активы/общая сумма обязательств (13%);

ХЗ - текущие обязательства/общая сумма активов (18%);

Х4 - отсутствие интервала кредитования (16%);

СО.....С4 - коэффициенты (проценты в скобках указы-вают на пропорции модели). XI измеряет прибыльность, Х2 - состояние обо-ротного капитала, ХЗ - финансовый риск и Х4 - ликвид-ность.

Использовать модель, выявляющую компании со сложным финансовым положением, просто. Ключевые величины счета прибылей и убытков и балансового отче-та анализируемых компаний закладываются в систему. Искомые соотношения автоматически подсчитываются, и вычисляется Z-коэффициент. Если Z-коэффициент ниже "критического уровня платежеспособности", рас-считанного по данным обанкротившихся компаний, то риск кредитования такой компании очень велик. Если Z-коэффициент положителен, то компания не подвер-жена такому риску. Очевидно, что чем выше Z-коэффи-циент, тем лучше положение компании и наоборот. Важно отметить, что используемые финансовые данные могут быть как отчетными, так и прогнозируемыми. Та-ким образом, будущий риск, связанный с компанией, можно оценить на основе как ее прошлой, так и настоя-щей деятельности. Фактические данные свидетельству-ют, что 98% банкротств в развитых странах за последние 15 лет точно предсказаны при помощи различных моделей.

Можно усилить прогнозирующую роль моделей, трансформировав Z-коэффициент в PAS-коэффициент (Performance Analisys Score - коэффициент анализа дея-тельности), позволяющий отслеживать деятельность ком-пании во времени. PAS-коэффициент - это просто отно-сительный уровень деятельности компании, выведенный на основе Z-коэффициента за определенный год и выра-женный в процентах. Например PAS-коэффициент, рав-ный 10, свидетельствует, что лишь 10% компаний находятся в худшем положении, что говорит о неудовлетво-рительной работе данного клиента. Сильной стороной такого подхода к оценке платежеспособности и анализу. деятельности является его способность сочетать ключевые характеристики отчета прибылей и убытков и баланса в единое представительное соотношение. Таким образом, рассчитав PAS-коэффициент, каждый, даже имея сла-бую финансовую подготовку, может быстро оценить фи-нансовый риск, связанный с данной компанией, и при-нять то или иное решение в отношении ее кредитования.

На основе проведенного анализа все потенциаль-ные заемщики могут быть классифицированы, подобно ссудам, по категориям.

Рассмотрев параметры займа и заемщика как па-раметры функции кредитного риска, обратимся к вопро-сам анализа моделей поведения банка на рынке кредита и эффективного распределения кредитного ресурса.

Применение метода математического моделирова-ния наиболее эффективно, так как этот метод

- применим ко всем видам банковских операций, вводит и позволяет определить для сделок любого вида количественную меру банковского риска, которая дает воз-можность в каждом конкретном случае оценить и сравнить последствия и целесообразность тех или иных операций;

- дает возможность формализовать и накапливать опыт банка по заключению сделок различного вида, что позволит банку дифференцировать процентные ставки по кредитам;

- позволяет определить то отдельное множество сделок из всех потенциально возможных, которое обес-печит банку получение максимальной средней прибыли при минимуме риска, что соответствует реализации оп-тимальной стратегии распределения свободных банков-ских ресурсов.

Обратимся подробнее к вопросу о том, каким об-разом банк устанавливает и изменяет цену предложения кредита в зависимости от уровня риска несвоевременно-го либо неполного возвращения или вообще невозвраще-ния кредита. Этот момент особенно важен в свете рас-смотренных проблем информационного рационирования.

Для этой задачи, решаемой на базе теории веро-ятностей, нам потребуются следующие обозначения:

Р(Н). - вероятность невозвращения кредита (при-менительно к конкретной сделке); а - доля кредита;

Р(а) - вероятность невозвращения этой доли кредита;

Р(1) - вероятность невозвращения кредита (а=1);

Р(0) - вероятность его полного возвращения;

P(t) - вероятность запоздалого возвращения, т.е. функция от срока запаздывания - t. Понятно, что при весьма больших значениях этого срока P(t) стремиться к Р(Н), т. е. имеет своим пределом вероятность невозвра-щения.

Гипотетически допустимо, что банк ориентирует-ся на определенную процентную ставку ПСО - ставку практически безрискового кредита, которая представляет собой цену кредита при фактическом отсутствии риска. В качестве такой ставки можно принять, например, учетную ставку ЦБ РФ или ставку "прайм-рейт".

Однако реальная рискованность операций побужда-ет коммерческий банк повышать процентную ставку до значения ПС.

Если вероятность невозвращения кредита Р(Н), то вероятность возвращения будет равна (1-Р(Н)). А зна-чит, наиболее вероятно, что заемщик вернет банку сум-му С, рассчитанную по формуле

С=(1-Р(Н)) х (1+ ПС/100%) х К,

где К - исходный кредит;

Р(Н) - вероятность его невозвращения;

ПС - процентная ставка за предоставленный кредит, исчисленная с учетом риска. При отсутствии риска, возвращаемая сумма будет равна

С0 = (1+ПС0/100%) х К

Компенсация потерь, связанных с опасностью невозвращения заемщиком кредита в данной сделке, имеет место при условии С=С0 а оно приводит к следу-ющему соотношению:

(1-Р(Н)) х (1+ПС*) = 1+ПС0

Отсюда и находится ставка процента, которую должен взимать банк, чтобы возместить вероятные поте-ри по невозвращению кредита:

ПС = (ПС0+Р(Н)) / (1 - Р(Н))

Это и есть цена определенного кредита в условиях наличия риска невозврата кредита. Ясно, что при суще-ственном поднятии процента банк рискует потерять кли-ента, однако, компенсируя риск потери клиентов с низ-кой степенью возвратности долгов, банк тем самым сни-жает риск собственных потерь.

С повышением кредитного процента связан рост суммы выплат банку со стороны заемщика за предостав-ленный кредит в условиях его невозврата.

Графически зависимость увеличения суммы выплат от вероятности невозврата выглядит следующим образом:

0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8 0.9 1.0

Рис 3.

График наглядно показывает существование раз-ных зон риска, которые уже рассматривались выше.

Еще одна разновидность кредитного риска состо-ит в опасности несвоевременного возврата кредита каким-либо одним из заемщиков или группой заемщиков банка. До-пустим, известны вероятности Pi задержки возврата кре-дита на срок Ti . Тогда:

Tcp = PiTi,, i=[1;m]

где m - общее количество возможных задержек;

Tcp - средний срок (математическое ожидание сро-ка) задержки кредита.

Основной вид потерь банка от несвоевременного возвращения кредита состоит в том, что банк мог бы вложить этот кредит в выгодное дело и получить по нему проценты, но не сделал это. А значит, задержка креди-та на срок Ti равносильна потери банком суммы:

Сn = ПСm х Ti x К,

где ПСm - максимально возможная годовая процентная ставка размещения кредита в период его возвращения. Приняв Т равным наиболее вероятному сроку задержки кредита, легко получить значение вероятных потерь банка:

Сn = ПСm х Tcp x К,

Чтобы компенсировать потери, банк вместо без-рисковой ставки процента ПСо взимает с заемщика бо-лее высокую ставку ПС, обеспечивающую ему получение дополнительной суммы, равной вероятным потерям Сn. Если кредит получен заемщиком на срок То, то ставка кредита будет равна:

ПC=ПCo+ (Tcp/T) x ПСm

Таким образом, согласно предлагаемой модели, цена кредита в условиях риска его несвоевременного воз-вращения возрастает на величину, пропорциональную относительному вероятному сроку задержки и наибольшей процентной ставке кредита, имеющей место на рын-ке кредитных денег в период возврата ссуды.

Итак, мы рассмотрели некоторые вопросы бан-ковского кредитного ценообразования, которые могут рассматриваться в то же время как способ подстраховки (компенсации) от кредитного риска.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ АКБ “БАНК РАЗВИТИЯ РЕГИОНА”

2.1. ОРГАНИЗАЦИИ КРЕДИТНОГО ПРОЦЕССА АКБ “БРР”

АКБ “Банк развития региона” (АКБ “БРР”) создан 26.02.1999г. в результате объединения четырех коммерческих банков РСО-Алания: АКБ “Банк развития региона”, КБ “ИР”, АКБ “Ермоловский” и АКБ “ОС”. АКБ “БРР” осуществляет банковские операции в рублях и иностранной валюте в рамках лицензии Центрального Банка России №3315 от 26.02.1999 г.

Имеют место следующие виды кредитования, осуществляемые АКБ БРР: на производственные цели; на проведение торгово-посреднических операций; на временные нужды (на выплату заработной платы и платежи в бюджет); кредит по контокорренту; долгосрочное кредитование; потребительский кредит.

Учитывая достаточно высокий уровень диверсификации кредитного портфеля, проблема минимизации кредитного риска имеет особое значение в АКБ “БРР”.

Поэтому банк осознал необходимость анализа качества выдаваемых ссуд и кредитного портфеля в целом.

В банке создан специальный кредитный комитет, определяющий политику банка по части кредитования. Внутрибанковское положение о данном комитете определяет:

- приемлемые для банка виды ссуд

- ссуды, от которых банк рекомендует воздерживаться

- предпочтительный круг заемщиков

- нежелательные для банка заемщики по различным категориям

- география работы банка по кредитованию

- политика в области выдачи кредитов работникам банка

- ограничение размеров ссуд по различным категориям заемщиков

- политику банка в области управления кредитным риском, ревизий и контроля.

Основными отличительными чертами кредитного портфеля банка можно считать краткосрочность кредитов, формирующих портфель.

Краткосрочность большей части кредитов обусловлена отсутствием благоприятной инвестиционной среды на российском рынке.

Анализируя качество кредитного портфеля российские банки в последние годы осуществляют ранжирование кредитов, т.е. используют метод систематической и объективной классификации ссудного портфеля в соответствии с характеристиками качества и риска.

Основные цели ранжирования кредитов:

- повышение эффективности ссудных операций;

- улучшение качества портфеля за счет:

использования предупреждающих сигналов;

улучшения управленческой информации и контроля;

определения стандартов и установления границ ответственности;

создание основы для управленческих решений.

Приоритетным направлением в анализе банковской деятельности является анализ его кредитной политики. Он должен отражать эффективность кредитной политики и работы банка. Результаты анализа позволяют принимать управленческие решения об изменении направлений и методов кредитования. Кроме анализа кредитной политики банка, внутренних положений о кредитовании, он включает также анализ форм финансовой отчетности в соответствии с требованиями времен-ной инструкции ЦБ РФ №17, письма ЦБ РФ № 130а и других нормативных документов.

Кредитная деятельность коммерческого банка анализируется по следующим направлениям: движение кредитов; распределение кредитов по экономическим секторам; оценка обеспеченности ссуд, погашения и возвратности кредитов.

Анализ движения кредитов банка предполагает изучение финансовой отчетности Временная инструкция ЦБ РФ №17. Записка 3 “Анализ кредитов и движение кредитов” (таб.2.1.) за период деятельности банка (со 26.02.99 по 31.12.99), из которой можно определить удель-ный вес вновь выданных кредитов по отношению к остатку ссудной задолженности на конец отчетного периода, процент погашения кредитов за отчетный период, соотношение дебетовых и кредитовых оборотов, рост кредитных вложений за отчетный период, достаточность резерва на возможные потери по ссудам; размер просроченных процентов (см.табл. 4).

Таблица 4.

Движение кредитов АКБ “БРР” по состоянию на 01.01.2000 (в тыс.руб.) По данным отчетности АКБ “БРР”

№ п/п	Движение ссуд	Краткосрочные ссуды	Долгосрочные ссуды	Всего
		1	2	3
1.	Начальный остаток задолженности (включая просроченную задолженность)	3320	350	3670
2.	Вновь выданные кредиты в отчетном периоде	457806	73824	531630
3.	Погашено кредитов (включая досрочно погашенные) в отчетном периоде (кроме отраженных в стр.4)	322071	26481	348552
4.	Другие движения по ссудам (+/-) (за счет фондов банка и др. случаи)
5.	Остаток задолженности на отчетную дату (стр.1 + стр.2 - стр.3 +/- стр.4)	139055	47693	186748
6.	Проценты начисленные, но не взысканные: учитываемые на финансовых счетах 626, 780, 904	635	-	635
7.	Резерв на возможные потери по ссудам	9924	358	10282
8.	Конечный остаток (стр.5 + стр.6 - стр.7)	129766	47335	177101

Данная таблица показывает, что вновь выданные кредиты по отношению к остатку ссудной задолженности на 1.01.2000г. составили около 284,7%.

Смысл этого показателя состоит в том, чтобы узнать, какое количество кредитов осталось непогашенными из числа выданных в прошлом отчетном периоде. В данном случае остаток ссудной задолженности не превышает размер вновь выданных кредитов, что положительно характеризует деятельность банка по трассировке движения кредитов. Тот же показатель можно рассчитать в разрезе краткосрочных и долгосрочных ссуд. Они будут равны соответственно: 329% и 154%. Это говорит о том, что остаток ссудной задолженности по краткосрочным и долгосрочным кредитам выше остатка вновь выданных кредитов за отчетный период.

Данный показатель, даже в случае несвоевременного отражения банком фактов просроченной задолженности, наличия высокого удельного веса пролонгированных ссуд в кредитном портфеле банка, помогает увидеть, какой размер остатков ссудной задолженности банка не имеет движения и пере-ходит из квартала в квартал.

Таким же образом можно рассчитать процент погашения кредитов. В результате отношения суммы погашенных в отчетном периоде ссуд к вновь выданным:

получается, что только 65,6% кредитов было погашено от суммы вновь выданных кредитов, в том числе по краткосрочным - 70,4% и долгосрочным - 35,9%. Данный показатель свидетельствует, что в данном банке процент погашения ссуд по отношению к выданным кредитам высок.

Второй показатель дополняет первый и позволяет по-новому взглянуть на полученные результаты. Как первый показатель свидетельствует о высоком размере выдаваемых кредитов, так же и второй показатель свидетельствует о высокой доле погашения ранее выданных ссуд внутри отчетного периода.

Для того чтобы точнее рассчитать процент погашенных кредитов можно учесть всю сумму задолженности, а не только вновь выданную. Скорректированный показатель будет выглядеть следующим образом:

Скорректированный в отношении расчетного показателя фактический процент погашения будет меньше: 65,1% против 65,6% по всем кредитам, в том числе по краткосрочным - 69,8%, по долгосрочным - 35,7%. Можно сделать вывод о том, что в дан-ном банке высокий процент возврата ранее выданных ссуд.

Можно рассчитать и обороты по ссудным счетам. В данном случае дебетовый оборот в 1,5 раза превышал кредитовый:

Это говорит о правильной кредитной политике банка по наращиванию выдачи ссуд при хорошем возврате.

Этот же вывод подтверждается и тенденцией роста кре-дитных вложений в 50,9 раза в том числе по краткосрочным ссудам - в 41,9 раза, по долгосрочным в 136,3 раза.

Резерв на возможные потери по ссудам составил 5,5% от объема ссудной задолженности , в том числе от объема краткосрочных ссуд - 7,1% , по долгосрочным ссудам - 0,75%. Следовательно, размер резервов на возможные потери по ссудам, учитывая их движения, достаточен для поддержания финансовой устойчивости банка.

Анализ выявил небольшой размер просроченных процентов - 0,3% от выданных кредитов .

По долгосрочным ссудам сумма просроченных процентов в отчетности не отражена.

Таким образом, по анализируемым материалам можно делать вывод об удовлетворительном движении кредитов банка за отчетный период.

Важнейшими факторами, в соответствии, с которыми осуществляется ранжирование кредитов, является состояние отчетности, информация о состоянии дел и счетов клиента, отношения с клиентами, наличие обеспечения. Чтобы обезопасить себя от заведомо безвозвратных ссуд, банк строит свою работу с клиентами, используя две аксиомы, проверенные временем: 1) заниматься кредитованием преимущественно тех областей, в кредитовании которых у банка уже накоплен значительный опыт; 2) не выдавать ссуд за пределы обслуживаемого региона.

Диверсификация кредитного портфеля, т.е. совокупности ссуд, выданных клиентам, - основной метод регулирования, используемый банком в процессе управления кредитными операциями.

Метод предполагает предоставление кредитов разнообразным группам клиентов - организациям и предприятиям различных отраслей и физическим лицам.

Рассредоточивая кредиты, банк получает возможность уменьшить кредитный риск, компенсировать возможные потери от задержки возврата ссуды одним заемщиком доходом от других клиентов, своевременно выполняющих свои обязательства.

Анализ отраслевой структуры позволяет определить ди-версификацию кредитов по сравнению с предыдущей отчетной датой. Для этого рассчитываются удельные веса вложенных в отдельные отрасли ссуд в целом, краткосрочных и долгосроч-ных ссуд, а также в динамике. Этот анализ необходим для выявления зон кредитного риска, для выработки кредитной политики и определения лимитов кредитования по отдельным отраслям и клиентам банка Анализ проведен на основе записки 6 "Анализ кредитов по экономическим секторам" по инструкции №17.

Таблица 5.

Анализ кредитов по экономическим отраслям По данным отдела кредитования АКБ “БРР”

	На 1.04.99	На 1.01.2000
	краткосрочные	Долгосрочные	всего	краткосрочные	долгосрочные	всего
	1	2	3	4	5	6
Промышленность	10344	350	10694	15763	5350	21113
% к итогу	11,5	0,4	11,9	9,4	3,2	12,6
Транспорт и связь	1608		1608	2737		2737
% к итогу	1,8		1,8	1,6		1,6
Сельское хозяйство	1554		1554	1351		1351
% к итогу	1,7		1,7	0,8		0,8
Строительство	12457		12457	38808	12303	51111
% к итогу	13,9		13,9	23,1	7,3	30,4
Торговля и область питания	7419		7419	9138		9138
% к итогу	8,3		8,3	5,4		5,4
Прочие отрасли	56010		56010	52679	30040	82719
% к итогу	62,4		62,4	31,3	17,9	49,2
Итого	89392	350	89742	120476	47693	168169
% к итогу	99,6	0,4	100	71,6	28,4	100
Потребительские ссуды	13941		13941	18494		18494
Всего	103333	350	103683	138970	47693	186663

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7