Депозитарная деятельность в Республике Беларусь и пути ее совершенствования (на примере депозитария ООО "БММ-Траст")

В депозитарии открываются счета "депо":

­ корреспондентский счет "депо" НОСТРО (отражение корреспондентского счета "депо" ЛОРО в центральном депозитарии);

­ счета "депо" депонентов.

Первичное размещение акций путем подписки осуществляется депозитарием на основании заключенного с эмитентом договора на депозитарное обслуживание при проведении подписки. Основным документом, определяющим отношения подписчика с эмитентом, является договор подписки.

Вторичное обращение ценных бумаг осуществляется в процессе их перемещения между инвесторами. Изменение титула собственности на ценные бумаги производится на основании документов, подтверждающих факт совершения сделки или факт перехода прав собственности в результате каких-либо иных действий или событий (наследование, решение суда).

Депозитарные операции, осуществляемые депозитарием ООО «БММ-Траст», согласно регламента депозитария, подразделяются на три класса в зависимости от характера выполняемых действий и документов, являющихся основанием для их осуществления:

1) «Учетные депозитарные операции», в результате осуществления которых изменяется количество ценных бумаг на счетах «депо» и разделах счетов «депо»;

2) «Административные депозитарные операции», в результате осуществления которых открываются и закрываются счета «депо», изменяются данные справочника выпусков ценных бумаг, анкетные данные депонентов;

3) «Информационные депозитарные операции», в результате осуществления которых формируются отчетные документы, отражающие состояние счетов «депо» и ценных бумаг.

Учетные депозитарные операции в Депозитарии осуществляются на основании поручений «депо» или поручений «депо» и документов, предусмотренных законодательством и Регламентом, а также на основании распоряжений руководителя ООО «БММ-Траст» в случаях, определенных законодательством.

Административные депозитарные операции осуществляются на основании документов предусмотренных законодательством и Регламентом. Информационные депозитарные операции осуществляются в связи с наступлением сроков или событий, предусмотренных законодательством и Регламентом.

Депозитарий ООО «БММ-Траст» совершает операции с ценными бумагами депонентов только по поручению самих депонентов или уполномоченных ими лиц. Любая депозитарная операция с ценными бумагами выполняется только при наличии первичных документов, являющихся основанием для проведения такой операции.

Все операции, совершаемые ООО «БММ-Траст», имеют прочную правовую базу в виде:

­ Гражданского кодекса Республики Беларусь;

­ Закона Республики Беларусь от 12.03.1992г. «О ценных бумагах и фондовых биржах»;

­ Закона Республики Беларусь от 9 июля 1999г. «О депозитарной деятельности и центральном депозитарии ценных бумаг в Республике Беларусь»;

­ Закона Республики Беларусь от 13.12.1999г. «Об обращении переводных и простых векселей»;

­ Указа Президента Республики Беларусь от 28 апреля 2006г. № 277 «О некоторых вопросах регулирования рынка ценных бумаг»;

­ Постановления Совета министров Республики Беларусь от 14 ноября 2000г. № 1740 «О некоторых вопросах обращения ценных бумаг открытых акционерных обществ»;

­ Постановления Министерства финансов Республики Беларусь «О регулировании рынка ценных бумаг» от 12.09.2006г. № 112;

­ Инструкции о порядке совершения сделок с ценными бумагами на территории Республики Беларусь, утв. Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь 12.09.2006 № 112;

­ Инструкции о порядке осуществления профессиональной деятельности по ценным бумагам, утв. Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь 12.09.2006 № 112;

­ Инструкции о порядке депозитарного учета прав на эмиссионные ценные бумаги, утв. Постановлением министерства финансов Республики Беларусь 22.11.2006 № 143;

­ Инструкции о порядке проведения депозитарных операций с именными ценными бумагами, утв. Приказом Государственного комитета по ценным бумагам Республики Беларусь от 9 декабря 1999г. № 29П;

­ Регламента депозитария ООО «БММ-Траст» и др.

Таким образом, механизм депозитарного учета в ООО «БММ-Траст» основан на соблюдении требований законодательства.

По количеству клиентов депозитарий ООО «БММ - Траст» занимает лидирующие положение в Брестской области, обслуживая более половины всех открытых акционерных обществ Брестского региона.

ООО «БММ - Траст» заполняет типовые формы годовой бухгалтерской отчетности, на основании которых проводится анализ финансово-хозяйственной деятельности:

­ бухгалтерский баланс форма № 1 (Приложения 2-4);

­ отчет о прибылях и убытках форма № 2 (Приложения 5-7);

­ отчет о движении фондов и других средств (об изменении капитала) форма № 3 (Приложения 8-10);

­ отчет о движении денежных средств форма № 4 (Приложения 11-13);

­ приложение к бухгалтерскому балансу форма № 5 (Приложения 14-16).

Основные результаты финансово-хозяйственной деятельности за анализируемый период по данным финансовой отчетности и пояснительных записок к годовому отчету представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1 Анализ основных показателей деятельности ООО «БММ - Траст» за 2005-2007гг.

Показатели	Годы	Абсолютный прирост, ±	Темпы роста
	2005	2006	2007	2006 к 2005	2007 к 2006	2006 к 2005	2007 к 2006
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка от реализации, млн. руб.	170	195	299	+25	+104	114,7	153,3
Себестоимость продукции, млн. руб.	141	166	205	+25	+39	117,7	123,5
Доля затрат в выручке, %	82,9	85,1	68,6	+2,2	-16,5	102,6	80,6
Средняя численность рабочих, чел.	8	8	8	0	0	100,0	100,0
Фонд оплаты труда, млн. руб.	79,0	104,9	133,4	+25,9	+28,5	132,9	127,2
Производительность труда, млн. руб.	21,250	24,375	37,375	+3,125	+13,000	114,7	153,3
Средняя зарплата, тыс. руб.	527,0	710,0	1073,4	+183,0	+363,4	134,7	151,2
Сумма прибыли от реализации продукции, млн. руб.	29	29	94	0	+65	100,0	324,1
Сальдо операционных доходов и расходов, млн. руб.	-	-	-	-	-	-	-
Сальдо внереализационных доходов и расходов, млн. руб.	-	-	50	-	+50	-	-
Общая прибыль, млн. руб.	29	29	144	0	+85	100,0	496,6
Рентабельность, % к выручке	17,0	14,9	48,2	-2,1	+33,3	87,6	323,5

Данные анализа, проведенного в таблице 2.1, свидетельствуют о высокой эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «БММ Траст» в исследуемом периоде. Так, наблюдается рост выручки от реализации в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 25 млн. руб. или на 14,7%, в 2007 году по сравнению с 2006 годом - на 104 млн. руб. или на 53,3%. Одновременно в 2007 году произошло значительное сокращение доли затрат в выручке (на 16,5%), что обусловило высокий прирост прибыли от реализации (на 85 млн. руб. или почти в пять раз. Кроме того, общая прибыль отчетного года была увеличена на 50 млн. руб. за счет положительного сальдо внереализационных доходов и расходов. Ранее сальдо было нулевым, как и сальдо доходов и расходов от операционной деятельности.

ООО «БММ - Траст» достигло также высоких показателей производительности труда (37,375 млн. руб. на 1 человека в отчетном периоде) и рентабельности. Рентабельность как отношение общей прибыли к выручке составляет в 2007 году 48,2%, прирост к уровню прошлого года составил 33,3%.

Необходимо отметить, что столь высоких финансовых показателей достигает коллектив численностью лишь 8 человек, причем за три года численный и качественный состав персонала не изменялся. ООО «БММ - Траст» достигнут высокий уровень оплаты труда, которая производится согласно должностных окладов, рассчитанных на основе ЕТС и тарифной ставки 1-го разряда, утвержденной приказом руководителя предприятия.

Таким образом, обеспечивая высокие финансово-экономические показатели, предприятие имеет возможность стимулировать своих работников к эффективному труду. Осуществляется на предприятии и охрана труда - комплекс мероприятий, обеспечивающих безопасность, сохранение здоровья и работоспособности человека в процессе труда.

Первоначальный инструктаж по технике безопасности осуществляется руководителем предприятия, повторные инструктажи - по мере необходимости им же. Специалиста по охране труда в штате нет ввиду нецелесообразности при столь малой численности коллектива. Ответственность за организацию и проведение обучения, инструктажей и проверку знаний по вопросам охраны труда возлагается на руководителя.

Работники допускаются к работе только после получения ими инструктажа по технике безопасности. Инструктаж проводится на основе инструкций по технике безопасности с учетом конкретных условий работы и применительно к профессии или должности инструктируемого.

Проведение первичного, повторного, внепланового, целевого инструктажей и стажировки фиксируется в Журнале регистрации инструктажа на рабочем месте установленной формы лицом, проводящим инструктаж. В журнале обязательны подписи инструктируемого и инструктирующего, журнал должен быть пронумерован, прошнурован и скреплен печатью.

Тем не менее, работники обязаны соблюдать требования охраны труда и техники безопасности, в том числе пожарной. На предприятии имеются пожарные извещатели и средства пожаротушения, которые в случае возникновения возгорания должны быть использованы до приезда пожарных. Периодически состояние пожарной безопасности проверяется представителями пожарной охраны. Ответственность за безопасность труда работников несет руководство.

2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «БММ-Траст»

Поскольку основной целью деятельности ООО «БММ - Траст» является получение прибыли, анализ финансово-хозяйственной деятельности данного предприятия имеет важное значение.

Первоначально проведем анализ имущества и источников его формирования (финансовых ресурсов), так как именно по изменениям в имуществе можно сделать вывод о воспроизводственном процессе на предприятии. Анализ динамики активов баланса ООО «БММ - Траст» проведем в таблице 2.2.

Таблица 2.2 Анализ динамики активов баланса ООО «БММ - Траст» в 2005-2007гг

Показатели	Годы, млн. руб.	Темпы роста к предыдущему году, %
	2005	2006	2007	2006	2007
1	2	3	4	5	6
Основные средства	5	8	12	160,0	150,0
Нематериальные активы	-	-	-	-	-
Вложения во внеоборотные активы	-	-	-	-	-
Итого по 1 разделу:	5	8	12	160,0	150,0
Запасы	4	4	6	100,0	150,0
Налоги по приобретенным ценностям	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность	70	77	117	110,0	151,9
Финансовые вложения	230	230	941	100,0	409,1
Денежные средства	3	10	133	333,3	1330,0
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-
Итого по 2 разделу:	307	321	1197	104,6	372,9
Итого активов:	312	329	1209	105,4	367,5

Данные анализа, проведенного в таблице 2.2, позволяют выявить специфику формирования имущества данного предприятия. Поскольку ООО «БММ - Траст» не осуществляет производственной деятельности, предприятие не нуждается в запасах сырья, не накапливает готовую продукцию, минимум средств вкладывает во внеоборотные активы. Так, основные средства на предприятии на конец отчетного периода по остаточной стоимости составляют 12 млн. руб.

В целом темпы роста активов баланса предприятия могут быть представлены на рис. 2.1

Рис. 2.1 Динамика темпов роста актива баланса ООО «БММ - Траст» в 2006-2007гг., %

Таким образом, темпы роста внеоборотных активов в 2006 году (160,0% к 2005 году) опережали темпы роста оборотных активов (104,6%), в 2007 году наблюдается обратная тенденция. Необходимо отметить, что ООО «БММ - Траст» обеспечено необходимым оборудованием для осуществления своей деятельности, кроме того, проводится разумное расширение материально-технической базы. Так, в 2007 году были приобретены: мониторы на сумму 2,0 млн. руб., ноутбук на сумму 3,2 млн.руб., также оргтехника б/у на сумму 1,1 млн.руб. В силу специфики своей деятельности, ООО «БММ - Траст» осуществляет крупные финансовые вложения, причем в 2007 году их размер увеличился более чем в 4 раза. Возросли также остатки денежных средств на счетах предприятия.

Наблюдается рост дебиторской задолженности в целом за период на 47 млн. руб., что требует ее более углубленного анализа (таблица 2.3).

Таблица 2.3 Анализ динамики дебиторской задолженности ООО «БММ

Траст» за 2005-2007гг

Показатели	2005	2006	Отклонение 2006 от 2005, +/-	2007	Отклонение 2006 от 2005, +/-
1	2	3	4	5	6
Дебиторская задолженность (краткосрочная), всего, млн. руб.	70	77	+7	117	+40
- по расчетам с покупателями и заказчиками	60	65	+5	106	+41
- по расчетам с поставщиками и подрядчиками	-	-	-	1	-1
- по расчетам с разными дебиторами	9	8	-1	8	0
- прочая дебиторская задолженность	1	4	+3	2	-2
Просроченная дебиторская задолженность, млн. руб.	14	23	+9	59	+36

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12