Аналіз положення страхових компаній "ЛЕММА", "АУРА", "АВАНТЕ", "ТАС", "ОРАНТА", "АСКА", "ЕТАЛОН" на страховому ринку України

Формули записані відповідно до форм звітних даних, затверджених розпорядженням Держфінпослуг від 03.02.2004 N 39 "Про затвердження Порядку складання звітних даних страховиків". В квадратних дужках наводяться формули для страховиків зі страхування життя, якщо вони відрізняються від формул для страховиків з загальних видів страхування.

При записі формул в цій таблиці використовують такі умовні позначення: Ф1 - баланс, Р1 - розділ 1 звіту, Р3 - розділ 3 звіту, Р4 - розділ 4 звіту, (П) - на початок річного звітного періоду, (К) - на кінець річного звітного періоду, якщо не зазначено - на кінець річного звітного періоду

Формула визначена тільки для страховиків з загальних видів страхування

4. Показники розраховуються відповідно до наступної табл.4.2:

Таблиця 4.2

N п/п	Показник	Метод розрахунку	Формула*
1	Показник дебіторської заборгованості	ПДЗ = 100 % * (Дебіторська заборгованість) / (Капітал)	100 * (Ф1 050 + 160 + 170 + 180 + 190 + 200 + 210 + 060) / (Ф1 280 - 010 - 430 - 480 - 620 - 630)
2	Показник ліквідності активів	ПЛА = 100 % * (Високоліквідні активи) / (Зобов'язання)	100 * (Ф1 230 + 240) / (Ф1 430 + 480 + 620 + 630)
3	Показник ризику страхування	ПРС = 100 % * (Сума чистих премій за всіма полісами) / (Капітал)	Життя: 100 * (Р1 080 - 090) / (Ф1 280 - 010 - 430 - 480 - 620 - 630) Не життя: 100 * (Р1 010 - 020) / (Ф1 280 - 010 - 430 - 480 - 620 - 630)
4	Зворотний показник платоспроможності	ЗПП = 100 * (Загальна сума зобов'язань) / (Капітал)	100 * (Ф1 430 + 480 + 620 + 630) / (Ф1 280 - 010 - 430 - 480 - 620 - 630)
5	Показник доходності	ПД = 100 * (Чистий прибуток) / (Капітал)	100 * (Ф2: 220 (або 225)) / (Ф1 280 - 010 - 430 - 480 - 620 - 630)
6	Показник обсягів страхування (андеррайтингу)	ПА = 100 * (Виплати і витрати) / (Сума чистих зароблених премій)	Не життя: 100 * (Р1 240 + 320 + 330 + Р3(К)070 - Р3(П)070 + Р4(К)070 - Р4(П)070) / Р1 070
7	Показник змін у капіталі	ПЗК = 100 * (Капітал (t)) / (Капітал (t-1) - 1)	100 * ((Ф1 280 - 010 - 430 - 480 - 620 - 630)(К) / (Ф1 280 - 010 - 430 - 480 - 620 - 630)(П) - 1)
8	Показник змін у сумі чистих премій за всіма полісами	ПЗЧП = 100 * ((Сума чистих премій (t)) / (Сума чистих премій (t-1)) - 1)	Життя: 100 * (Р1(П) (080 - 090) / Р1(К) (080 - 090) - 1) Не життя: 100 * (Р1(П) (010 - 020) / Р1(К) (010 - 020) - 1)
9	Показник незалежності від перестрахування	ПНП = 100 * (Чиста сума премій по всіх полісах) / (Валова сума премій по всіх полісах)	Життя: 100 * Р1 (080 - 090) / Р1 080 Не життя: 100 * Р1 (010 - 020) / Р1 010
10	Показник відношення чистих страхових резервів до капіталу	ПВРК = 100 % * (Чисті страхові резерви) / (Капітал)	Не життя: 100 * (Ф1 415 - 416) / (Ф1 280 - 010 - 430 - 480 - 620 - 630)
11	Показник доходності інвестицій	ПДІ = 100 % *(Прибуток від фінансової діяльності) / (Середній обсяг фінансових інвестицій протягом року)	200 * Ф2 (110 + 120 + 130 - 140 - 150 - 160) / Ф1(040(П) + 045(П) + 220(П) + 040(К) + 045(К) + 220(К))

2.5. Фактична оцінка кожного показника визначається шляхом порівняння розрахованого значення показника з відповідною шкалою значень (враховуючи те, якими видами страхування (життя/не життя) займається страховик), наведеною у наступній табл.4.3

Таблиця 4.3

N п/п	Показник	Шкала
		Не життя	Життя
1	Показник дебіторської заборгованості (ПДЗ)	1. 0 ??ПДЗ < 50 2. 50 ??ПДЗ < 75 3. 75 ??ПДЗ < 100 4. 100 ??ПДЗ	1. 0 ??ПДЗ < 50 2. 50 ??ПДЗ < 75 3. 75 ??ПДЗ < 100 4. 100 ??ПДЗ
2	Показник ліквідності активів (ПЛА)	1. 95 ??ПЛА 2. 80 ??ПЛА < 95 3. 65 ??ПЛА < 80 4. ПЛА < 65	1. 60 ??ПЛА 2. 50 ??ПЛА < 60 3. 40 ??ПЛА < 50 4. ПЛА < 40
3	Показник ризику страхування (ПРС)	1. ПРС ??100 2. 100 < ПРС ??200 3. 200 < ПРС ? 300 4. 300 < ПРС	1. ПРС ??300 2. 300 < ПРС ? 400 3. 400 < ПРС ? 500 4. 500 < ПРС
4	Зворотний показник платоспроможності (ЗПП)	1. 0 < ЗПП ? 20 2. 20 < ЗПП ? 50 3. 50 < ЗПП ? 75 4. 75 < ЗПП, ЗПП ? 0	1. 0 < ЗПП ? 20 2. 20 < ЗПП ? 50 3. 50 < ЗПП ? 90 4. 90 < ЗПП, ЗПП ? 0
5	Показник доходності (ПД)	1. 50 < ПД 2. 25 < ПД ? 50 3. 0 ??ПД ? 25 4. ПД < 0	1. 50 < ПД 2. 25 < ПД ? 50 3. 0 ??ПД ??25 4. ПД < 0
6	Показник обсягів страхування (андеррайтингу) (ПА)	1. ПА ? 50 2. 50 < ПА ? 100 3. 100 < ПА ? 110 4. 110 < ПА	-
7	Показник змін у капіталі (ПЗК)	1. 10 < ПЗК 2. 5 < ПЗК ? 10 3. 0 < ПЗК ? 5 4. ПЗК ? 0	1. 10 < ПЗК 2. 5 < ПЗК ? 10 3. 0 < ПЗК ? 5 4. ПЗК ? 0
8	Показник змін у сумі чистих премій за всіма полісами (ПЗЧП)	1. 40 ??ПЗЧП 2. 33 ??ПЗЧП < 40 3. 10 ??ПЗЧП < 33 4. ПЗЧП < 10	1. 40 ??ПЗЧП 2. 33 ??ПЗЧП < 40 3. 10 ??ПЗЧП < 33 4. ПЗЧП < 10
9	Показник незалежності від перестрахування (ПНП)	1. 50 ??ПЗП 2. 40 ??ПЗП < 50 3. 30 ??ПЗП < 40 4. ПЗП < 30, 85 ??ПЗП	1. 80 ??ПЗП 2. 65 ??ПЗП < 80 3. 50 ??ПЗП < 65 4. ПЗП < 50
10	Показник відношення чистих страхових резервів та капіталу (ПВРК)	1. 0 < ПВРК ? 50 2. 50 < ПВРК ? 75 3. 75 < ПВРК ? 100 4. 100 < ПВРК, ПВРК ? 0	-
11	Показник доходності інвестицій (ПДІ)	1. 10 ??ПДІ 2. 5 ??ПДІЗ < 10 3. 0 ??ПДІ < 5 4. ПДІ < 0	1. 30 ??ПДІ 2. 10 ??ПДІ < 30 3. 5 ??ПДІ < 10 4. ПДІ < 5

2.6. Загальна оцінка визначається як сума фактичних оцінок по окремих показниках, помножених на відповідні коефіцієнти (враховуючи те, якими видами страхування (життя/не життя) займається страховик) з наступної табл.4.4

Таблиця 4.4

N п/п	Показник	Коефіцієнт
		Не життя	Життя
1	Показник дебіторської заборгованості (ПДЗ)	0,04	0,05
2	Показник ліквідності активів (ПЛА)	0,10	0,125
3	Показник ризику страхування (ПРС)	0,06	0,075
4	Зворотний показник платоспроможності (ЗПП)	0,18	0,225
5	Показник доходності (ПД)	0,06	0,075
6	Показник обсягів страхування (андеррайтингу) (ПА)	0,06	-
7	Показник змін у капіталі (ПЗК)	0,06	0,075
8	Показник змін у сумі чистих премій за всіма полісами (ПЗЧП)	0,06	0,075
9	Показник незалежності від перестрахування (ПНП)	0,18	0,225
10	Показник відношення чистих страхових резервів та капіталу (ПВРК)	0,16	-
11	Показник доходності інвестицій (ПДІ)	0,04	0,075

2.7. Загальна оцінка округлюється до цілого числа за загальними правилами округлення.

Вихідні дані для розрахунків наведені в фінансових звітах СК „ОРАНТА” та „АСКА” за 2004 -2005 роки (Додатки А,Б).

4.4 Результати розрахунку порівняльного рейтингу фінансового стану страхових компаній „ОРАНТА” та „АСКА”

Таблиця 4.5

Результати рейтингового тестування СК „АСКА” за 2004 -2005 роки

Тестові рейтингові показники СК „АСКА” знаходяться в інтервалі оцінок ”2” та „3”, при чому у 2005 році рейтингова оцінка зросла на 20% та наблизилась до рівня „2”, тобто фінансовий стан компанії - задовільний:

- "2" (задовільна) - відсутні серйозні проблеми, фінансові показники знаходяться на середньому рівні;

- "3" (гранична) - фінансовий стан викликає побоювання, фінансові показники знаходяться на рівні значно нижчому за середній;

Таблиця 4.6

Результати рейтингового тестування НАСК „ОРАНТА” за 2004 -2006 роки

Тестові рейтингові показники НАСК „ОРАНТА” знаходяться в інтервалі оцінок „3” та „4”, при чому у 2005 році рейтингова оцінка зменшилась на 7% та віддалилась від рівня „3”, тобто фінансовий стан компанії - загрозливий :

- "3" (гранична) - фінансовий стан викликає побоювання, фінансові показники знаходяться на рівні значно нижчому за середній;

- "4" (незадовільна) - вважається неприпустимим, фінансовий стан є дуже нестабільним.

Висновки

Розвиток страхового ринку України станом на 01.10.2006 року характеризується наступними показниками:

1. Кількість страхових компаній (СК) станом на 30.09.2006 становила 407 (станом на 30.09.2005 - 399), в тому числі 55 страховиків, що здійснюють стра-хування життя (life), та 352 страховиків, що здійснюють види страхування інші, ніж страхування життя (non-life). Протягом 9 місяців 2006 року з Державного реєстру фінансових установ були виключені 15 страхових компаній та включе-но 24 новостворених .

2. Кількість страхових компаній станом на 01.10.2005 складала 399 (станом на 01.10.2004 - 378), в тому числі 51 страховик, що здійснює страхування життя та 348 страховиків, що здійснюють види страхування інші, ніж страхування життя.

3. Обсяг активів проаналізованих у звіті 7 страхових компаній non-life України (“ЛЕММА”, “АУРА”, “АВАНТЕ”, “ТАС”, ОРАНТА”, “АСКА”, “ЕТАЛОН”), які за активами балансів у 2005 році входять в групу перших 20 місць рейтингу, станом на 01.10.2005 року становив 3 710,8 млн. грн., що становить частку 19,33% від загального обсягу активів страхової системи України.

4. Обсяг валових страхових премій в проаналізованих у звіті 7 страхових компаній non-life України (“ЛЕММА”, “АУРА”, “АВАНТЕ”, “ТАС”, ОРАНТА”, “АСКА”, “ЕТАЛОН”) станом на 01.01.2007 року становив 1 865,0 млн. грн., що становить частку 16,06% від загального обсягу страхових премій в страховій системі України.

5. Обсяг валових страхових виплат в проаналізованих у звіті 7 страхових компаній non-life України (“ЛЕММА”, “АУРА”, “АВАНТЕ”, “ТАС”, ОРАНТА”, “АСКА”, “ЕТАЛОН”) станом на 01.01.2007 року становив 537,1 млн. грн., що становить частку 31,63% від загального обсягу страхових виплат в страховій системі України.

6. Обсяг сформованих страхових резервів в проаналізованих у звіті 7 страхових компаній non-life України (“ЛЕММА”, “АУРА”, “АВАНТЕ”, “ТАС”, ОРАНТА”, “АСКА”, “ЕТАЛОН”) станом на 01.01.2007 року становив 821,1 млн. грн., що становить частку 17,42% від загального обсягу сформованих страхових резервів в страховій системі України.

7. Обсяг власного капіталу в проаналізованих у звіті 7 страхових компаній non-life України (“ЛЕММА”, “АУРА”, “АВАНТЕ”, “ТАС”, ОРАНТА”, “АСКА”, “ЕТАЛОН”) станом на 01.01.2007 року становив 2 491,0 млн. грн., що становить частку 16,81% від загального обсягу власного капіталу в страховій системі України.

Для вибору більш надійного страховика в звіті проведені розрахунки тес-тів раннього попередження з використанням балансів та звітів про фінансові результати страховика для двух страхових копманій НАСК „ОРАНТА” та АСК „АСКА”, які використовуються Держфінпослуг для визначення рівня фінансо-вої надійності страховиків, в яких відповідно до Рекомендацій здійснюється аналіз капіталу, активів, перестрахування, страхових резервів, дохідності, лік-відності і надається відповідна оцінка.

За абсолютними показниками порівнюємі страхові компанії характеризу-ються наступним рівнем:

1. Стан на 01.10.2005:

а) обсяг валюти балансу :

НАСК „ОРАНТА” - 234,5 млн.грн.

АСК „АСКА” - 193,1 млн.грн.

б) обсяг страхових премій :

НАСК „ОРАНТА” - 285,15 млн.грн.

АСК „АСКА” - 146,7 млн.грн.

в) обсяг страхових виплат :

НАСК „ОРАНТА” - 107,1 млн.грн.

АСК „АСКА” - 30,2 млн.грн.

г) обсяг власного капіталу:

НАСК „ОРАНТА” - 163,1 млн.грн.

АСК „АСКА” - 136,5 млн.грн.

д) обсяг страхових резервів:

НАСК „ОРАНТА” - 110,9 млн.грн.

АСК „АСКА” - 70,4 млн.грн.

е) рівень перестрахування в страхових платежах:

НАСК „ОРАНТА” - 10,1 %

АСК „АСКА” - 26,1 %

2. Стан на 01.01.2007:

а) обсяг валюти балансу :

НАСК „ОРАНТА” - 367,8 млн.грн.

АСК „АСКА” - 224,1 млн.грн.

б) обсяг страхових премій :

НАСК „ОРАНТА” - 479,6 млн.грн.

АСК „АСКА” - 215,7 млн.грн.

в) обсяг страхових виплат :

НАСК „ОРАНТА” - 194,2 млн.грн.

АСК „АСКА” - 76,2 млн.грн.

г) обсяг власного капіталу:

НАСК „ОРАНТА” - 167,4 млн.грн.

АСК „АСКА” - 154,0 млн.грн.

д) обсяг страхових резервів:

НАСК „ОРАНТА” - 142,7 млн.грн.

АСК „АСКА” - 83,9 млн.грн.

е) рівень перестрахування в страхових платежах:

НАСК „ОРАНТА” - 6,6 %

АСК „АСКА” - 30,6 %

Тестові рейтингові показники СК „АСКА” знаходяться в інтервалі оцінок ”2” та „3”, при чому у 2006 році рейтингова оцінка зросла на 20% та наблизи-лась до рівня „2”, тобто фінансовий стан компанії - задовільний:

- "2" (задовільна) - відсутні серйозні проблеми, фінансові показники знаходяться на середньому рівні;

- "3" (гранична) - фінансовий стан викликає побоювання, фінансові показники знаходяться на рівні значно нижчому за середній;

Тестові рейтингові показники НАСК „ОРАНТА” знаходяться в інтервалі оцінок „3” та „4”, при чому у 2006 році рейтингова оцінка зменшилась на 7% та віддалилась від рівня „3”, тобто фінансовий стан компанії - загрозливий :

- "3" (гранична) - фінансовий стан викликає побоювання, фінансові показники знаходяться на рівні значно нижчому за середній;

- "4" (незадовільна) - вважається неприпустимим, фінансовий стан є дуже нестабільним.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6