реферат бесплатно, курсовые работы
 

Депозитарная деятельность коммерческого банка: современное состояние и перспективы

Особенностью депозитария Сбербанка РФ является то, что он не имеет страхового покрытия. Кроме того, депозитарий специализируется на обслуживании ПИФ.

Не смотря на то, что депозитарий Международного Московского Банка имеет самый продолжительный опыт работы и самую высокую сумму страхового покрытия, он занимает четвертое место в рейтинге. За время своей работы ему удалось добиться максимальной надежности.

Последнее место в рейтинге занимает Росбанк. Надежность депозитария оценивается как очень высокая. Росбанк имеет наименьшую рыночную стоимость принятых на обслуживание ценных бумаг.

Анализ изменения рыночной стоимости принятых на обслуживание ценных бумаг в период с 01.01.04г. по 01.01.06г. показал, что за анализируемый период времени не наблюдается динамичного изменения рыночной стоимости принятых на обслуживание ценных бумаг. Ни в одном из банков не наблюдается равномерное увеличение или уменьшение стоимости принятых ценных бумаг. Вследствие недостаточно развитой депозитарной системы страны, коммерческие банки не могут обеспечить постоянное увеличение объемов обслуживаемых ценных бумаг.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Рынок ценных бумаг: Учебник. Второе изд. - СПб: Издательство Михайлова В.А., 2001 г. -352 с.

2. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебник для вузов /Под ред. проф. О.И. Дегтяревой, проф. Н.М. Коршунова, проф. Е.Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002 г. - 501 с.

3. Рынок ценных бумаг: Учебник/Под редакцией В.А. Галанова, А.И. Басова, - 2-е изд., перераб. И доп. - М.: Финансы и статистика, 2005.-448 с.

4. Ценные бумаги: Учебник/ Под ред. В.И. Колесникова, В.С, Торкановского. - изд., перераб. И доп. - М.: Финансы и статистика, 2002.-448с.

5. Информационно-аналитическое издание по вопросам инфраструктуры российского РЦБ «Депозитариум» №6, 2006

6. Информационно-аналитическое издание по вопросам инфраструктуры российского РЦБ «Депозитариум» №10, 2006

7. Положение от 5.12.2002 № 205-П

8. www.rating.rbc.ru

9. www.bankir.ru

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Таблица 2.1

Сравнительный анализ депозитарных систем

Централизованная депозитарная система

Децентрализованная депозитарная система

Централизованно-распределенная депозитарная система

Особенности построения

Представляет собой единственный депозитарий.

Back-office депозитария размещается в центральном офисе (центральном узле сети), осуществляет ведение счетов депо, хранение первичных документов, выполняет весь спектр расчетных, клиринговых, депозитарных, кастодиальных услуг.

В филиалах депозитария размещается front-office депозитария, выполняющий функции приема первичных документов от депонентов и выдачи им отчетных документов, подготовленных back-office депозитария.

Единое управление и контроль.

Существует сеть самостоятельных депозитариев. Набор предоставляемых услуг - индивидуальный для каждого депозитария.

Между отдельными депозитариями возможно установление отношений корреспондентских отношений.

Существует система лицензирования, государственного регулирования и контроля, но вследствие децентрализации полномасштабный контроль депозитарной системы затруднен.

Может иметь наибольшее по сравнению с централизованной и децентрализованной число возможных вариантов схем построения системы.

Существует центральный депозитарий и сеть подчиненных ему депозитариев, связанных с центральным договорными отношениями и единой технологией.

Как минимум двухуровневая система руководства, достаточно высокая степень унификации стандартов и требований. Гибкая система контроля

Существует система лицензирования, государственного регулирования и контроля, при наличии центрального депозитария возможен эффективный контроль, оперативный сбор консолидированной отчетности, достаточно высокий уровень централизации способствует координации действий.

Документооборот

Высокий уровень унификации. Единые правила и порядок документооборота, единые формы бумажных документов, единые форматы электронных документов.

Высокий уровень централизации требует максимального использования электронного документоборота (не должно противоречить законодательству).

При электронном документообороте необходим высокий уровень защиты информации (электронная подпись, криптографическая защита и т.д.), а также возможность авторизации клиента депозитария.

Низкий уровень унификации. Различные у каждого депозитария правила и порядок документооборота, различные формы бумажных документов (минимальные единые требования).

Электронный документооборот практически не используется, так как отсутствует объективная необходимость его широкого использования.

Возможны два варианта организации документооборота (бумажный, электронный) или их сочетание в зависимости от конкретной используемой структуры.

Единый порядок и форматы взаимодействия с центральным депозитарием.

Внешний и внутренний документооборот депозитариев сравним по объему и сложности. При этом наибольшая эффективность достигается при максимальной унификации.

Особенности технологии

Единая база данных, единое хранилище, работа в режиме реального времени

Для клиента возможно проведение операций из любого front - office.

Самая оптимальная схема для решения таких задач -- дематериализация и обездвиживание ценных бумаг.

Необходима реализация систем удаленного доступа, сложные телекоммуникационные системы.

Распределенные, не связанные друг с другом базы данных, индивидуальные хранилища у каждого депозитария, внутридепозитарные технологии работы могут быть простейшими.

Большой срок проведения операций.

В зависимости от реализуемой схемы может быть реализовано множество вариантов технологий, сочетающих в себе черты централизованной и децентрализованной системы, а также индивидуальные особенности.

Степень обеспечения гарантий прав владельцев ценных бумаг

Высокая.

Ценные бумаги всех депонентов хранятся и учитываются в едином депозитарии.

Централизованная система мониторинга рисков и контроля, использование единой технологии позволяет снизить операционный и технологический риски. Невысокая степень риска взаимодействия с третьими лицами.

Вследствие широкого использования удаленного доступа и телекоммуникационных систем требует особого внимания вопрос сохранности информации.

Вследствие существования единой клиентской базы значительно снижается клиентский риск.

Невысокая сложность организации государственного регулирования.

Низкая.

В большей степени влияет высокий уровень операционного и технического риска, высокая доля бумажного документооборота. Высокий риск при взаимодействии депозитария с третьими лицами.

Сложность в организации полномасштабного контроля и обеспечении прозрачности деятельности всех компаний

Сложность государственного регулирования множества самостоятельных и разнообразных по специализации и другим параметрам депозитариев.

При наличии всех возможных рисков, связанных с депозитарной деятельностью и рисков, возникающих при реализации особенностей технологии существует множество возможных путей повышения надежности депозитарной компании.

Степень гарантии прав собственности особенно зависит от полноты, системности и проработанности законодательства в этой области.

Стоимость обслуживания

Высокая.

Высокая себестоимость обусловлена сложным программным, техническим обеспечением, необходимостью обслуживания, сопровождения телекоммуникационных систем, систем защиты информации.

Единая тарифная политика, практически монопольное установление цен.

В случае отсутствия регистраторов исчезает необходимость оплаты услуг по перерегистрации, трансфер - агентских услуг, снижаются накладные расходы.

В случае присутствия в системе учета прав регистраторов, за счет увеличения числа клиентов снижается стоимость трансфер-агентских услуг.

Достаточно низкая себестоимость непосредственно услуг по хранению и учету прав собственности. Но стоимость обслуживания возрастает за счет дополнительных расходов на перерегистрацию, за трансфер-агентские услуги и т.д.

Возможна реализация гибкой системы оплаты услуг.

Стоимость услуг отдельного депозитария может колебаться в широких пределах.

Стоимость услуг зависит от реализуемой схемы, от степени персонификации услуг.

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Таблица 3.1

Методика определения совокупной взвешенной оценки (рейтинга) деятельности специализированных депозитариев.

Показатель

Критерий

Баллы

1

Опыт работы (продолжительность деятельности) организации в качестве специализированного

более 5-ти лет

5

от 3-х до 5-ти лет

3

менее 3-х лет

1

2

Количество обслуживаемых специализированным депозитарием фондов

более 30

5

от 10 до 30

3

менее 10

1

3

Диверсификация деятельности специализированного депозитария

(виды обслуживаемых специализированным депозитарием фондов (ИФ, ПИФ и НПФ))

все виды фондов

3

два вида фондов

2

один вид фондов

1

4

Членство в саморегулируемых организациях (СРО) (ИФА, ПАРТАД, ПРОФИ, НАУФОР, ПУФРУР и другие)

является членом «профильной» СРО

2

является членом иных СРО

1

не является членом СРО

0

5

Показатели рейтинга надежности

ААА (максимальная надежность)

5

АА-А (очень высокая надежность - высокая надежность)

3

- ВВВ (достаточная надежность)

1

6

Размер страхового покрытия (руб.)

более 500 млрд. руб.

5

от 150 до 500 млрд. руб.

3

менее 150 млрд. руб.

1

отсутствует

0

7

Средняя рыночная стоимость (РС) принятых на обслуживание ценных бумаг (руб.)

Более 500 млрд.руб.

5

от 150 до 500 млрд. руб.

3

менее 150 млрд. руб.

1

Таблица 3.2

Рейтинг надежности депозитариев кредитных организации по итогам 2006г.

Наименование организации

Рейтинг надежности

1

Альфа-Банк

ААА

2

Внешэкономбанк

ААА

3

Газпромбанк

ААА

4

Ггарант СДК

ААА

5

Еврофинансы

ААА

6

ИНГ Банк (Евразия)

ААА

7

Интраст

ААА

8

Промсвязьбанк

ААА

9

Сбербанк России

ААА

10

Ситибанк

ААА

11

Банк Москвы

АА

12

Международный Московский Банк

АА

13

Милком-Инвест

АА

14

Номос-Банк

АА

15

Росбанк

АА

16

Центрокредит АКБ

АА

17

Гута-Банк

А

18

Зенит Банк

А

19

Международный Банк Развития

А

20

Металлинвестбанк

А

21

Союз АКБ

А

22

Абсолют Банк

ВВВ

23

Газэнергопромбанк

ВВВ

24

ВИП-Банк

ВВВ

25

Газбанк

ВВВ

26

Сембанк

ВВВ

27

Ярсоцбанк

ВВВ

Таблица 3.3

Рэнкинг депозитариев банков по величине коэффициента покрытия (КП)

Наименование

СП, руб.

1

СИТИБАНК

-

2

ВНЕШЭКОНОМБАНК

5 549 740 000

3

ГАЗПРОМБАНК

138 743 500

4

СБЕРБАНК РОССИИ

-

5

АЛЬФА-БАНК

693 717 500

6

РОСБАНК

6 937 175

7

СОЮЗ АКБ

10 000 000

8

МЕЖДУНАРОДНЫЙ МОСКОВСКИЙ БАНК

832 461 000

9

БАНК МОСКВЫ

-

10

ГАЗБАНК

-

11

ФОРПОСТ АКБ

-

12

ТРАНСКРЕДИТБАНК

-

13

ПРОМСВЯЗЬБАНК

90 000 000

14

ГУТА-БАНК

-

15

МЕТАЛЛИНВЕСТБАНК

-

16

ЦЕНТРОКРЕДИТ АКБ

5 000 000

17

ГАЗЭНЕРГОПРОМБАНК

-

18

РОСЕВРОБАНК

-

19

КАПИТАЛ-МОСКВА КБ

5 000 000

Страницы: 1, 2, 3, 4


ИНТЕРЕСНОЕ



© 2009 Все права защищены.