Деятельность Сберегательного банка на рынке ценных бумаг (на примере ОАО "Уральский Сберегательный Банк РФ")

Помимо вышеописанных способов повышения эффективности деятельности банка на рынке ценных бумаг целесообразно предложить еще ряд мероприятий. Ввиду того, что они не несут в себе подробного анализа, наиболее оптимально будет расположить их в виде таблицы.

В таблице 17 представлен комплекс мероприятий по повышению эффективности деятельности Сбербанка на фондовом рынке.

Таблица 17 - Пути повышения эффективности работы Сбербанка на рынке ценных бумаг.

Наименование предложения	Ответственный	Сроки внедрения	Ожидаемый экономический (социальный) эффект от внедрения
Размещение рекламы в средствах массовой информации, на телевидении	Отдел PR и рекламы	С 2010 года	Рост знаний населения о финансовом рынке, расширение спектра региональных инвесторов
Участие в конференциях с участием региональных органов власти	Отдел продаж	С 2010 года	Информирование региональных предприятий об альтернативных возможностях финансирования
Усилие штата консультантов	Отдел по работе с персоналом	С 2010 года	Повышение качества обслуживания клиентов
Торговля на рынке Forex	Отдел по валютным операциям	С 2010 года	Повышение эффективности использования оборотных средств

Прокомментируем каждое из предложений, обозначенных в таблице 17.

Предпосылками размещения рекламы банка в СМИ являются необходимость постоянного удержания и потребность в расширении доли на рынке банковских услуг. Не секрет, что любая коммерческая организация (в т.ч. банк), независимо от того, какое положение она занимает на рынке, должна быть на слуху у потенциальных клиентов (в т.ч. и у региональных инвесторов). Помимо этого реклама способствует росту финансовой грамотности населения России.

Участие банка в конференциях с участием региональных органов власти позволит информировать различных хозяйствующих субъектов об альтернативных возможностях финансирования своей деятельности. Несмотря на то, что мировой финансово-экономический кризис достиг своего дня в нашей стране в июне 2008 г., и начался подъем российской экономики, реальный сектор экономики в настоящее время находится в сложном экономическом положении. Данное мероприятие направлено именно на информирование предприятий проблемных отраслей (автомобилестроение, машиностроение, металлургический комплекс), что позволит не только поспособствовать выходу из сложной экономической ситуации, но и позволить завоевать новые позиции на рынке банковских услуг.

Однако для того, чтобы увеличивать количество клиентов различного масштаба, необходимо иметь необходимое количество квалифицированных консультантов по банковским продуктам Сбербанка. Данное мероприятие также отражено в таблице 17.

Эффективность работы на фондовом рынке позволить повысить и торговля на валютном рынке Forex, рынке обмена валют стран мира, которые являются крупнейшими мировыми финансовыми центрами - США, Канада, Швейцария, ЕС, Великобритания, Япония и Австралия. Рынок Forex - самый быстроразвивающийся рынок в настоящее время. Ежедневно на нем заключают многомиллионные сделки участники различного масштаба - от центральных банков государств до частных инвесторов (физических лиц).

Безусловно, величина прибыли на рынке Forex прямо зависит от размера капитала, который участник выделяет для деятельности на валютном рынке. Сбербанк может себе позволить выделить значительную сумму на данный вид деятельности и заработать на этот значительные суммы денежных средств, как в краткосрочном, так и долгосрочном периоде.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Операции с ценными бумагами за последние 15 лет вошли в повседневную практику российских банков и их клиентов. Развитие инфраструктуры фондового рынка, совершенствование законодательства, гармонизация требований российских и зарубежных регуляторов относительно деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг делают операции с ценными бумагами все более перспективным и привлекательным инструментом для развития бизнеса и перераспределения временно свободных финансовых ресурсов между различными участниками хозяйственного оборота. Таким образом, банковская система России и рынок финансовых инструментов начитают более эффективно выполнять одну из своих основных функции - обеспечение условий для свободного перераспределение капитала.

Коммерческие банки на рынке ценных бумаг играют одну из важнейших ролей. Деятельность банков на рынке ценных бумаг можно разделить на четыре вида, которые отражают различную роль, выполняемую банками при проведении определенных операций с ценными бумагами:

ь деятельность банков как эмитентов;

ь деятельность банков как инвесторов;

ь профессиональная деятельность банков на рынке ценных бумаг;

ь традиционные банковские операции, связанные с обслуживанием рынка ценных бумаг.

Каждый вид деятельности включает в себя широкий спектр разнообразных операций, опосредующих как движение самих ценных бумаг, так и реализацию прав, вытекающих из этих ценных бумаг.

Особенность деятельности российских банков на рынке ценных бумаг заключается в том, что они осуществляют операции на этом рынке по общим правилам, действующим для всех участников рынка ценных бумаг, но при этом должны соблюдать еще и дополнительные правила, устанавливаемые Банком России.

Наиболее разработаны в методическом отношении и наиболее регламентированы операции коммерческих банков по эмиссии собственных ценных бумаг: акций, облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов и других ценных бумаг.

Деятельность банков как инвесторов предполагает

ь проведение операций по покупке и продаже ценных бумаг;

ь привлечение кредитов под залог приобретенных ценных бумаг;

ь операции по реализации банком-инвестором прав, удостоверенных приобретенными ценными бумагами;

ь получение процентов, дивидендов и сумм, причитающихся в погашение ценных бумаг;

ь участие в управлении акционерным обществом-эмитентом;

ь участие в процедуре банкротства в качестве кредитора или акционера;

ь получение причитающейся доли имущества в случае ликвидации общества.

Ведущую позицию на российском рынке ценных бумаг в части инвестиционной деятельности занимает Сбербанк России.

Участники фондового рынка, в том числе банки, осуществляющие профессиональную деятельность, именуются профессиональными участниками рынка ценных бумаг.

Все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг осуществляются на основании специального разрешения - лицензии, которая выдается Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг или уполномоченными ею органами на основании генеральной лицензии.

К традиционным банковским операциям, связанным с обслуживанием рынка ценных бумаг относятся:

ь предоставление кредитов на приобретение ценных бумаг и под залог ценных бумаг;

ь предоставление банковских гарантий по выпускам облигаций и иных ценных бумаг (например, жилищных сертификатов);

ь выполнение функций платежных агентов эмитентов,

ь ведение счетов участников рынка ценных бумаг и осуществление денежных расчетов по итогам операций на рынке ценных бумаг.

Банковская деятельность достаточно жестко контролируется Центральным Банком РФ и является объектом тщательного анализа других заинтересованных организаций. Банки постоянно публикуют результаты своей финансовой деятельности, отчетные балансы, отчитываются перед Центральным Банком РФ по широкому кругу показателей. Это позволяет проводить объективную рейтинговую оценку их работы, что повышает надежность банковских операций.

Эмиссии банковских облигаций в России пока широко не практикуются. Это объясняется тем, что инвесторы пока не способны на долгосрочное инвестирование средств, но с развитием рынка ценных бумаг и стабилизацией экономики в целом банковские облигации займут значительное место на финансовом рынке.

Банковские векселя в настоящее время уже пользуются большой популярностью. Многие банки выпускают не только финансовые векселя (как аналог депозитного займа), но и используют векселя для совершения разнообразных торгово-финансовых операций. Вексельное обращение в России имеет весьма хорошие перспективы развития.

В России сложилась смешанная модель финансового рынка, на котором наиболее эффективно функционируют универсальные банковские учреждения, выполняющие операции во всех сегментах рынка и представляющие клиентам широкий спектр услуг, включая операции с ценными бумагами и их производными, металлическими счетами, услуги «private banking» и «welth management».

События последних лет показали, что российский рынок ценных бумаг по степени интегрированности в мировое финансовое сообщество уже является частью мирового рынка. Соответственно наш рынок испытывает на себе в той или иной степени все основные тенденции развития, которые отмечаются на мировых фондовых рынка, что способствует качественно новому этапу развития всей системы.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» № 39-ФЗ от 22.04.1996 г. (ред. от 19.07.2009 г.)

2. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» № 395-1 от 02.12.1990 г.

3. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» № 39-ФЗ от 25.02.1999 г. (в ред. от 24.07.2007 г.)

4. Постановление Министерства Финансов Российской Федерации «Об утверждении порядка ведения внутреннего учета сделок, включая срочные сделки, и операции с ценными бумагами профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами» № 15н от 02.04.2004 г.

5. Постановление ФКЦБ РФ «Об утверждении порядка ведения внутреннего учета сделок, включая срочные сделки, и операции с ценными бумагами профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами» № 108н от 11.12.2001 г (в ред. от 04.02.2004г.)

6. Приказ ФСФР РФ «О Нормативах достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов» от 25.12.2007 № 07/112 пз-н

7. Инструкция Банка России «Об обязательных нормативах банков» № 110-И от 16.12.2004 г.

8. Инструкция Банка России «Об обязательных нормативах банков для кредитных организаций, выпускающих облигации с покрытием» № 112-И от 31.03.2004 г.

9. Положение Банка России «О порядке заключения и исполнения сделок РЕПО с государственными ценными бумагами Российской Федерации» № 220-П от 25.03.2003 г.

10. Положение Банка России «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях» № 302-П от 26.03.2007 г.

11. Абрамов А. Инвестиционные фонды: Доходность и риски, стратегии управления портфелем, объекты инвестирования в России - М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. - 416с

12. Агарков М.М. Учение о ценных бумагах. - М.: Финстатинформ, 2004. 246 с.

13. Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг: введение в фондовые операции. - Самара: СамВен, 2006. 164 с.

14. Балашов В.Г. IPO и стоимость российских компаний. Мода и реалии. - М.: Дело, 2008 г. 84 с.

15. Банк России. Обзор банковского сектора российской Федерации №52, 2007. 72 с.

16. Банк России. Обзор банковского сектора российской Федерации №64, 2008. 72 с.

17. Банк России. Обзор банковского сектора российской Федерации №76, 2009. 72 с.

18. Брейли Р. Принципы корпоративных финансов. - М.: Олимп-Бизнес, 2007. 262 с.

19. Буренин А. Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. - М.: ИНФРА-М, 2004. 326 с.

20. Булатов В. В. Экономический рост и фондовый рынок. - М: Наука, 2006. 254 с.

21. Буренин А. Н. Форварды, фьючерсы, опционы. - М.: ИНФРА-М, 2008, 120 с.

22. Вайн C. Опционы полный курс для профессионалов. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. 182 с.

23. Гвардин С.В. IPO. Стратегия, перспективы и опыт российских компаний. - М.: Вершина, 2007. 204 с.

24. Гвардин С. В. Риски IPO,// Корпоративный финансовый менеджмент. 2007. № 4. С.14-17

25. Гитман Л.Дж. Основы инвестирования. - М.: Дело, 2005. 1008с

26. Дамодаран А. Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2008 г. 560 с.

27. Жуков Е.Ф. Ценные бумаги и фондовые рынки: Учебное пособие для ВУЗов. - М.: Банки и биржи, 2005. 340 с.

28. Килячков А. А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. - М.: Экономистъ, 2006. 180 с.

29. Колб Роберт В. Финансовые институты и рынки. - М.: Дело и сервис, 2006. 687 с.

30. Колесников В. Н. Ценные бумаги. - М.: Финансы и статистика, 2007. 416 с.

31. Колтынюк Б. А. Инвестиции - М.: Издательство Михайлова В.А., 2004. 848 с.

32. Краев А.О. Рынок долговых ценных бумаг. - М.: Экзамен, 2002. 512 с.

33. Лаврушин О. И. Банковские операции. - М.: КНОРУС, 2007. 420 с.

34. Лаврушин О. И. Банковское дело. - М.: КНОРУС, 2008. 366 с.

35. Лукашев А.Н. IPO от I до O. Пособие для финансовых директоров и инвестиционных аналитиков. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2008. 438 с.

36. Михайлов С. А. Коллективные инвесторы в современной России. - М.: Центр коллективных инвестиций, 2008. 96 с

37. Мирошниченко А.А. Можно обсуждать плохие активы и рекапитализацию//

Банковское обозрение. 2009. № 5/8. С.21-25

38. Рубцов Б. Б. Мировые рынки ценных бумаг. - М.: Экзамен, 2002. 448 с.

39. Рубцов Б. Б. Современные фондовые рынки. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. 560 с.

40. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. - М.: Финансы и статистика, 2006. 274 с.

41. Обухова Е.А. IPO: как заглянуть в будущее //D'. 2007. №22 (37). С.8-11

42. Обухова Е.А. Последний инвестиционный залп // Деньги. 2007. № 7 (22). С.13-15

43. Тютюнник А.В. Российская банковская система после кризиса// Банковское обозрение. 2009. № 5/8. С.17-23

44. Фельдман А. Б. Производные финансовые и товарные инструменты - М.: Финансы и статистика - 2006. 304с.

45. Уильям Ф. Шарп, Гордон Дж. Александр Инвестиции. - М.: ИНФРА-М, 2007. 514 с.

46. Большой экономический словарь, Москва, 2003.

47. Национальный доклад «Риски финансового кризиса в России: факторы, сценарии, политика взаимодействия», Институт финансовых рынков и прикладной экономики, Москва, 2008.

48. www.uralsbank.ru

49. www.quote.rbc.ru

50. www.k2kapital.com

51. www.bloomberg.com

52. www.rbc.ru

53. www.sbrf.ru

54. www.cbonds.info

55. www.rating.rbc.ru

56. www.diasoft.ru

57. www.micex.ru

58. www.rts.ru

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Консолидированная отчетность по Российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ)

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Консолидированная отчетность в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО)

Схема инвесторов разных уровней и типов инвестирования

Классификация наиболее популярных в банковской практике ценных бумаг

Группировочные признаки	Акции	Облигации	Векселя
Вид капитала - долевой /долговой	Долевой	Долговой	Долговой
Вид эмитента - государственные/корпоративные	Только корпоративные	Возможны оба	Возможны оба
Период обращения и обязательства по возврату вложенных средств	Бессрочные, без обязательств по возврату	Срочные, с обязательствами по возврату	Срочные, с обязательствами по возврату
Форма существования-документарная/бездоку ментарная	Только бездокументарная	Возможны обе	Только документарная в бумажном виде
Вид получаемого инвестором дохода и обязательность его выплаты	Дивиденд, не обязательно	Процент/Дисконт обязательно	Процент/дисконт в зависимости от условий сделки
Необходимость регистрации	Гос. регистрация	Гос. регистрация	Регистрация отсутствует
Возможность выступать в качестве базового актива для производных	Да	Да	Нет

Наиболее часто работающие с ценными бумагами банковские структуры

Распределение инвестиций сбербанка между долевыми и долговыми инструментами, в млн. Руб.

	На 31 декабря 2008 г	На 31 декабря 2007 г
	Сумма	% от суммы	Сумма	% от суммы
Долговые ценные бумаги	480 690	97,4	492 207	97,8
Долевые ценные бумаги	12 988	2,6	11 132	2,2
Итого ценных бумаг	493 678	100,0	503 339	100,0

Структура портфеля ценных бумаг сбербанка

Еврооблигации РФ	52%
ОВГВЗ	7%
ОФЗ-ГКО	39%
Муниципальные облигации	2%
Корпоративные ценные бумаги	Менее 1%

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10