реферат бесплатно, курсовые работы
 

Банковские операции с использованием векселей

осуществляется кредитование при отсутствии денежных средств, выполняется классическая функция кредитования. Банк осуществляет ее, не затрачивая собственные кредитные ресурсы, т.к. предоставляет юридическому лицу кредит в виде набора векселей на общую сумму кредита.

Кредит может быть получен векселями с разными сроками платежа под конкретные потоки платежей, при этом изменение срока векселей влечет за собой изменение процентной ставки по вексельному кредиту.

Таким образом, операция может производится при отсутствии свободных кредитных ресурсов банка.

получается прибыль, обеспечивающая высокую доходность данной операции.

Высокая рентабельность данной операции предопределяется низким уровнем затрат на ее проведение. По существу, они сводятся к затратам на оформление векселей и отвлечение средств на создание обязательных резервов, подлежащих депонированию в банке России.

3.3. Операции “Автогазбанка” с векселями

Новым направлением в разрешении проблемы неплатежеспособности предприятий, банков, организаций выступает торговля банками долговыми обязательствами (как банковскими, так и коммерческими) других эмитентов. В этом случае юридические лица могут выставить на продажу или купить долги предприятий, банков и других интересующих их организаций. Торговля осуществляется путем купли-продажи векселей или переуступки прав по договорам купли-продажи, мены, подряда, аренды, страхования, по обязательствам, транспортным перевозкам, кредитным договорам. Продажа производится по курсовым ценам, публикуемым в периодической печати.

Банк берет на себя весь документооборот и расчеты, чем гарантирует совершение сделки.

В рамках программы банка предприятие может:

оставить заявку на покупку ценной бумаги;

оставить заявку на продажу ценной бумаги;

получить котировочный лист;

осуществить котировку ценной бумаги;

получить консультации.

Котировка. Для котировки ценных бумаг на покупку или продажу необходимо подать заявку, которую можно отозвать в любой момент. Заявка не обязывает покупать или продавать ценные бумаги. Это отражение ситуации определенных эмитентов.

Продажа. Для продажи векселей необходимо оставить заявку по установленной форме. Заявка вносится в базу данных, и сотрудники банка прорабатывают возможности ее реализации. Заявку можно отозвать в любой момент. Заявка не обязывает совершать сделку. Сначала достигается устная договоренность между банком, продавцом и покупателем о механизме совершения сделки, сумме, цене. После этого заключается договор комиссии на продажу ценных бумаг, в соответствии с которым стороны несут права и обязанности. Сделка производится через банк, но по согласию сторон рассматриваются и другие варианты.

Покупка ценных бумаг. Для покупки необходимо оставить заявку установленной формы. Заявка вносится в базу данных, и сотрудники банка прорабатывают возможности ее реализации. Заявку можно отозвать в любой момент. Заявка не обязывает совершать сделку. Сначала достигается устная договоренность между банком, продавцом и покупателем о механизме совершения сделки, сумме, цене. После этого заключается договор комиссии на покупку ценных бумаг, в соответствии с которым стороны несут права и обязанности. Сделка производится через банк, но по согласованию сторон рассматриваются и другие варианты.

Порядок совершения сделки.

Достигается устная договоренность по схеме между покупателем, продавцом и банком. Все переговоры ведутся банком. Прорабатываются варианты, и выбирается самый выгодный. Комиссионный сбор составляет 1% от суммы ценных бумаг. Комиссия берется с продавца.

Последовательность совершения сделки.

Продавец заключает договор комиссии с банком и оставляет ценные бумаги в банке. Составляется акт приема-передачи. После этого (одновременно) заключается договор поручения между банком и покупателем. Покупатель переводит средства в оплату ценных бумаг на счет банка. Сразу после прихода средств, ценные бумаги передаются покупателю по акту. Сделка считается совершенной.

Варианты исполнения сделки.

По согласованию сторон сделка может совершаться в других вариантах, например, мены и т.п. В этом случае банк уполномочен сам выбирать поверенного для реализации товара, если это необходимо. В любом случае размер вознаграждения банка составляет 1% от стоимости ценных бумаг.

Банки также применяют векселя для оформления межбанковских отношений путем переоформления в векселя просроченной задолженности по межбанковским кредитам. После такой операции банковские долги могут быть проданы другому банку с определенным дисконтом.

Банки часто выполняют поручения векселедержателей по получению платежей по векселям в срок. Они берут на себя ответственность по предъявлению векселей в срок плательщику и получению причитающихся по ним платежей. Если платеж поступит, вексель возвратится должнику. При не поступлении платежа вексель возвращается кредитору, но с протестом в неплатеже. Банк отвечает за последствия, возникшие вследствие упущения протеста. Указанная операция называется инкассированием и позволяет банку сосредоточивать на счетах значительные средства и получать их в бесплатное распоряжение. Это довольно прибыльная операция, так как за инкассо взимается определенная комиссия.

К предприятиям, для которых в настоящее время Автогазбанк разрабатывает и реализует схемы вексельных расчетов, относятся в первую очередь ОАО “ГАЗ” и поставщики сырья, материалов и комплектующих, услуг и технологий для ОАО “ГАЗ”. Но нельзя сказать, что только ими ограничен круг предприятий , с которыми сотрудничает Автогазбанк .

Автогазбанк благодаря своему статусу среди Нижегородских банков имеет сеть постоянных клиентов и партнеров, которая постоянно расширяется. Среди них крупнейшие предприятия региона различных отраслей производства.

Объемы вексельных программ ОАО"АКБ Автогазбанк" и ОАО"ГАЗ" и поставщиков в 1997 году составили 308 млрд. 118 млн.рублей, из них векселями ОАО “ГАЗ” - 249 млрд. 488 млн. рублей и векселями Автогазбанка 58 млрд. 630 млн. рублей

На расчетный счет ОАО “ГАЗ” в 1997 году было перечислено на заработную плату 27,25 млрд. руб. и проведена ликвидация задолженности в Федеральный бюджет в объеме 30 млрд. руб.

В настоящий момент вексельные расчеты достигли 60 млн. деноминированных рублей в месяц.

Целью проведения расчетов с использованием векселей или других финансовых инструментов являются:

обеспечение своевременной выплаты заработной платы работникам предприятий;

обеспечение бесперебойных платежей в бюджеты всех уровней;

ликвидация взаимной задолженности предприятий;

создание условий для планирования финансовых потоков в условиях нестабильной экономики;

упорядочение финансовых потоков;

пополнение оборотных средств предприятий.

Существуют и реализуются 3 принципиальные схемы и с использованием их комбинаций достигается требуемый результат:

1) формируется замкнутая цепочка расчетов между предприятиями, связанных производственным циклом, векселями предприятий;

2) расчеты осуществляются векселями предприятия автомобилестроения и поставщиками с использованием векселей, принимаемых в оплату продукции предприятия, которые реализуются дилерам. Дилеры автомобильного рынка получают оплаченную векселями продукцию, и перечисляют в оплату векселей денежные средства от ее реализации;

3) предприятие получает кредиты под залог векселей, принимаемых в оплату продукции предприятий или денежные средства от погашаемых векселей банка.

При реализации первого варианта исследуются производственные цепочки и вексель предприятия, проходя по ним погашает взаимную задолженность предприятий без привлечения оборотных средств. Здесь как и в других вариантах роль банка может заключаться в депозитарном обслуживании расчетов, то есть вексель предприятия может оставаться на ответственном хранении в банке. Это является гарантией для участников расчетов , что вексель будет использоваться только внутри данной цепочки. Это особенно актуально в настоящее время , так как участились арбитражные прецеденты выигрыша по опротестованным векселям. А, как известно, вексель является безусловным обязательством оплатить определенную в нем сумму в определенное время в определенном месте лицу. Кроме того, по векселям существует солидарная ответственность векселедателя и всех векселедержателей. Если вексель не дойдет до замыкающего цепочку звена и выйдет в оборот , не запланированный участниками расчетов, то он может быть предъявлен не только векселедателю, но и всем векселедержателям.

Второй вариант основывается на ликвидности, то есть возможности в любой момент продать за “живые” деньги продукции предприятия (в нашем случае ликвидной является продукция предприятий автомобилестроения). При этом векселя предприятия погашаются продукцией или в оплату продукции принимаются векселя банка. Затем продукция реализуется дилерами на рынке, и за счет этих средств погашаются или оплачиваются ценные бумаги, проданные банком дилеру.

Третий вариант включает в себя помимо возможности получить денежные средства на расчетный счет за векселя ( как правило с потерями, связанными с разницей (дисконтом) между отпускной стоимостью продукции и рыночной ценой), но и переложить эти затраты на себестоимость в форме процентов по кредиту.

В качестве примера я приведу две наиболее простые работающие в настоящий момент схемы работы банка с векселями:

Схема3.5. Вексельных расчетов с контрагентами Нижегородмоторз

Вексель АКБ “Автогазбанк”

по номиналу как расчеты за

товары (услуги)

Нижегородмоторз

Предприятие-

поставщик

Поставка товаров (услуг)

Вексель АКБ “Автогазбанк”

Вексель АКБ

“Автогазбанк”

Автомобили

Деньги

Векселя

Дилеры

Автогазбанк

Денежные

средства

Схема3.6. Вексельного кредитования под залог векселей банка

Нижегородмоторз

Кредит

Вексель АКБ “Автогазбанк”

Вексель АКБ “Автогазбанк” как залоговое обеспечение кредита

Автомобили

Векселя

Дилеры

Автогазбанк

Денежные

средства

Более чем за два года успешной работы на рынке финансовых инструментов в сфере организации расчетов за поставленную продукцию вокруг банка сложилась сеть дилеров , постоянно работающих по реализации продукции ОАО “ГАЗ” на Нижегородском и региональных рынках.

К дилерам - клиентам и партнерам “Автогазбанка” по вексельным расчетам предъявляются следующие требования:

репутация клиента;

опыт и результаты работы на автомобильном рынке;

наличие расчетного счета в “Автогазбанке” ;

инкассация банком денежных средств от реализации автомобилей;

открытие кредитной линии в банке.

Дилеры -партнеры и клиенты “Автогазбанка”:

ЗАО ТКЦ ГАЗ АТО;

ТОО “ВИКА”;

ОАО ”Автосервис-Центр”;

ТОО “ОЛМИ”;

ООО ”Центр-ГАЗ”;

ТД “Нижегородские Автомобили”.

Более чем за 2 года успешного проведения вексельных расчетов банк отработал безрисковую и безубыточную технологию работы с Дилерами автомобильного рынка, которая состоит из следующих этапов:

1.1.Банк заключает с Дилерами договор купли-продажи векселей “Нижегородмоторз”, складских свидетельств (коносаментов) или собственных векселей ОАО “АКБ Автогазбанк” с гарантийными письмами об отгрузке продукции “Нижегородмоторз”.

1.2.Пакет векселей передается по акту приема - передачи после совершения предоплаты (по собственным векселям банка) или в соответствии с условиями оплаты в рассрочку финансовых инструментов (векселей или складских свидетельств).

1.3.Условия оплаты в рассрочку.

1.3.1.Открытие кредитной линии в объеме планируемых расчетов по договору под залог товаров в обороте с изъятием справок-счетов на автомобили и заменой по мере выполнения договоров. (Прил. Перечень документов для открытия и обслуживания кредитной линии ) . Кредитная линия открывается по решению кредитного комитета.

1.3.2.Открытие расчетного счета в банке.

1.3.3.Инкассация банком на льготных условиях.

1.4. Рассрочка по договору предоставляется при выполнении Дилерами условий оплаты и в зависимости от условий договора с поставщиками в зависимости или от количества отгружаемых автомобилей, или сроков договора.

1.5. При невыполнении условий договора купли- продажи векселей, банк переводит задолженность по договору в задолженность по кредиту, перечисляя средства в оплату договора со ссудного счета или по согласованию с клиентом или по заполненным заранее Дилером поручениям.

Принципы работы “Автогазбанка” по схемам расчетов:

разработка схем расчетов;

гарантии своевременного прохождения расчетов;

оптимизация налогообложения для клиентов;

консультационное и информационное обслуживание (квалифицированные сотрудники банка постоянно отслеживают изменения в финансовом законодательстве);

применение передовых банковских технологий:

- клиент - банк (например, клиенты из Челябинска и Магнитогорска посылают платежные документы и получают подтверждения в свои офисы);

-депозитарное обслуживание клиентов;

-пластиковые карточки.

Вывод: преимуществом “Автогазбанка” является разработка и реализация схем по операциям с векселями за счет которых достигается требуемый результат:

1) формируется замкнутая цепочка расчетов между предприятиями, связанных производственным циклом, векселями предприятий. При реализации данного варианта исследуются производственные цепочки и вексель предприятия, проходя по ним погашает взаимную задолженность предприятий без привлечения оборотных средств. Здесь, как и в других вариантах роль банка может заключаться в депозитарном обслуживании расчетов, то есть вексель предприятия может оставаться на ответственном хранении в банке. Это является гарантией для участников расчетов, что вексель будет использоваться только внутри данной цепочки. Это особенно актуально.

2) расчеты осуществляются векселями предприятия автомобилестроения и поставщиками с использованием векселей, принимаемых в оплату продукции предприятия, которые реализуются дилерам. Дилеры автомобильного рынка получают оплаченную векселями продукцию, и перечисляют в оплату векселей денежные средства от ее реализации. Этот вариант основывается на ликвидности, то есть возможности в любой момент продать за “живые” деньги продукции предприятия (в нашем случае ликвидной является продукция предприятий автомобилестроения). При этом векселя предприятия погашаются продукцией или в оплату продукции принимаются векселя банка. Затем продукция реализуется дилерами на рынке, и за счет этих средств погашаются или оплачиваются ценные бумаги, проданные банком дилеру.

предприятие получает кредиты под залог векселей, принимаемых в оплату продукции предприятий или денежные средства от погашаемых векселей банка. Третий вариант включает в себя помимо возможности получить денежные средства на расчетный счет за векселя (как правило с потерями, связанными с разницей (дисконтом) между отпускной стоимостью продукции и рыночной ценой), но и переложить эти затраты на себестоимость в форме процентов по кредиту.

Работа банков Нижнего Новгорода с векселями и перспективы развития вексельного обращения

Активную деятельность на рынке векселей осуществляют и конкуренты ОАО “АКБ Автогазбанк”. После финансового кризиса 1998 года многие нижегородские банки изменили свою тактику и стратегию в отношении работы с векселями, но все они продолжают оставаться на рынке векселей и расширять спектр своих услуг для клиентов. Остановимся на наиболее крупных нижегородских банках.

ОАО “НИЖЕГОРОДСКИЙ БАНКИРСКИЙ ДОМ”

Выполняет следующие операции с векселями:

учет векселей, покупка и продажа;

* приобретение банковских векселей;

* приобретение государственных векселей;

* приобретение векселей корпоративных должников;

* перепродажа - получение маржи;

* операции в качестве финансового брокера;

привлечение свободных денежных ресурсов;

решение с помощью банковских вексельных обязательств проблем клиентов, связанных с трудностью расчетов;

инкассирование векселей корпоративных клиентов (портфель вексельных обязательств);

предоставление вексельного поручительства в форме аваля;

принятие векселя в обеспечение обязательств;

предоставление кредитов (ссуд) в виде банковских векселей.

ОАО “НИЖЕГОРОДСКИЙ ПРОМСТРОЙБАНК”

Выполняет следующие операции с векселями:

учет векселей и продажа векселей: приобретение банковских и государственных векселей; приобретение векселей корпоративных должников; перепродажа - получение маржи;

привлечение свободных денежных ресурсов;

решение с помощью банковских векселей проблем, связанных с трудностями расчетов;

инкассирование векселей;

принятие векселя в обеспечение обязательств;

предоставление кредитов (ссуд) в виде банковских векселей;

эмиссия своих векселей;

разработка вексельных схем;

работа с рублевыми и валютными векселями.

ОАО “ИНКОМБАНК” (Нижегородский филиал - бывший)

Августовский кризис больно ударил по этому крупному банку. Возникли проблемы с вкладчиками, и как результат - отзыв лицензии. Но опыт, полученный “Инкомбанком” при использовании векселей в хозяйственной деятельности кредитной организации трудно переоценить.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10


ИНТЕРЕСНОЕ



© 2009 Все права защищены.